De Securities and Exchange Commission (SEC) heeft zijn regelgevingsagenda voor de komende maanden geschetst en bovenaan de lijst staan ​​vrijgestelde effecten die Reg D bevatten en misschien andere vrijstellingen zoals Reg CF en Reg A+. Van belang is dat de definitie van geaccrediteerde belegger ook een wijziging kan ondergaan.

In een vrijdag gepubliceerde verklaring zei SEC-voorzitter Gary Gensler verklaarde:

“Om te voldoen aan onze missie om investeerders te beschermen, eerlijke, ordelijke en efficiënte markten te handhaven en kapitaalvorming te vergemakkelijken, heeft de SEC veel regelgevend werk voor de boeg. Ik kijk ernaar uit om samen te werken met mijn collega-commissarissen en het toegewijde personeel om regels voor te stellen en af ​​te ronden die onze markten zullen versterken, de transparantie zullen vergroten en investeerders zullen beschermen.”

De lijst bevat zowel regelgevende maatregelen voor de korte als de lange termijn die administratieve instanties van plan zijn te nemen.

Vrijgestelde aanbiedingen zullen extra aandacht krijgen. Volgens de samenvatting:

“De afdeling [van Corporate Finance] overweegt de Commissie aan te bevelen om openbaar commentaar te vragen over manieren om de regels van de Commissie met betrekking tot vrijgestelde aanbiedingen verder te actualiseren om de bescherming van beleggers effectiever te bevorderen, inclusief het bijwerken van de financiële drempels in de geaccrediteerde beleggersdefinitie, om passende toegang te garanderen aan en het verbeteren van de informatie die beschikbaar is met betrekking tot het aanbod van Verordening D, en wijzigingen met betrekking tot het integratiekader voor geregistreerde en vrijgestelde aanbiedingen.”

Reg D is de belangrijkste vrijstelling van effecten als het gaat om startende ondernemingen die groeikapitaal aantrekken. De bovenste twee iteraties zijn Reg D 506b en Reg D 506c - waarbij de laatste algemene werving of online kapitaalvorming (crowdfunding) mogelijk maakt. Alle aangebrachte wijzigingen kunnen van invloed zijn op de toegang tot kapitaal voor veelbelovende jonge bedrijven, aangezien de vrijstelling in de huidige versie zeer effectief is geweest.

De definitie van een geaccrediteerde belegger wordt al lang door veel insiders van de Fintech-industrie bekritiseerd als te beperkend, waardoor alle beleggers kansen worden ontzegd. Toch zijn er enkele beleidsmakers die van mening zijn dat de huidige vermogensstatistieken strenger moeten worden gemaakt, waardoor de toegang voor investeerders nog meer wordt beperkt. Wat de commissie precies voor een eventuele wijziging in petto heeft, is niet meteen duidelijk.

Een ander regelgevend gebied dat van belang is, is het onderwerp "Gamification", iets wat sommige digitale investeringsplatforms, zoals Robinhood, hebben bekritiseerd en de handel aanmoedigden - misschien ten nadele van investeerders.

In de samenvatting staat:

"De Divisie [van Handel en Markten] overweegt de Commissie aan te bevelen om publieke commentaar te vragen op mogelijke regels met betrekking tot gamification, gedragsaanwijzingen, voorspellende analyses en differentiële marketing."

Special Purpose Acquisition Companies (SPAC's), of blanco chequebedrijven, hebben de lijst gemaakt en deze financiële sector heeft het afgelopen jaar een hoge vlucht genomen. Naarmate de SPAC's zijn toegenomen, hebben zowel regelgevers als gekozen functionarissen meer aandacht besteed aan de methode om een ​​particulier bedrijf naar de beurs te brengen.

De SEC zegt:

"De afdeling [van Corporate Finance] overweegt de Commissie aan te bevelen om regelwijzigingen voor te stellen met betrekking tot overnamebedrijven voor speciale doeleinden."

