Zephyrnet-logo

De Amerikaanse dollar sluit zijn beste week sinds september af dankzij sterke NFP's, met de ogen gericht op de CPI

Datum:

Delen:

  • De DXY Index steeg boven de 20-daagse SMA richting 104.05 en sluit een winnende week van 0.75% af.
  • Amerikaanse NFP's zijn vanaf november versneld, evenals de gemiddelde uurwinst. Het werkloosheidscijfer daalde.
  • De VS zullen volgende dinsdag de CPI-inflatie rapporteren.

De Amerikaanse dollar (USD) bleef de financiële markten domineren terwijl deze naar de grens van 104.05 steeg, voornamelijk vanwege positieve arbeidsmarktcijfers en een sterke stijging van de rente, wat erop wijst dat de markten renteverlagingen in 2024 uitstellen. (DXY) werden gevoed door economische rapporten van november, met name de gemiddelde uurwinsten, Werkloosheidscijfer en Nonfarm Payrolls, die allemaal gezamenlijk de agressieve weddenschappen op de Federal Reserve (Fed) aanwakkerden. 

De matigende Amerikaanse inflatiecijfers vanaf oktober voedden gematigde verwachtingen ten aanzien van het standpunt van de Federal Reserve begin november. De signalen van de Fed-functionarissen die verdere verkrapping overwegen temperen deze verwachtingen echter, en sterke arbeidsmarktcijfers bevestigen deze voorzichtige houding van de bank, die om verder bewijsmateriaal vraagt ​​over de afkoeling van de economie. De aankomende inflatiegegevens van november en de bijeenkomst van de Fed volgende week zullen cruciale bepalende factoren zijn voor het kortetermijntraject van de USD.

Daily Market Movers: Amerikaanse dollar stijgt dankzij arbeidsmarktgegevens 

  • De Amerikaanse dollar boekt vandaag winst, voortbouwend op een golf van sterke arbeidsmarktcijfers en stijgende rentes. 
  • Volgens het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics lieten de gemiddelde uurwinstcijfers van november een beter dan verwachte stijging van 0.4% zien, waarmee zowel de consensus als eerdere cijfers van respectievelijk 0.3% en 0.2% werden overtroffen.
  • Uit de Nonfarm Payrolls voor november blijkt dat er 199 nieuwe banen aan de Amerikaanse economie zijn toegevoegd, waarmee de consensusverwachtingen van 180 en het voorgaande aantal van 150 banen werden overtroffen.
  • Het werkloosheidspercentage kwam uit op 3.7%, lager dan het verwachte cijfer van 3.9%. 
  • De rente op Amerikaanse obligaties stijgt, waarbij de rente op obligaties met een looptijd van 2 jaar, 5 jaar en 10 jaar stijgt naar respectievelijk 4.72%, 4.24% en 4.23%.
  • Volgens de CME FedWatch Tool verwacht de markt geen renteverhoging tijdens de Fed-vergadering van december, maar wel minder versoepeling in 2024.
  • Volgende week zal dinsdag de Headline en Core Consumer Price Index (CPI) voor november worden gepubliceerd, die waarschijnlijk de verwachtingen voor de volgende Fed-besluiten zullen bepalen.

Technische analyse: Amerikaanse dollar-stieren komen tussenbeide, maar beren hebben nog steeds de leiding

De indicatoren op de dagelijkse grafiek weerspiegelen een conflicterend landschap op korte termijn voor de Amerikaanse dollar. De positie van de Relative Strength Index (RSI) vertoont een positieve helling, zij het in negatief gebied. Dit duidt op een groeiend koopmomentum, maar is niet robuust genoeg om een ​​definitief herstel te bewerkstelligen. Aan de andere kant schetst het histogram van de Moving Average Convergence Divergence (MACD)-indicator een soortgelijk beeld met groene balken, wat erop wijst dat de verkoopdruk afneemt. 

Wat de Simple Moving Averages (SMA’s) betreft, ligt de index boven de 20-daagse SMA, maar toch onder de 100-daagse SMA. Niettemin is het met betrekking tot de 200-daagse SMA duidelijk dat de index in een over het algemeen bullish zone opereert. 

De veerkracht van stieren, in combinatie met de beren die even op adem komen, insinueert dat de verkoopmacht de dominantie over de koopkracht zou kunnen verliezen. Echter, de VS Dollar Index moet een duurzame beweging boven de 100-daagse SMA maken om een ​​verandering in het heersende verkoopmomentum te bewerkstelligen. Tot die tijd blijven de algemene technische vooruitzichten voorlopig evenwichtig naar beneden gericht.

Ondersteuningsniveaus: 104.00 (20 dagen SMA), 103.50, 103.30.
Weerstandsniveaus: 104.40 (100 dagen SMA), 104.50,104.70.

Veelgestelde vragen over inflatie

Inflatie meet de stijging van de prijs van een representatief pakket goederen en diensten. De totale inflatie wordt meestal uitgedrukt als een procentuele verandering op maand-op-maand (MoM) en jaar-op-jaar (YoY) basis. Kerninflatie sluit meer volatiele elementen uit, zoals voedsel en brandstof, die kunnen fluctueren vanwege geopolitieke en seizoensfactoren. Kerninflatie is het cijfer waarop economen zich richten en het is het niveau waarop centrale banken zich richten, die de opdracht hebben de inflatie op een beheersbaar niveau te houden, meestal rond de 2%.

De consumentenprijsindex (CPI) meet de prijsverandering van een pakket goederen en diensten over een bepaalde periode. Het wordt meestal uitgedrukt als een procentuele verandering op maand-op-maand (MoM) en jaar-op-jaar (YoY) basis. De kern-CPI is het cijfer waarop de centrale banken zich richten, aangezien het vluchtige voedsel- en brandstofinputs uitsluit. Wanneer de kern-CPI boven de 2% stijgt, resulteert dit meestal in hogere rentetarieven en vice versa wanneer deze onder de 2% daalt. Aangezien hogere rentetarieven positief zijn voor een valuta, resulteert een hogere inflatie meestal in een sterkere valuta. Het tegenovergestelde is waar als de inflatie daalt.

Hoewel het misschien contra-intuïtief lijkt, verhoogt een hoge inflatie in een land de waarde van zijn valuta en vice versa voor een lagere inflatie. Dit komt omdat de centrale bank normaal gesproken de rentetarieven zal verhogen om de hogere inflatie te bestrijden, die meer wereldwijde kapitaalinstroom aantrekt van investeerders die op zoek zijn naar een lucratieve plek om hun geld te parkeren.

Vroeger was goud de activa waar beleggers zich tot wendden in tijden van hoge inflatie omdat het zijn waarde behield, en hoewel beleggers in tijden van extreme marktonrust vaak nog steeds goud zullen kopen vanwege zijn veilige haven, is dit meestal niet het geval. . Dit komt omdat wanneer de inflatie hoog is, centrale banken de rentetarieven zullen verhogen om deze te bestrijden.
Hogere rentetarieven zijn negatief voor goud omdat ze de opportuniteitskosten verhogen van het aanhouden van goud ten opzichte van een rentedragend actief of het plaatsen van het geld op een depositorekening. Aan de andere kant is een lagere inflatie meestal positief voor goud, omdat het de rentetarieven verlaagt, waardoor het heldere metaal een meer levensvatbaar investeringsalternatief wordt.

spot_img

Laatste intelligentie

spot_img