Verbind je met ons

ETF-trends

Webinar: een nieuwe ETF-strategie voor de SPAC-piek

avatar

gepubliceerd

on

2020 was een bliksemafleider voor financiële innovatie toen een golf van bedrijven op de markt kwam via blanco-controlestructuren die bekend staan ​​als Special Purpose Acquisition Companies (SPAC's). In feite vertegenwoordigden SPAC's vorig jaar 50% van de Amerikaanse IPO-uitgiftes versus 23% in 2019. Registreer voor onze aanstaande webcast als Tactisch beheer van Tuttle sluit zich aan ETF-trends om diep in de wereld van SPAC's te duiken, uit te leggen wat ze zijn en hoe adviseurs een gespecialiseerde beleggingsstrategie kunnen gebruiken om blootstelling te krijgen aan deze ontwrichtende groeimogelijkheid.

Datum: februari 23, 2021
Tijd: 2:XNUMX ET
Gesponsord door: SPCX

OVERZICHT

Dave Nadig, CIO van ETF-trends en ETF-database, zal een discussie leiden over:

  • Een overzicht van SPAC's, waarom ze bestaan, hoe de markt is geëvolueerd en waar deze naartoe gaat
  • Een inleiding over waarom een ​​gerichte, actief beheerde aanpak essentieel is voor het leveren van alfa
  • Hoe financiële adviseurs een portefeuille kunnen verbeteren door blootstelling aan SPAC's

In afwachting van acceptatie voor een uur CFP / CIMA CE-krediet voor live en on-demand bezoekers

Leden van het CFA Institute worden aangemoedigd om hun voortdurende professionele ontwikkelingsactiviteiten zelf te documenteren in hun online CE-tracker.

SPEAKERS

Matthew Tuttle

CEO en CIO
Tuttle Tactical Management,
Adviseur van de SPCX ETF

Dave Nadig

CIO, Onderzoeksdirecteur
ETF-trends en ETF-database

Meld je aan bij ETF-trends

Bron: https://spacfeed.com/webinar-a-new-etf-strategy-for-the-spac-surge?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=webinar-a-new-etf-strategy-for-the-spac- stijging

ETF-trends

SPAC's zien er spectaculair uit in actief beheerde ETF-wrappers

avatar

gepubliceerd

on

Special Purpose Acquisition Companies (SPAC's) blijven razend populair op Wall Street, en dat thema sijpelt door naar de wereld van op de beurs verhandelde fondsen. Er zijn nu drie SPAC ETF's op de markt, die allemaal recent zijn gelanceerd.

De concurrentie is hevig in het exchange-traded fund (ETF) -landschap en differentiatie is belangrijk voor aanbieders die zich willen onderscheiden van de massa. Een trend die vlam vat, zijn speciale acquisitiebedrijven (SPAC's), ook wel blanco cheque-bedrijven genoemd.

Een van die fondsen is de SPAC en New Issue ETF (NYSE: SPCX), de eerste actief beheerde SPAC ETF. Nu de blanco-cheque-boom serieus aanhoudt, zou actief beheer de beste manier kunnen zijn om toegang te krijgen tot deze activaklasse.

De actieve stijl van SPCX heeft voordelen in het SPAC-universum.

“Bij het investeren in een SPAC is de focus op het managementteam essentieel. In tegenstelling tot een private equity-fonds, kunt u, als u het niet eens bent met het managementteam en wat het bedrijf heeft gekocht, uw aandelen terugkopen, wat een groot pluspunt is, " merkt Robert Davis op, een partner en de Chief Investment Officer van Round Table Wealth Management.

Waarom SPAC's de actieve ETF-ruimte betreden

SPAC's zijn in populariteit gegroeid omdat ze in toenemende mate waardevolle, geloofwaardige sponsors aantrekken. Naarmate de kwaliteit van hun oprichters en het succes van hun fusiebedrijven toeneemt, neemt ook hun integriteit in de bredere investeringsgemeenschap toe.

