Zephyrnet-logo

Rocket Homes is doelwit van 'lopend wetshandhavingsonderzoek'

Datum:

Verdubbel in deze tijden - op uw vaardigheden, op uw kennis, op u. Sluit je van 8 tot 10 augustus aan bij Inman Connect Las Vegas om mee te werken aan de shift en te leren van de besten. Koop nu je ticket voor de beste prijs.

Federale toezichthouders zijn bezig met een "lopend wetshandhavingsonderzoek" om vast te stellen of de makelaardij in onroerend goed van een van de grootste hypotheekverstrekkers van het land, Rocket Companies Inc., zich schuldig heeft gemaakt aan illegale praktijken om handel te drijven.

Rocket maakte voor het eerst het onderzoek naar zijn vastgoedmakelaarsdochter, Rocket Homes, bekend door het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) in een 7 juli 2020 wettelijke indiening - een maand voor die van het bedrijf beursintroductie.

Rocket informeerde investeerders destijds dat de CFPB in mei 2020 een civielrechtelijke onderzoeksvraag aan Rocket Homes had uitgevaardigd om te bepalen of het bedrijf activiteiten had uitgevoerd die in strijd waren met de Wet afwikkeling procedures onroerend goed, of RESPA — een wet ter bescherming van de consument die de betaling van onverdiende smeergelden of doorverwijsvergoedingen in ruil voor zaken verbiedt.

Raket Huizen is erkend als makelaar in onroerend goed in alle 50 staten, waardoor het te koop aangeboden advertenties van meerdere advertentieservices op een zoeksite voor onroerend goed kan plaatsen, Rockethomes. com, en vergoedingen innen van a netwerk van meer dan 20,000 partneragenten waarnaar het kopers en verkopers verwijst. Rocket Mortgage genereert ook leads voor makelaars wanneer niet-vertegenwoordigde huizenkopers in aanmerking komen voor leningen.

Volgens de meest recente van het bedrijf jaarverslag aan beleggers, trok Rockethomes.com vorig jaar gemiddeld 2.05 miljoen unieke bezoekers per maand en was Rocket Homes Partner Real Estate Agents betrokken bij 32,700 transacties, waardoor Rocket Homes $ 52.8 miljoen aan bruto-inkomsten genereerde.

De CFPB geeft geen commentaar op de status van lopende onderzoeken. Maar vorige week, zo heeft Inman bevestigd, heeft het bureau een verzoek van de Freedom of Information Act (FOIA) afgewezen dat was ingediend door een concurrent en criticus van Rocket Homes – HomeOpenly-eigenaar Dmitry Shkipin – die informatie zocht over de status van het onderzoek van het bureau.

"Ik heb vastgesteld dat de informatie die u zoekt betrekking heeft op een lopend wetshandhavingsonderzoek", schreef CFPB waarnemend FOIA-manager Paul Levitan op 30 maart aan Shipkin. indien openbaar gemaakt voorafgaand aan voltooiing, kan redelijkerwijs worden verwacht dat het wetshandhavingsprocedures en definitieve acties van instanties met betrekking tot die procedures verstoort.

Het RESPA-onderzoek van de CFPB naar Rocket Homes is geweest eerder gemeld door Inman en andere nieuwsuitzendingen, maar het was onduidelijk of het onderzoek nog gaande was.

Bij de eerste bekendmaking van het onderzoek aan potentiële investeerders in 2020, zei Rocket dat het van plan was "volledig samen te werken met de CFPB" en dat het bedrijf "vertrouwen had in de nalevingsprocessen die Rocket Homes heeft ingesteld".

Een soortgelijke bekendmaking werd verstrekt in het jaarverslag 2020 van het bedrijf aan investeerders. Maar in twee jaarverslagen sindsdien heeft het bedrijf alleen opgemerkt dat "de CFPB in het verleden civielrechtelijke onderzoekseisen heeft gesteld aan onze dochterondernemingen en dat in de toekomst mogelijk zal doen." Hoewel CFPB-onderzoeken jaren kunnen duren, laat de taal in de FOIA-ontkenning zien dat het bureau zijn vermogen wil behouden om handhavingsmaatregelen tegen Rocket Homes te nemen.

