LONDEN, 26 juli 2021 /PRNewswire/ — When a small, ambitious exploration company starts drilling in a 6.3-million-acre onshore oil play, the vultures descend. In the case of Verkenningsenergie Afrika (RECO; RECAF), those vultures are in the form of short sellers who have stooped to dangerously low levels in their failed attempt to destroy one of the best exploration plays we’ve seen in a long time… and with a company that isn’t just fully funded for a 4 well drilling campaign, but one that's already reported results confirming an active petroleum system in its first two test drills, with more results expected in the next few weeks. Mentioned in today’s commentary includes: Virgin Galactic Holdings, Inc. (NYSE: SPCE), GameStop Corp. (NYSE: GME), Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA), AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC), Airbnb, Inc. (NASDAQ: ABNB).
The bigger problem isn’t just about ReconAfrica and its exploration play in Namibië's giant Kavango Basin…It's about the wider implications for capital markets, and the free market in general. It's about the regulators’ apparent powerlessness to thwart stock manipulation. It's about a short-selling free-for-all that allows dubious abusive and manipulative shorters to employ illegal means to try and destroy a company out of sheer greed and the need to cover massive shorts.
More often than not of late, especially on the OTC markets and the Toronto Stock Exchange (TSX), it looks like short sellers don't protect retail investors from bad companies; instead, they appear to short stocks and then manipulate them to purposefully cause them to fail. Instead of protecting investors, we think they ensure their demise and strip them of their savings.
But based on what we’ve seen with Recon Africa, management is making all the right moves, insiders continue to buy the stock, and most of the selling is short. Shareholders aren’t jumping ship and a huge number of catalysts are just around the corner.
It matters little at this point where Recon Africa (RECO; RECAF) trades. We believe shorts have only a matter of weeks to try to bring this down more, and even if they manage a few more cents, it just opens the door for more buying ahead of what we are confident will be commercializing of the Kavango Basin oil play. We think shorts will have lost their shirts long before that. Why?
Because Recon Africa has just completed its second drill and is making multiple logging runs. It's taking up to 50 sidewall cores to maximize hydrocarbon recovery. And then, it will run the VSP between the first two wells, part of the 2D seismic program, which is a 450-kilometer program across the entire basin.
The Short-Selling Conspiracy Playing Out on Social Media
There are a lot of theories floating around as to who is behind a massive short, and there have also been attacks on Oilprice.com for its (disclosed) promotions of the company. But to fully understand how these short sellers operate, we think you have to also understand their relationship with social media. Paid 'fabrieken' of social media commentators produce a constant barrage of lies to sow fear and uncertainty around the stock. There have been reports of personal attacks on staff, harassment of Nambian officials and vile, libelous comments on Twitter and other social media outlets.
And the disinformation campaign appears to be growing more intense by the day because short-sellers are now getting desperate to cover on a stock that we believe has incredible potential. In our view they have no chance of covering now.
The desperation comes from the fact that already by late May, naked short sellers may have been out by up to $4.50 een aandeel—that could represent a huge loss if they don't manage to take this stock down.
Understanding Abusive and Manipulative Shorts
There are 4 trade identifiers – buying, selling, shorting, and covering. But there is also an important difference between declared or covered shorts and what we say are abusive and manipulative (naked) shorts.
Naked shorts (which appears to be what is happening here) could be 8 times higher than a covered short because the funds behind them want to fly under the radar and let people think there is still upside to shorting the stock. 'Abusive and manipulative' means that the shorts don't have the underlying security to back up the sale and have neither located nor borrowed the shares they have shorted. In other words, they have in effect just created stock out of thin air and are selling something that doesn’t exist.
How can these funds get this huge amount of borrow? That's a good question that we think is really for the banks because shorting without borrowing for this long—as is the case with Recon Africa—is not legal. The borrow rates are so high, the banks may be happy to accommodate this behavior. It's probably far too tempting to resist. Either way, the banks win.
Investing has never been more of a minefield, with out-of-control hedge funds going for maximum greed and creating a very dangerous situation for the future of capital markets, especially in Canada, where every company—good and bad, legitimate and fraudulent alike—is completely vulnerable and unprotected against short sellers whom regulators are seemingly powerless to reign in. But in the case of Recon Africa (RECO; RECAF), investors will hold strong.
