Amplitude, en ledende leverandør av nettanalyse, arkivert sin S-1 tidligere denne uken. Selskapet utnytter nye lagringsteknikker for å skalerbart samle inn data om hvordan brukere engasjerer seg med mobilapper og nettsteder. Amplitude teller Cisco, Adidas, PayPal og CapitalOne blant sine kunder.
Amplitude tilbyr tre nøkkelprodukter: analyse for måling av brukeratferd, eksperiment for å teste nye brukerflyter og anbefaling som optimerer innhold for ulike brukersegmenter.
| Metric | 2019 | 2020 |
|---|---|---|
| Inntekter, $M | 68.4 | 102 |
| Inntektsvekst | - | 49.7% |
| brutto~~POS=TRUNC | 67.7% | 70.0% |
| Salgseffektivitet | - | 0.54 |
| Netto inntektsmargin | -49.0% | -24.0% |
| Kontantstrøm fra driftsmargin | -23.4% | -10.1% |
| Netto dollarretensjon | 116% | 119% |
| Gjennomsnittlig kundeverdi, $k | 92.6 | 98.6 |
| Kundetall | 739 | 1039 |
| Stort kundebidrag | 71% | 72% |
Amplitudes inntektsvekst er i toppkvartilen for moderne programvareselskaper på 49 %.
Oppsummeringsstatistikken for virksomheten avslører et selskap med en ganske høy kontraktsverdi på $98,600 72 og de største kundene som genererer XNUMX% av inntektene, og plasserer virksomheten helt i bedriftssegmentet til SaaS-selskaper. Både ACV og store kundebidrag øker med tiden, noe som tyder på at selskapet fortsetter å fokusere opp-markedet.
Amplitude har vist forbedrede effektivitetsegenskaper på tvers av tre nøkkelområder. Den første er salgseffektivitet. Selskapet brukte 47 millioner dollar i 2019 på salg og markedsføring, og 52 millioner dollar i 2020, en økning på 3 millioner dollar eller 6 %, mens inntektene økte med 49 %. Salgseffektiviteten for 2020 er 0.54. Forutsatt at nåværende trender holder, bør salgseffektiviteten i 2021 øke til rundt 0.57.
Imponerende nok har Amplitude kartlagt en økende vekstrate i første halvår. Sammenlignet første halvår 2021 med første halvår 2020, vokste selskapet 57 %, åtte prosentpoeng høyere enn årstallene. Dette samtidig som lønnsomheten og kontantstrømmarginene forbedres.
Tilsvarende har netto inntektsmargin (lønnsomhet) økt fra -49 % til -24 %. Kontantstrøm fra driftsmargin er parallelt med mønsteret, og forbedret seg fra -23 % til -10 %.
Hvor vil Amplitude handle? Jeg utarbeidet en lineær regresjonsmodell ved å bruke de to øverste korrelerte faktorene til bedriftsverdi for å videresende inntektsmultippel (EV/Fwd Rev). Modellen forutsier at selskapet vil handle 22x fremover, noe som innebærer en bedriftsverdi i området $5.8 – $6.2B.
Etter modellen til Asana, Slack, Spotify og andre, vil Amplitude gjennomføre en direkte notering på dagen for deres børsnotering. Gratulerer til hele Amplitude-teamet med å ha bygget en imponerende virksomhet og ikke minst det første børsnoterte analyseselskapet siden Omniture debuterte i 2006.
PlatonAi. Web3 Reimagined. Data Intelligence Amplified.
Klikk her for å få tilgang.