Raket — dat maandag aangekondigd nieuwe prikkels die huizenkopers belonen die met zowel Rocket Mortgage als Rocket Homes werken - weigerden Inman aanvullende opmerkingen te geven over het lopende RESPA-onderzoek van de CFPB, of over de stappen die Rocket heeft genomen om ervoor te zorgen dat programma's die sinds de lancering van het onderzoek zijn geïntroduceerd, RESPA-compatibel zijn.

In plaats daarvan stelde een woordvoerder van Rocket in een verklaring aan Inman Monday vraagtekens bij de rol van Shkipin bij de onthulling dat het CFPB's RESPA-onderzoek naar Rocket Homes actief blijft.

"Het is schokkend dat deze publicatie [Inman] een relatief onbekende concurrent van Rocket Homes, Dmitry Shkipin, zou gebruiken als bron voor een artikel, laat staan ​​een artikel over Rocket Homes", aldus de verklaring van Rocket. “In wat een jarenlange wanhopige poging is geweest om relevantie voor de industrie te verwerven, lijkt de heer Shkipin een groot aantal parasitaire klachten te hebben ingediend tegen de grootste marktdeelnemers. Een simpele zoektocht naar zijn naam onthult zelfs een geschiedenis van Shkipin die de regering smeekte om juridische stappen te overwegen tegen grote bedrijven, waaronder Amazon, Uber, Lyft, Redfin, Opendoor en anderen ten voordele van zijn onbekende, jonge startup.

Shkipin, die Inman voorzag kopieën van zijn FOIA-verzoek en het antwoord van de CFPB, is de eigenaar van HomeOpenly, dat zichzelf factureert als een "open vastgoedmarktplaats" die makelaars en consumenten kosteloos met elkaar verbindt.

"Consumenten waarschuwen voor prijsafspraken en onwettige smeergelden tussen makelaars in onroerend goed is een openbare dienst en dat geldt ook voor het melden van deze informatie aan de overheid", zei Shkipin in een verklaring aan Inman. “Rocket Homes is de ware parasiet en een kartel met prijsafspraken; HomeOpenly is de remedie.”

In het verleden heeft Shkipin dat wel gedaan vermeende dat verwijzingsnetwerken van makelaar naar makelaar, zoals die van Zillow en Realtor.com, "smeergeldregelingen" zijn. De website van HomeOpenly bevat kritische "recensies" van Raket huizen en andere concurrenten, waaronder HomeLight, dat heeft klaagde hem aan wegens handelsmerkinbreuk en valse advertenties (Shkipin heeft een tegenpak vermeende handelsbeperkingen en antitrustschendingen).

De CFPB is in 2018 geliquideerd a driejarig onderzoek of Zillow RESPA heeft geschonden door agenten en geldschieters toe te staan ​​hun marketinginspanningen te bundelen. De CFPB – destijds geleid door de door Trump aangestelde Mick Mulvaney – sloot haar onderzoek af zonder actie te ondernemen tegen Zillow.

Maar de aandeelhouders van Zillow klaagden het bedrijf aan wegens schending van fiduciaire plichten en ongerechtvaardigde verrijking wegens het verzuim van het bedrijf om het CFPB-onderzoek bekend te maken tot 2017 mei, terwijl het al twee jaar aan de gang was. Er waren twee rechtszaken tegen Zillow vanwege het co-marketingprogramma geconsolideerde in een enkele rechtszaak in januari 2018 en verleende class action toestand anno 2020.

De rechter die de zaak voorzat verleende voorlopige goedkeuring maandag van een schikking van $ 15 miljoen, in afwachting van een hoorzitting over een schikking op 8 augustus. Zillow heeft consequent volgehouden dat zijn agent-geldschieter co-marketingprogramma - dat nog steeds van kracht is - RESPA-conform is en heeft geen wangedrag toegegeven door ermee in te stemmen de zaak te schikken.