Het nut van SPAK wordt bevestigd door het feit dat de niche die het adresseert, hoewel hot, moeilijk is om aandelen te selecteren, vooral voordat blanco-chequebedrijven deals aankondigen.

“Een ander voordeel van beleggen in SPAC's is dat het individuen de kans geeft om de beste fondsmanagers te ervaren waartoe ze anders misschien geen toegang zouden hebben. Zo kan niet iedereen in het hedgefonds van Bill Ackman investeren. Maar met een SPAC kunnen ze aandelen krijgen en toegang krijgen tot zijn expertise als professionele geldbeheerder, ”voegt Davis toe.

Het kiezen van de winnaars van individuele SPAC's kan erg moeilijk zijn. De ETF-structuur geeft beleggers toegang tot de meest liquide SPAC IPO's in een gediversifieerde korf. SPCX stelt zowel financiële adviseurs als particuliere beleggers in staat deel te nemen aan een IPO-investeringsstijl met private equity. Dat zijn betekenisvolle eigenschappen omdat veel bedrijven na de fusie worstelen met SPAC-deals, wat de potentiële voordelen onderstreept van het vermijden van de selectie van individuele namen en het omarmen van de actieve benadering van het fonds.

Bron: ETF Trends - SPAC's zien er spectaculair uit in actief beheerde ETF-wrappers

Bron: https://spacfeed.com/spacs-looking-spectacular-in-actively-managed-etf-wrappers?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=spacs-looking-spectacular-in-actively-managed-etf-wrappers

Verder lezen

ETF-trends

Trouwen met midcaps en multifactoren: de JHMM ETF

avatar

gepubliceerd

on

Investeren in midcapaandelen heeft zo zijn voordelen. Dat geldt ook voor multi-factor exchange traded funds. Beleggers kunnen die concepten trouwen met de John Hancock Multifactor Mid Cap ETF (NYSEArca: JHMM).

JHMM maakt gebruik van een op regels gebaseerd selectieproces dat wordt gezien als een multi-factorbenadering, waarbij een aantal factoren in één portefeuille worden gecombineerd. Effecten worden aangepast op basis van relatieve prijs en winstgevendheid. De onderliggende indices kunnen overwogen zijn in aandelen met lagere relatieve prijzen en onderwogen in namen met hogere relatieve prijzen. De indices kunnen zich ook aanpassen voor winstgevendheid door aandelen met een hogere winstgevendheid te overwegen en onderwogen aandelen met een lagere winstgevendheid.

Sommige marktwaarnemers merken op dat de strategie van JHMM duidelijke voordelen biedt.

"De resulterende portefeuille heeft een merkbare neiging naar kleinere en meer winstgevende aandelen dan de Russell Midcap Index, maar de waardeschaal is minder uitgesproken", schrijft Morningstar-analist Ryan Jackson. “De focus op kwaliteit is de voornaamste boosdoener, aangezien zeer goedkope aandelen vaak slecht scoren op het gebied van winstgevendheid. Dit is een waardige afweging. Een lichte blootstelling aan waarde is een eerlijke prijs die moet worden betaald om aandelen te vermijden waarvan de lage winstgevendheid het onwaarschijnlijk maakt dat ze een hoog rendement zullen opleveren. "

Een sprong voor JHMM: meer over het fonds

Midcap-bedrijven zijn iets meer gediversifieerd dan hun tegenhangers met smallcaps, waardoor veel middelgrote bedrijven een consistentere omzet en cashflow kunnen genereren, samen met stabielere aandelenkoersen. Bovendien zijn ze niet zo groot dat hun grootte de groei zou vertragen. Toegenomen fusies en overnames zouden precies kunnen zijn wat mid-caps nodig hebben om large- en small-capaandelen in te halen.

