Zephyrnet-logo

Podcast 434: Lex Sokolin van Fintech Blueprint

Datum:

Lex Sokolin van Fintech BlueprintLex Sokolin van Fintech BlueprintLex Sokolin van Fintech BlueprintLex Sokolin van Fintech Blueprint
Lex Sokolin van Fintech Blueprint

Dat hebben we vorige maand op Fintech Nexus USA in New York City aangekondigd Fintech-nexus Heeft verworven Fintech blauwdruk, een van de toonaangevende fintech-nieuwsbrieven. Het wordt geleid door Lex Sokolin, een van de grote denkers in onze ruimte, dus ik maakte van de gelegenheid gebruik om persoonlijk samen te zijn om een ​​interview op te nemen.

De nieuwste aflevering van de Fintech One-on-One podcast is een gesprek met Lex Sokolin (I last had hem in de show twee jaar geleden) opgenomen in het podcasttheater tijdens het evenement. Terwijl we het hebben over de overname van Fintech Blueprint, wordt het grootste deel van de aflevering besteed aan het bespreken van veel van de populairste fintech-onderwerpen van de dag.

In deze podcast leer je:

  • Een beschrijving van zijn nieuwsbrief Fintech Blueprint
  • Waarom hij instemde met de samenwerking met Fintech Nexus.
  • Enkele van de bredere platformverschuivingen die hij vandaag volgt in fintech.
  • Hoe Lex gedecentraliseerde financiering ziet in de context van de huidige risicoloze omgeving.
  • De twee strategieën die traditionele financiën en crypto samenbrengen.
  • Zijn mening over het harde optreden van de regering tegen crypto.
  • De verschillende regelgevende klimaten in de VS, het VK en Europa.
  • Hoe gedecentraliseerde financiering het betalingslandschap kan beïnvloeden.
  • Zijn visie op zelfrijdend geld en de rol die AI zal spelen.
  • De technologieën waar Lex de komende twee tot drie jaar het meest naar kijkt.

Maak contact met Lex op LinkedIn
Maak verbinding met Fintech Blueprint op LinkedIn

Maak contact met Fintech één-op-één:

Download een pdf-transcript van Lex Sokolin hier., of Lees de volledige tekstversie hieronder.

FINTECH EEN-OP-EEN PODCAST – LEX SOKOLIN

Welkom bij de Fintech één-op-één-podcast. Dit is Peter Renton, voorzitter en medeoprichter van Fintech Nexus.    

Ik doe deze shows sinds 2013, waardoor dit de langstlopende een-op-een-interviewshow in de hele fintech is, bedankt dat je met me meegaat op deze reis. Als je deze podcast leuk vindt, bekijk dan onze zustershows, PitchIt, de Fintech Startups Podcast met Todd Anderson en Fintech Coffee Break met Isabelle Castro of je kunt luisteren naar alles wat we produceren door je te abonneren op het Fintech Nexus-podcastkanaal.        

(Music) 

Voordat we beginnen, wil ik je vertellen over de vele mogelijkheden die je hebt om de Fintech Nexus fintech-gemeenschap te bereiken buiten onze hoofdevenementen om. We geven regelmatig gesponsorde webinars over uiteenlopende onderwerpen, we produceren ook diepgaande whitepapers, we hebben advertentiemogelijkheden binnen onze nieuwsbrieven, website en podcasts, we doen ook gesponsorde blogposts, speciale e-mails en nog veel meer. Als u een senior fintech-publiek wilt bereiken, neem dan vandaag nog contact op met sales@fintechnexus.com.

Peter Renton: We gaan dus door met onze serie podcasts die in mei zijn opgenomen bij Fintech Nexus USA in New York City en deze keer is het Lex Sokolin die de oprichter is van Fintech Blueprint, hij werkt ook bij ConsenSys. We bestrijken een groot gebied in deze discussie. We praten over de overname van Fintech Nexus - hebben onlangs Fintech Blueprint overgenomen, we praten over veel verschillende fintech-onderwerpen, we praten over DeFi, we praten over AI, we praten over betalingen, zelfrijdend geld, echt een aantal van de heetste onderwerpen van de dag. Lex is een van de grootste denkers op het gebied van fintech, dus ik denk dat je deze aflevering echt leuk zult vinden. 

Welkom, Lex, terug naar de Fintech One-on-One podcast die hier live is opgenomen bij Fintech Nexus USA. Hoe gaat het met je vandaag?

Lex Sokolin: Het gaat fantastisch met me, heel erg bedankt dat je me hebt.

Peter: Oké. Dus ik wil beginnen met iets te vertellen over onze samenwerking, we hebben gisteren op het podium aangekondigd dat Fintech Nexus Fintech Blueprint, de nieuwsbrief, heeft gekocht, dus misschien beschrijf ik de nieuwsbrief een beetje en vertel ons wat leidde aan dit partnerschap.

