Zephyrnet-logo

Podcast 433: Marco Argenti van Goldman Sachs

Datum:

Er is op dit moment geen meer gehypte technologie dan Generative AI. Maar wat betekent het eigenlijk voor de financiële dienstverlening? Wat is het potentieel? En hoe zit het met praktische toepassingen?

Mijn volgende gast op de Fintech One-on-One podcast is Marco Argenti, de Chief Information Officer bij Goldman Sachs. Dit interview is opgenomen op Fintech Nexus VS in New York City op 10 mei was Marco eigenlijk onze openingstoespraak. En dit werd uiteindelijk de meest spraakmakende sessie van het hele evenement. De keynote was getiteld, Een revolutie van kennis: generatieve AI, data en digitale transformatie in financiële dienstverlening.

Marco ARgenti van Goldman SachsMarco ARgenti van Goldman Sachs
Marco Argenti van Goldman Sachs

In deze podcast leer je:

  • Wat Marco heeft geleerd van zijn tijd bij AWS.
  • Wat tegenwoordig top of mind is bij Goldman Sachs als het om innovatie gaat.
  • Waarom hij Generative AI vergelijkt met de komst van de drukpers.
  • De twee manieren om vandaag over AI na te denken.
  • Hoe AI kan helpen om interne bedrijfskennis naar nieuwe werknemers te brengen.
  • Hoe bedrijven van hun toppresteerders 'supermensen' kunnen maken.
  • Een praktisch voorbeeld van hoe je kunt nadenken over de ROI van AI.
  • De belangrijkste kansen die Marco ziet voor Generative AI.
  • De sleutels tot het succes van Goldman in hun Platform Solutions-activiteiten.
  • Waarom het belangrijk is om ontwikkelaars als hun klanten te beschouwen.

Hieronder staat de video- van het keynote-adres en de audiospeler voor de Podcast.

Download een pdf-transcript van Marco Argenti hier., of Lees de volledige tekstversie hieronder.

FINTECH EEN-OP-EEN PODCAST – MARCO ARGENTI

Welkom bij de Fintech één-op-één-podcast. Dit is Peter Renton, voorzitter en medeoprichter van Fintech Nexus.  

Ik doe deze shows sinds 2013, waardoor dit de langstlopende een-op-een-interviewshow in de hele fintech is, bedankt dat je met me meegaat op deze reis. Als je deze podcast leuk vindt, bekijk dan onze zustershows, PitchIt, de Fintech Startups Podcast met Todd Anderson en Fintech Coffee Break met Isabelle Castro of je kunt luisteren naar alles wat we produceren door je te abonneren op het Fintech Nexus-podcastkanaal.      

(Music) 

Voordat we beginnen, wil ik u herinneren aan onze uitgebreide nieuwsservice, Fintech Nexus News behandelt niet alleen de grootste fintech-nieuwsverhalen, onze dagelijkse nieuwsbrief levert elke ochtend de belangrijkste fintech-verhalen in uw inbox met speciaal commentaar op het topverhaal van de dag. Blijf op de hoogte van fintech-nieuws door u te abonneren op @news.fintechnexus.com/subscribe.

Peter Renton: Vandaag op de show hebben we een speciale traktatie voor je. Ik ben verheugd Marco Argenti te verwelkomen, hij is de Chief Information Officer bij Goldman Sachs en Marco was eigenlijk onze Opening Keynote op het recente Fintech Nexus USA-evenement en de aflevering van vandaag is een opname van dat evenement. De titel van deze sessie was “A Revolution of Knowledge: Generative AI, Data & Digital Transformation in Financial Services.” 

We duiken dus diep in AI, het gaat niet alleen om theoretische toepassingen. Wat Marco doet, hij geeft ons min of meer inzicht in waar dit allemaal naartoe gaat en wat het betekent voor ontwikkelaars, wat het betekent voor mensen die in de financiële dienstverlening werken en wat het betekent voor de efficiëntie van organisaties en echt, ik dacht dat dit zo was een boeiende discussie. Ik had tijdens het evenement meer opmerkingen over deze specifieke sessie dan alle andere en dat merk je als je ernaar luistert. Hij brengt het concept van bovenmenselijk zijn naar voren en dat AI daar echt bij kan helpen, hoe dan ook, luister ernaar, je zult er geen spijt van krijgen, het is echt een fascinerende discussie.

