Zephyrnet-logo

SatixFy gaat naar de beurs via de nieuwste Space SPAC-deal

Datum:

TAMPA, Fla. - SatixFy, fabrikant van satellietcommunicatieapparatuur, zei op 8 maart dat het ermee heeft ingestemd om naar de beurs te gaan door te fuseren met een overnamebedrijf voor speciale doeleinden, waarbij de onzekerheid op de markt werd weggenomen die de SPAC-plannen van Tomorrow.io de dag ervoor deed stoppen.

Het in Israël gevestigde SatixFy verwacht tot $ 230 miljoen aan bruto-opbrengsten op te halen door te fuseren met Endurance Acquisition Corp, afhankelijk van hoeveel aandeelhouders van de SPAC geld terugvragen voordat de deal dit jaar wordt gesloten, in plaats van aandelen in het gecombineerde bedrijf.

Endurance werd vorig jaar opgericht als een lege vennootschap door de in New York gevestigde private equity-onderneming Antarctica Capital. Het bedrijf met blanco cheques haalde ongeveer $ 200 miljoen op door aandelen te noteren op de Nasdaq Capital Market op 15 september, onder het tickersymbool 'EDNCU.

Naast de contante Endurance die wordt opgehaald door de verkoop van aandelen, wil de gecombineerde entiteit ook ongeveer $ 29 miljoen ontvangen via een particuliere investering in openbare aandelen - of PIPE - financieringsronde van Antarctica Capital en de in China gevestigde vermogensbeheerder Sensegain Group.

Antarctica Hoofdstad eerst gesignaleerd zijn duw in de ruimte-industrie vorig jaar toen het EarthDaily Analytics oprichtte, een Canadese leverancier van optische satellietbeelden, na het kopen van delen van UrtheCast die in 2020 bescherming zochten voor schuldeisers om faillissement te voorkomen.

SatixFy is opgericht in 2012 en ontwikkelt satellietantennes, terminals en modems op basis van halfgeleiders die het in eigen huis ontwikkelt. 

Canadese satellietoperator Telesat zei 1 december dat SatixFy modems zal leveren voor de 288 antennes van het landingsstation die het voorziet voor Telesat Lightspeed, de geplande low Earth Orbit breedband (LEO) constellatie.

In maart 2021 kondigde SatixFy een overeenkomst aan om: bieden in-flight connectiviteitsterminals voor LEO-operator OneWeb. Volgens SatixFy behoren ook de in Singapore gevestigde satellietcommunicatiespecialist ST iDirect en het Europese Airbus tot zijn klanten.

"We hebben een hoge zichtbaarheid van ten minste $ 40 miljoen in 2022 inkomsten uit contracten met bestaande klanten", zei SatixFy mede-oprichter en CEO Yoel Gat in een verklaring.

"Met de toevoeging van de nieuwe beschikbare fondsen van deze transactie, mikt het bedrijf op een sterke bedrijfsuitbreiding, wat zal resulteren in een sterke omzetgroei met verwachte winstgevendheid in 2023 en daarna."

SatixFy voorspelde dat de omzet zal groeien van $ 22 miljoen in 2021 tot $ 374 miljoen in 2026 in een beleggerspresentatie.

Gat zei dat de verticaal geïntegreerde organisatiestructuur van het bedrijf het mogelijk zal maken om "snel te groeien in wat we zien als een marktkans van $ 20 miljard in 2029 in verschillende segmenten, waaronder zowel grondterminals en payloads voor Low Earth Orbit (LEO) breedbandsatellieten, evenals commerciële en zakenvliegtuigen.”

Gat richtte in 1987 ook Gilat Satellite Networks op en hielp de Israëlische bedrijven in 1993 op de Nasdaq-beurs, voordat hij in 2003 vertrok als voorzitter en CEO.

Naast de SPAC-fusie zei SatixFy onlangs een toegezegde aandelenfaciliteit ter waarde van $ 75 miljoen te hebben ontvangen van een dochteronderneming van de Amerikaanse investeringsmaatschappij Cantor Fitzgerald, en een lening van $ 55 miljoen van de Californische private equity-onderneming Francisco Partners. 

SatixFy zei dat de SPAC-deal het gecombineerde bedrijf waardeert op ongeveer $ 813 miljoen.

Tomorrow.io blijft privé

Veel ruimtevaartbedrijven die het afgelopen jaar door middel van SPAC-fusies naar de beurs zijn gegaan, hebben te maken gehad met scherpe koersdalingen, en bijbehorende taxaties, terwijl ze werken aan ambitieuze groeidoelstellingen. 

Verzurend beleggerssentiment heeft geleid tot hoge terugbetalingspercentages van SPAC-aandeelhouders voor bepaalde fusies in de ruimtevaartindustrie.

Een aantal SPAC-fusies is ook afgeblazen omdat de onzekerheid op de financiële markten wordt verergerd door toenemende geopolitieke spanningen en het potentieel voor stijgende rentetarieven.

Plannen om Tomorrow.io uit Boston te fuseren met Pine Technology Acquisition Corp. werden het laatste slachtoffer op de SPAC-markt op 7 maart, toen ze zeiden dat de deal werd geannuleerd "vanwege de marktomstandigheden".

Tomorrow.io kondigde op 7 december de SPAC-fusie aan, slechts drie maanden eerder, als onderdeel van plannen om verhoog tot $ 420 miljoen voor een constellatie van weersatellieten.

Dan Slagen, Chief Commercial Officer van Tomorrow.io, zei dat de "tijdlijn en mogelijkheden" voor ongeveer 32 kleine satellieten met stormvolgradars voor het verbeteren van de weersvoorspellingen intact blijven.

"Onze missie verandert niet en onze groeiplannen ook niet", zei Slagen in een e-mail van 8 maart.

Tomorrow.io heeft eerder gezegd dat het in Californië gevestigde Astro Digital de eerste twee ruimtevaartuigen bouwt voor een lancering eind 2022. 

In maart 2021 zei Tomorrow.io dat het $ 77 miljoen had ontvangen via een financieringsronde onder leiding van private equity-onderneming Stonecourt Capital om zijn uitbreidingsplannen te financieren.

Tomorrow.io gebruikt momenteel gegevens van NASA's Global Precipitation Measurement (GPM) -satelliet en andere bronnen om analyses te leveren aan Uber, Delta en andere bedrijven die worden beïnvloed door weerpatronen.

Het bedrijf rapporteerde onlangs een omzet van $ 19 miljoen voor 2021, vergeleken met $ 7.4 miljoen in 2020. 

"Hoewel we beter dan verwachte resultaten voor 2021 hadden en een sterke start maken in 2022, zou de huidige markt een onredelijk risico voor ons bedrijf vormen", zei Shimon Elkabetz, CEO van Tomorrow.io in een reactie. 7 maart LinkedIn-bericht.

Hij voegde eraan toe: "We kijken uit naar onze volgende groeifase, waarbij we de opties voor de openbare markt in de toekomst opnieuw zullen bekijken en de mogelijkheden voor partnerschappen onderzoeken die zich in de loop van het afgelopen jaar hebben voorgedaan."

Pine Technology Acquisition Corp. zei dat het "van plan is door te gaan met het nastreven van een bedrijfscombinatie met een geschikt doelwit."

spot_img

Laatste intelligentie

spot_img