JHMM "veegt in een breed scala aan midcapaandelen, dus bedrijfsspecifiek risico is geen probleem", merkt Jackson op. “Evenmin is sectorrisico, aangezien dit fonds de waarde en winstgevendheid van bedrijven beoordeelt op sectorgerelateerde basis, en een portefeuille oplevert waarvan de sectorcompositie overeenkomt met de Russell Midcap Index. Dit fonds heeft sinds zijn oprichting in 2015 meer volatiliteit vertoond dan de Russell Midcap, wat een functie is van zijn kleinere marktkapitalisatie vergeleken met de index. "

Historische gegevens geven aan dat zelfs een bescheiden allocatie aan midcap-aandelen het langetermijnrendement kan verbeteren in vergelijking met portefeuilles zonder midcap-exposure.

De geïntegreerde benadering van JHMM heeft geleid tot een solide blootstelling aan de factoren kwaliteit en kleine omvang. Het rendement op activa, een maatstaf voor winstgevendheid, overtreft bijvoorbeeld ruimschoots dat van de Russell Midcap Index. De kleine kanteling van dit fonds is milder maar consistent. De gemiddelde marktkapitalisatie van de posities van dit fonds lag sinds de oprichting van dit fonds ongeveer $ 2 miljard lager dan de Russell Midcap. Waarde is niet op dezelfde manier naar voren gekomen. Maatstaven zoals koers / boekwaarde en koers / winstoogmerk duiden op een zeer vergelijkbare oriëntatie op waardegroei voor dit fonds en de Russell Midcap Index ”, aldus Jackson.

Bezoek ons ​​voor meer informatie over multifactorstrategieën Multifactorkanaal.

De meningen en voorspellingen die hierin worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van Tom Lydon en komen mogelijk niet uit. De informatie op deze site mag niet worden gebruikt of geïnterpreteerd als een aanbod om te verkopen, een verzoek om een ​​aanbod om te kopen of een aanbeveling voor een product.

Bron: https://www.etftrends.com/multi-factor-channel/marrying-mid-caps-multi-factors-jhmm-etf/

Verder lezen

ETF-trends

De portefeuille voor volatiliteitsbeheer: een sterke optie voor een verdeelde overheid

avatar

gepubliceerd

on

Het lijkt erop dat de democratische kandidaat Joe Biden de volgende president zal zijn, de democraten zullen zetels in het Parlement verliezen en het lot van de senaat zal pas in januari worden bepaald.

Met andere woorden, het is waarschijnlijk dat we op weg zijn naar een verdeelde regering, een scenario dat markten voorlopig lijken te waarderen, maar met het verstrijken van de tijd kan het ongemakkelijk worden. Sommige eerdere gevallen van verdeelde regeringen leidden zelfs tot lethargische rendementen voor aandelen.

Beleggers kunnen zich daarop voorbereiden met modelportefeuilles, zoals de Volatility Management Model Portfolio, die deel uitmaakt van WisdomTree's bredere universum van Portfolio's van moderne alfamodellen.

De Volatility Management Model Portfolio is “ontworpen voor beleggers die alternatieve beleggingen willen opnemen in een traditionele portefeuille met behulp van ETF's. Volatiliteitsbeheer is een verwijzing naar het opnemen van niet-traditionele activa naast aandelen en obligaties om de algehele volatiliteit van de portefeuille te verminderen, gemeten aan de hand van de jaarlijkse standaarddeviatie. Deze modelportefeuille stond voorheen bekend als de Alternatieven Modelportefeuille ”, aldus WisdomTree.

