International Swaps and Derivatives Association (ISDA)
årlig generalforsamling finner sted i Tokyo denne uken. Arrangementet fungerer som en plattform for innsiktsfulle diskusjoner, strategiske samarbeid og utveksling av ideer rundt de siste trendene, utfordringene og innovasjonene innen risikostyring.  

Selv om vi ikke kunne være til stede i år, fanget vi flere agendapunkter som tvang oss til å skrive denne bloggen. Ved å fokusere på sentrale emner, tar vi sikte på å tilby omfattende innsikt i de mest presserende problemene som former bransjens bane. La oss
dykke inn.  

Navigering av ny risiko 

Ikke overraskende høyt på ISDA
agenda i år er hvordan bedrifter håndterer ny risiko. Med inflasjon og stigende rentenivåer, vil 'Global Market Outlook'-panelet fordype seg i hvordan økonomier over hele verden sliter med denne finansielle turbulensen. I det passende navnet "Managing Disruption"
sesjon, vil diskusjonen fokusere på den intrikate oppgaven med å navigere risikoer midt i geopolitisk uro, som eksemplifisert ved Russlands handlinger i Ukraina.  

Disse temaene fremhever nødvendigheten av at bankene styrker sine strategier og motstandskraft i et stadig mer ustabilt landskap. Men et stort område som vi har lagt merke til som blir påvirket på grunn av denne nye risikoen er en økning i forventet kredittap
(ECL).  

De
Fuse Household Index, som analyserte årsrapportene til 20 av Storbritannias største långivere for å vurdere ECL (som omfatter en rekke finansielle risikoer, inkludert forventet kundemislighold, virkningen av inflasjon samt endringer i størrelsen på låneboken),
gjort noen bekymringsfulle funn. De fant ut at de største långiverne forventer å tape ytterligere 788 millioner pund i løpet av de neste 12 månedene ettersom levekostnadskrisen fortsetter, og låntakere står overfor økende kostnader som de sliter med å møte. 

Diskusjonene rundt nye risikoer på generalforsamlingen understreker hvor viktig det er for banker å øke sin strategiske motstandskraft i møte med stadige økonomiske og geopolitiske utfordringer. Økningen i ECL fungerer som en sterk påminnelse om det økonomiske
virkninger som stammer fra global usikkerhet, og understreker behovet for proaktive risikostyringsstrategier for å navigere i det komplekse landskapet i dagens finansmarkeder. 

Handelsprat 

I en paneldiskusjon med tittelen "View from the Trading Desk", vil eksperter fra ledende finansinstitusjoner ta opp faktorene som former handelsstrategier i 2024 og hvordan firmaer tilpasser seg det nåværende makroøkonomiske og markedsmessige landskapet. Ingen tvil
de vil utforske utfordringene og mulighetene handelsmenn står overfor midt i utviklende økonomiske forhold og markedsdynamikk, og hvordan man kan navigere i kompleksiteten i handelslandskapet.  

Gitt bakteppet av bemerkelsesverdige hendelser i 2023, inkludert topp inflasjon og renter, den amerikanske regionale bankkrisen og sammenbruddet av Credit Suisse, sammen med myk aktivitet i kapitalmarkedene, geopolitiske konflikter, pågående energiomstilling
og avkarbonisering, og et reguleringslandskap i stadig utvikling, vil diskusjonen være rik på analyser.  

I 2024 er det grunnlag for forsiktig optimisme, og mange analytikere forventer et mer «normalt» finansmarkedslandskap. Det makroøkonomiske bildet er i bedring. Inflasjonen avtar, og sentralbankene ventes å kutte renten i løpet av året. M&A aktivitet
økte over 20 % i fjerde kvartal 2023 sammenlignet med tredje kvartal. Risikoappetitten er på vei tilbake blant investorer, noe de siste fondsstrømmene viser. Ikke desto mindre gjenstår usikkerhet, inkludert valg med stor innvirkning, pågående geopolitisk uro,
og uforutsette hendelser, som kan påvirke markedsdynamikken på uventede måter.  

Basel III Shake-Up Hits Trading Floors 

Ingen bransjebegivenhet ville være komplett uten en diskusjon om et stort stykke regulering som påvirker markedet – Basel III, spesielt ettersom alle større jurisdiksjoner nå har publisert foreslåtte regler for å implementere de endelige tiltakene. I et panel med tittelen
Eksperter fra «Counting the Cost of Capital Reforms» vil diskutere regeldivergens, den økte avhengigheten av standardiserte tilnærmingsmodeller og økningen i kapital for markedsrisiko, og til slutt diskutere hvordan disse endringene vil påvirke handelsbedrifter, og
hvordan tilpasser bankene seg til disse endringene.  

De nye regulatoriske kravene til kapital og likviditet vil være en annen begrensning for bankene – spesielt deres kapitalintensive handelsgrener. Den ekstra kapitalen som trengs i de nylige Basel III-reglene for «sluttspill» for amerikanske banker som har over 100 milliarder dollar i eiendeler,
vil påvirke kapitalallokering til egenhandel og planer for markedsekspansjon.  

Videre kan disse reglene vesentlig begrense store bankers evne til å støtte kapitalmarkedsaktiviteter som motparter i finansielle derivater, og øke kapitalkostnadene for sluttbrukerne ytterligere. 

Utnytte analytiske løsninger 

Det er klart at diskusjonene og innsiktene på årets ISDA vil gi verdifulle perspektiver på å navigere i kompleksiteten i dagens finansielle landskap. Vektleggingen av å håndtere nye risikoer midt i økonomisk turbulens og geopolitiske forstyrrelser
understreker behovet for at bankene styrker sine strategier og motstandskraft. Økningen i forventet kredittap (ECL) på grunn av levekostnadskrisen tjener som en sterk påminnelse om utfordringene finansinstitusjoner står overfor når det gjelder å redusere risiko og tilpasse seg.
til endrede markedsforhold. 

Videre fremhever handelsstrategier som vurderer utviklende økonomiske forhold og regulatoriske reformer finansnæringens dynamiske natur. Med Basel III-shake-up truende stor, får bankene i oppgave å navigere etter økte kapitalkrav
og regulatoriske kompleksiteter samtidig som de holder seg smidige i sine handelstilnærminger.  

Det imperativet for banker å tilpasse seg nye regulatoriske landskap samtidig som de effektivt administrerer markedsdynamikken, understreker viktigheten av å bruke avanserte analytiske løsninger. Disse verktøyene gir verdifull innsikt og gjør det mulig for finansinstitusjoner å finne sårbarheter,
optimalisere strategier og forbedre beslutningsprosesser, og til slutt bidra til større motstandskraft i møte med usikkerhet. Ettersom industrien fortsetter å utvikle seg, vil proaktiv tilpasning og strategisk planlegging være avgjørende for finansinstitusjoner
å trives i et miljø i stadig endring. 

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://www.finextra.com/blogposting/26039/isda-insights-from-afar-examining-key-agenda-items?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs