Zephyrnet-logo

Maltas pivoter for å bli en Fintech Haven

Dato:

"Blockchain Island" -historien på Malta som fanget kryptokjære hjerter i 2018, tok en plutselig slutt tidlig i 2020. Kunngjøringen fra den maltesiske regjeringen om at den dreier seg om å bli et fintech-senter er bare den mest direkte meldingen i år om feilen av regjeringen for å plassere sirkelen av kryptokurver og det eldre systemet. Andre tegn, hovedsakelig begrenset til banksektoren, bekrefter endringen.

Kryptoentusiaster og bransjeobservatører spør hva som skjedde etter de glade kunngjøringene og festene. Et bedre spørsmål ville være å stille hva som skjedde før alt dette. Kort fortalt er det et vesentlig misforhold mellom den opprinnelige visjonen i 2017 og de opprinnelige handlingene som ble utført i 2018. For å se uoverensstemmelsen, still deg selv et spørsmål: “Hvorfor vil jeg merke et myntparadis, 'Blockchain Island'?"

En av seks

BeInCrypto spurte Steve Tendon, som skapte uttrykket "Blockchain Island" i 2017, om uoverensstemmelsen. Han svarte at kryptovaluta bare var ett av de seks hovedpunktene som ligger til grunn for blockchain-konseptet. Disse poengene var:

  • Offentlige registre / tjenester på blockchain;
  • FoU, utdanning og innovasjon med og på blockchain;
  • Utpeke en blockchain-regulator og opprette en regulatorisk infrastruktur;
  • Reguler kryptovalutaer / tokens, inkludert børser og første mynttilbud (ICO);
  • E-bosted og digital identitet (av enkeltpersoner og juridiske enheter) på blockchain;
  • Smart styring.

Imidlertid falt fokus raskt på kryptovaluta. 23. februar 2017, på CEPS Ideas Lab-konferansen, Maltas daværende statsminister Joseph Muscat hevdet at "Europa skulle bli bitcoin-kontinentet." Tendon bemerker i sitt Chain Strategies blogginnlegg på Maltas kurs at:

"Mye arbeid måtte gjøres for å fokusere prosjektet på ideen om at blockchain-teknologier, og ikke kryptovalutaer, måtte være i sentrum."

Flytter for å realisere de ikke-krypto aspektene av visjonen startet. Kunnskapsdepartementet annonsert i 2017, at det ville sette akademiske poster på blockchain. Fanfare var minimal.

Sving jeg

Til tross for forsøket på å holde seg til det originale skriptet, viste det seg imidlertid at kryptoens lokke var overveldende.

Ideen var enkel, hvis du trodde på Muscat. I 2018 ville Malta vedta tre lover designet for å sette landet opp som "Blockchain Island." I møte med stadig strammere regulering i USA og spesielt Asia, ville visjonen om et krypto-havn fange oppmerksomheten til mange selskaper i bransjen. På kort sikt fungerte det.

De tre lover, vedtatt 4. juli 2018, ble møtt med stor anerkjennelse i bransjen. Disse lovene var:

  • Act of Virtual Financial Asset Act (VFA Act);
  • Lov om innovativ teknologi og tjenester (ITAS Act);
  • Malta Digital Innovation Authority Act (MDIA Act).

Kommersiell bekreftelse av Muscats visjon kom også. Binance, den største handelsplattformen i verden på den tiden, landet på Malta nettopp på grunn av frykt for reguleringsspørsmål i Hong Kong, etter å ha blitt utestengt i Japan tidlig i 2018. Kort tid etter fulgte Binances hovedkonkurrent på valutamarkedene, OKEx.  

Sprekker begynte imidlertid å dukke opp, når implementeringen møtte byråkratiske og kommersielle virkeligheter. Innkommende selskaper kjempet med byråkratiske problemer. Men kjernen i saken var bankvirksomhet. Det ble veldig vanskelig for kryptooppstart å bli banket på Malta.

Banking deres erstatninger - ikke

Maltas innsats kom inn i en kommersiell hake: bankene hadde ikke hastverk med å betjene blockchain og kryptorienterte selskaper som opprettet butikk på øya. Ironien til bankene nekte Å åpne kontoer for selskaper som oppretter et alternativ til banker ser ut til å ha gått tapt, men problemet er reelt nok.

