Kortfattet sammendrag: Layer-2 blokkjeder ble utviklet for å hjelpe til med å overvinne svakhetene i skalerbarhet sett i Layer-1 blokkjeder som Ethereum. Deres suksess har spilt en viktig rolle i veksten av DeFi, NFT-er og andre Web3-løsninger på Ethereum. Men etter den vellykkede gjennomføringen av den pågående PoS-oppgraderingen, forventes Ethereum Layer-1 blockchain å bli raskere og mer skalerbar enn noen gang. Hvilken rolle, om noen, vil Layer-2-protokoller ha i fremtiden til Ethereum 2.0? Er de fortsatt verdt investeringen din? Finn svar på disse spørsmålene og mer når vi tar et dypdykk inn i de beste Layer-2 blokkjedene.

Bransje oversikt

Blockchain-utviklere må balansere tre hovedbehov når de utformer en protokoll – sikkerhet, desentralisering og skalerbarhet. I tradisjonelle lag-1-protokoller som Ethereum og bitcoin, kommer forbedret sikkerhet og desentralisering ofte på bekostning av skalerbarhet. Dette blir ofte referert til som "Blockchain Trilemma."

Ethereum var den første store blokkjeden som ga smarte kontraktsmuligheter. Denne first-mover-fordelen tillot det å tiltrekke utviklere og brukere i en hastighet som andre nyere Layer-1 blokkjeder finner nesten umulig å etterligne.

Men ettersom antallet transaksjoner på blokkjeden økte dramatisk, begynte nettverket å oppleve lammende forsinkelser. Og siden protokollen har et budsystem for tilgjengelig blokkplass, førte dette til astronomisk høye transaksjonskostnader (gassavgifter).

I noen tilfeller økte gassavgiftene til 500 millioner gwei eller rundt $1600 i nåværende priser. Og i disse tider med høy overbelastning, kan en enkelt transaksjon ta mer enn 24 timer. For referanse, en normal transaksjon under lite trafikk tar bare noen få sekunder eller minutter.

Hovedårsaken til denne overbelastningen er den ekstremt lave frekvensen av transaksjoner per sekund (TPS) den originale Ethereum-blokkjeden kunne håndtere – mellom 12 til 15 transaksjoner. Tallet for bitcoin er enda lavere – bare 5 TPS.

Disse eldre Layer-1 blokkjedene bruker en Proof of Work (PoW) konsensusmekanisme. Selv om systemet er utmerket til å gi sikkerhet, mangler det sterkt når det kommer til effektivitet og skalerbarhet.

Ettersom nettverksoverbelastning ble en stor hodepine på Ethereum etter 2020, ble Layer-2 blokkjeder opprettet for å forbedre transaksjonshastigheter og redusere gassavgifter.

En Layer-2 blockchain er et eget nettverk som bygges på toppen av en eksisterende Layer-1 blokkjede. Hovedformålet er å fjerne eller redusere de vanlige transaksjonsflaskehalsene som hindrer en blokkjede i å vokse for å imøtekomme flere brukere og desentraliserte apper.

Under tung nettverksaktivitet tar Layer-2-nettverk mesteparten av transaksjonene bort fra hovednettet. Etter å ha behandlet transaksjonene, blir dataene lagt tilbake til Layer-1 gjennom en forbindelsesbro.

Ulike tilnærminger til Layer-2 Blockchains

Gjennom årene har utviklere skapt flere tilnærminger for å implementere Layer-2-løsninger. De mest brukte Layer-2-løsningene i bransjen når det gjelder markedsverdi og TVL bruker en av følgende tre tilnærminger

Plasma

En Layer-2-protokoll som bruker plasmarammeverket skaper flere "barnekjeder" koblet til Ethereums hovednett. Selv om den kan skryte av høy TPS-evne, er plasmakjeder ikke enkle å designe. De er mer nyttige i spesifikke brukstilfeller som desentraliserte utvekslinger, spill eller tokenoverføringer. Polygon er en ledende Layer-2 blokkjede som distribuerer plasmakjeder.

Optimistiske samleoppdateringer

En sammendrag er en Layer-2-løsning designet for å utføre hundrevis av Layer-1-transaksjoner utenfor hovednettet. Løsningen "ruller opp" disse transaksjonene og komprimerer dem til ett enkelt stykke data før de legges tilbake på hovednettet.

Optimistiske sammendrag er en underkategori av sammendrag som opererer under forutsetningen om at alle transaksjonsdata som er forpliktet til hovednettet er korrekte som standard. Men brukere kan fortsatt utfordre det på kjeden og utløse en tvisteløsningsprosess.

Ved å raskt behandle transaksjoner i god tro utenfor kjeden, øker optimistiske sammendrag transaksjonshastighetene dramatisk. Men det er en liten forsinkelse i bekreftelse av transaksjoner på Ethereums hovednett, på grunn av bestemmelsen for tvisteløsning.

Optimistiske opprullinger er best egnet for situasjoner som involverer mange lavkosttransaksjoner. Kanskje ikke overraskende, to av de mest populære Layer-2-protokollene etter nettverksaktivitet – Arbitrum og Optimism, bruker Optimistic sammendrag.

Zero-Knowledge Rollups (zk-sammendrag)

I stedet for å stole på en kjedeløsningsmodell, bruker zk-rollups kryptografi for å validere og autentisere transaksjoner. Bortsett fra det er alt annet stort sett identisk med hvordan optimistiske rollups fungerer.

Zk-rollups anses generelt for å være mer effektive i situasjoner som involverer komplekse beregninger eller økte sikkerhetshensyn. Men de mangler den fulle Ethereum Virtual Machine (EVM)-kompatibiliteten som du får fra optimistiske rollups. Dette hindrer interoperabilitet, som blir stadig viktigere i blockchain-økosystemet. I tillegg er nullkunnskapssammendrag og bevissystemer kompliserte å bygge og distribuere, noe som har begrenset bruken av dem i virkelige tilfeller.

Lag-2 industrivekst

Layer-2 blokkjeder spilte en viktig rolle i den raske utviklingen og eksplosjonen av DeFi-økosystemet mellom 2020 og 2022. Da Ethereum tok fatt på en flerårig overgang til Proof of Stake (PoS), gjorde Layer-2-protokollene brukere i stand til å unngå høy gass avgifter og overbelastning av nettverket.

På grunn av dens utbredte bruk og funksjoner, er Ethereum fortsatt bransjelederen innen DeFi-vekst. I følge DeFillama, står blokkjeden for 58.58 % av den totale verdien som er låst inn i økosystemet – verdsatt til nesten 25 milliarder dollar i Q2 2023.

Under toppen i Q4 2021 var det totale DeFi-økosystemet verdt nord for 174 milliarder dollar, med nærmere 110 milliarder dollar på Ethereum-nettverket. Denne typen vekst ville vært umulig uten støtte fra Layer-2 blokkjeder.

Investeringsoppgave

Layer-2 blokkjeder dreier seg først og fremst om Ethereum, den største og mest populære Layer-1 blokkjeden som støtter smarte kontrakter og DeFi-apper. Det reiser spørsmålet "Hvorfor ikke bare investere i Ethereum?"

Mens Ethereum er stor på sikkerhet og desentralisering, har den en kritisk svakhet i sin mangel på skalerbarhet. Uten evnen til å skalere med etterspørselen, virker veksten og videreutviklingen av Etheruem umulig. Dette er grunnen til at vi har sett veksten i antall L2-løsninger som ønsker å takle Ethereums skalerbarhetsproblemer.

Denne troen har til en viss grad blitt bekreftet av den raske veksten vi var vitne til i DeFi-området etter 2020. I følge Nansen, vokste TVL i DeFi med mer enn 6,900 % mellom 2020 og 2022. Selv etter en markedskorreksjon på 76 % i 2022, beholder plassen fortsatt milliarder av dollar i låst kapital.

Utenfor kryptovalutaområdet har blokkjedeteknologi applikasjoner innen tradisjonell finans og bank. Og her, like mye som i krypto, er skalerbarhet avgjørende. Selv om de bredere kryptomarkedene mislykkes på lang sikt, vil Layer-2 blokkjeder fortsatt ha en viktig rolle å spille i fremtiden for tradisjonell finans, noe som gjør dem til attraktive mål for investorer som ønsker å kapitalisere på dette økende behovet.

Selv om det er mange tvingende grunner til å investere i Layer-2-prosjekter, eksisterer det også betydelige risikoer. Den viktigste blant dem er muligheten for at Ethereum ikke klarer å lykkes på lang sikt. Fordi L2-ene er avhengige av Ethereum, vil det være et slag for sektoren som den kanskje ikke kan akseptere.

Til syvende og sist, hvis du skal investere i et av disse Layer-2-prosjektene, er det viktig å velge det beste. Det er den med mest vekst, mest brukertiltrekning og den som har størst sannsynlighet for å lykkes. For hvis L2-er fortsatt er nødvendige, er det sannsynlig at det til slutt blir et vinner-tar-alt-scenario.

