25 jan (Reuters) - Latch Inc zei maandag dat het van plan is om via een fusie met blanco cheque-bedrijf TS Innovation Acquisitions Corp, gesteund door de Amerikaanse vastgoedontwikkelaar Tishman Speyer, openbaar te worden in een deal die de smart-lock-maker waardeert op $ 1.56 miljard .
Volgens de overeenkomst zal Latch ongeveer $ 510 miljoen in contanten ontvangen, waaronder $ 190 miljoen van investeerders zoals Chamath Palihapitiya, BlackRock Inc, D1 Capital Partners en Fidelity Management & Research Company LLC.
De aandelen van TS Innovation, die $ 300 miljoen ophaalden tijdens de beursintroductie in november, stegen met bijna 75% in premarket-handel na de aankondiging.
Palihapitiya is een van de meest productieve sponsors van Special Purpose Acquisition Companies (SPAC) geweest en heeft deze samengevoegd met een reeks bedrijven, van ruimtetoerisme-bedrijf Virgin Galactic Holdings Inc tot thuisverkoopplatform Opendoor Technologies Inc.
Hij heeft ook deelgenomen aan PIPE-rondes (private investment in public equity) van bedrijven die via SPAC-deals openbaar zijn geworden, waaronder die van Desktop Metal, leverancier van metaal 3D-printtechnologie, MP Materials van zeldzame aardmetalen en fabrikant van elektrische bussen Proterra.
SPAC's zijn naar voren gekomen als een populaire route voor bedrijven die naar de beurs willen gaan met minder regelgevend toezicht en meer zekerheid over waardering. Dergelijke shell-bedrijven hebben in 82 meer dan $ 2020 miljard opgehaald, meer dan vier keer zoveel als in 2019, volgens gegevens van Dealogic.
Latch, opgericht in 2014, werkte eerder samen met Google van Alphabet om slimme thermostaten te ontwikkelen en United Parcel Sevices Inc om slimme sloten te maken in flatgebouwen in New York. (bit.ly/2LTGLuc) (reut.rs/3qVu0y5)
De deal zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2021 worden afgerond en Latch zal op de Nasdaq worden vermeld onder het ticker-symbool "LTCH". (Rapportage door Sohini Podder in Bengaluru; redactie door Ramakrishnan M.)
Bron: Reuters - Tishman Speyer ondersteunde SPAC om smartlock-maker Latch openbaar te maken in een deal van $ 1.6 miljard
