IDEX is een cryptocurrency-uitwisseling die elementen uit gecentraliseerde en gedecentraliseerde systemen combineert. 

Aan de ene kant biedt IDEX zelfbewaring, een kernprincipe van DeFi. Aan de andere kant heeft IDEX CEX-functies die het wisselen van tokens sneller maken vanwege een diepere liquiditeit en geoptimaliseerde matchmaking.

Lancering

IDEX, gelanceerd in 2017, is een zelfbenoemde "high-performance gedecentraliseerde uitwisseling". IDEX zegt dat het nul mislukte transacties heeft en geen front-running. Tot 2018 zou men IDEX kunnen beschouwen als een gedecentraliseerde centrale (DEX). Desalniettemin ging dat uit het raam in november 2018, toen IDEX volledig know-your-customer (KYC) werd en een gebruikers-ID nodig had. 

Met het privacyaspect verwijderd uit de DEX-attractie, bleef IDEX achter met zelfbewaring en gemakkelijkere toegang tot nieuwe altcoins die nog niet zijn genoteerd op grotere beurzen zoals Binance of Coinbase. 

Aan de positieve kant, als iemand geen IDEX-account registreert, kunnen gebruikers dat nog steeds aansluiten op de centrale zonder KYC met hun niet-bewarende portemonnees zoals Block Wallet, net als bij elke andere dApp. 

IDEX ondersteunt drie blockchain-netwerken: Ethereum, Polkadot en Binance Smart Chain (BSC). Net als andere DEX's ondersteunt IDEX de uitwisseling van honderden cryptocurrencies.

Hoe werkt IDEX?

DEX's zoals Uniswap maken doorgaans gebruik van geautomatiseerde marktmakers (AMM's) om de orderverzoeken van gebruikers te matchen en uit te voeren. Dit doen ze door liquiditeitspools te beheren. Met deze slimme contracten kunnen gebruikers specifieke tokenparen storten, zoals USDC/ETH. Wanneer handelaren de een voor de ander willen ruilen, maken ze gebruik van die door de gebruiker verstrekte liquiditeitspools.

IDEX volgt dit model ook doordat gebruikers liquiditeit kunnen toevoegen om liquidity provider (LP) tokens te ontvangen, waarmee ze 0.2% verdienen op alle transacties. 

Desalniettemin wijkt IDEX af van het AMM-model door gebruik te maken van Hybrid Liquidity (HL), dat het traditionele orderboek combineert met de liquiditeitspools van AMM. In de praktijk vertaalt deze combinatie zich in het automatisch matchen van transacties van gebruikers van zowel limietorders als de liquiditeitspools van AMM.

Bovendien sorteert dit liquiditeitsbeheersysteem automatisch gastarieven om de verlaging van de wisselkoerskosten te optimaliseren en mislukte transacties te elimineren.

Concreet betalen gebruikers rechtstreeks transactiekosten om transacties uit te voeren op de slimme contracten van IDEX. Gaskosten voor alle andere subacties, zoals opnames, het toevoegen of verwijderen van liquiditeit of handelen, worden dus gewoon van het saldo van de rekening afgetrokken.

Met deze preventieve hybride liquiditeit is het onmogelijk dat er mislukte transacties zijn.

Wat zijn swaptarieven?

Een stapsgewijze handleiding voor een belangrijke functie in DeFi

Bovendien worden zowel stortingen als transacties centraal en off-chain uitgevoerd op de eigen infrastructuur van IDEX. Op hun beurt worden alleen handelsafwikkelingen on-chain uitgevoerd. Dankzij dit hybride model dat langs langzamere gedecentraliseerde wegen loopt, heeft IDEX een reputatie opgebouwd van een snelle uitwisseling omdat gebruikers voor onbepaalde tijd en direct transacties kunnen uitvoeren totdat ze on-chain worden uitgevoerd.

Telkens wanneer een gebruiker geld stort, opent IDEX een kanaalhub. Elke transactie staat gelijk aan een transactie op het kanaal, die na voltooiing onmiddellijk wordt gesloten. IDEX verifieert vervolgens of de transactie authentiek is en werkt de off-chain-status bij voordat deze on-chain wordt verzonden.

Infographicaly ziet deze interactie tussen de liquiditeitspools van gebruikers, de IDEX-infrastructuur en Ethereum er zo uit. 