Lex: Absoluut. Dus de Fintech Blueprint is een nieuwsbrief die de kern van fintech-onderwerpen behandelt, begon te kijken naar zaken als Robo-Advisors, neobanken, digitale leningen, betalingstechnologie, dat soort dingen en toen begonnen we met het behandelen van de grote platformverschuivingen. En dus, weet je, in 2017/2018 was het niet voor de hand liggend, maar zaken als kunstmatige intelligentie, blockchain en digitale activa aangevuld met virtual reality, begonnen we vragen te stellen over hoe deze opkomende thema's omgaan met financiële diensten die niet op zichzelf staan , weet je, zoals hoe geweldig het is dat Facebook de Oculus heeft of, weet je, hoe Chinese technologie de westerse technologie gaat overnemen, maar vooral hoe dit de financiële dienstverlening beïnvloedt. En we hebben echt een datagestuurde, analytische nieuwsbrief ontwikkeld die echt aanslaat bij een aantal doelgroepen, dus een doelgroep die echt genoten heeft van de nieuwsbrief zijn ondernemers en bouwers. 

We zien dus veel mensen die bedrijven bouwen, of het nu fintech-projecten zijn, of het nu Decentralized Finance-projecten zijn of dat ze operators zijn en digitale transformatie uitvoeren bij grote banken, het soort nadenken over strategie om in de wereld te spelen en dat is dus één publiek. Een ander publiek zijn investeerders, dus hoe neem je een beslissing binnen een strategische context van de macro-economie en de technologische evolutie, hoe neem je een beslissing over waar je op inzet, want het is vaag en belachelijk en er zijn rare interacties op de kapitaalmarkten. 

En dus hebben we veel succes gehad bij het trekken van aandacht en betrokkenheid met ons materiaal en, weet je, de Fintech Nexus-gemeenschap waar we al een tijdje bevriend mee zijn en we waren dol op de voetafdruk van zowel de evenementen als zowel de betrokkenheid als de digitale voetafdruk en het soort betrokkenheid dat u heeft bij uw lezers en uw gemeenschap. En dus, een van de dingen die me echt aantrok in deze samenwerking, is uitzoeken, weet je, hoe kunnen we meer doen voor Blueprint, hoe kunnen we verdiepen wat we doen voor mensen, hoe kunnen we hun capaciteiten openen om bedrijven op te bouwen of om beter te investeren op een tastbare manier en dat is voor mij een grote drijfveer voor wat we samen proberen te doen.

Peter: Rechts. We zijn zo enthousiast over wat deze samenwerking kan brengen, maar ik wil daar niet bij stilstaan, ik wil echt ingaan op enkele van de meest interessante onderwerpen van de dag en misschien kunnen we beginnen met, ik bedoel, je had het over platformverschuivingen in veel van de inhoud die u doet, die u publiceert, is gericht op deze beweging weg van de traditionele manier om financiën te doen naar een meer digitale, meer realtime manier, dus begin misschien gewoon met wat enkele van de bredere zijn thema's die je in die verschuiving ziet.

Lex: Ja. Dus, gisteren in ons gesprek op het podium, weet je, begon ik min of meer te praten over de huidige situatie, die duidelijk een grote uitdaging is voor bedrijven en voor mensen over de hele wereld. En dus kan het een beetje moeilijk zijn om het sciencefictionverhaal te vertellen van wat er in de toekomst zal gebeuren als zoveel bedrijven worstelen om cashflow als waarderingen, fintech-waarderingen, dalen, weet je, van 20 of 50 keer de omzet tot twee keer de omzet, zelfs als de fundamenten nog goed zijn en het dus een moeilijke plek is om het verhaal te vertellen. 

Maar tegelijkertijd denk ik dat veel van die uitdaging vrij mechanisch is in die zin dat je de macro-economie hebt, je hebt de uitdagingen ervoor, je hebt het antwoord op die uitdagingen door middel van rentebeleid, weet je, inflatie eindelijk afslaat, is er kans op een recessie en daar bereiden investeerders zich nog steeds op voor. Het is dus een moeilijke omgeving, maar het is voor mij niets fundamenteels om onderaan een cyclus te staan, cycli maken altijd deel uit van de reis. 

Maar aan de fundamentele kant gebeuren er dingen die, ik bedoel, gewoon diep verbazingwekkend zijn en of dat nu de economische architectuur van gedecentraliseerde netwerken is, weet je, het vermogen om software op schaal te draaien op open source-rails voor elke activaklasse, we zien nu dingen als laag 2's verbonden aan blockchains, dus we hebben doorvoer die jaren geleden was beloofd, we kunnen echte software uitvoeren of dat dat de impact is van generatieve AI op kennisarbeid en het vermogen om menselijk oordeel te automatiseren en dat te integreren in grote taalmodellen. Ik denk dat deze dingen ingrijpend veranderen wat een persoon kan produceren en hoe dat kan gebeuren. 

