De laatste tijd zijn financiële regelgevers over de hele wereld steeds meer bezorgd over de rol van cryptocurrency bij het witwassen van geld en de financiering van verschillende illegale activiteiten. In de eerste twee maanden van 2020 hebben veel regeringen op deze zorgen gereageerd en een verscheidenheid aan wettelijke maatregelen ingevoerd om hun verdediging tegen financiële cybercriminaliteit te versterken, die naar verluidt wordt vergemakkelijkt door het gebruik van digitaal geld.
Rusland is de laatste van de belangrijkste jurisdicties geworden die een stap in deze richting heeft gezet, als de Centrale Bank van Rusland onthuld vorige week een herziene set indicatoren waarmee financiële instellingen worden geadviseerd verdachte transacties te herkennen die mogelijk verband houden met witwassen. In wat een ongekend strikte benadering lijkt te zijn van de uitwisseling van digitale activa, schrijft een van de nieuwe regels voor dat alle transacties met cryptocurrency als verdacht worden gemarkeerd.
Leidt het maken van zulke algemene vermoedens van schuld nu tot de nieuwe golf van beperkende maatregelen die de financiële autoriteiten op het punt staan op te leggen?
Het signaal en de ruis
Bij nader inzien is de Centrale Bank van Rusland nieuw Richtlijnen lijkt minder intimiderend dan het oorspronkelijk klinkt. Het document is niet meer dan een reeks aanwijzingen voor commerciële banken om acht te slaan bij het controleren van de activiteiten van klanten op verdachte activiteiten. De lijst van ongeveer 100 items is niet uitputtend, aangezien er ruimte is voor financiële instellingen om nieuwe items op te nemen die specifiek zijn voor hun specifieke omstandigheden.
In wezen somt de lijst risicofactoren op waarop banken zouden kunnen vertrouwen bij het bepalen of ze de rekeningen die vreemd gedrag vertonen, moeten opschorten of - in bijzonder ernstige gevallen - de service moeten beëindigen. Er is geen implicatie dat een operatie waarbij digitaal geld betrokken is, zou leiden tot opschorting van het account of het inschakelen van wetshandhavers om dit te onderzoeken.
Zie ook: Crypto blijft ongereguleerd in Rusland - veel gepraat maar geen actie
Wat de maatregel wel laat zien, is de erkenning van Russische centrale bankiers dat cryptocurrency-transacties steeds meer onderdeel worden van de dagelijkse activiteiten van retailbanken. Samengenomen met het nieuws van de centrale bank het invullen van zijn blockchain-tokenisatie-pilootproject en de daaruit voortvloeiende voorstellen om de wet op digitale activa te wijzigen, suggereert de ontwikkeling dat de Russische monetaire autoriteit niet vierkant gekant is tegen op blockchain gebaseerde innovaties, maar probeert beleid te ontwikkelen dat meerdere digitale activaklassen aanpakt.
Hoewel de nieuwe antiwitwasrichtlijn klaarblijkelijk is ingegeven door een wijdverbreide verdenking van gedecentraliseerde cryptocurrencies zoals Bitcoin, wijst het tokenisatieproject op de interesse van de centrale bank om toezicht te houden op de creatie van nieuwe soorten digitale activa en hun legale integratie.
Het FATF-tij
Hoewel de nieuw gecodificeerde verdenking van de Russische autoriteiten van alle cryptotransacties zich niet noodzakelijkerwijs vertaalt in meer toezicht door financiële waakhonden, doen veel soortgelijke maatregelen die recentelijk zijn vastgesteld of aangekondigd door andere regeringen dat wel.
De impuls voor landen, van Oekraïne tot Japan, om gelijktijdig nieuwe crypto-gerichte AML-regels in te voeren, komt van de richtlijnen van de Financial Action Task Force uitgegeven in de zomer van 2019. Het roept de 39 leden van de intergouvernementele organisatie op om hun nationale wetgeving bij te werken, zodat "virtual asset dienstverleners" binnen 12 maanden worden gebracht naar normen voor openbaarmaking van informatie die vergelijkbaar zijn met die welke worden opgelegd aan traditionele financiële instellingen.
FATF-richtlijnen bieden enige algemene richtlijnen voor het opnemen van digitaal geld in AML-wetgeving, maar laten voldoende ruimte voor nationale staten om specifieke maatregelen vorm te geven als dat nodig is. Een populaire benadering is om meer controle toe te passen op cryptotransacties waarvan de waarde een bepaalde drempel overschrijdt.