De vele merken van Rocket

Terwijl het verstrekken van woningkredieten door Rocket Hypotheek is het grootste bedrijf van Rocket, het helpt consumenten ook bij het opzetten van vastgoeddiensten, persoonlijke leningen, gebruikte auto's en zonnesystemen op daken via dochterondernemingen Raket huizen, Raketleningen, Raket auto en Raket zonne-energie.

Terwijl stijgende rentetarieven de hypotheekactiviteiten van het bedrijf hamerden - Raket gemeld een nettoverlies van $ 493 miljoen in het vierde kwartaal - het bedrijf heeft zichzelf geherpositioneerd als een fintech-platform dat in staat is om de "levenslange waarde van de klant" te ontsluiten door middel van cross-marketing van producten en diensten.

Bron: Rocket Companies februari 2023 investeerder presentatie

De kern van de fintech-strategie was de overname door Rocket in 2021 van Truebill, een app voor persoonlijke financiën die uitgaven bijhoudt en gebruikers helpt bij het budgetteren en hun kredietscores verbetert. Sinds omgedoopt tot Raket Geld, de app helpt Rocket potentiële hypotheekklanten te werven voor minder dan $ 100 per klant, aldus het bedrijf.

Het bedrijf probeert vervolgens die prospects om te zetten in hypotheekleners door middel van loyaliteitsprogramma's zoals Raket beloningen en Raket Visa handtekeningkaart gericht op starters op de woningmarkt.

Wanneer potentiële klanten klaar zijn om een ​​huis te kopen, kan Rocket niet alleen financiering verstrekken, maar hen ook doorverwijzen naar een makelaar in onroerend goed en titel- en sluitingsdiensten aanbieden via een andere dochteronderneming, Amrock.

Om te voorkomen dat consumenten worden gestuurd en om hen aan te moedigen om te winkelen voor een hypotheekafwikkelingsservice, verbiedt RESPA bedrijven om onverdiende smeergeld of verwijzingsvergoedingen te betalen in ruil voor zaken. Andere zaken van waarde, zoals marketingdiensten, die worden geleverd in ruil voor zaken, kunnen dat ook zijn als problematisch beschouwd onder RESPA of vergelijkbare staatswetten, afhankelijk van hoe ze worden aangeboden. De wet staat betalingen toe in het kader van coöperatieve bemiddelings- en doorverwijzingsregelingen.

Maandag kondigde Rocket een nieuwe aan KOOP+ programma, die huizenkopers die werken met een Rocket Homes Partner-agent een krediet voor de sluitingskosten biedt ter waarde van maximaal $ 10,000. Verkopers die met een Rocket Homes-partneragent werken, kunnen in aanmerking komen voor een "SELL+"-korting die gelijk is aan 1 procent van de verkoopprijs van hun huis, en kunnen ook aanspraak maken op het BUY+-eindtegoed als ze ook kopen met Rocket Homes en Rocket Mortgage.

"Algemene, uniforme, beperkende, eenzijdige, vooraf onderhandelde verwijzingsovereenkomsten tussen Rocket Homes en een netwerk van 20,000 'partneragenten' zijn per se een onwettige schending van de Sherman Antitrust Act", beweerde Shkipin in een verklaring aan Inman. "Een per se overtreding vereist geen verder onderzoek naar het daadwerkelijke effect op de markt of de intenties van die entiteiten en personen die bij de praktijk betrokken zijn."

Krijg Inman's Extra Krediet Nieuwsbrief rechtstreeks in je inbox bezorgd. Elke woensdag een wekelijkse samenvatting van al het grootste nieuws in de wereld van hypotheken en sluitingen. Klik hier om je in te schrijven.

E-mail Matt Carter

spot_img

Laatste intelligentie

spot_img