Vil kunstig intelligens erstatte porteføljeforvaltere i finansnæringen?

@mariojosepalmaMariojose Palma

Jeg er en entreprenør, ekspert på kunstig intelligens og programvareingeniør med over 15 års erfaring.

Artificiell intelligens (AI) sjakkspillere og pokerspillere har allerede bevist at de kan slå menneskelige mestere. Hva kan forhindre at AI gjør det samme med finansmarkedene? Hva skjer når AI blir en porteføljespiller?

Til en viss grad har den allerede gjort det, selv om investeringssuksess er sterkt avhengig av menneskelig interaksjon. Faktisk er det svært få bransjer som er så avhengige av ansattes beslutninger som finansmarkedene. Med AI, blir disse menneskelige beslutningene overskrevet av maskinlæring?

Realiteten er at "algoritmehandel" allerede har påvirket markedet, og forverret det eksklusive Down Jones-fallet på 700 poeng på 20 minutter tilbake i februar 2018. Traders og analytikere var enige om at den økende hastigheten til algoritmehandelsmodeller og automatiserte salgsordrer påvirket kollapsen den dagen.

Det er mange positive roller AI kan spille i finansbransjen. AI-algoritmer kan redusere risiko, oppdage og håndtere svindel, forbedre operasjonell effektivitet og levere forbedrede kundetjenester.

For eksempel er det for tiden på plass systemer i banker og andre finansinstitusjoner som flagger uregelmessig oppførsel på kontoer. Maskinlæring tar denne funksjonen til et høyere nivå ved å gi informasjon som er mye mer sofistikert og presis.

Financial Times rapporterte et tilfelle av identitetstyveri som ble oppdaget da forbryteren brukte rullefeltet på en brukers nettsted. Den faktiske brukeren brukte konsekvent en styreflate når han banket på nettet, og basert på denne inkonsekvensen fant bankens AI opp avviket. Teknologieffektivitet er allerede på plass med mange store finansselskaper. AI går igjen utover dette ettersom algoritmer gir svært fungerende robotikk for operasjonelle prosesser og kundeservice.

Den største inntrengningen og den største innvirkningen på finanssektoren – enten den oppfattes som god eller dårlig – er at store banker og hedgefond bruker informasjon hentet fra maskinlæringsalgoritmer for å gi råd til kunder om porteføljeinvesteringer.

I følge Deloitte var pre-AI-analysen avhengig av regnskap, resultatrapporter, pressemeldinger, investorpresentasjoner, blogger og nyhetsartikler. Prosessen var møysommelig kjedelig. I dag er AI-analyse nå i stand til å behandle disse informasjonskildene. De behandler også digitale og utradisjonelle enorme mengder data som nett- og sosiale medier-informasjon. Disse dataene kan beregnes ved å bruke naturlige språkbehandlingsfunksjoner for å gi investorer øyeblikkelige handelstips. Men her er forbeholdet:

Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikator på fremtidig ytelse.

Det er fotnoten på enhver investeringsrapport eller -erklæring, og det er en kritisk faktor å huske på når du velger investeringsrådgivere eller porteføljeforvaltere basert på deres AI-evner. Selv om alle de nylig tilgjengelige dataene kan forbedre beslutninger om holding, er det immaterielle markedsfaktorer og en rådgivers intuisjon som ikke alltid vil bli fanget opp av AI.

Med det i bakhodet bør kloke investorer gjøre sine egne undersøkelser og spørre rådgiveren sin om hvordan AI spiller en rolle i selskapets prosesser. Det er trygt å si at firmaer som ikke aktivt samler inn store data og bruker AI-prosesser med sofistikerte algoritmer, ikke vil forbli konkurransedyktige i fremtiden.

Ettersom finansielle investorer fortsetter å ha angst over AI og markedene, er det logiske synspunktet som Mike Chen, en aksjeporteføljeforvalter i PanAngora, delte med CNN i et intervju tidligere i år, en flott holdning: «Det er ikke menneske mot maskin. Det er mann pluss maskin.»

Tidligere publisert på https://www.linkedin.com/pulse/artificial-intelligence-disrupts-financial-industry-mariojose-palma