Volatiliteitsmanagement voor vluchtige tijden

Met name de omvang van het volgende fiscale stimuleringspakket hangt af van de uiteindelijke samenstelling van het Congres, " merkt directeur en senior investeringsstrateeg Paul Eitelman op. “Gezien het feit dat het Congres de macht van de portemonnee controleert - het vermogen om het belasting- of uitgavenbeleid te wijzigen - is het resultaat van deze races zeer significant voor de macro-marktvooruitzichten, misschien zelfs meer dan de uitkomst van de presidentiële race, 'merkte Eitelman op

De relevantie van deze modelportefeuille werd nu onderstreept door de verwachting van een blauwe golf vóór de verkiezingen, die zou hebben geleid tot meer democratische controle in de hoofdstad van het land, wat waarschijnlijk tot enorme uitgaven en stimulansen zou leiden. Nu is dat scenario waarschijnlijk van tafel.

Dat zou kunnen leiden tot wat meer turbulentie voor beleggers, maar de WisdomTree-modelportefeuille biedt manieren om met die situatie om te gaan.

Een van de componenten in WisdomTree's Volatility Management Model Portfolio is de AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL).

BTAL volgt een gelijkgewogen index die longposities inneemt in Amerikaanse aandelen met een lage bèta, gecompenseerd door shortposities in Amerikaanse aandelen met een hoge bèta. Het biedt een consistente blootstelling aan de anti-bètafactor door te beleggen in de onderliggende index die maandelijks in gelijke dollarbedragen herstelt en balanceert in gelijk gewogen lange lage bètaposities en gelijk gewogen korte hoge bètaposities binnen elke sector.

Bezoek ons ​​voor meer informatie over het implementeren van modelportfolio's Modelportfoliokanaal.

De meningen en voorspellingen die hierin worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van Tom Lydon en komen mogelijk niet uit. De informatie op deze site mag niet worden gebruikt of geïnterpreteerd als een aanbod om te verkopen, een verzoek om een ​​aanbod om te kopen of een aanbeveling voor een product.

Bron: https://www.etftrends.com/model-portfolio-channel/volatility-management-portfolio-strong-option-for-divided-government/

Verder lezen

ETF-trends

Waarom Chinese yuan opvalt tussen EMFX

avatar

gepubliceerd

on

By Fran Rodilosso, Hoofd Fixed Income ETF Portfolio Management, CFA, VanEck

We schreven vorige maand over de aantrekkelijk rendement dat op dit moment onshore Chinese obligaties bieden versus vastrentende waarden in de VS en ontwikkelde markten, wat vooral opvalt gezien de verschillende technische en fundamentele meewindjes die van invloed zijn op de activaklasse. Net als veel andere beleggingen in niet-Amerikaanse dollars, met name in opkomende markten, moeten beleggers niet alleen rekening houden met het rendementsniveau, maar ook met het potentieel voor waardestijging of depreciatie van de valuta. Obligaties van opkomende markten in lokale valuta's hebben in het verleden verschillende tactische kansen geboden om te profiteren van de zwakke Amerikaanse dollar in de afgelopen vijf jaar, maar de algehele valutaschommelingen hebben het totaalrendement negatief beïnvloed. Wij zijn van mening dat de Chinese yuan (CNY) echter niet mag worden gegroepeerd in de brede categorie van valuta's van opkomende markten (EMFX) en verschillende kenmerken heeft die hem onderscheiden, waardoor blootstelling mogelijk aantrekkelijk wordt voor wereldwijde obligatiebeleggers, zelfs voor degenen die op hun hoede zijn voor EMFX. beweeglijkheid. Deze kenmerken kunnen de Chinese onshore-obligaties ook helpen om het risico-rendementsprofiel van brede schuldallocaties in lokale valuta van opkomende markten te verbeteren.

Als we naar de bovenstaande grafiek kijken, was de CNY minder volatiel en toonde ze meer veerkracht dan de valutakorf met een brede blootstelling aan opkomende markten. In feite is de correlatie tussen de CNY en deze korf historisch laag, namelijk slechts 20%.De waarde van de CNY wordt bepaald door middel van een beheerde koers die is gekoppeld aan een mandje met valuta's, en mag alleen dagelijks binnen een smalle band bewegen. Dit heeft de volatiliteit van de valuta verminderd, maar op de langere termijn zou de waarde van de valuta over het algemeen de fundamentele factoren moeten weerspiegelen. Zelfs met de recente verwijdering van de "anticyclische aanpassing", zijn er veel factoren die naar onze mening langdurige ondersteuning bieden.

