Aanvankelijk geconceptualiseerd voor fintech, zijn regulerende sandbox-programma's sindsdien uitgebreid naar andere gebieden. Deze sandboxen komen ten goede aan innovators doordat overheidsregels kunnen worden vrijgesteld bij het gebruik van nieuwe technologieën en innovaties, totdat regelgevers kunnen vaststellen dat het product of de dienst nuttig is. Met specifieke thema's voor nieuwe producten stimuleren sandboxen de bedrijfsgroei en dienen ze om opkomende bedrijven te lanceren.

De in het VK gevestigde Financial Conduct Authority (FCA) lanceerde in 2016 een van 's werelds eerste fintech-regelgevingssandboxen. Sindsdien is het aantal jurisdicties met sandboxen enorm gestegen. Volgens het 2020-rapport van de Wereldbank, 73 fintech-gerelateerd sandboxen waren wereldwijd actief in 57 jurisdicties. Hoewel de meeste innovatie in de levering van financiële diensten promootten, moedigden verschillende insurtech-, blockchain- en regtech-oplossingen aan.

In verzekeringen hebben sandboxen bedrijven geholpen om diensten buiten de status-quo te ontwikkelen en ideeën te onderzoeken die klanten beter van dienst zijn. ons staten met verzekeringszandbakken omvatten:

• Kentucky, de eerste staat met een alomvattend kader voor een verzekerings-sandbox in 2019 die openstaat tot 2025.
• West Virginia heeft in juli een sandbox opgericht om verzekeringsbedrijven aan te moedigen de staat in te gaan die anders te maken zouden hebben met regelgevende hindernissen.
• In maart ondertekende South Dakota een wetgevende sandbox die gericht is op verzekeraars, waar bedrijven hun producten of diensten gedurende maximaal twee jaar in een gecontroleerde omgeving kunnen aanbieden.
• Utah heeft in maart een wetsvoorstel aangenomen om de reikwijdte van zijn sandbox-programma uit te breiden.
• Vermont implementeerde in 2020 een verzekeringssandbox, waardoor het ministerie van Buitenlandse Zaken kon afzien van wetten die de introductie van meer innovatieve diensten verbieden.

Mandaten onder sandboxen vereisen doorgaans dat aangeboden producten beschikbaar zijn voor minder dan 10,000 consumenten of beperkt zijn tot een periode van 12 maanden met een eenmalige verlenging van 12 maanden. Succesvolle aanvragers kunnen worden verplicht om een ​​consumentenbeschermingsobligatie of soortgelijke activa te plaatsen als zekerheid voor mogelijke verliezen die consumenten lijden. In de meeste gevallen moet de sandbox aan het einde van de pilot een eindrapport indienen bij de betreffende overheidsinstantie.

De uitdaging bij het bieden van geschikte regelgevingskaders is dat traditionele regelgeving en regelgevende processen geen gelijke tred hebben gehouden met de technologie. Daarom evolueren regelgevers en werken ze samen met experts uit de sector om flexibele programma's te implementeren die de consumentenbescherming in evenwicht brengen en innovatie bevorderen. North Carolina (NC) werd de laatste staat toen het deze maand de NC Regulatory Sandbox Act ondertekende, waarmee het de 10e staat was die een "regulatory sandbox" lanceerde.

De toevoeging van NC is niet alleen belangrijk vanwege de grote bank- en technologie-industrie, maar ook omdat fintech-sandboxen allemaal werken aan het genereren van bewijs voor problemen die kunnen helpen bij het opbouwen van consensus voor nationale normen.

Andere beoogde voordelen zijn:

• Betreden van de markt vergemakkelijken
• Bevorder partnerschappen
• Versterk de concurrentie
• Marktontwikkeling mogelijk maken
• Regelgevende capaciteit opbouwen

Er zijn aanwijzingen dat thematische sandboxen effectief bepaalde technologieën of producten aanmoedigen om op de markt te komen. terwijl bijna 60% van de zandbakken zijn gericht op algemene fintech-innovaties, sommige hebben specifieke thema's aangenomen, zoals het verbeteren van blockchain-technologie, innovaties in verzekerings- of betalingssystemen of digitale authenticatietechnologieën.

Achteraf gezien, 22% van de fintechs die deelnamen aan de FCA-sandbox zijn sindsdien failliet gegaan. Deelname aan sandboxes is geen garantie voor succes. Van de 108 fintechs in zes cohorten, negen van de 24 van de tweede en vijf van de 29 van de vierde, zijn gesloten. Om in de juiste context te plaatsen: 60% van de nieuwe bedrijven in het VK faalt binnen drie jaar, tegenover 22% onder FCA's cohorten, wat onderstreept hoe moeilijk het is voor startups om met of zonder sandboxen te overleven.

Fintechs blijven echter enthousiast over sandboxen, ondanks dat dit geen marktsucces garandeert. Studies hebben gevalideerd dat sandboxen echte waarde leveren aan bedrijven, of het nu gaat om richtlijnen voor het toepassen van regelgeving of innovatieve proposities of het stresstesten van bedrijfsmodellen. Hoewel regelgevers niet bezig zijn met het kiezen van winnaars, vergroot de overweldigende feedback dat acceptatie in de sandbox en het bewijzen van de technologie de geloofwaardigheid van bedrijven bij zowel investeerders als klanten.

Omslagfoto

U krijgt 3 gratis artikelen over Daily Fintech. Daarna moet je lid worden voor slechts $ 143 per jaar (= $ 0.39 per dag) en al onze nieuwe inhoud en onze archieven ophalen en deelnemen aan ons forum.

PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.

Bron: https://dailyfintech.com/2021/10/28/regulatory-sandboxes-chug-along-find-a-place-in-the-sun/