Oké. Dus laten we het misschien beginnen door iedereen wat achtergrondinformatie over jezelf te geven. Ik bedoel, je hebt niet je hele carrière in de financiële dienstverlening gewerkt, je kwam naar Goldman Sachs van AWS, dus vertel ons iets over die reis.

Marco Argenti: Dus allereerst bedankt dat je me hier hebt. Ja, het is een interessante reis geweest, ik zit vrijwel mijn hele leven in de technologie, geloof het of niet, ik begon code te schrijven toen ik 13 was, wat nu meer dan 40 jaar geleden is, en de dingen zijn absoluut veranderd. Dus, ik heb de laatste, voordat ik naar Goldman kwam, de laatste zes/zes en een half jaar bij AWS doorgebracht, waar ik echt enkele van de innovatieve gebieden bestuurde. We lanceerden bijvoorbeeld serverloze landberichten, veel van de Internet of Things-product en aan het einde was ik echt bezig met wat we vroeger digitale transformatie noemden, vooral in de context van hoe Internet of Things en hoe sommige van de nieuwe opkomende technologieën zoals Edge Compute de manier waarop sommige van de industrie zullen hun zaken doen. 

Dus toen ik me begon te realiseren dat, weet je, mijn primaire focus verschoof van praten met de CIO's naar daadwerkelijk praten met de CEO's van die bedrijven, bijvoorbeeld autobedrijven, begon ik te beseffen dat technologie echt begon te groeien een plaats aan de strategische tafel, begon top of mind te worden voor CEO's, begon top of mind te worden voor raden van bestuur. En dus besloot ik dat ik deel wilde uitmaken van die transformatie in plaats van vanuit het standpunt van een leverancier om daadwerkelijk deel uit te maken van een bedrijf dat die transformatie doormaakt, en dat is wat me ertoe bracht ... Ik was kijken naar wat een industrie zou zijn die dat soort transformatie zou aandrijven. 

Weet je, financiële dienstverlening is een volledig digitale industrie, het is snel, het wordt niet beperkt door bijvoorbeeld natuurkunde, je hoeft geen metaal te buigen, je hoeft geen vliegtuigen of grote dingen te bouwen, weet je. en complex vanuit een fysiek standpunt. En dus anticipeerde ik niet op wat er zou komen, een soort AI-revolutie die we nu allemaal meemaken, maar ik voelde dat er iets was. Dus dat is wat me ertoe heeft aangezet om te verhuizen.

Peter:  Rechts. Dus, als je praat met bijvoorbeeld je CEO, David Solomon en de raad van bestuur, wat is dan top of mind in je gesprekken vandaag?

instelling: Welnu, op dit moment kun je niet ontsnappen aan het onderwerp AI, waar je ook bent, dus dat domineerde het gesprek op dit moment een beetje. Maar in het algemeen, met name David Solomon, altijd een voorstander van het centraal stellen van technologie bij de transformatie van de strategische agenda en in het bijzonder het idee om ontwikkelaars en mensen die met technologie bezig zijn sterker te maken, niet alleen om de manier waarop we technologie intern gebruiken te verbeteren maar ook hoe konden we technologie extern aanbieden aan andere ontwikkelaars, wat leidde tot wat we vroeger de financiële cloud noemden, de uitbesteding van onze diensten die culmineerde in de oprichting van onze Platform Solutions-eenheid. 

Dus vandaag, als ik kijk naar, weet je, heb je deze twee soorten tegengestelde krachten waar vrijwel elke CEO aan denkt, vooral in onze branche, die aan de ene kant een toenemende regelgevende activiteit, regeldruk die echt op zoek is naar veiligheidsmaatregelen. En de andere heb je de mogelijkheid van AI die een soort van push naar echt, echt snel tempo van innovatie en hoe je de twee balanceert, en hoe je het veilig doet, hoe je eigenlijk navigeert over die grens tussen innovatie, veiligheid, compliance is eigenlijk een van de grootste uitdagingen waar elke CEO en elke CIO en elke raad van bestuur vandaag over na moet denken.