En dus, dat zijn de soorten platformverschuivingen waar ik het over heb, maar het neemt niet weg dat financiering noodzakelijk is en dat, weet je, het een soort opkomend patroon van de economie is waar mensen altijd moeten betalen, zullen ze altijd moeten bankieren en lenen en verzekeren en risico's nemen, dingen verzekeren en vervolgens kapitaal vormen via de kapitaalmarkten en investeren via investeringen en vermogensbeheer. En dus is voor mij de vraag: hoe blijf je geworteld in de realiteit van de werkelijke vraag naar financiële diensten, maar let dan goed en respectvol op wat de zeer innovatieve voorsprong van technologie brengt.

Peter: Rechts. Ik wil ingaan op een paar van die dingen daar. Dus misschien kunnen we beginnen met gedecentraliseerde financiering. Weet je, in de fintech-ruimte is er een soort verschuiving gaande van het omarmen van alles dat een soort crypto-achtige component heeft en weet je, dit kan van korte duur zijn, hopelijk is het net zo ver verwijderd van de fintech-ruimte. Maar ik zou graag uw mening willen weten over, weet u, er is duidelijk niets veranderd in de onderliggende technologie, sterker nog, het blijft zich ontwikkelen, juist, het wordt steeds vollediger en meer dingen die u ermee kunt doen. Maar ik ben benieuwd naar wat... dus als je kijkt naar het Decentralized Finance-gebied zelf, kunnen we daar misschien beginnen en zeggen wat er anders is, of wat beter is en hoe denk je nu over deze ruimte in vergelijking met, weet je, meer dan een jaar geleden voordat de crypto-uitbarstingen plaatsvonden?

Lex: Ja. Dus ik denk dat de eerste is om te zeggen dat de crypto-uitbarstingen, voor mij zijn het geen crypto-uitbarstingen, ze zijn een behoorlijk onderling verbonden financiële crisis in alles. Het is dus absoluut waar dat er dingen in crypto zijn die aan het licht kwamen als gevolg van het verlaten van een risicovolle omgeving waar geld erg goedkoop is en er is veel, weet je, waar waarderingen voor technologiebedrijven torenhoog zijn en waar de verwachtingen voor de toekomst erg optimistisch zijn, weet je, omdat de rentetarieven laag zijn, doe je geen afbreuk aan die verwachtingen, je behandelt ze alsof ze bijna net zo waardevol zijn als wat je vandaag hebt. 

Van die omgeving naar een risicovrije omgeving gaan waar je in wezen een rentepercentage van 5% op de bankrekening hebt, weet je, op de iPhone van elke persoon waar het triviaal is om 5% rente te verdienen en in die overgang kwamen een aantal dingen aan het licht en gingen kapot. Blootgesteld in de zin dat goedkoop geld op jacht naar kansen zich terugtrok, verliet het en zonder de volgende financiering of zonder de volgende groep investeerders een soort piramidestructuren die we hebben, zowel in het crypto-ecosysteem als in het Amerikaanse banksysteem. werd duidelijk, breekbaar en viel uit elkaar. Dus, weet je, als je specifiek naar crypto kijkt, heb je een reeks gebeurtenissen die een cascade van liquidaties veroorzaakten, beginnend met de ineenstorting van Terra Luna en vervolgens overlopend naar Celsius en Three Arrows Capital, weet je, bedrijven en vermogensbeheerders die werden ingezet op en blootgesteld aan die gebeurtenis. 

Die bedrijven hadden geen kapitaal kunnen ophalen, ze konden het niet dekken, toch, want opnieuw was het een risicovolle omgeving en dat bleef het misdrijf van FTX blootleggen. FTX zou niet in de situatie zijn waarin ze zich bevonden als ze geld hadden kunnen inzamelen, of ze hadden het gat kunnen dichten, maar dat deden ze niet en zo brachten ze opnieuw een soort van slecht gedrag en risicobeheer van hun vrijheidsbenemende activiteiten aan het licht, enzovoort, enzovoort. voort. Ik bedoel, een soortgelijk verhaal kan worden verteld over de ineenstorting van het Amerikaanse bankwezen, weet je, als gevolg van een zeer snelle stijging van de rentetarieven en het creëren van een bankrun omdat de banken schatkisten en door hypotheek gedekte waardepapieren bezaten, zoals de veiligste dingen. de Amerikaanse regering drukt af. De Amerikaanse regering drukt dollars af die op consumentenrekeningen gaan, die naar de banken gaan die de banken in Amerikaanse schatkisten investeren en vervolgens worden de banken in beslag genomen door de Amerikaanse regering, dus weet je, deze piramides zijn overal. 

