door Duncan Currie, Australië en Nieuw-Zeeland Country Manager, Marqeta

Je kunt geen ruimteschip van hout bouwen. Evenzo kunt u niet verwachten dat u het best mogelijke, moderne creditcardaanbod levert met behulp van verouderde technologie.

De vraag naar consumptief krediet is nog nooit zo groot geweest. De Australische RBA zegt dat de vraag naar Buy Now Pay Later (BNPL)-services in de afgelopen twee boekjaren mogelijk is verdrievoudigd, waarbij alleen al in het boekjaar 10/2019 ongeveer $ 20 miljard aan aankopen in Australië en Nieuw-Zeeland is verwerkt. De wereldwijde COVID-pandemie heeft alleen maar bijgedragen aan de aanhoudende sterke groei.

At Marqeta we hebben op de eerste rij gezeten bij deze veranderingen, met ons moderne kaartuitgifteplatform dat wereldwijd wordt gebruikt door ontwrichtende merken en grote financiële instellingen om nieuwe kaartprogramma's te lanceren. Dit omvatte de meeste grote BNPL-merken, zoals Afterpay en Zip.

Een groeiende vraag betekent meestal nieuwe kansen, en innovatieve aanbieders hebben consequent geprobeerd de markt te betrekken met nieuwe diensten en aanbiedingen. Dit zijn uitzonderlijk innovatieve organisaties waarvan de tech-platforms een grote mate van flexibiliteit en reactievermogen mogelijk maken. Als ze een marktkans zien, gaan ze er gewoon voor.

Deze nieuwe vernieuwers zagen een toenemende onvrede over krediet en bouwden nieuwe consumentenaanbiedingen om te helpen kapitaliseren. Een cruciale factor van de BNPL is een modern platform om op voort te bouwen, dat directe kredietbeslissingen mogelijk maakt, virtuele kaarten die direct in een mobiele portemonnee kunnen worden uitgegeven en eenvoudige integraties met retailers.

De BNPL-spelers zagen allemaal in dat in plaats van consumenten hoge kredietlimieten te bieden (als ze daarvoor in aanmerking zouden kunnen komen) die overbesteding en slechte bestedingsbeslissingen kunnen aanmoedigen, ze een nieuwe oplossing hebben ontworpen. Hierdoor konden consumenten lenen om individuele aankopen te financieren en het saldo in termijnen terug te betalen, zonder kosten en rente, en een transparantie rond terugbetalingsschema's die creditcardmaatschappijen niet hadden kunnen evenaren.

Bedrijven zoals Afterpay, Zip en Klarna hebben gebruikgemaakt van moderne betalingsinfrastructuur om ter plaatse kredietbeslissingen te nemen en virtuele kaarten uit te geven, in staat om gemakkelijk grote handelsnetwerken uit te bouwen en de laatste tijd zelfs de technologie verder uit te breiden in sommige gevallen, mensen de mogelijkheid te geven op het verkooppunt te betalen met pin of een aankoop te splitsen in termijnen.

Tegelijkertijd neemt het gebruik van creditcards af. Maar de grote vraag in de toekomstige COVID-economie, in welk tempo? Het is redelijk om te veronderstellen dat klanten die voorheen creditcards hadden gebruikt, nu overstappen en BNPL gebruiken.

Marqeta's Betalingsstatus 2020 onderzoek toonde aan dat 1-in-3 nu een BNPL-platform heeft gebruikt, waarbij 80% van hen hun gebruik van BNPL heeft verhoogd sinds het begin van de pandemie.

Ondertussen zijn creditcardproducten en de platforms waarop ze bestaan, sinds de jaren tachtig grotendeels onveranderd gebleven. De formule is eenvoudig. Lage tarieven, lage kosten, links naar beloningsprogramma's. Het werkt, maar in het licht van een nieuw soort moderne services is de tijd misschien geteld.

Helaas voor de grote kredietverstrekkers zijn hun bekende en eerder succesvolle producten grotendeels onaangeroerd gebleven en zijn ze gebouwd op oude technologie. Het is niet verouderd, het is nog steeds geschikt voor zijn doel, maar het kan niet veel meer dan dat.

Hun concurrenten bouwen ruimteschepen en het enige waar ze tegen opgewassen zijn, is het vrijgeven van hout.

Er is zeker enig bewijs dat de grotere kredietspelers proberen in te halen. Recente creditcardaanbiedingen op de markt, zoals CBA's Neo Card en NAB's Straight Up Card, bieden beide rentevrije opties, beide met maandelijkse kosten in plaats van rente, waarbij CBA's naar verluidt goed zijn voor een derde van de nieuwe toepassingen. Maar over het algemeen zijn creditcards opgesloten in rigide beloningsschema's, ouderwetse goedkeuringscriteria en bieden ze weinig inzicht in het bestedingspatroon en flexibiliteit rond de terugbetalingservaring.

Dit is een duidelijk spel voor degenen in de BNPL-doelmarkt, maar ze stellen zichzelf nog steeds een aantal moeilijke barrières op. Aanvragen voor die kaarten passen dezelfde kredietcriteria toe als een Platinum Qantas Frequent Flyer-kaart, hoewel het profiel van de aanvragers heel anders is - er zijn niet veel millennials wiens kredietscores hen de Platinum-status zouden opleveren.

Door gebruik te maken van een modern kaartuitgifteplatform kunnen innovators het risicoprofiel op productniveau beheren in plaats van op klantniveau, waardoor het voor de kaarthouder moeilijker wordt om in een schuldencyclus te komen. Ze kunnen hen ook helpen bij het onderwijzen over het gebruik van creditcards, de toegang tot handelaren met een hoog risico beperken en beslissingen op transactieniveau nemen. Ze kunnen de manier waarop de klant het product gebruikt daadwerkelijk verbeteren en daarmee de betrokkenheid van de klant bij hun merk vergroten en aanpasbare beloningsprogramma's creëren die veranderingen in het klantgedrag weerspiegelen.

De aanpak heeft implicaties voor alles, van BNPL en consumentenuitgaven tot hoe bedrijven lenen en toegang krijgen tot kapitaal, waarbij nieuwe innovators zoals Capital on Tap en Brex ook gebruikmaken van moderne platforms om die ruimte te vergroten.

Dus waarom stappen grotere spelers niet snel over naar nieuwere technische platforms? Simpel gezegd, het verwijderen en vervangen van de kernkaartinfrastructuur is kostbaar, tijdrovend en ingewikkeld, en kan er vaak toe leiden dat banken een ingewikkeld lappendeken van systemen moeten ondersteunen. Het brengt hen in een langzaam tempo van verandering, waarbij ze nieuwere, modernere opties moeten bouwen op nieuwe technische platforms, volledig gescheiden van hun kernproducten.

Lange tijd beheersten financiële instellingen de kredietmarkt met alle mogelijke voordelen. Het is duidelijk geworden dat het nieuwe ras, met hun enorm superieure technologie, de manier waarop we allemaal kaarten gebruiken, democratiseert - en daarmee laat zien dat het product dat u aanbiedt slechts zo goed is als de materialen waarmee u het moet bouwen.

PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.

Bron: https://australianfintech.com.au/why-old-school-technology-is-slowly-killing-the-credit-card/