Vanwege de directe, op kanalen gebaseerde uitvoering van IDEX is er ook geen mogelijkheid om voorop te lopen. Doorgaans via bots is front-running het scannen van lopende transacties en vervolgens veel hogere gaskosten betalen voor validators om deze transacties eerst te verwerken, waardoor de koploper een handelsvoordeel krijgt.

Eind 2021 verbeterde IDEX zijn token-swapping-prestaties verder door Ethereum's Layer 2-schaalbaarheidsoplossing - Polygon - te integreren, waardoor de handelskosten tot een minimum werden beperkt.

Dat gezegd hebbende, maakt het hybride model van IDEX het nog steeds niet mogelijk om Bitcoin te kopen zoals op een volledig gecentraliseerde beurs zoals Kraken. In plaats daarvan kunnen gebruikers, net als andere op Ethereum gerichte DEX's, verpakte Bitcoin kopen, die dezelfde waarde heeft als BTC, maar dan als een ERC-20-token.

IDEX-token

Zoals eerder opgemerkt, stimuleert IDEX liquiditeitsverschaffers met LP-tokens, het eigen token van de beurs - IDEX. Er is een totale voorraad van 1B IDEX. Gebruikers kunnen IDEX-tokens farmen op boerderijen met een enkele of dubbele beloning.

Boerderijen met dubbele beloning betalen beloningen uit in meer dan één token, terwijl boerderijen met enkele beloning een breed scala aan IDEX-beloningsvermenigvuldigers kunnen inzetten, van 0.25x tot helemaal tot 4x.

Wanneer gebruikers IDEX-tokens inzetten, ontvangen ze ook beloningen als 50% van de handelskosten. Om verder op te schalen voor toekomstige crypto-adoptie, stelt IDEX gebruikers in staat om ten minste 10,000 IDEX uit te zetten om Replicator-nodes uit te voeren. Deze knooppunten leveren IDEX API-gegevens aan marktmakers, algoritmische handelaren en onderzoekers als geavanceerde IDEX-gebruikers en uitwisselingsaanbieders.

Replicator-nodes, gelanceerd in december 2020, hebben een lichtgewicht client die realtime toegang biedt tot IDEX-orderboekgegevens.

IDEX's 1B-tokenvoorraad is eindig, wat betekent dat hun waarde niet zal worden gedevalueerd met geleidelijke inflatie, behalve degenen die nog steeds ontgrendeld zijn. Vanaf november 2022 is 67% van de IDEX-tokens in omloop.

IDEX Geschiedenis en financiering

De broers Alex Wearn (CEO) en Philip Wearn (COO) implementeerden IDEX in 2017, met versie 2.0 die in het najaar van 2020 werd gelanceerd. Alex heeft een MBA in ontwerp en innovatie met een tweede graad in product- en procesontwerp. Hij werkte eerder bij Amazon, IBM en Adobe.

Zijn broer Phil is een ondernemer met een diploma in ruimtevaarttechniek. Phil heeft een dubbelbaan, zowel als COO bij Aurora Labs als als COO van IDEX. Aurora Labs staat achter Aurora, met als doel een one-stop-shop te worden voor gedecentraliseerde financiële diensten, vergelijkbaar met een cryptobank die bovenop een gedecentraliseerde beurs is gebouwd.

Als CTO is veteraan software-engineer Brian Yennie verantwoordelijk voor de ontwikkeling van IDEX.

Met minder dan 30 werknemers is de uitwisseling volgens Linkedln gevestigd in Panama. Gnosis, G1 Ventures, Collider en Borderless Capital financierden IDEX met $ 2.5 miljoen vanaf augustus 2020.

Serie disclaimer:

Dit serieartikel is alleen bedoeld voor algemene begeleiding en informatieve doeleinden voor beginners die deelnemen aan cryptocurrencies en DeFi. De inhoud van dit artikel mag niet worden opgevat als juridisch, zakelijk, investerings- of belastingadvies. U dient uw adviseurs te raadplegen voor alle juridische, zakelijke, investerings- en fiscale implicaties en advies. De Defiant is niet verantwoordelijk voor eventueel verloren geld. Gebruik uw gezond verstand en oefen due diligence voordat u omgaat met slimme contracten.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://thedefiant.io/what-is-idex/