Et fortsatt press for digitalisering, åpenhet og automatisering innen handelsfinansiering stiller spørsmålet om hvilken innvirkning en migrering av Swift-meldinger fra MT til en ISO 20022-standard (MX) vil ha på globale handelsfinansieringsoperasjoner.

Som betalings- og kontanthåndteringsbransjen allerede har funnet ut, er det fordeler, utfordringer og kostnader forbundet med en slik grossistovergang – så la oss utforske disse for handelsfinansiering.

Fordeler

En nøkkelfunksjon ved ISO 20022 er muligheten til å gjenbruke forretnings- og meldingskomponenter på tvers av alle meldinger ved hjelp av en XML-syntaks. Dette resulterer i betydelig datagranularitet sammenlignet med det eksisterende MT-formatet. Naturligvis kan rikere data forbedre nøyaktigheten og effektiviteten
og rapportering.

En konkret fordel med denne forbedrede granulariteten, som betalingsindustrien allerede burde oppleve, er færre falske treff i sanksjoner og samsvarskontroll, siden slike kontroller kan være mer spesifikke i hvilke eksakte dataelementer som kontrolleres.

Regulatoriske krav i handelsfinansiering går ofte utover sanksjonene og samsvarskontrollen som vanligvis er knyttet til grensekryssende betalinger. Mange banker er pålagt å utføre betydelig due diligence på handelsfinansieringstransaksjoner for å forhindre svindel og
annen økonomisk kriminalitet. En del av denne prosessen er å flagge uvanlige transaksjoner. I tillegg til å oppdage transaksjoner som er inkonsistente med en kundes vanlige virksomhet, må noen handelsfinansieringsavdelinger også identifisere transaksjoner som ser ut til å være lite kommersielle
føle eller se mistenkelig ut på grunn av uvanlig prissetting eller en vag beskrivelse av varer eller tjenester.

Gitt at enkelte felt knyttet til utstedelse av en remburs kan bestå av opptil 800 linjer med ustrukturert tekst, er det tungvint og feilutsatt å sjekke dette manuelt. Selvfølgelig kan det gjøres forsøk på å automatisere prosessen, men det er en begrensning
i den grad slike prosesser kan automatiseres uten en grunnlinje med rike og granulære data.

Migrering til en ISO 20022-standard med mer strukturerte data vil gi betydelige muligheter til å effektivisere og automatisere handelsfinansieringsoperasjoner, med potensial til å levere kostnadsbesparelser og økt kundetilfredshet.

Nye initiativer innen handelsfinansiering som AI, maskinlæring, digitale dokumenter, automatisert dokumentsjekking og økende bruk av APIer bør også dra nytte av mer detaljerte og strukturerte data. Kanskje det er en ambisiøs tanke, men kanskje ISO 20022
kan være den etterlengtede akseleratoren for virkelig å digitalisere ende-til-ende handelsfinansieringsprosessen.

En annen fordel med handelsfinansiering ved å ta i bruk ISO 20022 er for konsistensformål. Tilpasning til betalings- og kontanthåndteringsvirksomheten er fornuftig, og tross alt er selve formålet med ISO 20022 å introdusere en felles standardtilnærming på tvers av alle finansielle
tjenester.

For handelsfinansiering er dette mer enn bare konsistens for konsekvensens skyld. En integrert del av handelsfinansiering er oppgjøret, og i mange tilfeller må en betalingsmelding genereres fra en banks handelsfinansieringssystem.

Gitt at betalingsindustrien allerede har tatt spranget fra MT til ISO 20022 (MX), vil handelsfinansieringssystemer måtte generere en inkonsekvent blanding av både eldre MT- og ISO 20022 MX-meldinger inntil handelsfinansieringsmeldinger også er på en ISO 20022-standard. I
Faktisk burde handelsfinansieringssystemer (ideelt sett) allerede generere ISO 20022-betalingsmeldinger, og de må være innen november 2025, på slutten av MT- og MX-sameksistensperioden.

Utfordringer

En balansert og forsiktig tilnærming er alltid viktig når man analyserer virkningen av nye standarder. Ta konseptet med svært strukturerte og granulære adressedata, for eksempel har virkeligheten i betalinger vist at mange bedrifter og finansinstitusjoner
vedlikeholde adressedata i en ustrukturert database.

Faktisk, etter en endringsforespørsel fra Payments Market Practice Group (PMPG), ser det ut til at den opprinnelige ISO 20022 CBPR+-visjonen om kun rike strukturerte data fra 2025 vil bli justert til en mer pragmatisk løsning som imøtekommer en semistrukturert adresse
alternativet.

Handelsfinansieringsøkosystemet og produktlivssyklusen er kompleks, involverer flere parter og er fortsatt avhengig av papirbaserte dokumenter. Det kan derfor forventes at handelsfinansieringsområdet vil møte større utfordringer enn betalingsbransjen
ved vedtak av en ISO 20022-standard. Bransjeeksperter på tvers av hele handelsfinansieringsøkosystemet må engasjeres for at overgangen skal lykkes.