Hvem investerer: Institusjonell støtte

Alle de store lag-2 blokkjedeprosjektene har mottatt hundrevis av millioner dollar i finansiering fra kjente investorer i kryptoområdet.

Polygons støttespillere inkluderer Sequoia Capital, SoftBank, Galaxy Digital, Tiger Global Management, Alan Howard, Kevin O'Leary og Makers Fund, for å nevne noen. Sammen har disse enhetene strømmet over 450 millioner dollar inn i prosjektet gjennom 8 finansieringsrunder.

Arbitrum regner Mark Cuban, Polychain Capital, Ribbit Capital, Redpoint, Pantera Capital, Coinbase Ventures og Compound VC blant sine hovedinvestorer. Total kapitaltilførsel til prosjektet overstiger 143 millioner dollar.

I sin serie A-finansieringsrunde samlet Optimism inn rundt 25 millioner dollar fra Andreessen Horowitz (a16z), Paradigm og IDEO Colab Ventures. Paradigm og a16z doblet investeringene sine i serie B-runden, og samlet ytterligere 150 millioner dollar til Optimism i 2022.

Immutable samlet inn rundt 75 millioner dollar gjennom sine finansieringsrunder i serie A og B. Store investorer inkluderte Apex Capital, AirTree Ventures, Alameda Research og Galaxy Interactive. I en annen massiv finansieringsrunde i 2022 mottok firmaet 200 millioner dollar fra Temasek, Tencent, ParaFi Capital og ni andre investorer.

Topp Layer-2-prosjekter

Polygon (MATIC)

Markedsverdi: 5.73 milliarder dollar

Antall protokoller: 427

Token-pris: $ 0.62

Twitter-følgere: 101.45k

Polygon er et Layer-2-økosystem for Ethereum som ble lansert i Mumbai, India som Matic Network i 2017. Opprinnelig var prosjektet et plasmasidekjedenettverk. Innen 2021 hadde den utvidet seg til å inkludere zk-rollups og optimistiske rollups og ble omdøpt til Polygon.

Polygon i sin nåværende tilstand inkluderer et eponymt programvareutviklingssett - Polygon SDK. Utviklere kan bruke den til å bygge alle slags Ethereum-kompatible sidekjeder og desentraliserte applikasjoner.

Den viktigste Layer-2 blokkjeden i kjernen av Polygon-nettverket er en PoS-sidekjede. Det opprinnelige tokenet kalles MATIC. Polygon-nettverket har en TPS-kapasitet på 65,000 XNUMX. Og gassavgiftene er ekstremt lave.

Utviklere har tilgang til alle viktige sidekjede-arkitekturalternativer på Polygon – plasma, zk og optimistisk. Selv om det henger etter andre Layer-2-protokoller når det gjelder TVL, leder Polygon sektoren i markedsverdi med 5.7 milliarder dollar.

Et høyt markedsverdi er en markør for bredere anerkjennelse i bransjen og større støtte fra investorer. Det viser at prosjektet er i god økonomisk helse og har ressurser til å satse på videre utvikling og ekspansjon.

Polygon er langt foran alle andre Layer-2-prosjekter på dette aspektet. Den nærmeste konkurrenten, Arbitrum, er bare en femtedel av størrelsen til 1.2 milliarder dollar. Med et bredere fokus på mangfold, fleksibilitet og klasseledende TPS på 65,000 XNUMX, har det fortsatt en lang vei å gå.

Arbitrage (ARB)

Markedsverdi: 1.27 milliarder dollar

Antall protokoller: 361

Token-pris: $ 1

Twitter-følgere: 805.5k

Arbitrum er en Layer-2-protokoll for Ethereum lansert i 2021 av en blockchain-oppstart basert i New York. Selskapet, kalt Offchain Labs, ble grunnlagt i 2018 og har store investorer inkludert Pantera Capital, Lightspeed Ventures og den nå nedlagte Alameda Capital.

I motsetning til Polygon, er Arbitrum kun fokusert på optimistiske rollups. Transaksjoner og smarte kontrakter gjøres opp på Arbitrum-sidekjeden og rapporteres deretter tilbake til Ethereum-nettverket. Layer-2-protokollen har en TPS på 40,000 XNUMX og absurd lave gassavgifter.

Arbitrum er også fullt kompatibel med alle EVM-programmeringsspråk. Blokkjeden har fått litt innpass i DeFi-området de siste årene. Store DeFi-protokoller som SushiSwap og Curve har Arbitrum-integrasjoner.

