Zephyrnet-logo

Post-Merge ETH is achterhaald

Datum:

Al jaren verschillende er waren geruchten over blockchain-projecten toekomstige "Ethereum-moordenaars" te zijn, projecten die ontzet Ether van zijn troon en zich de titel als het beste digitale bezit toe-eigenen. Die dag lijkt te zijn aangebroken, hoewel het lijkt alsof het een inside job was. Lido-staked Ethereum (stETH) en andere liquide staking-derivaten zijn klaar om Ether (ETH), als een aanwinst, verouderd. 

De overgang van proof-of-work (PoW) naar proof-of-stake (PoW) maakt het elke dag mogelijk gedecentraliseerde financiering (DeFi) gebruikers kunnen profiteren van beloningen die voorheen waren voorbehouden aan mijnwerkers door simpelweg stETH of een ander ETH-derivaat met liquide inzet aan te houden. Dit heeft plaats gemaakt voor een golf van interesse in de hele branche, van individuen tot instellingen over gecentraliseerde financiën (CeFi) en DeFi. In de afgelopen maand hebben de ETH-derivaten voor liquide inzet veel aandacht gekregen, en titanen van de industrie - waaronder Coinbase en Frax - hebben ETH-derivaten voor liquide inzet uitgebracht.

Liquid staking derivaten bieden alle voordelen van reguliere ETH, terwijl ze ook een opbrengstgenererend activum zijn. Dat betekent dat houders blootstelling kunnen krijgen aan de prijsactie van ETH en liquiditeit kunnen behouden terwijl ze profiteren van stakingsvoordelen. Portefeuilles die stETH houden, zullen hun bezit geleidelijk zien toenemen, aangezien stakingsopbrengsten regelmatig aan het initiële bedrag worden toegevoegd.

Zie ook: Lagere kosten, hogere snelheden na Ethereum's Merge? Reken er niet op

Hoewel voor de meeste stakingsstrategieën geld moet worden vastgezet in een validator, stellen liquide stakingsderivaten gebruikers in staat om liquiditeit te behouden terwijl ze toch profiteren van het stakingsrendement. ETH opgesloten in het uitzetten van validators is niet beschikbaar voor opname tot een dubbelzinnig moment in de toekomst, waarschijnlijk met de Shanghai-update. Hoewel stETH nog steeds met een kleine korting wordt verhandeld in vergelijking met ETH, wordt verwacht dat deze kloof permanent zal verdwijnen zodra opnames zijn ingeschakeld. Simpel gezegd, ETH liquid staking tokens zijn gewoon kapitaalefficiënter dan standaard ETH of meer traditionele stakingspraktijken.

Vanuit het perspectief van de gebruiker is er weinig reden om reguliere ETH aan te houden, waar het enige potentiële voordeel een prijsstijging zou zijn wanneer ze een liquide stakingsderivaat zouden kunnen houden dat hun toekomstige winst zou vergroten via stakingsopbrengst. Projectoprichters hebben een vergelijkbare mentaliteit aangenomen. Van DeFi tot non-fungible token (NFT)-projecten, teams in Web3 hebben stETH in hun protocollen geïntegreerd, waarbij kolossen zoals Curve en Aave het voor DeFi-gebruikers nog gemakkelijker maken om stETH in hun investeringsstrategieën te integreren.

Ethereum 2.0, Staking, Ether-prijs, Ethereum-prijs, Cryptocurrencies, Markten, Handel, Financiën

Voor uitleenprotocollen biedt stETH de mogelijkheid om het rendement op onderpand te verhogen zonder risicovolle investeringsbeslissingen te hoeven nemen om gebruikers tevreden te houden. NFT-projecten zijn in staat om een ​​bron van inkomsten te creëren door hun muntopbrengsten in plaats van te blijven zitten met een eindige forfaitaire som. Door het voor Web3-projecten gemakkelijker te maken om het hoofd boven water te houden en hun gemeenschap tevreden te houden, maken ETH liquid staking-derivaten projectleiders vrij om verder te gaan dan geldzorgen en echte innovatie te bevorderen.

Naast dat ze veel kapitaalefficiënter zijn, helpen ETH-liquide staking-derivaten bij het onderhouden van het Ethereum-netwerk. stETH en andere derivaten vertegenwoordigen Ether, dat is gedeponeerd in een Ethereum-validator om netwerkbeveiliging te helpen bieden.

Zie ook: De samenvoeging van Ethereum zal meer beïnvloeden dan alleen de blockchain

De centralisatie van de ingezette ETH was een belangrijke kritiek op het PoS-consensusmodel, met Lido boekhoudkundige voor meer dan 80% van het marktaandeel van liquide staking-derivaten terwijl ze meer dan 30% van de ingezette ETH beheersen. De recente toename van alternatieven is echter klaar om dergelijke zorgen weg te nemen naarmate het marktaandeel over verschillende organisaties wordt verspreid. Het ruilen van ETH voor liquide staking-derivaten is een manier voor gebruikers om decentralisatie te ondersteunen terwijl ze hun koffers vullen.

Aangezien de voordelen van uitzetten nog steeds in de pers worden vermeld, zullen liquide uitzetderivaten zeker een centraal onderdeel worden van zelfs de eenvoudigste DeFi-strategieën. Coinbase die "cbETH" biedt, betekent dat zelfs particuliere beleggers dat zullen doen bekend zijn met de strategie. We zullen waarschijnlijk een steile stijging zien in protocollen die liquide staking-derivaten accepteren, aangezien gebruikers massaal naar de in wezen gratis opbrengst beginnen te trekken. Binnenkort kunnen veel DeFi-gebruikers alleen ETH vasthouden om hun gaskosten te dekken.

De verspreiding van liquide inzetderivaten zal helpen om de hoeveelheid ETH die in verschillende validatorsystemen wordt gestort, te versterken, de netwerkbeveiliging te verbeteren en tegelijkertijd opbrengst te bieden om supporters financiële voordelen te bieden. De dagen van ETH lijken geteld. Naast een nominale gastoeslag, is elke ETH die niet is omgezet in een liquide stakingsderivaat, gewoon geld dat op tafel blijft liggen. De lang voorspelde ETH-moordenaar lijkt eindelijk te zijn opgedoken, hoewel het lijkt alsof het de veiligheid van Ethereum en de tassen van zijn supporters alleen maar zal vergroten.

Sam Forman is de oprichter van Sturdy, een DeFi-leenprotocol. Hij raakte gepassioneerd door cryptografie op de middelbare school voordat hij wiskunde en informatica ging studeren aan Stanford. Als hij niet aan Sturdy werkt, beoefent Sam Braziliaans Jiu-Jitsu en steunt hij de New York Giants.

Dit artikel is bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en is niet bedoeld en mag niet worden opgevat als juridisch of beleggingsadvies. De meningen, gedachten en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn alleen van de auteur en weerspiegelen of vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen en meningen van Cointelegraph.

spot_img

Laatste intelligentie

spot_img