The first two confirmations of an active petroleum system added to our already huge level of confidence given the big names involved on this one. And now, in a matter of days, we expect to see more comprehensive results from the first two deep test wells ever drilled in this basin. And any day, RECO says it will launch its 450-km 2D seismic program across the Kavango Basin. Once seismic is done, we're looking at the launch of the third and fourth drill and then it’s potential JV time—the biggest potential reward for investors and the final death of this short-selling campaign.
Other companies facing off against short sellers:
De Gamestop’s (GME) saga is a story for the history books expectations. Gamestop was one of the most successful companies in the video game industry for over the past several decades, but faced a number of headwinds in recent years. The company had been struggling to stay afloat, and until earlier this year, many thought it may never recover. Then, an army of Redditors came to the aid of the ailing stock, sending its share price into the stratosphere and shedding new light on Gamestop’s future. Since the company’s dramatic run-up from $17 in mid-November to its January high of $450, Gamestop has become a success story for a growing number of investors who dislike the concept of short selling. In fact, short-sellers lost billions of dollars on Gamestop, a move that has empowered retail investors and a new generation of traders. And now, it’s making even more moves to bulk up its financiën and keep investors on board.
AMC Entertainment Holdings, Inc. (AMC) is another company that drew massive attention for its interest among short sellers. AMC is a holding company with investments in movie theaters and entertainment venues. The company operates through two segments: Domestic Theaters and International & Other Theaters. AMC has been on the radar of short sellers for a long time. AMC’s business model, which includes owning movie theaters and entertainment venues instead of running them, leaves it especially susceptible to an event like the COVID-19 pandemic that closed down most public areas in Noord Amerika.
Since the initial attack, the stock has become somewhat of a cult-stock for many. And now, the company is even offering special deals to its shareholders thanks to their efforts during its rough point.
Maagdelijke Galactische (SPCE) has been one of the biggest targets of short sellers since its IPO. In fact, just a couple of months ago, the short volume exceeded 25,000,000, representing over 15% of the company’s float. And it’s not necessarily without undue cause. The company’s share price has been especially volatile throughout the year. And it’s part of a very speculative industry: space tourism.
But is the short attack justified? Some may say it is, considering the company’s continued losses and the delay of a key flight. Others, however, are more optimistic about the company’s future. As with anything in the space industry, what it has planned may not always pan out as expected. But that doesn’t mean there isn’t upside. Once Virgin Galactic is on its feet and routine flights are underway, it has the potential to become a monster in the market. And it’s already voltooid its first flight!
Tesla (TSLA) is a company that’s had an interesting rise to the top of the automotive industry. They’ve taken over companies and expanded into new markets with their electric cars, including solar energy, battery production, and space exploration. However, Tesla is not without its detractors in the investment world. Short sellers have repeatedly targeted Tesla, but it hasn’t always worked out in their favor.
In fact, Tesla has made headlines time and time again for its resilience against short sellers. In Februari 2018, for example, Tesla’s share price (TSLA) dropped from $380 naar $266 per share in just a few weeks. This is when short sellers hit the stock hardest, but TSLA didn’t stay there for long – it rose back up to about $300 by May of that year and has continued to skyrocket since.
At the time of writing, Tesla is still valued at over $600 per share, and despite a recent dip due to growing inflation fears, still has plenty of room to grow. And that’s largely due to its extremely vocal CEO, Elon Musk, who has time and time again spoken out against short selling.
AirBNB (ABNB) was a major target target for short sellers at the height of the COVID-19 pandemic – for obvious reasons. Tourism as a whole took a major hit, and AirBnB was no exception. But that didn’t stop the company from pushing forward, even expanding its altruistic programs, as well!!
It is estimated that over half of the U.S population has received at least one dose of the vaccine, and close to 38% have been fully vaccinated which would be enough for herd immunity! This means people should not worry about catching the COVID-19 virus when they are traveling because there will be a sufficient amount of those who can’t get it (those with vaccinations). And that may well end up being bad news for short sellers.