I 2023 sendte protokollen også det svært etterlengtede native tokenet kalt ARB. Arbitrum anses generelt som en stabil, moden og pålitelig skaleringsløsning for Ethereum. Det leder også når det gjelder TVL blant alle Layer-2 rollups, med $2.06b eller 67.12% av markedet.

En høyere TVL indikerer at flere brukere aktivt deltar i kontrakter og transaksjoner ved å bruke Layer-2 blockchain. Spesielt i de tidlige stadiene av en blokkjede er dette et tegn på høyt vekstpotensial.

Optimisme (OP)

Markedsverdi: 741 millioner dollar

Antall protokoller: 144

Token-pris: $ 1.16

Twitter-følgere: 516k

Optimisme er en annen Layer-2 blockchain-løsning for Ethereum med base i New York. Prosjektet ble først avduket i 2019 før den endelige lanseringen i slutten av 2021. Som navnet indikerer, bruker Optimism optimistiske rollups, omtrent som konkurrenten Arbitrum.

Layer-2 blockchain er basert utelukkende på Ethereum og tilbyr full EVM-kompatibilitet. Alle Ethereum-baserte desentraliserte apper kan kjøre sømløst på Optimism også. Den har en maksimal TPS på 2,000 som er i den nedre enden av spekteret for Layer-2 transaksjonshastigheter.

Det opprinnelige tokenet på Optimisme kalles OP. Den er basert på ERC-777-standarden og fungerer som styringstoken på blokkjeden. Det kan også kjøpes og selges på alle større kryptobørser.

Selv om det har eksistert i flere år nå, har Optimism ikke klart å få samme trekkraft som sine direkte rivaler som Arbitrum. Men det utgjør fortsatt omtrent 25% av TVL i rollup-kjeder. Om det vil være i stand til å opprettholde sin markedsandel og vokse er fortsatt et åpent spørsmål.

Uforanderlig X (IMX)

Markedsverdi: 660m

Antall protokoller: NA

Token-pris: $ 0.63

Twitter-følgere: 317.9k

Immutable X er et Layer-2 blockchain-prosjekt med et dedikert fokus på NFT-er. Den ble lansert i Australia i 2018. Det er en av de første Layer-2-løsningene som utelukkende fokuserer på NFT-er og Web3-spill. Oppstarten ble sterkt støttet av Coinbase og Alameda Research.

I motsetning til Optimism og Abritrum, er Immutable X avhengig av zk-rollup-arkitekturen for sine Ethereum-sidekjeder. Prosjektet bruker en proprietær versjon av det nullkunnskapssikre systemet kalt ZK-STARK for forbedret sikkerhet.

Immutable X tilbyr en maksimal TPS på 9000, sammen med nesten null gassavgifter. Prosjektet hevder også at alle transaksjonene er 100 % karbonnøytrale. Protokollen støtter alle Ethereum desktop NFT-lommebøker.

Det opprinnelige tokenet på protokollen kalles IMX. Det er et ERC-20-token som kan brukes til å betale gassavgifter og til innsats. IMX har også dobbel plikt som styringstoken for Immutable X DAO.

Med en markedsverdi på $670 millioner er Immutable X absolutt ganske godt kjent i Ethereum NFT-kretsene. Men med nedgangen i kryptomarkedet kan NFT-er og Web3-spillmodellen for play-to-earn være på vei ut. Immutable X har sannsynligvis de svakeste utsiktene av alle Layer-2 blokkjeder på denne listen på grunn av det smale fokuset.

Investor Takeaway

Layer-2 blokkjeder ga det vitale pusterommet som Ethereum krevde under de dårlige gamle dagene med overbelastning av nettverket og høye gassavgifter. Etter den fullstendige overgangen til PoS, forventes Ethereum 2.0 å ha transaksjonshastigheter på opptil 100,000 XNUMX TPS.

Men i henhold til veikart delt av Vitalik Buterin, den milepælen er fortsatt flere år unna. Og eksisterende Layer-2 blokkjeder vil fortsette å spille en betydelig rolle i fremtiden, selv etter at oppgraderinger bringer funksjoner som sharding til hovednettet.

Sammen med bitcoin er Ethereum en av de mest pålitelige blockchain-investeringene når det gjelder lang levetid og vanlig aksept. Og populære Layer-2-protokoller som Arbitrum og Polygon har fortsatt en fremtid i Ethereum-økosystemet.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Bil / elbiler, Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• BlockOffsets. Modernisering av eierskap for miljøkompensasjon. Tilgang her.
• kilde: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-layer-2s/