Hoe dan ook, ik ga maar door, maar ik denk dat het punt is dat veel speculatie in het crypto-ecosysteem is weggevaagd en wat er nu overblijft is veel aandacht voor infrastructuur. En zoals ik al zei, de belofte van wat Ethereum en Web3 en aangrenzende netwerken, die belofte die in 2015/2017 werd gedaan met bewijs van inzet, dus een ESG-vriendelijk netwerk dat geen gebruik maakt van Bitcoin-mijnbouwactiviteiten, de belofte dat is gemaakt over een transactiedoorvoer, dus verwerking, in staat zijn om evenveel transacties te verwerken als een groot kaartnetwerk zoals een Visa of een Mastercard, deze dingen zijn aanwezig. Ik bedoel, Ethereum heeft staking, staking zowel opname als storting, Ethereum heeft veel roll-ups, de roll-ups verwerken miljoenen transacties, en dus denk ik dat de infrastructuur klaar is voor een soort van de volgende generatie applicaties.

Peter: Oké. Dus dan, het is klaar, maar het wordt nu niet overgenomen door de reguliere financiële wereld, wat moet het op de voorgrond plaatsen, wat moet er gebeuren om... alles is gebouwd, wat je hebt beschreven, dat is duidelijk een hoop werk dat is de afgelopen, ik bedoel, meerdere jaren gedaan, maar het is duidelijk dat de Amerikaanse regering het gewoon erg moeilijk maakt voor een Amerikaanse fintech of bank of cryptobedrijf om echt te opereren. Dus, hoe gaan we... Ik bedoel, het zou natuurlijk offshore kunnen gebeuren, denk ik, maar hoe gaan we brengen wat is ingebouwd in traditionele financiën, hoe gaan we die twee systemen samenbrengen?

Lex: Dit zijn dus mijn persoonlijke opvattingen, om maar te beginnen.

Peter: Zeker, ja.

Lex: Dus het eerste is dat er twee strategieën zijn, er zijn twee manieren waarop financiële bedrijven hebben geprobeerd om met blockchain-thema's om te gaan, de eerste is om kosten te besparen. Ik heb een portefeuillebeheersysteem of een kernbanksysteem of, weet je, een betalingsnetwerk en als ik dit ding maar zou vervangen door een blockchain, of door een DLT, dan bespaar ik 30% op mijn kosten omdat ik de infrastructuurindustrie aan het wederzijds maken ben kosten en, weet je, we zullen daardoor een beter bedrijf hebben. En dus heb je zakelijke blockchains, je hebt privéconsortia, je hebt nu digitale activa die een keten hebben gelanceerd met een aantal banken en R3 in een vorige generatie had hetzelfde gedaan en dat is dus één richting. Ik denk dat CBDC's daar ook op één hoop kunnen worden gegooid, omdat het een bedrijfsinfrastructuur is. 

Dan is de andere richting inkomsten, juist, dus ik wil aanbieden ... er is vraag van consumenten en misschien sommige bedrijven naar de crypto-activaklasse, en ik wil de activaklasse aanbieden als makelaar of distributeur of geldschieter aan mensen die die het willen bezitten, die ermee willen omgaan, juist. En dus, vóór alle recente ineenstorting, alsof je kijkt naar zaken als PayPal of Square, CashApp enzovoort, SoFi, zie je dat ze cryptohandel en cryptotoegang integreren in hun kernaanbod met behulp van Paxos of andere bedrijven. Dus deze twee richtingen zijn heel verschillend van aard en ik denk dat ze ook cyclisch zijn, dus als crypto populair is, weet je, toen Bitcoin populair was, is iedereen daar om Bitcoin te verhandelen en als dat instortte, wil natuurlijk niemand dat , we willen gewoon blockchain, blockchain-onderneming, en als je je realiseert dat eigenlijk niemand je beveiligingstokenaanbod wil kopen, wat het ook is, wasserettes in Maleisië, dat je niet kunt verkopen aan je vermogende klanten, dan draait het weer om. 

En dan heb je DeFis en NFTS en on-chain en OpenSea en beroemdheden die praten over Bored Apes en als dat crasht, zijn we terug in de zakenwereld, toch. Dus nu zijn het overheidsketens en KYC's, Layer 2's enzovoort, enzovoort, dus ik denk dat het een slingerbeweging heen en weer is. Het is momenteel bijzonder flagrant in de Verenigde Staten in termen van het regelgevingsklimaat, zowel bij de banktoezichthouders als bij de effectentoezichthouders lijken hun eerdere standpunten zeer expliciet te hebben omgedraaid, alsof ze letterlijk in tegenspraak zijn met hun eerdere standpunten en dat is het resultaat in goede bedrijven die wegen vinden om de Verenigde Staten te verlaten, wat volgens mij absoluut krankzinnig is. 

Ik bedoel, Web3 wordt uitgedrukt in de dollar, de USD is de valuta van Web3 en, weet je, de VS wordt op de meeste technologische fronten aangevallen door andere mondiale actoren, weet je, de AI-oorlog met China, hetzelfde met semi- dirigenten enzovoort. Dus het is absurd voor mij dat je het kind met het badwater zou weggooien als het geschenk van een open-source gedecentraliseerd web uitgedrukt in dollar aan je is gegeven, maar ik denk dat het een politiek moment is en politieke momenten gaan voorbij, en dus we zullen gewoon moeten blijven zien hoe het uitpakt.