Een rekening Gesigneerd In de wet die eind 2019 door de president van Oekraïne is aangenomen, wordt bepaald dat betalingsdienstaanbieders gedetailleerde informatie moeten vragen over de oorsprong en bestemming van het geld bij het verwerken van cryptobetalingen vanaf $ 1,300. Degenen die als verdacht worden beschouwd, moeten worden gemeld aan de Staatsdienst voor financiële controle van Oekraïne.
Zie ook: Overheden beginnen de reisregel van FATF wereldwijd uit te rollen
Andere jurisdicties maken het monitoren van digitale geldstromen tot een voorrecht van hun belastingautoriteiten. Agencia Estatal de Administración Tributaria, de tak van de Spaanse regering die verantwoordelijk is voor het innen van belastingen, aangekondigd in een persbericht eind januari dat het toezicht op de cryptocurrency-ruimte een van de topprioriteiten voor het jaar is. Naast het noemen van digitale valuta's als een bron van fiscaal risico, noemde het document het witwassen van geld als een substantiële bedreiging in verband met crypto. De autoriteit lijkt zich vooral zorgen te maken over het darknet als een broeinest van misdaad, gefaciliteerd door cryptocurrency.
Sommige voorbeelden van de implementatie van de FATF-richtlijnen tonen echter aan dat het mogelijk is om digitale valuta's te eren en tegelijkertijd een vrij goedaardig regelgevingskader te ontwerpen dat niet automatisch discrimineert tegen gebruikers en serviceproviders. Een goed voorbeeld zou Singapore zijn. Ondanks dat de nieuwe Payment Services Act op de gebruikelijke manier wordt ontwikkeld premisse dat crypto-gerelateerde transacties inherent hogere witwasrisico's met zich meebrengen, is het resulterende product geweest gekarakteriseerde door velen in de crypto-industrie als flexibel en toekomstgericht.
Hawkish signalen van over de Atlantische Oceaan
Afgezien van de handhaving van FATF-normen, kan de pure houding van invloedrijke wereldspelers ten opzichte van het toezicht op de cryptocurrency-ruimte een aanzienlijk effect hebben op het beleid, door zowel in eigen land een precedent te scheppen als de heersende opinies binnen internationale financiële organisaties vorm te geven.
In deze context duiden signalen die recentelijk afkomstig zijn van het Amerikaanse ministerie van Financiën op de intentie van de regering om de regulering en handhaving van AML-crypto serieus te nemen. De plaatsvervangend directeur van het Financial Crimes Enforcement Network, Jamal El-Hindi, sprak een paar weken geleden op de SIFMA 20e Anti-Money Laundering and Financial Crimes Conference: zei:
"We zullen opkomende financiële instellingen beoordelen op de vraag of en hoe ze hun systemen weerbaar maken tegen, en rapporteren over, witwassen van geld, financiering van terrorisme, ontduiking van sancties, mensenhandel en drugshandel en andere illegale activiteiten."
Bovendien, Sigal Mandelker, staatssecretaris van het Amerikaanse ministerie van Financiën, die tijdens een toespraak op dezelfde conferentie betreurde het ontbreken van wereldwijde AML-regulering van cryptocurrencies en riep op tot intensivering van internationale samenwerking:
“Het gebrek aan AML/CFT-regulering van aanbieders van virtuele valuta wereldwijd verergert de illegale financieringsrisico's van virtuele valuta enorm. Momenteel zijn we een van de weinige grote landen ter wereld, samen met Japan en Australië, die deze activiteiten voor AML/CFT-doeleinden reguleren.”
Het lijkt erop dat de financiële autoriteiten van de Verenigde Staten niet alleen vastbesloten zijn investeren extra middelen voor de bestrijding van financiële cybercriminaliteit, maar soortgelijke maatregelen internationaal promoten. Cryptocurrency is namelijk de gebruikelijke verdachte.
Natuurlijk zal het voor iedereen een welkome ontwikkeling zijn als meer toezicht op de digitale-activasector leidt tot de vervolging van daadwerkelijke criminelen en het terugvorderen van gestolen geld. Het is echter ook mogelijk dat onevenredige maatregelen een onnodige belasting vormen voor legitieme cryptobedrijven en reguliere gebruikers zonder overeenkomstige voordelen te bieden op het gebied van efficiënte misdaadbestrijding.
Sommige schattingen stel dat het aandeel van illegale cryptocurrency-transacties extreem laag is, terwijl crypto zelf technisch gezien niet het handigste vehikel is voor het witwassen van geld vanwege de beperkte liquiditeit. De gevreesde darknet-markten, volgens de laatste verslag door het analysebedrijf Chainalysis, zijn nog steeds verantwoordelijk voor minder dan een tiende van een procent van alle crypto-activiteit.
