HAMILTON, Bermuda, 24 juli 2021 /PRNewswire/ — Seadrill Limited (“Seadrill” of het “Bedrijf”) (OSE: SDRL) (OTC-PINK: SDRLF) is verheugd aan te kondigen dat het bedrijf vandaag een planondersteuningsovereenkomst (de “PSA”) is aangegaan met bepaalde senior gedekte kredietverstrekkers van het bedrijf die ongeveer 57.8% van de senior gedekte leningen van het bedrijf bezitten (de “toestemmende kredietverstrekkers”), evenals met een backstop-toezeggingsbrief die is aangegaan met bepaalde van de instemmende kredietverstrekkers. De overeenkomsten voorzien in een reorganisatieplan (het “Plan”) dat zal verhogen $ 350 miljoen in nieuwe financiering en reduceer de verplichtingen van de Vennootschap met ruim $ 4.9 miljard.

Het plan biedt Seadrill een duidelijk traject om zijn balans te herstructureren met de steun van de meerderheid van zijn senior gedekte kredietverstrekkers. Sommige van de instemmende kredietverstrekkers zijn er ook mee akkoord gegaan om een ​​eerste retentie-exitfaciliteit van in totaal te voorzien $ 300 miljoen. De kredietverstrekkers die deelnemen aan (en backstoppen met) de nieuwgeldfaciliteit zullen gezamenlijk 16.75% van het nieuwe aandelenkapitaal in het nieuw opgerichte Seadrill ontvangen, onder voorbehoud van verwatering. Volgens het plan zullen de senior gedekte kredietverstrekkers ook ruilen $ 5.6 miljard van bestaande schulden voor $ 750 miljoen van het tweede pandrecht, de terugnameschuld en 83% van het nieuwe eigen vermogen, onder voorbehoud van verwatering. Hemen Holding Ltd., momenteel de grootste aandeelhouder van het bedrijf, heeft zich er ook toe verbonden om een $ 50 miljoen in het kader van het Plan uit te geven nieuwe, ongedekte obligatielening, die onder bepaalde omstandigheden converteerbaar is in 5% van het nieuwe eigen vermogen.

Bepaalde handelsvorderingen zullen volledig in contanten worden betaald en andere algemene concurrente vorderingen zullen hun pro rata aandeel ontvangen $250,000 contant. Bestaande aandeelhouders zullen 0.25% van het nieuwe eigen vermogen ontvangen, onder voorbehoud van verwatering, als alle stemgerechtigde categorieën van schuldeisers het Plan aanvaarden, en zullen anders geen enkele terugvordering ontvangen. De uitvoering van het Plan is onderworpen aan een aantal gebruikelijke voorwaarden, waaronder goedkeuring door de rechtbank.

StuartJackson, CEO, merkte op: “We zijn blij om aan te kondigen dat we een consensuele overeenkomst hebben bereikt met een groot deel van de door Seadrill gedekte kredietverstrekkers, die de weg zal vrijmaken voor een aanzienlijke schuldafbouw op de balans. Het heeft tijd gekost om tot het juiste resultaat te komen, maar gedurende het hele proces hebben we krachtige steun van onze crediteuren behouden en we kijken ernaar uit om die steun te behouden nu zij zowel onze aandeelhouders als onze kredietverstrekkers worden.

Ik wil ook onze medewerkers, onze klanten en onze leveranciers bedanken voor het feit dat ze gedurende deze periode hun focus op veilige, efficiënte bedrijfsvoering hebben behouden. We mogen niet uit het oog verliezen dat we dagelijks in moeilijke omstandigheden gezamenlijk vitale diensten verlenen. Deze toewijding, in combinatie met onze geherstructureerde balans, zal Seadrill in staat stellen om uit Chapter 11 te komen als een sterker bedrijf en zijn rol te spelen in de noodzakelijke consolidatie van de sector.”

De Vennootschap heeft het Plan, een begeleidende openbaarmakingsverklaring en gerelateerde documenten ingediend in de Verenigde Staten Faillissementsrechtbank voor het zuidelijke district van Texas vandaag en zal snel overgaan tot het verkrijgen van goedkeuring van de faillissementsrechtbank. De PSA bevat een mijlpaal voor de goedkeuring van het plan door de faillissementsrechtbank 5 november 2021.

Kopieën van het Plan, de PSA en de backstop commitment letter, evenals andere informatie over de Chapter 11-zaken van het Bedrijf, zijn beschikbaar op de volgende website: https://cases.primeclerk.com/SeadrillLimted/.

Over Seadrill

Seadrill is een toonaangevende offshore booraannemer die geavanceerde technologie gebruikt om olie- en gasbronnen te ontsluiten voor klanten op moeilijke en goedaardige locaties over de hele wereld. De hoogwaardige, technologisch geavanceerde vloot van Seadrill omvat alle activaklassen, waardoor de ervaren bemanningen hun operaties kunnen uitvoeren van ondiepe tot ultradiepe wateren. Het bedrijf exploiteert 24 platforms, waaronder boorschepen, jack-ups en semi-submersibles.

Seadrill is genoteerd op de markten Oslo Børs en OTC Pink. Voor meer informatie bezoek https://www.seadrill.com/

VOORUIT KIJKENDE VERKLARINGEN

Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen. Dergelijke verklaringen zijn over het algemeen niet historisch van aard en omvatten specifiek verklaringen over de plannen, strategieën, zakelijke vooruitzichten, veranderingen en trends in haar bedrijf, de markten waarin het opereert en haar herstructureringsinspanningen. Deze verklaringen zijn gemaakt op basis van de huidige plannen, verwachtingen, aannames en overtuigingen van het management met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen die een impact hebben op het bedrijf en houden daarom een ​​aantal risico's, onzekerheden en veronderstellingen in die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de resultaten die zijn uitgedrukt of geïmpliceerd in de toekomstgerichte verklaringen, die alleen gelden vanaf de datum van dit persbericht. Bijgevolg kan geen toekomstgerichte verklaring worden gegarandeerd. Wanneer u deze toekomstgerichte verklaringen overweegt, dient u rekening te houden met de risico's die van tijd tot tijd worden beschreven in de gereglementeerde documenten en periodieke rapporten van het bedrijf. Het bedrijf neemt geen verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen bij te werken om gebeurtenissen of omstandigheden weer te geven na de datum waarop een dergelijke verklaring is gedaan of om het optreden van onverwachte gebeurtenissen weer te geven. Er komen van tijd tot tijd nieuwe factoren bij, en het is niet mogelijk voor het bedrijf om al deze factoren te voorspellen. Verder kan het bedrijf de impact van elk van deze factoren op zijn bedrijf niet beoordelen of de mate waarin een factor of combinatie van factoren ertoe kan leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van die in een toekomstgerichte verklaring.

Deze informatie is onderworpen aan de openbaarmakingsvereisten overeenkomstig sectie 5-12 van de Noorse wet op de effectenhandel.

CONTACT:

[e-mail beveiligd]  

020 3745 4960

Deze informatie is u aangeboden door Cision http://news.cision.com

BRON Seadrill Limited

PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.

Bron: https://www.prnewswire.com:443/news-releases/seadrill-limited-sdrl–agreement-with-stakeholders-to-raise-350-million-and-reduce-liabilities-by-about-5- miljard-301340607.html