Dit jaar is een cruciaal jaar voor de Europese Centrale Bank. Jaren van onderzoek naar het creëren van een digitale euro zullen uiteindelijk uitmonden in een beslissing om in oktober 2023 door te gaan met de productie ervan. 

Hoewel dit niet het einde van het verhaal zal zijn, zal het een belangrijk moment zijn voor CBDC's. Vooruitlopend op de VS en het VK heeft de EU zich buitengewoon uitgesproken over haar onderzoek naar de digitale euro, ondanks dat veel EU-burgers nog steeds hun bezorgdheid uiten.

Eind mei 2023 publiceerde de ECB een rapport over de prototype-exercitie van juli 2022 tot februari 2023. Het is een kritiek moment voor de toekomst van de digitale euro nu de mogelijke start van een pilot nadert. 

Bij het verkennen van front-end- en back-endfuncties, zowel online als offline, was het doel van de oefening om het volledige scala aan use-cases te omvatten die belangrijk zouden kunnen zijn voor het toekomstige gebruik van de valuta. 

VERWANT:

Betalingen kunnen privé blijven

Als een legpuzzel verdeelde de prototype-oefening van de ECB de creatie van de digitale euro in stukjes die uiteindelijk het hele CBDC zouden vormen. 

Op de back-end is een afwikkelingsengine met de naam N€XT gemaakt om digitale eurobetalingen en financierings-/defundingtransacties te verwerken. Door te kiezen voor een niet-uitgegeven transactie-output (UTXO) datamodel in plaats van een gedistribueerd grootboek, is de engine toegankelijk via een webgebaseerde API. 

De ECB verklaarde dat de UXTO's verwijzen naar een digitale weergave van een activum dat slechts eenmaal in zijn geheel in één betaling kan worden uitgegeven, vergelijkbaar met bankbiljetten in de fysieke wereld. Dit verschilde van een op balans gebaseerde benadering die de veranderingen in een holdingsaldo vastlegt op basis van de uitgevoerde transacties. 

Privacy is een belangrijk punt van zorg geweest voor de critici van de CBDC. Het UTXO-model dat is ontwikkeld voor de N€XT-engine maakte het mogelijk om eenmalige adressen en transacties te genereren zonder de identiteit en de bijbehorende saldi van de portemonnee van individuen te kennen. Daarom kon de privacy worden gehandhaafd. 

De ECB merkte echter op dat er aanvullende controles op aanhoudingslimieten zouden moeten worden uitgevoerd om deze optie functioneel te laten zijn. De heilige graal van 3,000 euro lijkt de nieuwste benchmark te zijn, die het gebruik en mogelijk de acceptatie beperkt. 

Online front-end toonde succes

Volgens de ECB is het onderzoek naar de front-end interactie met het CBDC met succes uitgevoerd. 

Vijf use-cases werden behandeld door spelers uit de industrie, variërend van peer-to-peer betalingen, peer-to-merchant en e-commerce. De front-end-oplossingen zijn ontwikkeld en getest om naadloos aan te sluiten op de back-end-engine, waarbij gebruik wordt gemaakt van QR-codes, contactloze technologie en request-to-pay-functies. 

Er ontstonden ook twee kritieke stukken infrastructuur, die de bouwstenen vormden van de use case-oplossingen. 

Portemonnees voor zelfbewaring die veel in de DeFi-ruimte worden gebruikt, hebben mogelijk hun plaats gevonden binnen CBDC-interacties. De ECB noemde in het rapport het potentiële gebruik van privésleutels door consumenten, maar benadrukte de behoefte aan bewaardiensten waarbij de tussenpersoon de sleutels zou bewaren. 

Daarnaast werd een prototype onderzocht voor klantenonderzoek, waardoor consumenten in verschillende "tiers" konden deelnemen, afhankelijk van hoeveel identiteitsinformatie ze bereid waren te delen. De niveaus verwezen naar de verschillende vergoedingen voor transactiewaarden voor zowel bepaalde transacties als het aantal transacties dat in een bepaalde tijd is uitgevoerd. Lagere transactieniveaus kunnen minder informatie vereisen, die geleidelijk zou toenemen volgens het niveau. 