Peter: Rechts. Dus laten we daar een beetje op ingaan als we konden. Ik las een artikel dat je onlangs schreef waarin je sprak over generatieve AI en je vergeleek het met de uitvinding van de drukpers, wat een mooie, weet je, het is een behoorlijk grote stap in de menselijke geschiedenis, dat specifieke stuk, dus misschien kun je uitleggen wat je daar bedoelt.

instelling: Ja. Ik bedoel, iedereen bedenkt op veel manieren zijn eigen, weet je, hyperbolische metafoor (Peter lacht), dus je hoort mensen zeggen: het is net internet en het is net vuur, het is net het wiel, dus ik koos de drukpers maar niet willekeurig. 

Er zijn dus twee manieren om vandaag over AI na te denken en ze sluiten elkaar niet uit. Je kunt het zien als een soort ondersteunende technologie die je bedrijf in wezen productiever maakt en je kunt dat zien als een ontwrichtende technologie, vooral op het gebied van kennis en dat zal uw bedrijf daadwerkelijk concurrerender maken. Nu is de productiviteit geweldig, maar het is niet genoeg. Ik zeg altijd, weet je, je kunt als menselijk lichaam fit worden, maar dat maakt je niet noodzakelijkerwijs een kampioen, oké. Nu is het een noodzakelijke maar niet voldoende voorwaarde en dat is net als efficiëntie, dus je kunt heel efficiënt zijn, je kunt nog steeds niet winnen in de markt. 

En dus denk ik dat het de revolutie van kennis is, wat AI brengt, waarvan ik denk dat het transformerend is en laat me dat een beetje meer uitleggen en waarom de drukpers. Dus de drukpers creëerde de voorwaarden voor schaalbaarheid van kennis, dus verwijder de barrière van fysieke toegang tot kennis. Vroeger, om het te weten, weet je, als je wiskunde wilde weten, moest je misschien een wiskundige kennen en toegang hebben tot zijn manuscripten of zijn woorden horen. De drukpers elimineerde de beperkingen van fysieke toegang tot kennis en leidde tot de oprichting van bibliotheken, universiteiten en natuurlijk scholen en onderwijs zoals we dat nu kennen. 

Toch bestaat er een zeer belangrijke barrière, namelijk de toegankelijkheid van inhoud vanuit een begripvol standpunt. Dus als je een heel complex boek hebt dat is geschreven voor een wiskundige, maar misschien nog steeds veel concepten bevat waar je als zakenman bijvoorbeeld toegang toe wilt hebben of een technologieboek, dan heb je om zelfs maar iemand te vragen om het voor je te vertalen in eenvoudiger bewoordingen of in andere bewoordingen, anders zul je veel moeten studeren, dus daar is een barrière. Wat we zien met GPT en met AI is dat het bijna een boek is dat zichzelf uitlegt, het is een boek dat zichzelf uitlegt op basis van hoe je daadwerkelijk omgaat met het boek zelf. Voor het eerst zitten de lezer en de schrijver op hetzelfde niveau.

Peter: Rechts. Dat is echt interessant als je... dus eigenlijk, terwijl ik je hoor praten, denk ik aan, zoals je zegt, echt complexe boeken die misschien een zeer kleine potentiële populatie kan begrijpen, of echt complexe onderwerpen. Wat je zegt is dat AI dat gaat brengen, dat beschikbaar zal maken voor bijna iedereen op zijn of haar niveau.

instelling: Ja. Dus stel je de impact voor die het kan hebben op de samenleving, maar ook de impact die dat kan hebben op bedrijven, oké, wat volgens mij een van de meest fascinerende is. Dus veel van de kennis in een bedrijf, en ik denk dat mensen die vandaag naar ons luisteren, daarmee te maken kunnen hebben, als je aan je eigen bedrijf denkt, waar is kennis opgeslagen en het antwoord is zeker niet de database, het zijn geen documenten. Veel kennis is tribaal en zit een beetje in de hoofden van mensen en als je dan bij een nieuw bedrijf komt, is het allereerste wat je moet doen iemand vinden die de bron van het onderwerp kent, dus je creëert dit netwerk en soms is het duurt jaren. 

