Mens jeg hørte på Cathy Woods intervju, administrerende direktør i ArkInvest, fra Eksponentiell Afrika-show; hun utløste en innsikt rundt investering og disruptiv innovasjon.
Man kan ikke lenger være en bankanalytiker eller en bilindustrianalytiker, med samme silo-ed fokus som kreves de siste tiårene. Bransjespesifikke analytikere har mye erfaring fra sine respektive sektorer, men mangler innsikten til innovative forretningsmodeller som er muliggjort av "fremtidige teknologier" (som allerede er her forresten).
Jeg vil utdype dette emnet i løpet av de neste par ukene med flere eksempler og innsikt om hvor jeg ser markedet på vei til.
Denne uken vil jeg se på fakta og tall fra Amazons SMB-utlånsvirksomhet, siden det har vært flere artikler etter kunngjøringen av et utlånspartnerskap med Goldman Sachs.
Samarbeider bankanalytikere og tekniske analytikere for å analysere slike partnerskap og utvikle attribusjonsmodeller for verdien som er samskapt?
Goldman og Amazons utlånspartnerskap utgjør en stor trussel mot fintechs Business Insider
Amazon og Goldman Sachs går dypere inn i finansielle tjenester Motley Fool
Goldman har noen kjedelige planer Matt Levine Bloomberg
Efi Pylarinou er grunnleggeren av Efi Pylarinou rådgivning og en Fintech / Blockchain influencer - No.3 influencer i finanssektoren av Refinitiv Global Social Media 2019.
Du får 3 gratis artikler om Daily Fintech. Få alt vårt ferske innhold og arkivene våre og delta i forumet vårt ved å bli medlem for bare USD 143 per år.
Amazon har tilbudt lån til sine markedsplassselgere siden 2011.
Disse lånene har vært kun på invitasjon. Så på Amazon-utlån er det ingen søknads- eller evalueringsprosess. Det er en slags omvendt prosess sammenlignet med å søke lån på Kabbage eller Square, eller Paypal (alternativer for SMB-lån i USA).
På toppen av dette kommer Amazon-lånene med flere restriksjoner. Lånene kan bare brukes til å få mer beholdning og gjøre mer forretninger på Amazon-markedet, IKKE på noen annen distribusjonskanal. Selgere kan selvfølgelig bruke sine lånte midler til å "investere" i å øke spillet sitt til å konkurrere med Amazons annonseringsalgoritme. Noe som peker på veksten i Amazons annonseinntekter (les mer her Reklame er den nye, dyre tobakken, og leverandører er avhengige av den).
Amazon har nærmere 6 millioner selgere på sin markedsplass, men bare 2.5 millioner er aktive selgere, og dessuten genererer bare 24,000 1 salg over 2018 million dollar (per XNUMX).
Det forklarer hvorfor Amazons utlånsvirksomhet bare har betjent rundt 20,000 XNUMX bedrifter siden lanseringen. avisside rapporterer totalt $5 milliarder av lån utstedt siden 2011.
Amazon fortsatte å bruke den samme forsiktige tilnærmingen til utlån – kun på invitasjon og med restriksjoner – selv etter etablere et partnerskap med Bank of America i 2016. Større selgere rapporterer at de kan få mye bedre priser fra andre långivere (Paypal, Square, Kabbage).
Amazons utlånsdata de siste fire årene viser at det ikke har vært en virksomhet som Amazon ser på som strategisk.
$661 millioner lån i 2016
$692 millioner lån i 2017
$710 millioner lån i 2018
$863 millioner lån i 2019
Hva vil endre seg med Goldman Sachs utlånspartnerskap? Det kan ikke bare være tilgangen til en banks balanse fordi Bank of America også hadde den kapasiteten. Også i fjor, Payoneer, den globale betalingsplattformen, samarbeidet med Amazon og tilbyr arbeidskapital for selgere som selger på Amazon (tall er ennå ikke tilgjengelige).
Vil Goldman Sachs gjøre det mulig for Amazon å tilby konkurransedyktige sanntidslån til alle Amazon-forhandlere?
Amazon-utlån betjener bare 1% av sine aktive selgere.
Hvilket multiplum kan Goldman Sachs-partnerskapet oppnå, mens de fortsatt holder en høy prosentandel av de lånte midlene brukt innenfor Amazonas økosystem?
Som Matt Levine sier, kan det være et annet scenario som er mer i ånden til Goldmans interesse. Et Goldman Sachs-utlånstilbud for AWS-økosystemet.
Den nye utlånerrasen som gir lån til Amazon-selgere basert på salgsdataene deres