Offline gebruik kan nog steeds een uitdaging zijn

Hoewel de zoektocht naar online gebruik schijnbaar een succes was, staat de levensvatbaarheid van de valuta als concurrent voor contante en kaartbetalingen nog steeds op het spel. Offline gebruik blijft ongrijpbaar.

Offline functionaliteit is een belangrijk onderdeel van CBDC-ontwerp, wat de acceptatie kan beïnvloeden. Uit een studie van de Bank of International Settlements (BIS) bleek dat 49% van de centrale banken offline betalingen met CBDC voor de detailhandel van vitaal belang vindt. Ter vergelijking: nog eens 49% vond het voordelig. 

"CBDC-systemen moeten, net als alle digitale betalingssystemen, voor iedereen in de samenleving werken, waar en wanneer individuen en bedrijven ze nodig hebben", zegt Beju Shah, hoofd van het BIS Innovation Hub Nordic Centre. "De mogelijkheid om offline te betalen kan een laag van veerkracht bieden, evenals ondersteuning van doelstellingen op het gebied van inclusie, toegankelijkheid en privacy."

Het oefenverslag van de ECB gaf echter geen uitsluitsel over de vraag of dit mogelijk was. 

“De prototyping-oefening heeft waardevolle inzichten opgeleverd in de technische keuzes voor een mogelijk digitaal eurosysteem. Desalniettemin blijven er vanwege het korte tijdsbestek open vragen”, aldus het rapport. 

De oefening maakte de ontwikkeling mogelijk van een prototype voor offline betalingen, waarbij de saldi van consumenten worden bijgewerkt wanneer ze opnieuw verbinding hebben met internet. Hoewel het aantoonde dat het prototype offline zou kunnen functioneren en dat online en offline interoperabel zouden kunnen zijn met behulp van een op balans gebaseerd systeem, blijven er aanzienlijke uitdagingen bestaan. 

Naast verschillen per platform en aanbieder van mobiele telefoons, suggereerde het rapport dat er nog meer uitdagingen kunnen ontstaan. 

Een van de gebieden die de ECB als problematisch beschouwde, waren de beperkingen van de beschikbare technologie en het ontbreken van beveiligingsnormen die zowel de hardware- als de softwareaspecten van een mogelijke oplossing omvatten.

Andere entiteiten hebben ook onderzoek gedaan om mogelijke oplossingen te formuleren. Begin mei publiceerde BIS ook een handboek waarin stond hoe CBDC's offline zouden kunnen werken, "bedoeld als leidraad voor centrale banken die offline betalingsmogelijkheden overwegen".

BIS benadrukte de complicaties van het ontwikkelen van een offline CBDC en verklaarde: "De soorten en geschiktheid van een oplossing voor offline betalingen zullen per land verschillen, afhankelijk van de lokale vereisten." De organisatie merkte op dat bij de ontwikkeling ervan verschillende beveiligings-, technologie- en operationele overwegingen zouden worden geïmplementeerd. 

"Er is geen maat die voor iedereen past", las het handboek. “In sommige gevallen moeten centrale banken mogelijk binnen de grenzen van een oplossing werken. Geen enkele oplossing zal waarschijnlijk precies passen, en het kan zijn dat er compromissen moeten worden gesloten of compromissen moeten worden gesloten.”

Hoewel veel van de componenten van de digitale euro op hun plaats lijken te passen, zou dit het knelpunt kunnen zijn dat de implementatie ervan op zijn kop zet?

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoAiStream. Web3 gegevensintelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• De toekomst slaan met Adryenn Ashley. Toegang hier.
• Koop en verkoop aandelen in PRE-IPO-bedrijven met PREIPO®. Toegang hier.
• Bron: https://news.fintechnexus.com/is-the-digital-euro-near-prototype-exercise-results-revealed/