Fra forbrukere til beslutningstakere, mange økonomiske aktører støtter bærekraft - og skaper en kraftig porteføljemulighet for investorer.
Bruken av miljømessige, sosiale og styringsfaktorer (kjent som ESG) gir stadig større informasjon om investeringsbeslutninger. Men selv om ESG -investeringer har vokst fremtredende på få korte år, er det en frakobling:
- 69% av detaljhandelsinvestorene er interessert i ESG, men…
- Bare 10% faktisk investere i produkter som inneholder ESG -faktorer
For å utnytte denne trenden ordentlig, er det viktig å først forstå den fullt ut.
Ifølge JP Morgan Asset Management, her er syv viktige ting som kan hjelpe investorer til å forstå den økende betydningen av ESG -investeringer.
1. ESG -hensyn påvirker forbrukernes preferanser og holdninger.
Offentligheten tar hensyn til hvordan selskaper posisjonerer seg, for å sikre at kjøpet blir bærekraftig.
I en undersøkelse ble respondenter rundt om i verden spurt om de er enig i spørsmålet: "Jeg kjøper fra selskaper som er bevisste på å beskytte miljøet."
Her er trendene som dukket opp:
| Land | Enig | Være uenig |
|---|---|---|
| 🇨🇳 Kina | 71% | 3% |
| 🇮🇩 Indonesia | 61% | 3% |
| 🇸🇬 Singapore | 52% | 9% |
| 🇺🇸 USA | 51% | 15% |
| 🇰🇷 Korea | 48% | 17% |
| 🇩🇪 Tyskland | 47% | 11% |
| 🇦🇺 Australia | 47% | 15% |
| 🠇 ¯ðŸ ‡ µ Japan | 33% | 22% |
| 🇭🇰 Hong Kong | 31% | 17% |
Kilde: JP Morgan Asset Management; PwC juni 2021 Pulsundersøkelse for global forbrukerinnsikt. Data per 30. juni 2021.
På tvers av markeder ser det ut til at forbrukerne i Kina er mest miljøvennlige, men alle undersøkelseslandene viste et positivt skifte mot selskaper som støtter miljøvern.
Hvorfor det betyr noe: Forbrukere tar beslutninger basert på ESG -hensyn, og de stemmer med lommeboken. Denne endringen har ringvirkninger, og går fra individ til å påvirke høyere nivåer, for eksempel regjeringer.
2. Politikerne setter miljømessige og sosiale mål.
Regjeringene i verdens beste klimagassutslipp (GHG) jobber mot en fremtidig netto null, hvor utslipp av drivhus reduseres eller kompenseres.
Hva er den nåværende banen for klimagassutslipp (målt i tonn CO year -ekvivalenter per år, tCO₂e) og hva er gapet vi trenger for å bygge bro i løpet til netto null?
| År | 🇪🇺 EU (tCO₂e) | 🇺🇸 USA (tCO₂e) | 🇨🇳 Kina (tCO₂e) |
|---|---|---|---|
| 1990 | 5.7B | 6.4B | 3.3B |
| 2000 | 5.2B | 7.3B | 5.1B |
| 2010 | 4.8B | 7.0B | 10.9B |
| 2020 | 3.7B | 5.9B | 13.0B |
| 2030P | 3.3B | 5.9B | 13.8B |
| 2040P | 1.6B | 3.0B | 9.2B |
| 2050P | 0B | 0B | 4.6B |
| 2060P | 0B | 0B | 0B |
Kilde: JP Morgan Asset Management; Climate Action Tracker. Data per 30. juni 2021.
Hvorfor det betyr noe: Til sammen har rundt 60 land - som representerer over halvparten av de globale klimagassutslippene - satt ambisiøse netto null utslippsmål for de kommende tiårene.
3. For noen kan skiftet til bærekraft være motvind.
Tradisjonell energi trenger å stå for en mye mindre andel av global energimiks, hvis vi skal nå målet om netto nullutslipp innen 2050.
Her er hva hver energikilde må bidra med når det gjelder andelen (%) av primærenergimiksen, sammenlignet med tidligere trender:
| År | Olje | Kull | Gass | Renewables | Nuclear og Hydro |
|---|---|---|---|---|---|
| 1970 | 46.9% | 30.0% | 16.9% | 0.2% | 6.1% |
| 1980 | 45.8% | 26.9% | 18.3% | 0.2% | 8.7% |
| 1990 | 39.7% | 27.2% | 20.5% | 0.5% | 12.2% |
| 2000 | 39.2% | 25.0% | 21.9% | 0.7% | 13.3% |
| 2010 | 34.2% | 29.9% | 22.5% | 1.9% | 11.5% |
| 2030P | 26.9% | 17.0% | 22.2% | 20.9% | 12.9% |
| 2040P | 15.4% | 5.5% | 15.9% | 47.5% | 15.7% |
| 2050P | 6.8% | 1.9% | 13.0% | 59.2% | 19.0% |
Kilde: JP Morgan Asset Management; BP Energy Outlook 2020. Prognosen er basert på BPs scenario for globale netto nullutslipp innen 2050. Data per 30. juni 2021.
Hvorfor det betyr noe: Overgangen til fornybar energi kan utgjøre en utfordring for næringer som er avhengige av fossilt brensel. Heldigvis er det ikke for sent for selskapene å gå over.
4. ESG skaper muligheter for de som er i forkant av endringer.
Når vi ser på bevegelsen av globale investeringer, strømmer milliarder av dollar inn i energiovergangen.
| År | Fornybar energi | Lagring, elektrifisering, karbonfangst, annet |
Totale mengden |
|---|---|---|---|
| 2004 | $ 33B | $ 0B | $ 33B |
| 2008 | $ 157B | $ 25B | $ 182B |
| 2012 | $ 239B | $ 24B | $ 263B |
| 2016 | $ 277B | $ 101B | $ 378B |
| 2020 | $ 304B | $ 197B | $ 501B |
Kilde: JP Morgan Asset Management; Bloomberg NEF, BP Statistical, Eurostat, Lazard, METI. Lagring, elektrifisering, annet inkluderer hydrogen, karbonfangst og lagring, energilagring, elektrifisert transport og elektrifisert varme. Data per 30. juni 2021.
Hvorfor det betyr noe: Siden interessen vokser raskt, gir dette en unik mulighet til å dra nytte av det begynnende ESG -markedet.
5. ESG dekker mer enn klima - Sosialt og styresett vokser også.
Som navnet antyder, er ESG altomfattende, med et omfang som går langt forbi miljøet.
MSCI analyserte bedriftens omtale av mangfold og inkludering i inntjeningssamtaler (fire kvartals glidende gjennomsnitt for MSCI ACWI-selskaper)-og fant at de har nesten doblet de siste to årene.
Hvorfor det betyr noe: Dette signaliserer økende interesse for de varierte kriteriene som utgjør ESG -investeringer.
6. ESG påvirker investeringslandskapet.
Etterspørselen etter bærekraftige rentestrategier vokser også raskt, med global bærekraftig binding utstedelse vokser over 25x mellom 2016-2020:
| Type obligasjonsutstedelse | 2012 | 2016 | 2020 |
|---|---|---|---|
| Grønn | $ 4B | $ 84B | $ 291B |
| Bærekraftige | $ 1B | $ 7B | $ 176B |
| selskap | $ 1B | $ 3B | $ 237B |
Kilde: JP Morgan Asset Management; Climate Bonds Initiative. Data per 30. juni 2021.
Hvorfor det betyr noe: Vekst og etterspørsel er høy, og bærekraftige investeringer er ikke begrenset til aksjer - miljø- og sosiale prosjekter har økt tilgang til finansiering.
7. ESG endrer investeringsstrømmene.
Når vi ser på det store bildet, her er hvor stor andel av hvert lands eiendeler til bærekraftige strategier har utviklet seg rundt om i verden:
| Region/ land | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇪🇺 EU | 5% | 8% | 18% | 27% | 48% |
| 🇺🇸 USA | 1% | 0% | 1% | 4% | 22% |
| 🌏 APAC | -1% | -1% | 0% | 2% | 6% |
JP Morgan Asset Management, Morningstar. Data per 30. juni 2021.
Hvorfor det betyr noe: Selv om enkelte regioner går foran, forventes den generelle etterspørselen etter bærekraftige midler å fortsette denne oppadgående trenden.
Etter hvert som disse syv ESG -elementene gjør det klart, blir bærekraftige investeringer et overbevisende redskap for endring over hele verden. Men å innlemme ESG -kriterier i investering handler like mye om å gjøre det bra økonomisk, som om det å gjøre godt.
Finn ut mer hos JP Morgan Asset Management's dedikerte bærekraftig investeringsnav.