Peter: Juist, juist. Ik weet niet of je Caitlin Long vanmorgen op het keynote-podium hebt betrapt, ze had het over... ze was eerder deze maand in Londen om te praten met een van de Big Four accountantskantoren, of adviesbureaus, waarmee ze sprak op een intern evenement voor hen en ze bouwden een Layer 2, Ethereum Layer 2 die ze wilden helpen promoten en openbare blockchain openen, en ze willen in feite ook de VS erbij betrekken. 

Maar het lijkt erop dat dit duidelijk is dat de Big Four-accountantskantoren allemaal in de VS zijn gevestigd, maar dit is een Britse dochteronderneming of tak daarvan die dit echt wilde doen en ze willen het in het VK bouwen. Ik bedoel, je woont in Londen, hoe is het daar nu vergeleken met hoe het hier is, het voelt alsof het VK veel opener is dan de VS vandaag.

Lex: Ik denk dat het een eerlijke verklaring is voor heel Europa en de recente regelgeving die uit Europa komt, MiCA, die gericht is op digitale activa en gericht is op digitale activa door de architectuur van de technologie op het eerste gezicht te nemen, weet je, zoals niet proberen om schoenlepel eerdere regelgeving op dingen die gewoon niet die vorm hebben. Weet je, het is alsof we zeiden dat je aandelen niet elektronisch kunt vereffenen omdat we niet zien waar de papyrus is, weet je, de schrijver in de tempel lijkt niet aanwezig te zijn. En dus, omdat we de heilige woorden niet hebben gezegd en het ding met onze pennen hebben ondertekend, kunnen we het niet regelen op deze mooie computers die zijn gemaakt door criminelen en hacksters, want waarom zou je een computer nodig hebben als je gewoon kunt praten met een persoon leeft. 

Het is absurde waanzin, ik bedoel, het heeft helemaal geen zin in een positie waarin je weigert te begrijpen hoe iets werkt als je probeert er regels over te maken en ik denk dat de VS er zo vanaf komen. Hoewel de bescherming en de resultaten die u wilt reguleren, waaronder, weet u, negatieve ervaringen voor consumenten, kapitaalverlies, fraude, die resultaten op principiële basis absoluut belangrijk zijn en waartegen beschermd moet worden. Maar je moet het op zo'n manier doen dat je begrijpt, zoals de uitvinding van blockchain, hoe het werkt, wat het doel ervan is, voordat je er weer een soort erfenis bovenop probeert te leggen. 

Dus ik denk dat de banksector in het VK veel meer coöperatief is met startups omdat, weet je, het niet zo groot is als de Amerikaanse economie en er dus meer stimulans is om samen te werken, er is meer stimulans om dingen samen te doen in een kleinere markt , maar het VK neigt ook naar ondernemerschap. Ik denk dat het een lange weg is en de enige manier om er doorheen te komen is om te onderhandelen over regelgeving via de verschillende politieke processen die we hebben, weet je, waaronder Coinbase die naar de rechtbank gaat. Ik denk dat dat een positieve ontwikkeling is, want we hebben drie takken van de overheid en die moeten allemaal worden ingeroepen om hier tot een goed resultaat te komen.

Peter: Rechts. Voordat we verder gaan met gedecentraliseerde financiering, wil ik het specifiek hebben over betalingen, want dat is een gebied waar momenteel enorm veel innovatie plaatsvindt, zowel in, weet je, de blockchain-ruimte als buiten de blockchain-ruimte, maar ik ben benieuwd naar. Er is zoveel verspilling en kosten ingebouwd in traditionele betalingen, dat het voelt alsof het onvermijdelijk is dat het zal verdwijnen. Wat is uw visie op hoe een betalingssysteem zal werken wanneer gedecentraliseerde financiering op dat gebied centraal komt te staan?

Lex: Ja. Ik vind het een heel moeilijke vraag en mensen hebben verschillende niveaus van expertise op het gebied van betalingen. Ik denk dat het vanuit mijn perspectief belangrijk is om te zien dat er de hele tijd veel betalingssystemen werken, dus als je in een Uber stapt, verwacht je niet dat je de Uber-chauffeur contant geld geeft, dat kan niet, je geld heeft geen waarde tegen de Uber-chauffeur, je wordt uit de auto gegooid, je geld heeft hier geen zin, het is de verkeerde betalingsrail. Evenzo, als je achter je computer zit en je plastic kaart in je monitor probeert te vegen, ben je een gek persoon (Peter lacht) en dus laten we dezelfde logica toepassen op gedecentraliseerde rails, bijvoorbeeld als je een betaling wilt processor die werkt in DeFi, moet u een technologie gebruiken die op dezelfde rails is gebouwd als de financiële diensten waarmee u communiceert. 