De sterke en veerkrachtige economische groei, vooral dit jaar, was een belangrijke motor van de CNY-sterkte ten opzichte van de Amerikaanse dollar en in tegenstelling tot de zwakte die wordt ervaren door andere, kwetsbaardere opkomende markten. Meer in het algemeen onderscheiden China's enorme economie en rol bij het stimuleren van de wereldwijde groei het van andere opkomende markten. Hoewel geen enkele valuta de Amerikaanse dollar kan evenaren in termen van zijn rol in de wereldeconomie, wordt de CNY steeds belangrijker. Het vormt nu ongeveer 2% van de deviezenreserves en dat zal volgens Morgan Stanley naar verwachting groeien tot 10% tegen 2030. Daarmee wordt het de derde grootste reservevaluta, na de Amerikaanse dollar en de euro. Net zo Chinese economie zet haar transformatie voort naar een meer door de consument geleide economie die minder afhankelijk is van export met een lagere waarde, hebben beleidsmakers ook de geleidelijke openstelling van onshore markten voor buitenlandse investeringen voortgezet. Aangezien het gewicht van China in wereldwijde obligatie- en aandelenindices blijft toenemen, kunnen buitenlandse investeerders de CNY verder ondersteunen. Merk op in de bovenstaande grafiek dat, ondanks de verbeterende fundamentele en technische verhalen, de valuta nog steeds 5% zwakker is ten opzichte van de Amerikaanse dollar dan slechts twee en een half jaar geleden.

In de context van een portefeuille of index van obligaties in lokale valuta's van opkomende markten, kan het groeiende gewicht van de Chinese onshore obligaties een stabilisator zijn in toekomstige periodes van sterke Amerikaanse dollar. Met minder dan de helft van de volatiliteit en een lage correlatie met het bredere EMFX-universum, kan CNY-blootstelling waardevolle diversificatievoordelen en relatieve stabiliteit binnen een portefeuille opleveren, terwijl het ook nog steeds een aantrekkelijk rendement oplevert.

Oorspronkelijk gepubliceerde door VanEck, 11/5/20


DISCLOSURES

Bron: Bloomberg. Gegevens per 10-31-20

Houd er rekening mee dat Van Eck Associates Corporation optreedt als beleggingsadviseur voor beleggingsproducten die beleggen in de activaklasse (n) die hierin zijn opgenomen.

JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index volgt lokale staatsobligaties van opkomende markten die toegankelijk zijn voor de meeste buitenlandse beleggers. Het wegingsschema zorgt voor extra diversificatie door de wegingen gelijkmatiger te verdelen over de landen in de index. Landen zijn afgetopt op 10%.

Deze inhoud is gepubliceerd in de Verenigde Staten voor inwoners van bepaalde landen. Beleggers zijn onderworpen aan effecten- en belastingregels binnen hun toepasselijke rechtsgebieden die niet worden behandeld in deze inhoud. Niets in deze inhoud mag worden beschouwd als een uitnodiging om aandelen te kopen of een aanbod om aandelen van een belegging te verkopen in enig rechtsgebied waar het aanbod of verzoek onwettig zou zijn volgens de effectenwetten van dat rechtsgebied, noch is het bedoeld als investering, belasting, financieel, of juridisch advies. Beleggers dienen professioneel advies in te winnen voor hun specifieke situatie en jurisdictie.