VIKTIG ANSVARSFRASKRIVELSE
I forbindelse med MiFID II er programmene JPM Market Insights og Portfolio Insights markedsføringskommunikasjon og er ikke omfattet av MiFID II / MiFIR -krav som er spesielt knyttet til investeringsforskning. Videre har JP Morgan Asset Management Market Insights og Portfolio Insights-programmer, som ikke-uavhengig forskning, er ikke utarbeidet i samsvar med lovkrav som er utformet for å fremme investeringsforskningens uavhengighet, og de er heller ikke underlagt noe forbud mot å håndtere i forkant av formidling av investeringsforskning . Dette dokumentet er en generell kommunikasjon som bare er gitt til informasjonsformål. Det er pedagogisk og ikke designet for å bli tatt som råd eller anbefaling for et bestemt investeringsprodukt, strategi, planfunksjon eller andre formål i noen jurisdiksjon, og det er heller ikke en forpliktelse fra JP Morgan Asset Management eller et av dets datterselskaper for å delta i noen av transaksjonene nevnt her. Alle eksempler som brukes er generiske, hypotetiske og kun for illustrasjonsformål. Dette materialet inneholder ikke tilstrekkelig informasjon til å støtte en investeringsbeslutning, og du bør ikke stole på det for å vurdere fordelene ved å investere i verdipapirer eller produkter. I tillegg bør brukerne foreta en uavhengig vurdering av de juridiske, regulatoriske, skattemessige, kredittmessige og regnskapsmessige konsekvensene og sammen med sin egen økonomiske fagperson avgjøre om en investering nevnt her antas å være passende for deres personlige mål. Investorer bør sikre at de får all tilgjengelig relevant informasjon før de foretar noen investering. Alle prognoser, tall, meninger eller investeringsteknikker og strategier som er angitt, er kun til informasjonsformål, basert på visse forutsetninger og gjeldende markedsforhold og kan endres uten forhåndsvarsel. All informasjon som presenteres her, anses å være nøyaktig på tidspunktet for produksjonen, men det gis ingen garanti for nøyaktighet og intet ansvar for eventuelle feil eller utelatelser aksepteres. Det skal bemerkes at investeringer innebærer risiko, investeringers verdi og inntekt fra dem kan svinge i henhold til markedsforhold og skatteavtaler, og investorer kan ikke få tilbake hele investerte beløp. Både tidligere prestasjoner og avkastning er ikke pålitelige indikatorer på nåværende og fremtidige resultater. JP Morgan Asset Management er merkevaren for kapitalforvaltningsvirksomheten til JPMorgan Chase & Co. og dets datterselskaper over hele verden. I den utstrekning det er tillatt av gjeldende lov, kan vi ta opp telefonsamtaler og overvåke elektronisk kommunikasjon for å overholde våre juridiske og regulatoriske forpliktelser og interne retningslinjer. Personopplysninger blir samlet inn, lagret og behandlet av JP Morgan Asset Management i samsvar med våre retningslinjer for personvern på https://am.jpmorgan.com/global/privacy. Denne kommunikasjonen er utstedt av følgende enheter: I USA, av JP Morgan Investment Management Inc. eller JP Morgan Alternative Asset Management, Inc., begge regulert av Securities and Exchange Commission; i Latin -Amerika, kun for tiltenkte mottakers bruk, av lokal JP Morgan -enheter, alt etter hva som er tilfelle .; i Canada, kun til institusjonelle bruk, av JPMorgan Asset Management (Canada) Inc., som er registrert porteføljeforvalter og fritatt markedsforhandler i alle kanadiske provinser og territorier unntatt Yukon og også er registrert som investeringsfondforvalter i britisk Columbia, Ontario, Quebec og Newfoundland og Labrador. I Storbritannia, av JPMorgan Asset Management (UK) Limited, som er autorisert og regulert av Financial Conduct Authority; i andre europeiske jurisdiksjoner, av JPMorgan Asset Management (Europe) S.à rl I Asia Pacific ("APAC"), av følgende utstedende enheter og i de respektive jurisdiksjonene der de hovedsakelig er regulert: JPMorgan Asset Management (Asia Pacific) Limited, eller JPMorgan Funds (Asia) Limited, eller JPMorgan Asset Management Real Assets ( Asia) Limited, som hver er regulert av Securities and Futures Commission of Hong Kong; JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited (Co. Reg. Nei. 197601586K), som denne annonsen eller publikasjonen ikke har blitt gjennomgått av Monetary Authority of Singapore; JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited; JPMorgan Asset Management (Japan) Limited, som er medlem av Investment Trusts Association, Japan, Japan Investment Advisers Association, Type II Financial Instruments Firms Association og Japan Securities Dealers Association og er regulert av Financial Services Agency (registreringsnummer " Kanto Local Finance Bureau (Financial Instruments Firm) nr. 330 ”); i Australia, til grossistkunder bare som definert i seksjon 761A og 761G i Corporations Act 2001 (Commonwealth), av JPMorgan Asset Management (Australia) Limited (ABN 55143832080) (AFSL 376919).
Lederen vår søker å integrere miljø-, sosial- og styringsfaktorer ("ESG") i investeringsprosessene. ESG -integrasjon er den systematiske integreringen av vesentlige ESG -faktorer i selskap/utstedervalg gjennom forskning og risikostyring. Det innebærer proprietær forskning på ESG -faktorers økonomiske vesentlighet i forhold til det aktuelle selskapet/utsteder og skjønn til å investere uavhengig av om selskapet/utsteder kan påvirkes positivt eller negativt av ESG -faktorene. Integrering av ESG -faktorer i investeringsprosesser innebærer ikke at midlene eller strategiene inkorporerer ESG -faktorer som et sentralt investeringsfokus.
Bare for USA: Hvis du er en funksjonshemmet person og trenger ytterligere støtte for å se materialet, kan du ringe oss på 1-800-343-1113 for å få hjelp. Copyright 2021 JPMorgan Chase & Co. Alle rettigheter forbeholdt.
PlatonAi. Web3 Reimagined. Data Intelligence Amplified.
Klikk her for å få tilgang.
