Elke maand verkent fintech-analist Philip Benton een nieuw onderwerp en beoordeelt de "stand van zaken", wat een diepgaande analyse en begrip van het marktlandschap oplevert.

Deze maand is een beetje anders, we zorgen voor een fintech-industrie "stand van zaken" terwijl we de belangrijkste thema's en trends samenvatten op Geld 20/20 Europa.

Money 20/20 Europe keerde voor het eerst in drie jaar volledig terug toen het jaarlijkse fintech-evenement plaatsvond in de RAI Amsterdam van 7-9 juni 2022. Hoewel het evenement in september 2021 terugkeerde na een door COVID afgedwongen onderbreking , zag Money 20/20 Europe dit jaar terugkeren naar zijn gebruikelijke juni-slot met meer dan 4,000 aanwezigen gedurende drie dagen van levendige presentaties, discussies en feesten.

Pre-pandemie, het evenement zou tot 6,000 bezoekers trekken, dus bemoedigend om een ​​sterke opkomst te zien en het voelde weer normaal met gezichtsmaskers optioneel en handdrukken aangemoedigd. De 4,000 aanwezigen waren afkomstig van 1,900 bedrijven met 34% senior leiders en vertegenwoordigers uit het bankwezen (14%), betalingen (33%) en technologie (27%) met meer dan 90 landen aanwezig, maar begrijpelijkerwijs kwam de overgrote meerderheid uit Europa.

Belangrijkste hoogtepunten op Money 20/20 Europe 2022:

• Fintech/bestaande convergentie,
• inkomsten genereren via open bankieren,
• digitale identiteit,
• BNPL 2.0 en natuurlijk
• cryptovaluta.

Hoewel de macro-economische omgeving uitdagend blijft en veel van de gesprekken gingen over de economie en winstgevendheid van de eenheden in tegenstelling tot groei en schaal, waren er tijdens de show enkele aankondigingen van fondsenwerving, met als belangrijkste de € 120 miljoen opgehaald door Backbase, dat de leverancier van digitaal bankieren nu waardeert op € 2.5 miljard.

Fintech volwassenheid

Nu het meer dan een decennium geleden is dat de fintech-beweging van de grond kwam, neemt de convergentie tussen fintechs en het bankwezen toe. Een uitdagend macro-economisch klimaat dwingt neobanken om prioriteit te geven aan eenheidseconomie en winst in plaats van groei en schaal. Dit werd in heel Money 20/20 Europe besproken met de chief executives van N26, Starling Bank en Zopa die allemaal de mening ondersteunden.

Valentin Stalf, CEO van N26, gaf toe dat de neobank te snel had geprobeerd te groeien "we breidden te snel internationaal uit, dat was een vergissing", wat komt na spraakmakende exits in het VK en de VS. Omgekeerd liet Anne Boden, de CEO van Starling Bank, doorschemeren dat het doel op lange termijn is om een ​​"wereldwijd technologiebedrijf te zijn dat toevallig een bank in het VK bezit". Zopa, een digitale bank gevestigd in Groot-Brittannië, had gehoopt om tegen het einde van 2022 naar de beurs te gaan. Maar dit ziet er minder waarschijnlijk uit, aangezien de inflatieschokken, verergerd door de oorlog in Oekraïne, hebben geleid tot een ineenstorting van zowel de publieke als de private markten.

Dit komt tot uiting in het IT Enterprise Insights 2022/23-onderzoek van Omdia, waaruit bleek dat neobanken (met minder dan 500 werknemers) prioriteit gaven aan naleving van de regelgeving boven al het andere. Terwijl de hoogste prioriteit voor meer gevestigde banken was om het klantenbeheer te verbeteren.

Wat zijn uw belangrijkste zakelijke investeringsprioriteiten voor 2022? (Retailbanken met 100 – 499 medewerkers)

Bron: Omdia

Het zijn niet alleen de neobanken die erkennen dat de balans de belangrijkste prioriteit van 2022 is, waarbij Peter Smith, CEO van Crypto.com, schetst: "we verschuiven van groei als het belangrijkste naar vrije toegang tot cashflow". Tink CEO Daniel Kjellen herhaalde dit sentiment in de eerste keynote van het evenement "het is nog nooit zo belangrijk geweest om nu een winstgevend bedrijf op te bouwen, het is een afweging tussen snelheid en winstgevendheid".

Partnerschappen die de weg effenen voor embedded finance en nog veel meer

Embedded finance was een veelbesproken trend tijdens Money 20/20 Europe, maar de onderliggende partnerschappen/ecosysteem was een grotere trend waar Omdia nota van nam. Moderne technologie-stacks hebben nieuwkomers in de financiële dienstverlening in staat gesteld om een ​​"à la carte"-benadering te hanteren bij het inzetten van bankproducten. Dit heeft banken in staat gesteld om hun producten "as a service" aan te bieden aan merken die niet-financiële diensten verlenen via embedded finance, door specifieke onderdelen van de bankstapel te consumeren. Omar Haque, hoofd e-commerce van de groep bij Nexi Group, de paytech, merkte op dat "het enige natuurlijke pad voor embedded finance 'verhoogde complexiteit en fragmentatie' is, daarom moet je je partners zorgvuldig kiezen".

De begindagen van de fintech-revolutie gingen over het 'verstoren' van het bankwezen, maar gevestigde exploitanten en fintechs werken nu steeds meer samen om innovatie te leiden. De gevestigde Amerikaanse Bank of America en het Britse betalingsbedrijf Banked hebben onlangs een samenwerking aangegaan om een ​​nieuwe online betalingsoplossing te lanceren en de gevestigde Britse bank NatWest Group werkte samen met betaaltechnologieën TrueLayer, GoCardless en Crezco om zijn oplossing voor variabele terugkerende betalingen (VRP) te lanceren.