Dit is geen aanbod om te kopen of verkopen, of een aanbeveling om een ​​van de hierin vermelde effecten te kopen of verkopen. De gepresenteerde informatie omvat niet het geven van persoonlijk beleggingsadvies, financieel, juridisch of fiscaal advies. Bepaalde uitspraken in dit document kunnen projecties, voorspellingen en andere toekomstgerichte uitspraken zijn, die niet de werkelijke resultaten weergeven, zijn geldig vanaf de datum van deze mededeling en kunnen zonder kennisgeving worden gewijzigd. Informatie verstrekt door externe bronnen wordt verondersteld betrouwbaar te zijn en is niet onafhankelijk geverifieerd op juistheid of volledigheid en kan niet worden gegarandeerd. De informatie hierin vertegenwoordigt de mening van de auteur (s), maar niet noodzakelijk die van VanEck.

Alle beleggingen zijn onderhevig aan risico's, inclusief het mogelijke verlies van het geld dat u belegt. Obligaties en obligatiefondsen zullen in waarde dalen naarmate de rente stijgt. Zoals bij elke beleggingsstrategie, is er geen garantie dat de beleggingsdoelstellingen zullen worden bereikt en kunnen beleggers geld verliezen. Diversificatie is geen garantie voor winst of bescherming tegen verlies in een dalende markt. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor toekomstige resultaten.

Bron: https://www.etftrends.com/tactical-allocation-channel/why-chinese-yuan-stands-out-among-emfx/

Verder lezen
PR Newswire5 dagen geleden

Abound haalt $ 22.9 miljoen op in serie A-financiering om de groei te versnellen, het technische aanbod te verbeteren en verdere internationale expansie

Cleantech5 dagen geleden

Doorzettingsvermogen raakt de rode planeet

Amb Crypto5 dagen geleden

BRD Wallet kondigt Tezos staking aan na integratie

SPAC Insiders5 dagen geleden

Risicovolle onderneming: uw de-SPAC-transactie beschermen

PR Newswire5 dagen geleden

GFL Environmental Award bekroond met 2020 Seal Sustainability Award

NEWATLAS5 dagen geleden

Met de IK-interface kunnen makers van mobiele inhoud XLR-microfoons gebruiken

RUIMTES4 dagen geleden

TPB Acquisition I-bestanden voor een IPO van $ 250 miljoen; SPAC richt zich op duurzame voedselproductie

NEWATLAS5 dagen geleden

Ultraviolette tv zou een beter begrip van het zicht van dieren kunnen geven

NEWATLAS5 dagen geleden

Google lanceert Android 12 met de eerste preview voor ontwikkelaars

Opstarten5 dagen geleden

Waarom SaaS-startups handelsmerken nodig hebben

Amb Crypto4 dagen geleden

Litecoin-prijsanalyse: 20 februari

NEWATLAS5 dagen geleden

magped kondigt een lichter maar sterker magnetisch mountainbikepedaal aan

RUIMTES4 dagen geleden

Elliott Management's technologiegerichte SPAC Elliott Opportunity I vraagt ​​een beursgang van $ 1.0 miljard aan

NEWATLAS5 dagen geleden

Door ultrageluid en magnetisme kunnen nanobellen voor medicijnafgifte stroomopwaarts reizen

Blockchain3 dagen geleden

VeChain-beoordeling: Blockchain Supply Chain Management

PR Newswire3 dagen geleden

S3 AeroDefense ondertekent distributieovereenkomst en reparatielicentie van 10 jaar met Honeywell Aerospace

RUIMTES4 dagen geleden

Overnamebedrijven voor speciale doeleinden worden tijdens de pandemie steeds populairder op Wall Street

Amb Crypto4 dagen geleden

Waarom MicroStrategy en andere instellingen geen spijt hebben van hun Bitcoin-aankopen

Amb Crypto4 dagen geleden

Waarom de acceptatie van Bitcoin door de detailhandel voor $ 55,000 een uitdaging kan zijn

RUIMTES4 dagen geleden

Door Paul Singer ondersteunde bedrijven met blanco cheques een beursintroductie van maximaal $ 1.5 miljard

Trending