Door. James Stafford
**BELANGRIJK! DOOR ONZE INHOUD TE LEZEN, GAAT U EXPLICIET AKKOORD MET HET VOLGENDE. LEES ZORGVULDIG **
Toekomstgerichte verklaringen. Verklaringen in dit document die geen historische feiten zijn, zijn toekomstgerichte verklaringen die verschillende risico's en onzekerheden met zich meebrengen die van invloed zijn op de activiteiten van Recon. Alle schattingen en verklaringen met betrekking tot de activiteiten van Recon, zijn plannen en projecties, omvang van potentiële oliereserves, vergelijkingen met andere olieproducerende velden, olieprijzen, winbare olie, productiedoelstellingen, productie- en andere bedrijfskosten en de waarschijnlijkheid dat olie kan worden teruggewonnen, zijn voor de toekomst. ogende verklaringen onder toepasselijke effectenwetten en die noodzakelijkerwijs risico's en onzekerheden met zich meebrengen, inclusief, maar niet beperkt tot: risico's die verband houden met olie- en gasexploratie, inclusief boor- en andere exploratieactiviteiten, timing van rapporten, ontwikkeling, exploitatie en productie, geologische risico's, marketing en transport, beschikbaarheid van toereikende financiering, volatiliteit van grondstofprijzen, onnauwkeurigheid van reserve- en hulpbronnenramingen, milieurisico's, concurrentie van andere producenten, overheidsregulering, data van aanvang van de productie en veranderingen in de regelgevings- en belastingomgeving. Werkelijke resultaten kunnen wezenlijk afwijken van de informatie in dit document, en er is geen garantie dat de werkelijke resultaten die in de toekomst worden gerealiseerd, geheel of gedeeltelijk hetzelfde zullen zijn als de resultaten die hierin worden gepresenteerd. Andere factoren die ervoor kunnen zorgen dat de werkelijke resultaten verschillen van die in de toekomstgerichte verklaringen, worden ook uiteengezet in de documenten die Recon en zijn technische analisten hebben ingediend. We zijn niet verplicht, tenzij anders vereist door de wet, om deze toekomstgerichte verklaringen bij te werken, behalve zoals vereist door de wet.
Exploratie naar koolwaterstoffen is een zeer speculatieve onderneming die noodzakelijkerwijs aanzienlijke risico's met zich meebrengt. Het toekomstige succes van Recon zal afhangen van zijn vermogen om zijn huidige eigendommen te ontwikkelen en van zijn vermogen om bronnen te ontdekken die in staat zijn tot commerciële productie. Er is echter geen garantie dat de toekomstige exploratie- en ontwikkelingsinspanningen van Recon zullen resulteren in de ontdekking of ontwikkeling van commerciële accumulaties van olie en aardgas. Bovendien, zelfs als koolwaterstoffen worden ontdekt, kunnen de kosten van het winnen en afleveren van de koolwaterstoffen op de markt en variaties in de marktprijs elke ontdekte afzetting oneconomisch maken. Geologische omstandigheden zijn variabel en onvoorspelbaar. Zelfs als met de productie wordt begonnen vanuit een put, zal de hoeveelheid geproduceerde koolwaterstoffen in de loop van de tijd onvermijdelijk afnemen en kan de productie nadelig worden beïnvloed of moet deze zelfs helemaal worden stopgezet als Recon onvoorziene geologische omstandigheden tegenkomt. Ongunstige klimatologische omstandigheden bij dergelijke eigendommen kunnen ook het vermogen van Recon belemmeren om gedurende een bepaald jaar continu exploratie- of productieactiviteiten uit te voeren.
DISCLAIMERS
ADVERTENTIE. Deze mededeling is geen aanbeveling om effecten te kopen of te verkopen. Oilprice.com, Advanced Media Solutions Ltd en hun eigenaren, managers, werknemers en rechtverkrijgenden (gezamenlijk het "Bedrijf") zijn niet door Recon betaald voor dit artikel, maar zijn in het verleden betaald voor een promotiecampagne en kunnen in de toekomst opnieuw worden betaald. Aangezien het bedrijf is betaald en in de toekomst mogelijk opnieuw wordt betaald door Recon voor promotionele activiteiten, is er een groot conflict met ons vermogen om onbevooroordeeld te zijn, meer specifiek:
Deze communicatie is uitsluitend bedoeld voor amusementsdoeleinden. Investeer nooit louter op basis van onze communicatie. We zijn niet gecompenseerd voor dit specifieke artikel, maar kunnen in de toekomst wel een vergoeding krijgen voor het uitvoeren van bewustmakingsreclame en marketing voor beleggers voor RECO. Daarom moet deze communicatie alleen als commerciële reclame worden beschouwd. Wij hebben de achtergrond van het bedrijf niet onderzocht. Vaak ervaren bedrijven die in onze waarschuwingen zijn geprofileerd een grote stijging in volume en aandelenkoers tijdens de bewustwordingsmarketing voor beleggers, die vaak eindigt zodra de bewustmakingsmarketing voor beleggers stopt. De informatie in onze communicatie en op onze website is niet onafhankelijk geverifieerd en is niet gegarandeerd correct.
