Betalingsplattformen PPRO avsluttet nylig €85 millioner ($92 millioner) i finansiering fra eksisterende og nye investorer.
"De 85 millioner snudde mange hoder, fordi det å få finansiering i den skalaen er mot peiling for fintech i disse dager," sa Tristan Chiappini, PPROs administrerende direktør for Singapore og visepresident for Asia Pacific.
I Asia er den største innsatsen pengene har råd til India, der økende digitale betalingsmidler legger til flere transaksjoner fintech behandler.
"Vi har et surfebrett under armen for å ri på en flodbølge av transaksjoner," sa Chiappini.
India Stack-støtte
I tillegg til virksomheter i Australia, Kina og Singapore (hvor selskapet nylig kjøpte en lisens for institusjonell betalingsleverandør), sier Chiappini at India er der fintech "dobler seg".
Indias tall er store. De totale digitale utgiftene på nettet i India nådde 81 milliarder dollar i 2023, ifølge PPRO. Selskapet spår at tallet vil nå 137 milliarder dollar innen 2027. Av disse digitale transaksjonene skjer i dag 80 prosent via UPI, eller United Payments Interface, en mobil peer-to-peer-tjeneste som er en del av "India Stack".
Den stabelen drives av National Payments Corporation of India, et offentlig byrå. NPCI har inngått en avtale med PPRO for å gjøre det mulig for indere å betale for utenlandske e-handelsprodukter og -tjenester ved hjelp av UPI.
Innenlands krever UPI bare at en avsender legger inn mottakerens mobilnummer. Regjeringen har også lagt til funksjoner som automatiske og gjentakende betalinger, kontoaggregering og stemmeaktiverte instruksjoner for folk som ikke har en smarttelefon.
PPRO anslår at UPI vil håndtere mer enn 1 milliard transaksjoner per dag innen 2026.
Kortet ble avvist
Fintech er ikke den eneste aktøren som er involvert i å utvide UPI for utgifter til utenlandske tjenester. Andre parter inkluderer Reserve Bank of India, kommersielle banker og de tre ledende «forhåndsbetalte betalingsinstrumentene» (lommebokoperatørene som tilrettelegger for UPI-transaksjoner), PhonePe, Google Pay og Paytm.
PPROs forretningsmodell er å forenkle grenseoverskridende betalinger for brukere av innenlandske betalingsskinner. I land som India, som har kapitalkontroll, er det ofte vanskelig for lokalbefolkningen eller bedrifter å bruke kredittkort til å kjøpe varer og tjenester på internasjonale plattformer. Selgere må fullføre krevende KYC og papirarbeid for å bli godkjent.
Som et resultat blir korttransaksjoner ofte blokkert. Disse selgerne har imidlertid lett tilgang til UPI, så PPRO er ment å bygge bro over den innenlandske infrastrukturen til globale kredittkortnettverk.
Dessuten slo RBI i fjor ned på lokale fintechs som gir løsninger, noe som har gjort det vanskelig for globale e-handelsbedrifter som Netflix eller Spotify å behandle India-baserte abonnementer. Disse selskapene måtte bygge operasjoner på land.
PPROs virksomhet henvender seg vanligvis ikke direkte til kjøpmenn. Kundene deres er fintechs, innkjøpere og banker. I India-saken prøver den ikke å betjene alle internasjonale betalinger; den foretrekker å sitte midt i lukrative korridorer, som mellom India og USA (det vil si å hjelpe indianere med å betale for amerikanske teknologitjenester som Netflix).
Det hjelper også indiske virksomheter med å selge til utenlandske forbrukere som bruker lokale fintech-betalingsløsninger, enten det er AfterPay i Australia, Klarna i Europa eller Grab Pay i Sørøst-Asia.
Fra P2P til e-handel
Chiappini sier at UPIs grenseoverskridende funksjonalitet bør være klar denne sommeren. Det er en enveistjeneste som hjelper indianere å bruke på e-handel i utlandet.
Over tid tror han det vil være muligheter i regionen for fintechs som PPRO for å muliggjøre grenseoverskridende e-handelsbetalinger blant lokale markeder. Dette vil gå på toppen av bilaterale avtaler fra myndigheter for å koble deres innenlandske sanntidsbetalingssystemer.
Disse begynnende ordningene er ujevne og bare for P2P-betalinger med lav verdi. Det representerer ikke en utfordring for korrespondentbanker som bruker Swift-meldinger, og heller ikke for kredittkort. Og den adresserer ikke den økende etterspørselen etter utgifter til internasjonale e-handelstjenester, for eksempel SaaS-tilbud for bedrifter eller digitale abonnementer for forbrukere.
Å komme dit er et langsiktig perspektiv. Singapore har for eksempel koblet sin PayNow-infrastruktur til UPI og til Thailands PromptPay. Men folk i Bangkok og Bangalore kan ikke bruke dette til å handle med hverandre. Dette begrenser e-handel mellom deltakerland.
Chiappini sier at mye av spenningen rundt koblingen av asiatiske markeders innenlandske betalingsskinner kommer til å avta. «Det er som åpen bank for fem år siden: mye hype som endte opp med å bli skuffet. Samme med å bruke bitcoin for betalinger."
Det er en annen måte å si, betalingsfintechs forventer at det fortsatt vil være mange store bølger i grenseoverskridende betalinger for dem å surfe.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
- PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
- kilde: https://www.digfingroup.com/ppro-upi/
