Goal Acquisition, de op sport gerichte blanco cheque-firma gevormd door Harvey Schiller en David Falk, had een sterke interesse van investeerders tijdens de prijs van de eerste openbare aanbieding, met voldoende vraag om meer dan vijf keer zoveel eenheden te verkopen als gepland, volgens twee mensen die bekend zijn met Het aanbod.
Goal verkocht vorige week 22.5 miljoen eenheden - bestaande uit een aandeel en een warrant om een extra aandeel te kopen - in zijn IPO, die $ 225 miljoen ophaalde vóór verzekeraarsvergoedingen, maar het had kunnen opschalen en meer dan $ 1 miljard aan eenheden hebben verkocht op basis van de vraag van IPO-investeerders, volgens de mensen, die anonimiteit kregen omdat ze niet bevoegd waren om de transactie te bespreken. Tijdens een IPO-proces plaatsen institutionele beleggers orders bij de underwriter van de deal, in dit geval EarlyBird Capital, die vervolgens beslist hoe de eenheden worden verdeeld en of de voorwaarden van het aanbod moeten worden gewijzigd. EarlyBird heeft de optie om tot en met maart nog eens 3.4 miljoen eenheden namens Goal te verkopen om aan een deel van de overtollige vraag te voldoen.
De SPAC is de laatste sportgericht aanbieden om op de markt te komen. Het wordt geleid door de bekende sportdirecteur Harvey Schiller, die organisaties heeft geleid zoals het YES Network, de Southeastern Conference en het US Olympic Committee, en superagent David Falk, vooral bekend door het vertegenwoordigen van Michael Jordan en het veiligstellen van de eerste twee spelers van $ 100 miljoen. contracten in de geschiedenis van de NBA, voor Alonzo Mourning en Juwan Howard.
"We waren overtekend, en we hebben besloten om het aanbod niet te vergroten", zei Schiller in een telefoongesprek, terwijl hij weigerde commentaar te geven op de omvang van het overboeking. “Investeerders waren enthousiast en geïnteresseerd in ons leiderschapsteam. Nu, zoals alle SPAC's moeten doen, zijn we op zoek naar de beste deal voor onze investeerders. "
Goal streeft naar het verwerven van een bedrijf "in de professionele sportteams en mediasectoren, inclusief, maar niet beperkt tot, gerelateerde gebieden zoals sporttechnologie, gaming en e-sports", verklaarde het in zijn finale prospectus "We zijn van plan ons te richten op toonaangevende professionele sportteams, media en merkbedrijven en activa, met een bijzondere focus op activa in speciale situaties die een aanzienlijk groeipotentieel hebben." De SPAC heeft een groot team van betrokken leidinggevenden, waaronder sportmarketingconsultant William Duffy, oude PGA-directeur Donna Orender en voormalig New York Giants-lineman Bart Oates, onder andere.
Een dergelijke grote vraag naar de beursgang van Goal weerspiegelt waarschijnlijk het enthousiasme voor sport in de huidige markt, gedreven door de uitbreiding van sportweddenschappen in de VS, veranderende gewoonten van fans en technologieën voor het bekijken van games, om nog maar te zwijgen van de overtuiging onder geldmanagers dat sport een lange -termijn groeimogelijkheid. De overmatige IPO-vraag heeft echter niet geleid tot ongebruikelijke handel in de eenheden nadat ze de aandelenmarkt bereikten. De eenheden van Goal werden onlangs verhandeld op $ 10.56.
Het niveau van overinschrijving dat Goal zou hebben genoten, is opmerkelijk, hoewel het niet ongebruikelijk is dat IPO's een niveau van overmatige vraag hebben. Het is ook niet ongebruikelijk dat een zeer sterke IPO-vraag naar de financiële media wordt gelekt, aangezien het voor alle betrokkenen gunstig is om als enthousiasme te worden beschouwd. Onlangs hebben sport-SPAC's over het algemeen hun gewenste financieringsniveau kunnen vullen en zelfs de omvang van hun IPO-verkoop kunnen vergroten. Veel daarvan heeft te maken met het algemene marktsentiment - afgelopen herfst bijvoorbeeld veel SPAC's gesneden hun IPO-grootte om de zwakkere vraag te beheren.
Goal Acquisition heeft twee jaar vanaf de IPO om een overname te doen, anders moet het zijn IPO-kapitaal teruggeven aan de aandeelhouders.
Bron: Sportico - Overname van doelen Sports SPAC had meer dan miljard bestellingen bij IPO - Sportico.com