DEEL EIGENDOM. De eigenaar van Oilprice.com bezit aandelen van dit aanbevolen bedrijf en heeft daarom een extra stimulans om de aandelen van het aanbevolen bedrijf goed te zien presteren. De eigenaar van Oilprice.com zal de markt niet informeren wanneer hij besluit om meer van deze emittent op de markt te kopen of te verkopen. De eigenaar van Oilprice.com koopt en verkoopt aandelen van deze emittent voor zijn eigen winst. Daarom benadrukken we dat u uitgebreide due diligence uitvoert en advies inwint bij uw financieel adviseur of een geregistreerde broker-dealer voordat u in effecten belegt.
GEEN INVESTERINGSADVISEUR. De Vennootschap is niet geregistreerd of heeft geen vergunning van een bestuursorgaan in enig rechtsgebied om beleggingsadvies te geven of beleggingsaanbevelingen te geven.
DOE ALTIJD UW EIGEN ONDERZOEK en raadpleeg een erkende beleggingsprofessional voordat u een investering doet. Deze mededeling mag niet worden gebruikt als basis voor het doen van investeringen.
RISICO VAN INVESTERING. Investeren is inherent riskant. Handel niet met geld dat u niet kunt missen. Dit is geen uitnodiging of aanbod om effecten te kopen / verkopen. Er wordt niet beweerd dat een aandelenverwerving winst zal of zal opleveren.
DISCLAIMER: OilPrice.com is de bron van alle hierboven vermelde inhoud. FN Media Group, LLC (FNM), is een externe uitgever en dienstverlener voor nieuwsverspreiding, die elektronische informatie verspreidt via meerdere online mediakanalen. FNM is op GEEN ENKELE manier verbonden met OilPrice.com of enig ander hierin genoemd bedrijf. De commentaren, meningen en meningen die in deze release door OilPrice.com worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van OilPrice.com en worden niet gedeeld door en weerspiegelen op geen enkele manier de meningen of meningen van FNM. FNM is niet aansprakelijk voor investeringsbeslissingen door haar lezers of abonnees. FNM en haar gelieerde bedrijven zijn een leverancier van nieuwsverspreiding en financiële marketingoplossingen en zijn GEEN geregistreerde makelaar / dealer / analist / adviseur, hebben geen investeringslicenties en mogen GEEN effecten verkopen, aanbieden om te verkopen of aanbieden om te kopen. FNM werd niet gecompenseerd door een beursgenoteerd bedrijf dat hierin wordt genoemd om dit persbericht te verspreiden.
FNM HOUDT GEEN AANDELEN VAN ENIG BEDRIJF GENOEMD IN DEZE RELEASE.
Dit bericht bevat "toekomstgerichte verklaringen" in de zin van artikel 27A van de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, en artikel 21E van de Securities Exchange Act van 1934, zoals gewijzigd, en dergelijke toekomstgerichte verklaringen worden gedaan in overeenstemming met de veilige haven bepalingen van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995. "Toekomstgerichte verklaringen" beschrijven toekomstige verwachtingen, plannen, resultaten of strategieën en worden in het algemeen voorafgegaan door woorden als "kunnen", "toekomstig", "plan" of "gepland" , "Zal" of "zou", "verwacht", "anticipeert", "ontwerp", "uiteindelijk" of "geprojecteerd". U wordt gewaarschuwd dat dergelijke verklaringen onderhevig zijn aan een veelvoud aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat toekomstige omstandigheden, gebeurtenissen of resultaten wezenlijk verschillen van die welke in de toekomstgerichte verklaringen worden geprojecteerd, inclusief de risico's dat de werkelijke resultaten materieel kunnen verschillen van de verwachte in de toekomstgerichte verklaringen als gevolg van verschillende factoren en andere risico's die zijn geïdentificeerd in het jaarverslag van een bedrijf op formulier 10-K of 10-KSB en andere documenten die door een dergelijk bedrijf zijn ingediend bij de Securities and Exchange Commission. U dient deze factoren in overweging te nemen bij het evalueren van de toekomstgerichte verklaringen die hierin zijn opgenomen, en u mag niet te veel vertrouwen op dergelijke verklaringen. De toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht zijn gemaakt vanaf de datum hiervan en FNM verplicht zich niet om dergelijke verklaringen bij te werken.
OILPRICE.COM CONTACT INFO
Voor alle redactionele en technische vragen kunt u contact opnemen met [e-mail beveiligd] of bel: +44 20 3962-5740
BRON Oilprice.com
PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.