En dus denk ik dat het goede nieuws is dat blockchain-netwerken zelf betalingsrails zijn, hun kerncapaciteit is om waarde te verplaatsen tegen een vergoeding die in de markt wordt gewist. De moeilijkere vraag is om te zeggen, weet je, hoe krijg je dingen op die specifieke locatie, wat zijn de opritten, wat zijn de afritten, hoe krijg je dingen op, hoe krijg je dingen af. En trouwens, dit is een wereldwijde betalingsrail, dus elk land heeft dezelfde mogelijkheid om het te gebruiken en natuurlijk heeft geen enkel land dezelfde betalingsregels of verwachtingen, weet je, dus je hebt eindeloos veel verschillende op- en afritten -hellingen. 

Ik denk dat Stripe onlangs een oprit naar crypto heeft gelanceerd, zodat je rechtstreeks van Stripe naar Web3 kunt gaan, ik weet niet meer of het door het kopen van Ethereum of het kopen van USDC is, maar weet je, ik denk dat de connectoren tussen de internetbetalingsverwerkers en gateways en Web3 zijn de eersten die worden gebouwd omdat dit in ieder geval digitale naties zijn die vergelijkbare talen spreken, niet dezelfde talen. Ik denk dat de volgende uitdaging rond grote technologiebedrijven zal liggen, dus kijkend naar Apple en Samsung en Google enzovoort, die allemaal een strategisch belang hebben in hun digitale portemonnee die geen crypto-portemonnee is, toch, en het is geen neobank, maar het is de verpakking voor traditionele financiële diensten. 

En dus denk ik dat er ook een spanning is, we hebben het gehad over aandacht voor financiën en crypto, maar er is een spanning tussen big tech zoals die vandaag bestaat in zijn Web2-formaat van grote, gecentraliseerde bedrijven met enorme advertentie-inkomsten, er is een spanning tussen dat en de visie die Web3 brengt, die veel meer persoonsgericht is. Dus voor elke persoon zijn het hun gegevens, zij bewaren hun gegevens, het is hun geld, zij bewaren hun geld en bedrijven krijgen er geen toegang toe, bedrijven mogen het niet namens u bewaren, het is niet-bewarend. 

En dus denk ik dat het ook een uitdaging zal zijn om te zien hoe op Web3 gebaseerde betalingen omgaan met, weet je, de grote distributeurs, de grote technologiebedrijven. Wat betreft Mastercard en Visa en de andere kaartnetwerken, hun positionering is dat ze het netwerk van netwerken zijn en dus is het heel, heel natuurlijk om weer een ander netwerk aan te sluiten. Dus voor iedereen die eerst API of technologisch eerst is, Visa, Mastercard, Plaid, Stripe, bedrijven van die aard, niet dat het triviaal is, maar ik denk dat het erg grenst aan hun strategie om nog een spoor op te nemen, zoals ze eruit zouden zien op computationele blockchains.

Peter: Juist, juist, oké. Ik wil een beetje schakelen en over AI praten. Ik wil teruggaan naar iets dat je gisteren in je panel zei, je had het over zelfrijdend geld en ik zou graag willen weten hoe je denkt over AI, en er is op dit evenement veel gesproken over AI en ook inclusief onze openingstoespraak, Marco Argenti van Goldman Sachs had een aantal echt interessante dingen te zeggen, maar als het op financiën aankomt en, weet je, je was daar gisteren een van de panelleden, nemen we geen erg goede beslissingen met ons geld, we zijn er niet erg slim in en het zou erg nuttig kunnen zijn om hiervoor een AI-assistent te hebben. Vertel ons iets over uw visie daar als het gaat om geautomatiseerde hulp met ons geld.

Lex: Ja. Dit is ook een heel moeilijke vraag, omdat AI in elk deel van de financiële dienstverlening kan worden toegepast, of het nu gaat om distributie aan de voorkant, waar we het eigenlijk over hebben als we het hebben over, weet je, financiële adviseurs of bankfilialen of interacties. of praten met Amazon Echo in natuurlijke taal, dat is de distributie van financiële diensten of dat we het hebben over AI in het productiegedeelte. Dus we zijn de afgelopen tien jaar allemaal bekend met machine learning en side-up underwriting, juist, en dus is het uitzoeken van risico's erg cyclisch en er is veel machine learning toegepast op dat en op de kapitaalmarkten rond handel of marktmaking . 