Kostnader

Mens ISO 20022 lover mange fordeler, vil implementeringen medføre betydelige utgifter for handelsfinansieringsindustrien.

Betydelige justeringer av bankenes handelsfinansieringssystemer for å sende og motta interbankmeldinger i et ISO 20022-format er bare toppen av isfjellet. I tillegg må data og forretningslogikk innen handelsfinansieringsapplikasjoner forbedres, og
endringer vil være nødvendig for kundefrontsystemer, portaler, APIer, masterdatastyringssystemer og andre interne og eksterne systemer. Det vil også ha stor innvirkning på bedrifters handelsfinansieringssystemer og bedrift-til-bank (C2B) og bank-til-selskap
(B2C) handelsfinansieringsmeldinger.

Mer forskning vil være nødvendig før man estimerer hvor mye dette kan koste. Men med de totale utgiftene for å implementere ISO 20022 i betalings- og kontanthåndteringsindustrien anslått av Celent og SEEBURGER til å overstige 2 billioner dollar, er det tydelig at
vi snakker ikke om små tall.

Hvorvidt fordelene med ISO 20022 vil oppveie kostnadene gjenstår å se og vil variere fra bank til bank. Men utgiftene kan også sees på som en investering i mer effektive og friksjonsfrie globale handelsfinansieringsoperasjoner.

Hva blir det neste?

Mens betalings- og kontanthåndteringsindustrien modig utvikler en ISO 20022-standard, lurer fagfolk på handelsfinansiering på om de er neste og når de kan forvente at dette skal skje.

Selv om ISO 20022-meldinger for etterspørselsgarantier og beredskapsbrev allerede eksisterer, har Swift ennå ikke kommunisert noen planer for migrering til ISO 20022 for handelsfinansiering.

De store endringene Swift gjorde i eksisterende MT-meldinger for handelsfinansiering i 2018 og 2021 forventes å forlenge eksistensen av MT-meldinger og ville antagelig ikke blitt gjort hvis en nært forestående migrasjon til ISO 20022 er rett rundt hjørnet.

Men dette betyr ikke at banker innen handelsfinansiering bør lene seg tilbake og ikke gjøre noe.

Hva bør bankene gjøre?

På noen områder er det nødvendig med umiddelbare tiltak, og på andre områder bør bankene ha som mål å være forberedt.

Umiddelbar handling er knyttet til den tidligere nevnte slutten av sameksistensperioden for MT og MX for ISO 20022-migreringen av meldinger om betaling og kontanthåndtering. Handelsfinansieringssystemer skal kunne generere MX-betalingsmeldinger naturlig (uten oversettelse)
senest i november 2025. Hvis et handelsfinansieringssystem fortsatt genererer MT-betalingsmeldinger (MT 103, MT 202 og MT 202 COV), er det nødvendig med umiddelbare tiltak for å overholde denne fristen.

Å være forberedt er relatert til den potensielle bruken av ISO 20022 for handelsfinansieringsmeldinger. Dette bør definitivt være på bankenes radar for potensielle eksterne markedsinitiativer i strategisk planlegging og bør tas i betraktning ved oppgradering og
implementering av nye handelsfinansieringssystemer.

Et handelsfinansieringssystem bør være fleksibelt, forretningshendelsesdrevet og meldingsformatagnostisk med åpen og moderne arkitektur. Som en tommelfingerregel er systemer med disse egenskapene godt posisjonert til å håndtere engrosendringer, som for eksempel bruk av ISO
20022. På den annen side, hvis en bank generelt har problemer med å implementere endringer i handelsfinansieringssystemet sitt, eller systemdesignet er grunnleggende avhengig av MT-meldinger, kan banken være inne for en turbulent og kostbar migrering til ISO 20022.

Det kan også være en fordel om en bank kjører et handelsfinansieringssystem med én felles kildekode. Under denne modellen trenger leverandøren bare å implementere kjerneendringene én gang og kan levere dem til alle brukerbanker globalt.

Siden denne tilnærmingen vanligvis er mindre ressurskrevende, kan leverandøren allokere sine mest erfarne ansatte til prosjektet og fokusere på kvaliteten på leveransen. Dette kan sikre at komplekse endringer som en migrering til ISO 20022 som krever dyp banking
kunnskap implementeres ikke bare til en lavere kostnad, men også sømløst og med høye nivåer av automatisering.

Selv om ISO 20022 ikke implementeres for handelsfinansiering i overskuelig fremtid, er bankene fortsatt bedre posisjonert til å forbli konkurransedyktige i et stadig skiftende handelsfinansieringslandskap med et fleksibelt og moderne handelsfinansieringssystem. Imidlertid gjennomføring
av ISO 20022 for handelsfinansiering virker faktisk som et spørsmål om når, ikke om.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://www.finextra.com/blogposting/25915/what-benefits-could-iso-20022-bring-to-trade-finance?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs