Zephyrnet-logo

Generativ dataintelligens

Forex

Dow Jones-futures stiger høyere ettersom okser sikter mot 35,378

Publisert av Platon
Publisert av Platon

Dato:

Visninger: 64

Del:

  • Dow Jones Industrial Average steg 1.56 % i de to første handelsøktene denne uken.
  • DJIA-futures stiger 0.1 % onsdag morgen.
  • KPI-dataene for juni kommer en time før onsdag åpner.
  • DJIA handler innenfor et symmetrisk trekantmønster med et bullish kursmål på 35,378 XNUMX.
  • NASDAQ 100 rebalansering kan påvirke Dow Jones negativt.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) har allerede lagt til 1.56 % denne uken, og Dow-futures tikker høyere tidlig onsdag foran Consumer Prisindeks (KPI) utgivelse for juni. I skrivende stund har Dow-futures økt med 0.11 %, mens NASDAQ 100-futures stiger 0.2 %.

NASDAQ 100-rebalanseringen som ble annonsert denne uken kan imidlertid påvirke DJIA negativt, og det ser ut til at tradere ennå ikke tar med seg motvinden i deres handelssyn. Vektingen av Microsoft (MSFT) og Apple (AAPL) – begge Dow-beholdningene – vil reduseres i NASDAQ 100, noe som bør føre til økt salgspress i løpet av de neste to ukene.
 

Dow Jones-nyheter: Kjerne-KPI-konsensus i juni på 5 % YoY

Wall Street-analytikere sikter mot et fall fra mais årlige kjerne på 5.3 % KPI – et mål på inflasjonen som ekskluderer mat og energi – til 5 % i juni. Federal Reserve har et mandat til å holde dette tallet nær 2% vekst på årsbasis.

Resultatet, som kommer en time før aksjemarkedet åpner i New York, vil neppe resultere i en endring i synet på hvorvidt sentralbanken hever renten 26. juli. Markedet er på dette tidspunkt nær sikkert at Fed vil øke Fed Funds-renten med 25 basispunkter til et intervall på 5.25 % til 5.5 % på FOMC-møtet om nøyaktig to uker fra nå.

Analytikerkonsensus setter også overordnet inflasjon i juni på 3.1 %, et kraftig fall fra mais resultat på 4 %. Både kjerne- og overskriftstallet forventes å vokse 0.3 % på MoM-basis.

På mandag, den Federal Reserve Bank av New Yorks månedlige Survey of Consumer Expectations rapporterte at amerikanske forbrukeres ettårs inflasjonsforventning falt til 3.8 % i juni fra 4.1 % i mai. Dette var det laveste resultatet fra undersøkelsen på mer enn to år.

Hvis den årlige kjerneinflasjonen kommer under den 5 %-grensen, forvent at både Dow- og det brede markedet vil øke. Dette er fordi det reduserer sjansene for at Fed vil gå videre med en ny renteheving etter julis FOMC-møte. I nylig kongressvitnesbyrd uttalte Fed-leder Jerome Powell at ytterligere to renteøkninger var den mest sannsynlige hendelsen etter junis pause. Forrige fredag Nonfarm Payrolls tallet ble tatt godt imot av markedet siden nyansettelser falt under konsensus for juni. Fortsatt vekst i timelønninger gjaldt imidlertid de som ønsket en umiddelbar løsning på lønns-prisspiralen. 

Dow Jones-nyheter: NASDAQ 100-rebalansering lover dårlig for Dow-utsiktene

Tidligere denne uken bestemte ledelsen bak NASDAQ 100 at den vekstorienterte indeksen var blitt for topptung. Den såkalte Magnificent Seven bestandene – Apple, Microsoft, Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Metaplattformer (META), Tesla (TSLA) og Nvidia (NVDA) – eksploderte i første halvår til å utgjøre 48 % av indeksen. Markedseksperter tror at denne rebalanseringen vil presse disse syv uteliggere tilbake til 40 % av den totale vektingen. 

Dette betyr at Dow-beholdningen Microsoft og Apple begge vil bli solgt av en rekke NASDAQ 100-følgende ETFer og fond som $200 milliarder Invesco QQQ Trust (QQQ). Wells Fargo la ut et forskningsnotat som sa at disse to mega-cap-aksjene leder sin liste over "top up-sizers".

Så langt har ikke NASDAQ 100-ledelsen offentliggjort den nøyaktige vektingen av den nye indeksen, men disse tallene vil bli offentliggjort fredag ​​14. juli. Den nye vektingen trer i kraft fredag ​​21. juli før handelsdebuten mandag 24. juli. .