Er zijn talloze toepassingen voor machine learning en natuurlijk zijn er in het midden en tussen de back- en frontoffice zaken als gigantische fraudesystemen, zoals het opsporen van misdrijven en er zijn veel interessante bedrijven die een machine-intelligentie-voetafdruk hebben om op schaal te handelen met een soort onboarding en KYC en dat soort dingen. Maar wat er nu interessant is, is naar mijn mening dat we een diepgaande doorbraak hebben bereikt in wezen de Turing-test, dus het vermogen van een machine-intelligentie om menselijk over te komen op de gemiddelde persoon. Dit is gebeurd in andere delen van AI waar machinevisie vijf jaar geleden bijvoorbeeld beter werd dan menselijke visie in het herkennen van objecten zoals mensen dat zouden doen, toch. 

Dus je laat honderd mensen naar foto's van katten kijken, 96 mensen hebben alle katten goed, vier mensen hebben het fout, dat is een soort van, weet je, een kat kan pluizig zijn op een bepaalde manier die op een Corgi lijkt, Ik weet het niet. En toen werd machinevisie zo goed dat het zo goed is als 97 mensen die de katten goed krijgen, weet je, en dat was verbazingwekkend, maar het was voor sommige mensen niet duidelijk dat dat echt eng is, weet je, dat een menselijk gevoel beter wordt uitgevoerd door een wiskundig algoritme of een wiskundig algoritme kan wiskundig passen rond een menselijk zintuig om dezelfde uitkomst te genereren als een orgaan of als een hersenfunctie. 

En dus doen grote taalmodellen die we nu hebben, LLM's, hetzelfde, maar dan voor spraakgeneratie die volgens ons een soort menselijk rationeel patroon lijkt te bevatten, juist, en dat patroon is afgeleid van de dataset van het hele internet . Dus de miljarden woorden van internet waar we constant aan toevoegen, voeden de wiskunde die wordt aangepast aan wat voor ons lijkt op denken, het is niet echt denken, maar het lijkt te denken, weet je. Dus, de manier waarop LLM's werken, is dat ze gewoon het volgende woord in een reeks voorspellen op basis van de waarschijnlijkheid dat alle woorden in de Engelse taal met elkaar in verband staan ​​op basis van dit corpus van internet. 

Het is dus niet zoals een individueel menselijk brein, het is als het brein van de hele mensheid met een wiskundig algoritme erop dat probeert te repliceren wat het gemiddelde geval zou zijn en dan kun je spelen met de verschillende parameters om het creatiever te maken, minder creatief enzovoort. Dus, om dat terug te brengen naar financiële diensten, ik denk, weet je, het eerste punt is dat er gewoon een ruwe economische impact zal zijn, dus zoals industriële robots veel fysiek werk hebben verdrongen, zullen machine-intelligentierobots veel intellectueel werk verdringen werk. Creativiteit en empathie gaan niet, het maakt niet uit, we hebben een wiskundige vergelijking die nu creativiteit en empathie doet en dat zal een ernstige economische uitdaging veroorzaken. 

Ik bedoel, op dit moment hebben we IBM die 8,000 mensen ontslaat en zegt dat we dit gewoon gaan vervangen door het wiskundige algoritme dat doet wat jij doet. Ik denk dat gerobotiseerde procesautomatiseringsbedrijven zoals UiPath, zodra ze deze mogelijkheid hebben geïntegreerd en aangesloten, de backoffices van heel veel bedrijven zullen vernietigen. Weet je, als het jouw taak is om erachter te komen hoe je de feiten kunt nemen en in het centrale banksysteem kunt invoeren en een beslissing kunt nemen of het echt is of niet, alsof het niet gaat gebeuren. 

Dus het omgaan met die economische klap is één ding waar de financiële wereld aan zou kunnen denken, juist, wat zijn de oplossingen voor universeel inkomen, wat zijn de oplossingen voor leningen aan mensen die zonder werk zitten. Ik bedoel, dit zijn financiële problemen en ze zullen zeker integreren met overheidsoplossingen zoals je had tijdens COVID, veel betalingen aan kleine bedrijven om te voorkomen dat de kleine bedrijven verdwijnen, weet je, regeringen gaan gedwongen worden om te gaan met de economische impact van LLM's. 

Het andere, meer enge antwoord is een soort van de rol van mens-tot-mens interactie bij de levering van financiële diensten. Ongeveer 10 jaar geleden, misschien 15, begonnen we Robo-adviseurs en neobanken te zien en die bedrijven namen het mechanistische deel over van wat banken en investeringsmanagers doen, weet je, een activaspreiding maken, een acceptatiebeslissing nemen, het in een softwareprogramma stoppen en maakte het zelfbediening. Die interfaces zijn, weet je, het zijn computerinterfaces, ze zijn niet zoals praten met een empathisch persoon die om je geeft, het zijn maar knoppen. Welnu, in plaats van knoppen heb je empathie op verzoek, heb je creativiteit op verzoek, en het kan hypergepersonaliseerd zijn voor elk individu op basis van hun zoekintentie, op basis van hun internetvoetafdruk, wat je maar wilt. 