Hoewel elke uitkomst op dit moment pure speculatie is, zou de vooruitgang die tijdens de laatste regering is geboekt op gebieden zoals toegang tot kapitaal en verbeteringen aan het vrijgestelde effectenecosysteem in gevaar kunnen komen. De tijd zal het leren.

SEC-commissaris Hester Peirce, een persoon die bekend staat om haar steun aan innovatie en kleinere bedrijven, tweette dat de lijst misschien niet haar "ideale lijst" is, maar dat ze klaar is om samen te werken met haar collega's in de Commissie.

Dit staat op onze regelgevingsagenda. Onnodig te zeggen dat het niet mijn ideale lijst is, maar ik kijk er desalniettemin naar uit om met mijn collega's samen te werken om de best mogelijke regels te produceren: https://t.co/BuXsxkwsg7

- Hester Peirce (@HesterPeirce) 11 June 2021

Er staat nog veel meer op de regelgevingsagenda van de SEC.

De lijst staat hieronder of is toegankelijk hier.

• SEC Prerule-fase Vrijgestelde aanbiedingen 3235-AM85
• SEC Prerule-fase Externe dienstverleners 3235-AM95
• SEC Prerule-fase Verbod op fraude, manipulatie en bedrog in verband met op beveiliging gebaseerde swaps 3235-AK77
• SEC Prerule-fase gamification 3235-AN00
• Door de SEC voorgestelde regelfase Lijst van normen voor herstel van ten onrechte toegekende vergoedingen 3235-AK99
• Door de SEC voorgestelde regelfase Diversiteit van de ondernemingsraad 3235-AL91
• Door de SEC voorgestelde regelfase Openbaarmaking van betalingen door uitgevers van bronextractie 3235-AM06
• Door de SEC voorgestelde regelfase Verplichte elektronische indiening 3235-AM15
• Door de SEC voorgestelde regelfase Regel 10b5-1 3235-AM86
• Door de SEC voorgestelde regelfase Openbaarmaking van klimaatverandering 3235-AM87
• Door de SEC voorgestelde regelfase Openbaarmaking van menselijk kapitaalbeheer 3235-AM88
• Door de SEC voorgestelde regelfase Beheer van cyberbeveiligingsrisico's 3235-AM89
• Door de SEC voorgestelde regelfase Acquisitiebedrijven voor speciale doeleinden 3235-AM90
• Door de SEC voorgestelde regelfase Regel 14a-8 Wijzigingen 3235-AM91
• Door de SEC voorgestelde regelfase Advies over stemmen bij volmacht 3235-AM92
• Door de SEC voorgestelde regelfase Openbaarmaking met betrekking tot uiteindelijk eigendom en swaps 3235-AM93
• Door de SEC voorgestelde regelfase Modernisering van openbaarmaking van terugkoop van aandelen 3235-AM94
• Door de SEC voorgestelde regelfase Rapportage van stemmen bij volmacht over beloning van bestuurders en andere zaken 3235-AK67
• Door de SEC voorgestelde regelfase Wijzigingen in het Bewaarreglement voor Beleggingsadviseurs 3235-AM32
• Door de SEC voorgestelde regelfase Wijzigingen in regel 17a-7 onder de Investment Company Act 3235-AM69
• Door de SEC voorgestelde regelfase Wijzigingen in formulier PF 3235-AM75
• Door de SEC voorgestelde regelfase Hervormingen van geldmarktfondsen 3235-AM80
• Door de SEC voorgestelde regelfase Regels met betrekking tot beleggingsmaatschappijen en beleggingsadviseurs om zaken aan te pakken die verband houden met milieu-, sociale en bestuursfactoren 3235-AM96
• Door de SEC voorgestelde regelfase Elektronisch indienen van verzoeken om besluiten op grond van de Adviseurswet, verzoeken om vertrouwelijke behandeling van deponeringen op formulier 13F en ADV-NR 3235-AM97
