China Development Financial Holdings, een in Taiwan gevestigde instelling die bankieren, makelaardij en verzekeringen omvat, digitaliseert snel onder een recente wisseling van leiderschap.
Vorig jaar benoemde de raad van bestuur Steve Bertamini als president en CEO. Bertamini heeft Ketan Samani aangeworven om onder andere te dienen als Chief Digital Officer en Chief Innovation Officer.
"Onze transformatieagenda stelt ons in staat om digitaal te gebruiken om onze voetafdruk in de komende vijf jaar uit te breiden", vertelde Samani aan GravFin.
Uitbreiden en centraliseren
Digitaal is slechts één aspect van de ambities van de groep. In 2021 nam het China Life Insurance over, de op drie na grootste verzekeraar in Taiwan, voor $ 2.65 miljard. Dat was vorig jaar de op vier na grootste deal in financiële dienstverlening in Azië-Pacific, volgens S&P Global Market Intelligence.
Het voegt een verzekeringsbedrijf toe aan de andere grote takken van CDF, waaronder CDIB Capital, een private equity- en durfkapitaalbeheerder van $ 2.54 miljard; KGI Securities, een regionale makelaardij; en KGI Bank, een binnenlandse consumenten- en zakenbank.
Het afgelopen jaar heeft CDF zich gericht op het onderbrengen van de gegevens van al deze bedrijven op één cloudgebaseerd platform. Dat blijft een werk in uitvoering, aangezien het niet eenvoudig is om verschillende datasets te benutten, waarvan sommige met hun eigen wettelijke vereisten. Samani zegt dat de fundering echter is voltooid, waardoor big data-analyses in de hele groep mogelijk zijn.
Een ander aspect van het centraliseren van gegevens is het creëren van één marketinginterface. Samani's andere hoofdtaak vorig jaar was het consolideren van individuele bedrijfswebsites in één groepssite.
Groei via relaties
Ondanks deze inspanningen om activiteiten, gegevens en websites te stroomlijnen, zegt Samani dat het de cultuur van de organisatie is om te groeien door middel van strategische relaties.
"Het bedrijf richtte zich op partnerschappen en allianties", zei Samani. Net als andere banken moet CDF het hoofd bieden aan de opkomst van concurrerende fintechs en neobanken. “Hoe bouwen we deze digitaal? Financiële dienstverlening kan zijn expertise behouden, maar nieuwe vormen aannemen.”
Samani's eerdere functies waren onder meer Chief Digital Officer voor Azië-Pacific bij UBS, hoofd van regionale e-business bij DBS en wereldwijd hoofd van internetkanalen voor de transactiebank van Standard Chartered. Ook adviseerde hij Singtel over een superapp-strategie.
CDF heeft bestaande digitale praktijken. De retailactiviteiten van KGI Bank hebben sinds 2017 API-gebaseerde, open-bankingrelaties met consumentengerichte bedrijven, waaronder leningen en betalingen. CDIB heeft samen met Chunghwa Telecom geïnvesteerd in Next Bank, de derde instelling die een lokale licentie voor digitaal bankieren heeft gekregen, die naar verwachting dit jaar live gaat. CDIB kijkt ook naar fiat-naar-crypto-transacties met lokale beurzen.
Samani weigerde commentaar te geven op wat voor soort partnerschappen of overnames de groep onderhandelt. "Alles wat ik kan zeggen is dat er veel ijzers in het vuur zijn, en dit zijn strategische deals, geen korte termijn." Mogelijk zijn de eerste resultaten later dit jaar zichtbaar.
Grensoverschrijdende ambities
Aziatische banken zijn nog steeds aan het uitzoeken hoe ze digitale platforms kunnen omzetten in concurrentievoordelen. In tegenstelling tot fintechs hebben banken een lokale vergunning, dus grensoverschrijdend uitbreiden is moeilijk. De digitalisering is grotendeels binnenlands, zoals bij KGI Bank het geval is. Maar banken zien grotere groei in regionale markten.
"We willen samenwerken met fintechs die ons klanten brengen, omdat we wel een balans hebben", zei Samani. Maar hij zegt ook dat, buiten het vasteland van China, embedded-bankingmodellen nog moeten bewijzen dat ze een duurzaam voordeel kunnen opleveren.
"Hyper-gepersonaliseerd advies blijft ongrijpbaar, ondanks verbeteringen in AI," zei Samani. "Ik heb nog nooit iemand op een intelligente manier vermogensbeheer- en adviesproducten zien consolideren."
Hij zegt dat de banken van Singapore een handig sjabloon bieden om hun digitale armen uit te breiden naar overzeese markten. De financiële instellingen van Taiwan hebben voetafdrukken in Zuidoost-Azië (zoals KGI Securities), maar ze hebben geen uniform digitaal sjabloon gebouwd.
"In Taiwan kopen twintigers en dertigers alles online", zegt Samani. Hij zegt dat er een kans is voor een paar banken om dit op regionale basis te kraken - en een "afrekening" voor degenen die dat niet kunnen.
Hij is van mening dat het richten op kleine bedrijven een manier is om een regionaal, winstgevend bedrijf te realiseren, omdat banken al veel gegevens kunnen verzamelen uit hun facturen en betalingsgeschiedenis.
Navigeren tussen de fintechs
Dit betekent dat je het op moet nemen tegen een aantal grote fintechs. Samani stelt dat enkele van de grootste tech-spelers in de regio dit bedrijf van banken hebben afgepakt omdat ze lagere vergoedingen boden, maar dat ze nu te machtig zijn geworden.
"Fintech-kracht en waarde verwateren wanneer ze naar de beurs gaan", zei Samani.
Dit geeft banken een opening als ze kleine bedrijven kunnen helpen die grensoverschrijdend willen groeien.
Samani zegt dat de groep de komende maanden zal besteden aan het onder de knie krijgen van de nieuwe cloudgebaseerde datastructuren. De groep exploiteert een innovatielab dat ongeveer een dozijn fintechs in Taiwan ondersteunt, maar Samani zegt dat het managementteam opzettelijk beweegt om ervoor te zorgen dat het iets met een duurzaam voordeel creëert.
"Digitaal is een manier om op een meer klantgerichte manier over de traditionele bedrijfsvoering na te denken en deze uit te voeren", aldus Samani. “Onze klanten veranderen, dus we moeten onze propositie verfijnen en opnieuw opbouwen. Zodra we het volledige bedrijfsmodel hebben voor alle onderdelen van het bedrijf, kan ik beginnen met het creëren van API's en het opbouwen van partnerschappen, zowel binnen de groep als extern.”