Stel je voor dat een nieuwe werknemer bij Goldman komt werken of bij een ander bedrijf, groot en klein, de tijd die nodig is om kennis onder de knie te krijgen, de tijd die nodig is om volledige productiviteit te hebben, is over het algemeen erg lang. Dus wat als u de kennis van een bedrijf zou kunnen codificeren in een model dat u zou kunnen bevragen en zij zullen u relevante antwoorden geven, op dezelfde manier als de meeste of de grootste X van dat bedrijf u zou geven. En dus denk ik dat een van de dingen die ik zie aankomen, ik bedoel, is dat elk bedrijf op een gegeven moment die modellen wil maken die zeer gepersonaliseerd zijn, ze zijn echt zoiets als het codificeren van de kennis die binnen het bedrijf is. zelf dat nu nergens is geschreven op een manier die interactief is voor mensen en ik denk dat dit waarschijnlijk de grootste productiviteitsbooster zou kunnen zijn die ik in mijn leven heb gezien.

Peter: Ja. Toen we onlangs met elkaar praatten, zei je dat het mensen helpt om bovenmenselijk te worden, superhumanisering van de, je weet wel, de beste presteerders. Waarom ga je daar niet verder op in?

instelling: Ik denk dat er een goede manier is om na te denken over wat het rendement van het potentieel van het rendement op investering zou kunnen zijn, toch. Het is op dit moment erg moeilijk te kwantificeren en zelfs dit bovenmenselijke idee klinkt misschien theoretisch, maar dan kun je aan het volgende denken. Wat zou een, en dan kun je je eigen percentage invullen, wat zou de productiviteitsstijging van X% in een bepaalde persoon met betrekking tot deze kennis opleveren? 

En dus laten we beginnen met ontwikkelaars. Ontwikkelaars zijn ook een beetje het gebied waar we zijn begonnen, we zijn begonnen met, weet je, proof-of-concept en experimenten te doen met producten die code automatiseren of eigenlijk leuk vinden, die ontwikkelaars vervolgens zouden beoordelen en vervolgens hun code zouden invoeren, oké. Dus, de boost van de productiviteit van ontwikkelaars, je kunt gemakkelijk een productiviteitsstijging van ten minste 10 tot 30% zien, dus een bovenmenselijke ontwikkelaar zou 30/40% productiever kunnen zijn. Als je het afzet tegen de typische IT-kosten van een organisatie, vooral in ons vakgebied, die, weet je, heel snel kunnen oplopen tot honderden miljoenen dollars per jaar, dan kun je kiezen of je het wilt realiseren als een snelheidsverhoging, dus je doet meer en sneller, of je kunt kosten besparen, maar dat is een beetje de parameter. 

Je kunt denken aan het supermenselijk maken van je topmensen, maar wat er zou gebeuren, is dat ze, weet je, 10/20% efficiënter zouden kunnen zijn in termen van de bedrijven die ze dekken, de klanten die ze dekken, de strategieën die ze bedenken en dan kun je die versterking min of meer prijzen en dat zou je een klein idee geven van het rendement van de investering. En dat stelt je op zijn beurt in staat om prioriteit te geven aan snel werken en dat is een soort oefening die we nu doormaken, want, ik zeg je, een van de dingen ... zo meteen heb ik een enkele van deze revoluties. Dus, weet je, ik heb de internetrevolutie gezien, ik heb de app-revolutie gezien, ik heb de cloudrevolutie gezien, de mobiele revolutie. 