• Door de SEC voorgestelde regelfase Liquiditeits- en verwateringsbeheer van open-end fondsen 3235-AM98
• Door de SEC voorgestelde regelfase Registratie en regulering van op beveiliging gebaseerde voorzieningen voor het uitvoeren van swaps 3235-AK93
• Door de SEC voorgestelde regelfase Verbod op belangenconflicten met betrekking tot bepaalde securitisaties 3235-AL04
• Door de SEC voorgestelde regelfase Op stimulansen gebaseerde compensatieregelingen 3235-AL06
• Door de SEC voorgestelde regelfase Broker-Dealer Liquiditeitsstresstests, vroegtijdige waarschuwing en vereisten voor accountoverdracht 3235-AL50
• Door de SEC voorgestelde regelfase Transferagenten 3235-AL55
• Door de SEC voorgestelde regelfase Elektronische indiening van makelaar-dealerrapporten 3235-AL85
• Door de SEC voorgestelde regelfase Elektronische indiening van formulier 1- en formulier 1-wijzigingen; Formulier 19b-4(e) 3235-AM09
• Door de SEC voorgestelde regelfase Hervormingen van de openbaarmaking van korte verkoop 3235-AM34
• Door de SEC voorgestelde regelfase Modernisering van de marktstructuur 3235-AM57
• Door de SEC voorgestelde regelfase Portefeuillemarge van niet-geclearde swaps en niet-geclearde op beveiliging gebaseerde swaps 3235-AM64
• Door de SEC voorgestelde regelfase Gegevens die door bepaalde beursleden, makelaars en dealers moeten worden bewaard 3235-AM76
• Door de SEC voorgestelde regelfase Handelsverboden onder de Holding Foreign Companies Accountable Act en verbeterde noteringsnormen 3235-AM81
• Door de SEC voorgestelde regelfase Lenen of lenen van effecten 3235-AN01
• Door de SEC voorgestelde regelfase Wijzigingen in de afwikkelingscyclus van effectentransacties 3235-AN02
• Door de SEC voorgestelde regelfase Wijzigingen in de regels van het klokkenluidersprogramma van de Commissie 3235-AN03
• SEC Final Rule-fase Betalen versus prestaties 3235-AL00
• SEC Final Rule-fase Universele proxy 3235-AL84
• SEC Final Rule-fase Openbaarmaking van indieningskosten en modernisering van betaalmethoden 3235-AL96
• SEC Final Rule-fase Regel 144 Bewaartermijn en formulier 144 Indieningen 3235-AM78
• SEC Final Rule-fase Aandeelhoudersrapporten op maat, behandeling van jaarlijkse prospectusupdates voor bestaande beleggers en verbeterde openbaarmaking van vergoedingen en risico's voor beleggingsfondsen en ETF's; Informatie over vergoedingen in advertenties van beleggingsmaatschappijen 3235-AM52
• SEC Final Rule-fase Vrijstelling van de definitie van "Clearing Agency" voor bepaalde activiteiten van op beveiliging gebaseerde swapdealers en faciliteiten voor de uitvoering van op beveiliging gebaseerde swaps 3235-AK74
• SEC Final Rule-fase Vaststelling van de vorm en wijze waarop op beveiliging gebaseerde swapgegevensopslagplaatsen op beveiliging gebaseerde swapgegevens ter beschikking van de Commissie moeten stellen 3235-AL72
• SEC Final Rule-fase Regelgeving ATS voor ATS'en die in Amerikaanse overheidseffecten handelen 3235-AM45
• SEC Final Rule-fase Wijzigingen in het NMS-plan voor de geconsolideerde audittrail-gegevensbeveiliging 3235-AM62

Coinsmart. Beste Bitcoin-beurs in Europa
Bron: https://www.crowdfundinsider.com/2021/06/176549-sec-outlines-regulatory-agenda-exempt-securities-top-the-list-inclusief-reg-d-accredited-investor-definition/