Maltas største banker, HSBC og Bank of Valetta, er under direkte kontroll av European Central Bank (ECB) på grunn av deres markedsandel. Imidlertid lærte mindre banker som prøvde å fylle hullet i det lokale markedet snart å frykte å bli fanget i ordninger for hvitvasking av penger og bli neste eksempel på hva som skjer når bankene går dårlig.

Malta Financial Services Authority (MFSA) har iverksatt etterforskning av - og anbefalt at ECB tilbakekaller lisensene til - noen få banker som ivaretok igaming og finansielle tjenester, men som også driver med mistenkelige transaksjoner. Disse tiltakene fra MFSA skjedde mens Malta møtte oppmerksomhet fra Europarådets ekspertkomité for evaluering av hvitvaskingstiltak og finansiering av terrorisme (MONEYVAL). 

MONEYVALs komité besøkte Malta i november 2018 som en del av deres gjennomgang av landets status i å gjennomføre anti-hvitvasking (AML) og motvirke finansiering av terrorisme (CFT).

MONEYVAL fant Maltas AML / CFT-implementering å være flekkete, spesielt når det gjelder etterforskning og håndhevelse. Etter et lite imponerende 2019 oppfølgingsbesøk ga MONEYVAL landet et år på å rydde huset eller bli satt under enda større overvåkingstiltak.

Maltas etterforskning av Pilatus Bank og Satabank var forsøk på å signalisere til alle at regjeringen kunne bøye musklene. Å skaffe bankkontoer så vel som lisenser vil være en oppoverbakke. Tendon sa til BeInCrypto at anseelsesrisiko godt kunne ha tatt sin toll i denne saken.

Pivot II

Fysiske hendelser på Malta hadde også betydning for løpet av den kommende kryptohavnen. Statsminister Muscat ble hovedsakelig knyttet til de nå beryktede "Panama Papers" -lekkasjene av den drepte journalisten Daphne Anne Vella. Muscat, som hadde vunnet en andre periode ved stortingsvalget i juli 2017, var tvunget ut av kontoret på grunn av den påfølgende skandalen. Han trakk seg fra og med 13. januar 2020.

Den nye regjeringen til statsråd Robert Abela beveger gradvis Maltas holdning vekk fra den tidligere vektleggingen av kryptofokuserte selskaper og mot en mer nyansert retur til Tendons opprinnelige idé. Regjeringen introduserte en regulatorisk sandkasse for fintech-selskaper i juli 2020.

Hele 70 prosent av selskapene, som strømmet til Malta i begynnelsen av kryptoparadisfasen, klarte ikke å sende inn full lisensiering. Malta ber ikke dem om å komme tilbake, og den nye regjeringen fikk oppmerksomhet ved å rapportere til media som forankrer Binance var ikke Malta-lisensiert når det gjelder finansielle tjenester.

Videre til 2021

Maltesiske tilsynsmyndigheter har vært opptatt høsten 2020. På slutten av Oktober, VAIOT, en utvikler av AI-drevne digitale tjenester, registrerte vellykket papir med MFSA og ble dermed det første prosjektet regulert under VFAA.

24. november Crypto.com fikk både en lisens for finansinstitusjoner og en lisens for klasse 3 virtuelle finansielle eiendeler. 

Til tross for vridningene på Maltas reise, er den viktige, blockchain reguleringsstrukturen fortsatt for regjeringen å bygge videre på. Som Tendon sa til BeInCrypto: "MDIA-handlingen og ITAS-handlingen er fremdeles to banebrytende lover som vil tjene som grunnlag for en" blockchain "-fokusert agenda."

Share Article

James Hydzik er en finans- og teknologiforfatter og redaktør basert i Kiev, Ukraina. Han er spesielt interessert i utviklingen av regulering i møte med stadig raskere teknologisk endring. Han dekket tidligere CEE-regionen for Financial Times bank- og FDI-magasiner. En ivrig tro på tarm som renoverer Øst-Europa en leilighet om gangen, og har for tiden mer utstyr til renovering av hjemmet enn krypto.

Følg forfatteren

Kilde: https://beincrypto.com/maltas-pivots-to-becoming-a-fintech-haven/

spot_img

Siste etterretning

spot_img