"Den kommende NDX-rebalansen reduserer konsentrasjonsrisikoen, men skaper uber-cap salgspress," skrev Wells Fargo-aksjeanalytiker Chris Harvey tirsdag.

Wells Fargo spår at Microsoft-aksjen vil få sin vekt redusert med 1.8 prosentpoeng og at Apples vekting bør falle med rundt 1.7 prosentpoeng. For øyeblikket utgjør Microsoft 6.44 % av Dow Jones-vekten, mens Apple utgjør 3.44 %.

Vanlige spørsmål om Dow Jones

Dow Jones Industrial Average, en av de eldste aksjemarkedsindeksene i verden, er satt sammen av de 30 mest omsatte aksjene i USA. Indeksen er prisvektet i stedet for vektet med store bokstaver. Den beregnes ved å summere prisene på de inngående aksjene og dele dem med en faktor, for tiden 0.152. Indeksen ble grunnlagt av Charles Dow, som også grunnla Wall Street Journal. I senere år har det blitt kritisert for ikke å være bredt representativt nok fordi det bare sporer 30 konglomerater, i motsetning til bredere indekser som S&P 500.

Mange forskjellige faktorer driver Dow Jones Industrial Average (DJIA). Den samlede ytelsen til komponentselskapene som vises i kvartalsvise selskapsresultatrapporter er den viktigste. Amerikanske og globale makroøkonomiske data bidrar også ettersom de påvirker investorsentimentet. Rentenivået, fastsatt av Federal Reserve (Fed), påvirker også DJIA ettersom det påvirker kredittkostnadene, som mange selskaper er sterkt avhengige av. Derfor kan inflasjon være en viktig driver så vel som andre beregninger som påvirker Fed-beslutningene.

Dow Theory er en metode for å identifisere hovedtrenden til aksjemarkedet utviklet av Charles Dow. Et nøkkeltrinn er å sammenligne retningen til Dow Jones Industrial Average (DJIA) og Dow Jones Transportation Average (DJTA) og bare følge trender der begge beveger seg i samme retning. Volum er et bekreftende kriterium. Teorien bruker elementer av topp- og bunnanalyse. Dows teori antyder tre trendfaser: akkumulering, når smarte penger begynner å kjøpe eller selge; offentlig deltakelse, når det bredere publikum slutter seg til; og distribusjon, når smartpengene forsvinner.

Det er flere måter å handle DJIA på. Den ene er å bruke ETF-er som lar investorer handle DJIA som et enkelt verdipapir, i stedet for å måtte kjøpe aksjer i alle de 30 inngående selskapene. Et ledende eksempel er SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-futureskontrakter gjør det mulig for handelsmenn å spekulere i den fremtidige verdien av indeksen, og opsjoner gir retten, men ikke plikten, til å kjøpe eller selge indeksen til en forhåndsbestemt pris i fremtiden. Verdipapirfond gjør det mulig for investorer å kjøpe en andel av en diversifisert portefølje av DJIA-aksjer, og gir dermed eksponering mot den samlede indeksen.

 

Dow Jones-prognose

Dow Jones-indeksen begynner onsdag innenfor en motstandssone som strekker seg fra 34,200 til 34,600. Denne regionen har presset prisene ned minst syv ganger siden desember 2022. Okser prøver fortsatt å bryte over 34,600-nivået og skyter deretter for motstandsområdet mellom 35,350 og 35,500. Det siste området hører tilbake til mars og april 2022.

Mer betydelig, finner Dow seg selv i handel innenfor en symmetrisk trekantformasjon. Dette mønsteret begynte sin synkende trendlinje 16. juni på en topp på 34,588 33,610. Den stigende bunntrendlinjen begynte på det laveste nivået på 26 978 34,400. juni. Dette mønsteret er nøytralt, og bare et utbrudd i begge retninger vil fortelle oss hvilken vei vinden blåser. Et utbrudd i begge retninger har et prismål som er lik avstanden mellom den høyeste og laveste delen av mønsterets begynnelse fra utbruddspunktet. Forskjellen i dette tilfellet er 35,378 poeng, og legger vi det til et breakout-estimat på 32,722, får vi et forventet kursmål på XNUMX. På nedsiden får vi et forventet bearish kursmål på XNUMX.

Selv om indeksen kan bryte ut i begge retninger, for å være klar, har Moving Average Convergence Divergence (MACD)-indikatoren krysset negativt i slutten av forrige uke.

Middels til langsiktig støtte eksisterer fra 32,600 32,800 til 31,430 31,805 og fra XNUMX XNUMX til XNUMX XNUMX. 

DJIA daglig diagram

spot_img

Siste etterretning

spot_img

Copyright @ 2024 Plato Technologies Inc.