En in alle gevallen zijn de twee soorten factoren die voor iedereen zo belangrijk zijn om beslissingen te nemen A) mensen in staat stellen te experimenteren omdat je echt niet kunt plannen wat het succes zal zijn, er is gewoon te veel variabele op dit moment, maar de tweede een daarvan is ook om daadwerkelijk gedurfdere beslissingen te nemen. Je moet een vorm van intuïtie hebben om te zeggen oké, ik kan niet alles, maar ik zal dit kiezen, het kan iets anders zijn en dan ga je je daar echt op richten en dus komt dat soort intuïtie ook voort uit experimenteren. Ik denk dat dit een moment is waarop elk bedrijf en elke CEO en elke CIO door dat mentale model moet gaan en ik denk dat dit idee van wie je supermenselijk moet maken om het hoogste rendement te behalen, denk ik, een vraag is waarvan ik denk dat het interessant zal zijn , weet je, voor iedereen om over na te denken.

Peter: Juist, juist. Dus toen heb je veel gesproken over wat bedrijven intern kunnen doen, hoe zit het met andere kansen voor, je weet wel, verbetering en de ontwrichtende aard van generatieve AI, welke kansen zie je?

instelling: Nou, in grote lijnen denk ik, weet je, we kijken naar drie categorieën. Een daarvan is natuurlijk de impact op de productiviteit van je ontwikkelaars, zoals ik al zei, op je IT-uitgaven in het algemeen, op het feit dat er tegenwoordig kant-en-klare producten zijn die ervoor zorgen dat je ontwikkelaars de tijd echt kunnen verkorten. tijd die nodig is om een ​​code te ontwikkelen, maar ook om code te testen en ook om, weet je, de testcases voor code te maken, enz. Dus dat deel is buitengewoon interessant en zeker iets waar iedereen zich volgens mij op zou moeten concentreren, vooral omdat ontwikkelaars vandaag lopen ze een beetje voorop en ze eisen dat bijna. Het zou dus op een gegeven moment een kwestie van talent zijn, talent kun je aantrekken als je ze de kans geeft om met de nieuwste tools te werken. 

Dan kijken we naar het brede terrein van kennisdigitalisering en dat begint…bij bijvoorbeeld documentclassificatie. Ieder van ons ontvangt, weet u, honderdduizenden of miljoenen documenten in de vorm van bijvoorbeeld contracten, denk bijvoorbeeld aan derivatencontracten of denk aan leningsdocumenten, enz., enz. en die moeten worden geclassificeerd en dan moet je doen wat entiteitsextractie wordt genoemd, dus je moet bijvoorbeeld convenanten en algemene voorwaarden daadwerkelijk extraheren en ze leesbaar maken voor een machine. En het blijkt dat AI daar buitengewoon goed in is, en generatieve AI kan het zelfs naar een hoger niveau tillen en dus het hele aspect van documentbeheer en documentclassificatie-entiteitsextractie en vervolgens kennisextractie. 

U kijkt naar wat de meest waardevolle gegevensbronnen binnen uw bedrijf zijn, waar zijn enkele gebieden waar u een AI zou kunnen trainen om interactief over die gegevens te gaan redeneren, dus dat deel is volgens mij absoluut een heel belangrijk deel. En tot slot, weet je, we kijken ook naar automatisering. Een van de dingen, een van de opkomende kenmerken van grote modellen, is dat ze erg goed zijn in het uitzoeken van stap A na stap B en eigenlijk heel creatief zijn in het creëren van workflows. En ik denk dat dat ook een enorm impactgebied is in veel bedrijven zoals het onze, waar, weet je, we extreem complexe workflows van voor naar achter hebben en denken aan een orkestrator, een oplossing van de volgende generatie voor workflows van voor naar achter, denk ik. dat kan enorm storend zijn.

Peter: Oké. Ik wil een beetje schakelen, weggaan van AI. Ik wil het hebben over de technologie die Goldman Sachs heeft, ik bedoel, je hebt nu, weet je, je bent een belangrijk bedrijf voor veel ondernemingen dat de technologie levert voor enkele van de grootste bedrijven ter wereld binnen jouw het bedrijf van het platform. Dus, vertel ons iets over wat er komt kijken bij het ontwikkelen van platforms die kunnen worden opgeschaald binnen sommige van deze grote bedrijven.