De technologie gaat zo snel dat intern bouwen weinig zin heeft, omdat de toegevoegde waarde is hoe je je ontwikkelt bovenop de technologiestapel, niet bij het bouwen van de basis. Als JP Morgan Chase, met 's werelds grootste investeringsbudget voor technologie (volgens Omdia), kiest ervoor om samen te werken met Thought Machine - een uitdager in de kernbanktechnologie - om hun platform te gebruiken in plaats van hun enorme team van ontwikkelaars te gebruiken om er een in-house van de grond af te bouwen, dan zou dit een signaal moeten zijn voor de rest van de industrie.

Embedded finance is slechts een van een aantal opkomende trends die de relatie die banken (en fintech) met hun klanten hebben, zullen veranderen. Het aangaan en onderhouden van sterke partnerschappen is dus van cruciaal belang om de relevantie in de toekomst van financiële diensten te waarborgen.

Inkomsten genereren van open bankieren zal de 'enabler' zijn voor realtime betalingen

Ondanks enkele suggesties gaat open banking te langzaam, maar vijf jaar na de lancering heeft open banking nu zes miljoen actieve gebruikers in het VK. Het kostte contactloze betalingen zeven jaar om dezelfde mijlpaal te bereiken. Het kostte tien maanden om het aantal gebruikers te laten groeien van één miljoen naar twee miljoen in 2020, maar het kostte daarentegen slechts vijf maanden om van vier miljoen naar zes miljoen in 2022 te groeien, waarbij een groot deel van deze groei verband hield met de opname door HMRC van “Pay by bank”-optie in haar jaarlijkse zelfevaluatieproces.

Het VK wordt gezien als het te volgen model als open banking te gelde kan worden gemaakt met deelnemers aan het "hoe kunnen banken geld verdienen met open banking?" panel dat suggereert dat als open bankieren realtime betalingen mogelijk maakt, "we banken moeten informeren over de mogelijkheid om geld te verdienen".

Er was veel opwinding rond premium API's en het mogelijk maken van de geboorte van variabele terugkerende betalingen (VRP), waardoor betalingen onzichtbaar zijn door authenticatie bij elke afzonderlijke transactie te verwijderen.

Topprioriteit voor IT-investeringsgebieden voor retailproducten voor de komende 18 maanden (uitgevers/acquirers van betalingen)

Bron: Omdia

Use cases die worden gebouwd op realtime betalingsrails worden uitgebreid met Omdia's IT Enterprise Insights Survey, waaruit blijkt dat bijna 40% van de respondenten het een topprioriteit vindt voor retailbetalingen, met account-to-account (A2A) betalingen, request-to-pay ( R2P), en de bovengenoemde VRP wordt gezien als het grootste potentieel voor acceptatie door consumenten en verkopers.

Regelgeving is dood, lang leve regelgeving!

Ongewoon was er veel optimisme dat meer regelgeving goed zou zijn voor de industrie, met name rond crypto/stablecoins, nu kopen, later betalen en digitale identiteit. Regelgevers waren aanvankelijk traag om contact te onderhouden met snelgroeiende fintechs, waarbij Valentin Stalf, CEO van N26, opmerkte: "we hadden een banklicentie voor vijf jaar zonder veel interactie met regelgevers, maar sinds de Wirecard- en Greensill-schandalen houden regelgevers nieuwe bedrijfsmodellen nauwlettender in de gaten" .

Crypto, ondanks dat het van nature gedecentraliseerd is, verwelkomt steeds meer regelgeving om uniformiteit te brengen, waarbij Peter Smith, CEO van Blockchain.com, opmerkt dat "regulering meer gedefinieerd wordt, wat helpt bij standaardisatie". Hoewel Smith ook opmerkte dat regelgevers net zo gastvrij moeten zijn voor opkomende cryptocurrencies "je accepteert alle cryptocurrencies of helemaal geen, het gaat erom de technologie te accepteren".

Koop nu, betaal later (BNPL) staat onder druk om meer toezicht door regelgevers te ondergaan vanwege de inherente aard ervan om consumentenschulden aan te moedigen, waarbij het beleidsonderwerp breed werd besproken tijdens het "What's next for BNPL"-panel, waar werd gesuggereerd "we zijn op het moment dat BNPL 2.0 nodig is – het zou meer gestructureerd, gereguleerd en gemakkelijker moeten zijn om meerdere BNPL-betalingen/providers te beheren”. Betaalbaarheidscontroles werden genoemd als een belangrijk punt voor wat de regulering van nu kopen, later betalen moet omvatten, evenals duidelijke richtlijnen voor consumentenbescherming en standaardisatie.

Digitale identiteit was een groot onderwerp op Money 20/20 Europe, waarbij exposanten van digitale identiteit een van de grootste segmenten waren die aanwezig waren op het evenement. De verschuiving naar een digitale samenleving heeft ertoe geleid dat identiteit een belangrijke uitdaging is die we moeten overwinnen als we de nieuwe wereld van crypto, web3 en de metaverse kunnen omarmen. Tijdens het panel over "Zullen er ooit Europese pan-regels en rails zijn om te betalen?" er werd gewezen op het belang van een gereguleerde digitale ID die van kracht is voordat een digitale valuta van de centrale bank massaal kan worden aangenomen "de digitale euro en identiteit moeten native worden geïntegreerd". Tijdens veel embedded finance-sessies kwam het onderwerp ook aan de orde: "in fintech 3.0 zal identiteit de kernidentificatie zijn en dat is wanneer embedded finance echt van de grond komt".