Los Angeles County har gått med på et forlik på 12 millioner dollar for å løse påstandene om at utlånsprogrammet for boligforbedring har ødelagt økonomien til mange låntakere og gjort dem sårbare for tvangssalg.

Forliket, som ble gitt foreløpig godkjenning mandag av en dommer i LA County Superior Court, kommer seks år etter at noen huseiere saksøkte fylket i tvillingsøksmål med påstand om at lokale tjenestemenn visste, eller burde ha visst, at programmet ville skade sårbare huseiere og så den andre veien etter hvert som problemene hopet seg opp.

Fylket innrømmet ikke forseelser som en del av forliket og fortsatte å benekte anklagene. Den sa at den avgjorde for å unngå ytterligere saksomkostninger.

"Uten dette tror jeg folk ville stå til å få absolutt ingenting," sa Stephanie Carroll, en advokat med Public Counsel, som sammen med Bet Tzedek og Hogan Lovells representerte huseiere i de to søksmålene. "Nå står de til å få litt kompensasjon for det som skjedde med dem."

Lansert i 2015, fylkets Property Assessed Clean Energy, eller PACE, program hadde det uttalte målet om å gjøre huseiere i stand til å finansiere energi- og vanneffektive boligforbedringer, inkludert solcellepaneler og lavstrøms toaletter.

Programmet, et offentlig-privat partnerskap, ble overvåket av fylket, men stort sett drevet og finansiert av private finansselskaper, som igjen stolte på oppussingsentreprenører for å registrere låntakere.

Andre PACE-programmer er satt opp over hele landet. Lånene krever godkjenning fra staten fordi de tilbakebetales som en linjepost på en hussin eiendomsskatteregning.

PACE-programmer, inkludert LA County's, har blitt forfulgt av påstander om at forbrukere - spesielt eldre og ikke-engelsktalende huseiere - ikke forsto hva de gikk inn på og ikke hadde råd til lånene sine, noe som, hvis ubetalt, kan føre til utlegg.

I utgangspunktet delte långivere ut lån basert på mengden av egenkapital en huseier hadde i eiendommen deres og vurderte ikke låntakerens inntekt for å avgjøre om de kunne betale tilbake lånet.

Entreprenører som tegnet låntakere for lånene har blitt anklaget for å villede forbrukere om hvordan de ville fungere.

Det var ikke før i 2018, etter passering av statlig reformlovgivning, at långivere i California måtte gjennomføre en tilbakebetalingsevneanalyse basert på inntekt.

Likevel fortsatte klagene fra huseiere, inkludert at oppussingsentreprenører belastet høye kostnader og forfalsket signaturene deres for å få behandlet lånene.

I 2020 la LA County ned programmet delvis, sa det, fordi det ikke kunne være sikkert at det var tilstrekkelig beskyttelse for forbrukerne.

PACE-selskaper sier at det store flertallet av kundene deres kommer fornøyde bort, og at tvangsauksjoner er sjeldne. Noen firmaer har også klandret nye California forbrukerbeskyttelsesregler for å slå ut mange kvalifiserte kandidater.

Forliket, som ble foreløpig godkjent mandag, løser to søksmål anlagt mot fylket og to av dets private långiverpartnere, Renew Financial og Renovate America. Søksmålene hevder at partene begikk økonomisk overgrep mot eldre og at de private långivere oppmuntret til rov utlån ved ikke å vurdere en forbrukers evne til å betale tilbake mens de fortalte entreprenørene hvor mye av et lån en forbruker kvalifiserte for basert på deres hjem egenkapital.

I likhet med fylket fortsatte Renew Financial å benekte påstander som en del av forliket. Renovate America har siden gått ut av virksomheten, men har tidligere sagt at det ikke fant noen fordel i anklagene.

I henhold til forliket vil fylket betale 9 millioner dollar, mens Renew Financial betaler 3 millioner dollar. Beløpet for advokat- og administrasjonshonorarer vil være begrenset til 2 millioner dollar, mens resten går til huseiere.

Forbrukere kan motta penger hvis de tok opp et Renew Financial eller Renovate America-lån gjennom fylkesprogrammet fra 1. mars 2015 til 31. mars 2018.

Fylket samarbeidet med en tredje utlåner som en del av programmet, PACE Funding Group, som ikke var en part i sakene og huseiere med disse lånene har ikke rett til lettelse.

Huseiere som er kvalifisert vil få ekstra kompensasjon hvis PACE-lånene deres forårsaket svært store gjeldsbyrder. I tillegg vil de med store gjeldsbyrder som på origineringstidspunktet var 65 år og eldre eller hadde begrensede engelskkunnskaper få enda mer penger.

"For de menneskene som spesielt ble utsatt for ... tror jeg det vil være veldig viktig," sa Michael Maddigan, en advokat hos Hogan Lovells.

Selv om LA County ikke lenger tilbyr et PACE-program, PACE-lån forblir tilgjengelige for mange innbyggere i fylket fordi deres byer – inkludert Los Angeles – tillater PACE-finansiering gjennom statlige programmer.

Huseiere som tok opp lån gjennom disse programmene er ikke en del av oppgjøret og har ikke rett til lettelse - selv om lånet deres kom fra Renew Financial eller Renovate America.

Kvalifiserte boligeiere vil motta skriftlig melding om oppgjøret per post.

LA County Supervisor Hilda Solis sa at fylket fortsatt er forpliktet til å betjene PACE-lån som ble tatt opp under programmet før det stengte, samt å forbedre beskyttelsen for disse forbrukerne.

"Forliket viser dette engasjementet og vår støtte til huseiere som forsøkte å forbedre energi- og vanneffektiviteten til hjemmene sine under programmet," sa Solis i en uttalelse.

For Zenia Ocana er utsiktene til hjelp velkommen nyheter.

I 2016 bestemte Ocana og ektemannen Juan seg for å få solcellepaneler på hjemmet sitt i Nord-Hollywood og endte opp med et fornyet finansielt lån gjennom fylkets program som ga dem ingen gjenværende inntekt å leve for, ifølge en klage i en av oppgjørene dresser.

I et intervju sa Ocana, 54, at entreprenøren som registrerte dem for lånet fortalte dem at solcellepanelene ville bli betalt av myndighetene og ikke koste familien hennes noe.

The Ocanas mottok ingen dokumenter på spansk fra Renew Financial, selv om de ikke forstår komplekse dokumenter på engelsk og ble belastet med nesten tre ganger normal takst for solcellepaneler, hevdet søksmålet.

For å ha råd til de nesten 4,500 dollar i årlige lånebetalinger, sa Ocana at hun og mannen hennes har kuttet ned på maten, stolt på hjelp fra familien og forsinket andre regninger.

Oppgjøret, sa Ocana, gir henne håp om at "vi kan bli fri fra dette marerittet."

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://www.latimes.com/california/story/2024-03-26/l-a-county-settles-pace-loan-lawsuits-affected-home-owners-to-receive-millions