En dus denk ik dat voor een groot deel van het distributiegedeelte van de industrie, naar mijn mening, we gewoon zullen zien dat de grote taalmodellen de plaats worden waar mensen financiële diensten kopen, ze gaan er gewoon advies van krijgen , we zullen al deze AI-vrienden hebben die ons allerlei soorten advies geven en financieel advies zal slechts een van de functies zijn die ze hebben.

Peter: Oké. Dus misschien kunnen we afsluiten met, weet je, je hebt hier vandaag een aantal interessante foto's gemaakt, geef ons misschien jouw soort, zoals je optimistische kijk of misschien alleen jouw kijk, het hoeft niet optimistisch te zijn, denk ik, van wat de meest impactvolle technologieën zijn die momenteel plaatsvinden en die echt … je kunt zien dat de dingen over twee tot drie jaar heel anders zullen zijn. Waar kijk je het meest naar?

Lex: Ik heb het gevoel dat de dingen die ik je heb gegeven er een beetje van zijn, weet je, ik denk dat de grote taalmodellen één zijn, het is moeilijk om precies de impact te zeggen, maar ik verwacht dat ze een buitenmaatse impact zullen hebben zoals de mobiele telefoon had creëerde het mobiele internet. Ik denk dat de AI-interfaces een compleet nieuw soort substraat zullen creëren in termen van hoe we met dingen omgaan. En aan de Web3-kant denk ik dat we een aantal van deze grootschalige machine-intelligentie-dingen zullen moeten tegengaan, zoals ik denk dat we dingen nodig zullen hebben om ons de mogelijkheid terug te geven om digitale activa en digitale objecten te bezitten , juist, omdat AI een soort van het extreme eindpunt is van sociale media en eindeloze internetinhoud. 

Als je begint op een punt waarop je wilt dat alles gratis is en wordt gefinancierd door advertenties, krijg je AI omdat je al deze inhoud hebt gemaakt en deze vervolgens invoert in een maker van inhoud die vervolgens oneindig veel gratis inhoud kan maken, juist, en als we dat laten lopen, krijg je een aantal zeer rare resultaten. Dus ik denk dat wat Web3 biedt, dat wil zeggen oké, in deze digitale wereld zijn er eigenlijk een aantal dingen die ik bezit, weet je, zoals deze robots die ik aan het trainen ben, ik wil niet dat Microsoft ze op hun servers host , het is icky voor Microsoft om een ​​digitale tweeling van mij te hebben die al mijn logins heeft, die mijn geld beheert en die kan spreken met mijn stem, daar hou ik niet van. 

Ik wil geen Microsoft of zeker, weet je, Zuckerberg, ik wil niet dat hij het heeft of TikTok, toch, en als je denkt dat ik gek ben, nogmaals, open je iPhone en investeer via Goldman Sachs via uw Apple-account. Dus als we niet willen dat dat het geval is, moet je de controle over je eigen robots overnemen en de enige manier waarop dat vandaag de dag bestaat, is via blockchain-architectuur waar je een account hebt, je hebt je portemonnee, je hebt misschien een of andere NFT die je AI-agent vertegenwoordigt en dus denk ik dat dit spul zal gaan interageren. Weet je, het is moeilijk om er precies mee om te gaan omdat het zo sciencefiction is, maar tegelijkertijd zijn deze technologieën er vandaag en daar gaan de risico-investeringen naartoe.

Peter: Oké. We zullen het hierbij moeten laten, Lex, dat is fascinerend, je bracht daar een aantal zeer tot nadenken stemmende dingen naar voren. Bedankt dat je vandaag bij Fintech Nexus bij mij bent gekomen.

Lex: Bedankt dat ik mocht komen.

Peter: OK, ik zie je later.

Nou, ik hoop dat je genoten hebt van de show, heel erg bedankt voor het luisteren. Ga je gang en geef de show een recensie op het podcast-platform van je keuze en vertel het aan je vrienden en collega's.

Hoe dan ook, op dat punt zal ik afmelden. Ik stel het zeer op prijs dat je luistert. Doei.

(Music)

  • Peter Renton is de voorzitter en mede-oprichter van LendIt Fintech, 's werelds eerste en grootste digitale media- en evenementenbedrijf gericht op fintech. Peter schrijft sinds 2010 over fintech en hij is de auteur en maker van de Fintech One-on-One Podcast, de eerste en langstlopende fintech-interviewserie. Peter is geïnterviewd door de Wall Street Journal, Bloomberg, The New York Times, CNBC, CNN, Fortune, NPR, Fox Business News, de Financial Times en tientallen andere publicaties.

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-width: 1px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 22px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-instagram-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-instagram-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-instagram-profile-data { background-color: #655997 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-instagram-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-youtube-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-youtube-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-youtube-profile-data { background-color: #655997 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-youtube-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-facebook-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-facebook-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-facebook-profile-data { background-color: #655997 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-facebook-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #655997 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #655997 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

spot_img

Laatste intelligentie

spot_img