instelling: Dus toen ik bij het bedrijf kwam, eigenlijk de eerste paar dagen, letterlijk, hield Goldman een Investor Day waar we spraken, in feite waren het Stephanie Cohen en ik op het podium, we spraken over het idee om technologie naar buiten te brengen. Voor het eerst begonnen we te praten over ontwikkelaars als onze klanten, het was nog nooit eerder gedaan. Ontwikkelaars waren nooit klant, zeker niet van een bank. En dat betekende dat we een deel van de technologie die we in huis hadden en die we soms al jaren gebruiken en soms volledig native waren gemaakt, moesten gebruiken om andere ontwikkelaars in andere financiële instellingen of andere bedrijven die financiële diensten wilden aanbieden, te dienen om vervolgens echt te kunnen vereenvoudig dat proces aanzienlijk en laat dingen toe als een ongelooflijk sterk gepersonaliseerde creditcardervaring, zoals, weet je, jullie weten dat heel goed, of een ongelooflijk efficiënte zakelijke soort betaalrekening in de vorm van transactiebankieren. 

Dus we hebben een heel, soort van, weet je, nogal gedurfde aanpak gekozen om cloud-native producten te maken, we zullen extreem op ontwikkelaars gericht zijn, we hebben developer.gs.com gemaakt, ons ontwikkelaarsportaal waar ontwikkelaars goed kunnen vinden gedocumenteerde API's, waar ze, je weet wel, handleidingen om aan de slag te gaan, enz. konden vinden, soort dingen die over het algemeen niet worden geassocieerd met de manier waarop een bank werkt, meer als denken aan een technologiebedrijf, vooral met onze omvang. En dus begonnen we aan deze reis die ertoe leidde dat we daadwerkelijk oplossingen begonnen aan te bieden met duidelijk een hoge financiële inhoud, maar ze worden ook gekenmerkt door extreme aanpasbaarheid en extreme ontwikkelaarsvriendelijkheid, wat leidde tot producten zoals de Apple Card Savings, TXP, zoals Ik noemde, en ook Marquee, wat echt onze digitale winkel is voor instellingen. 

We hebben onlangs een product gelanceerd met de naam Visual Structuring, een volledig mobiel product om in wezen afgeleide producten te structureren, dus daar ben ik best enthousiast over omdat het in zekere zin een tweeledig doel dient. Het zet onze ontwikkelaars ertoe aan om daadwerkelijk een bepaalde aanpak te gebruiken, namelijk dat u extern bent, maar ook dat u uw interne ontwikkelaars als klanten behandelt en dat verandert het spel intern in uw organisatie. Weet je, iets dat ik min of meer van Amazon heb geleerd: als je iets bouwt met externalisering in gedachten, zelfs als het intern is, zul je waarschijnlijk je interne ontwikkelaars veel gelukkiger maken. Het is dus interessant hoe deze verschuiving van filosofie binnen Goldman en hoe we onze eigen technologie gebruiken, zich vertaalde in het voordeel van het extern kunnen aanbieden van die producten, ik denk dat dat echt een goede synergie is.

Peter: Oké. We zullen het hierbij moeten laten, meer tijd hebben we niet voor Marco, heel erg bedankt voor je komst.

instelling: Heel erg bedankt, waardeer het.

Peter:  Ik hoop dat je genoten hebt van de show, heel erg bedankt voor het luisteren. Ga je gang en geef de show een recensie op het podcast-platform van je keuze en vertel het aan je vrienden en collega's.

Hoe dan ook, op dat punt zal ik afmelden. Ik stel het zeer op prijs dat je luistert. Doei.

(Music)

  • Peter RentonPeter Renton

    Peter Renton is de voorzitter en mede-oprichter van LendIt Fintech, 's werelds eerste en grootste digitale media- en evenementenbedrijf gericht op fintech. Peter schrijft sinds 2010 over fintech en hij is de auteur en maker van de Fintech One-on-One Podcast, de eerste en langstlopende fintech-interviewserie. Peter is geïnterviewd door de Wall Street Journal, Bloomberg, The New York Times, CNBC, CNN, Fortune, NPR, Fox Business News, de Financial Times en tientallen andere publicaties.

spot_img

Laatste intelligentie

spot_img