Sørøst-Asia forventes å forbli et attraktivt reisemål for både private equity-selskaper (PE) og venturekapitalister (VC), med Indonesia og Singapore som fortsatt det beste valget for venturekapital i Sørøst-Asia mens Vietnam og Malaysia får fart.
Ifølge til "Southeast Asia: Private Capital Breakdown"-rapporten av PitchBook, har Sørøst-Asia blitt en overbevisende region for private kapitalinvesteringer de siste årene, på grunn av regionens raskt voksende og mangfoldige økonomier, så vel som dens enorme investeringsmuligheter og dens viktige forbrukerhistorie.
Sørøst-Asia er hjemsted for en stor og ung befolkning. Regionen nærmer seg 700 millioner mennesker og medianalderen på befolkningen er under 30 år. Når man sammenligner med Kina (39.8), USA (38.5) og Japan (49.5), er potensialet til Sørøst-Asias forbrukerbase tydelig.
Samtidig er det sørøstasiatiske oppstartsøkosystemet levende og kan nå skryte av en robust pipeline av oppstartsbedrifter av høy kvalitet som tiltrekker seg investeringer fra både lokale og utenlandske investorer.
Disse faktorene har gjort det mulig for Sørøst-Asia å vokse til et fremvoksende privat kapitalmarked med sterk fart. Mellom 2015 og 2021 ble antallet avtaler i regionen mer enn tredoblet, viser PitchBook-rapporten, et bevis på Sørøst-Asias spirende investeringslandskap. I 2022 registrerte regionen sitt høyeste nivå noensinne, og tiltrakk seg 34.1 milliarder dollar i privat kapitalavtaleverdi eller nesten det dobbelte av 2020, viser dataene.
Privat kapitalavtaleaktivitet, Kilde: 2024 Sørøst-Asia Private Capital Breakdown, PitchBook, mars 2024
Privat kapital lener seg tungt på venturekapital i Sørøst-Asia
Når vi ser på trender i det private kapitalmarkedet, bemerker rapporten at investeringer i Sørøst-Asia så langt har lenet seg sterkt mot VC. Dette skyldes regionens begynnende teknologiske økosystemer og det faktum at mye av investeringsaktiviteten hovedsakelig har skjedd i tidligere stadier av venture.
Men etter hvert som disse startupene vokser og ekspanderer, vil etterspørselen etter større runder og kapital i vekststadiet øke, noe som gir næring til PE-aktivitet i regionen.
I følge PitchBook-data ble 48 venture-vekst-avtaler avsluttet i 2022, en rekordhøy for det regionale VC-økosystemet, men langt ifra sammenlignet med andre regioner. På basis av antall avtaler var andelen VC-runder med en billettstørrelse nord for USD 25 millioner under 9 % mellom 2020 og 2023. I 2023 var bare 34 VC-avtaler fra regionen med kjent avtaleverdi over USD 10 millioner.
Disse dataene er et bevis på mangelen på venturefond med skalerbarhet for å støtte oppstart som trenger betydelig kapitalinnsprøytning, heter det i rapporten.
Andel av VC-avtaler etter størrelsesbøtte, Kilde: 2024 Southeast Asia Private Capital Breakdown, PitchBook, mars 2024
Vietnam fremstår som en nøkkelaktør i oppstartsscenen, mens Malaysia tilbyr et betydelig potensial for vekst i risikokapital i Sørøst-Asia, spesielt ettersom mange avtaler har blitt gjort gjennom enkeltpersoner med høy nettoverdi eller velstående familier. I mellomtiden er mindre markeder som Myanmar, Kambodsja og Laos begrenset av markedsstørrelse og har et lavt volum av investeringer i venturestil. Likevel gir disse markedene muligheter for investorer til å fordype seg i nye og utviklende økosystemer, ifølge rapporten.
Fokus på forbrukerprodukter og programvare
Når vi ser på investeringsaktivitet, fremhever rapporten dominansen til forbrukerprodukter og programvare, en trend som er drevet av regionens voksende forbrukerbase, mobiladopsjon og økt teknologisk adopsjon etter COVID-19.
Mellom 2018 og 2023 svingte antallet programvareavtaler som andel av årlig antall avtaler konsekvent over 40 %, noe som bekrefter investorenes tro på at teknologiapplikasjoner kan frigjøre betydelig markedsvekstpotensial og overdimensjonert økonomisk avkastning fra det sørøstasiatiske økosystemet. I løpet av 2021-markedsvanviddet utgjorde mengden venture-dollar som ble ført inn i programvareavtaler 46.9 % av regionens totale VC-avtaleverdi.
B2C-selskaper mer enn doblet sin andel av den årlige avtaleverdien i samme periode, og steg fra 16.8 % i 2021 til 36.2 % i 2023.
Antall VC-avtaler og verdi (US$B) etter sektor, Kilde: 2024 Southeast Asia Private Capital Breakdown, PitchBook, mars 2024
Utenlandske investorer for å opprettholde sin dominerende posisjon
I løpet av de siste årene har engasjementet til venturekapital i Sørøst-Asia svingt som svar på endrede makroøkonomiske forhold. Mellom 2021 og 2022, i løpet av en periode med økt kapitaltilførsel globalt på grunn av COVID-19-pandemien, økte utenlandske investorers deltakelse i regionen, og utgjorde mer enn 60 % av PE- og VC-avtalene i perioden.
VC-avtaleaktivitet med utenlandsk investordeltagelse som en andel av all VC-avtaleaktivitet, Kilde: 2024 Southeast Asia Private Capital Breakdown, PitchBook, mars 2024
I 2021 ble en rekord på 16.7 milliarder dollar distribuert til Sørøst-Asia av utenlandske investorer, noe som representerer svimlende 92.1 % av den totale VC-avtaleverdien på 18.1 milliarder dollar, mens de deltok i 61.2 % av fullførte avtaler for året.
VC-avtaleaktivitet med utenlandsk investordeltakelse, Kilde: 2024 Southeast Asia Private Capital Breakdown, PitchBook, mars 2024
Når vi ser fremover, forventer PitchBook at interessen for risikovillig kapital i Sørøst-Asia vil øke i løpet av de neste årene. Til å begynne med peker regionens gunstige makroøkonomiske utsikter og sterke demografi til et konsekvent voksende oppstartsøkosystem. Også regionale suksesshistorier som Grab og Gojek viser et stort markedspotensial. Til slutt, i lys av forhøyede spenninger mellom USA og Kina i 2023, retter utenlandske investorer, spesielt de fra USA, øynene mot andre deler av Asia-Stillehavet, inkludert Japan, India og Sørøst-Asia.
Utvalgt bildekreditt: redigert fra Freepik
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
- PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
- kilde: https://fintechnews.sg/93378/funding/singapore-remains-the-top-choice-for-venture-capital-in-southeast-asia/
