Er zijn tegenwoordig maar weinig trends in fintech die heter zijn dan embedded finance. Er zijn bedrijven die aanbieden om verschillende soorten financiële producten in te bedden in de productstroom van banken, fintechs en zelfs merken. Dit maakt deel uit van de herbundeling van financiële diensten en creëert kansen voor veel nieuwe bedrijven.

Mijn volgende gast op de Fintech One-on-One podcast is Roy Ng, de CEO en mede-oprichter van Band. Tegenwoordig biedt Bond ingebedde consumenten- en zakelijke kredietoplossingen voor een reeks verschillende bedrijven, maar zoals u in deze aflevering zult ontdekken, stoppen ze niet bij krediet.

In deze podcast leer je:

• Het oprichtingsverhaal van Bond.
• Hoe Roy embedded finance definieert.
• Waarom ze zijn overgestapt van een breed aanbod naar één ding: krediet.
• De doelgroep waarop ze zich richten.
• Hoe hun proces werkt wanneer ze een nieuwe klant aan boord nemen.
• Hoe de partnerships met hun partnerbanken eruit zien.
• Hoe ze samenwerken met het nieuwe bedrijf van Adam Neumann, Flow.
• De verschillende gebieden waar ze willen uitbreiden.
• Roy's perspectief op de toekomst van embedded finance.

Maak contact met Roy op LinkedIn

Download een PDF-transcriptie van Roy Ng of Lees het hieronder

FINTECH EEN-OP-EEN PODCAST – ROY NG

Welkom bij de Fintech één-op-één-podcast. Dit is Peter Renton, voorzitter en medeoprichter van Fintech Nexus.  

Ik doe deze shows sinds 2013, waardoor dit de langstlopende een-op-een-interviewshow in de hele fintech is, bedankt dat je met me meegaat op deze reis. Als je deze podcast leuk vindt, bekijk dan onze zustershows, PitchIt, de Fintech Startups Podcast met Todd Anderson en Fintech Coffee Break met Isabelle Castro of je kunt luisteren naar alles wat we produceren door je te abonneren op het Fintech Nexus-podcastkanaal.    

(Music)

Voordat we beginnen, wil ik het hebben over ons vlaggenschipevenement, Fintech Nexus USA, dat plaatsvindt in New York City op 10 en 11 mei. De financiële wereld blijft in hoog tempo veranderen, maar we zullen het kaf van het koren scheiden en alleen de belangrijkste onderwerpen voor u behandelen gedurende twee actievolle dagen. Er zullen meer dan 10,000 één-op-één-bijeenkomsten plaatsvinden en de grootste namen in fintech zullen op ons keynote-podium staan. Weet je, je moet erbij zijn, dus ga je gang en registreer je op fintechnexus.com en gebruik de kortingscode "podcast" voor 15% korting.

Peter Renton: Vandaag op de show ben ik verheugd om Roy Ng te verwelkomen, hij is de CEO en mede-oprichter van Bond. Nu bevindt Bond zich in de zeer populaire embedded finance-ruimte, en we praten over waarom embedded finance zo populair is geworden, we bespreken ook de verschillende producten die ze vandaag aanbieden. Ze zijn gefocust op twee kredietproducten, twee verschillende kredietproducten, we praten over hoe hun geïntegreerde financieringsoplossing werkt, de implementatiestappen, we praten over de backend en de bankpartners waarmee ze werken. We bespreken ook een nieuwe onderneming die hij heeft met het nieuwste bedrijf van Adam Neumann, Flow, hij was de voormalige oprichter van WeWork, weet je, heeft een bedrijf gevestigd in de vastgoedsector, dus Bond werkt samen met Flow, we praten een beetje over wat daar gaat het allemaal om, we praten over de toekomstplannen om verder te gaan dan krediet en Roy geeft zijn visie op waar embedded finance naartoe gaat. Het was een boeiende discussie, ik hoop dat je geniet van de show.

Welkom bij de podcast, Roy!

Roy Ng: Blij om hier te zijn, Peter, bedankt dat je me hebt.

Peter: Graag gedaan. Dus laten we aan de slag gaan door in uw achtergrond te duiken. Je hebt behoorlijk interessante functies gehad in je carrière en je bent ook een investeerder, zo lijkt het, volgens je LinkedIn-profiel. Dus, kun je enkele van de hoogtepunten van je achtergrond tot nu toe bekijken.

Roy: Verhuisde naar de Verenigde Staten toen ik tien was vanuit Hong Kong en wist dat ik altijd iets in de financiële dienstverlening wilde doen. En dus, mijn eerste baan na mijn studie, was ik bij Goldman Sachs in hun Investment Banking Team, werkte met snelgroeiende technologiebedrijven, niet alleen in de Verenigde Staten maar ook in Azië en Europa, en vond dat erg leuk en uiteindelijk kwam ik bij een van mijn klanten, een snelgroeiend bedrijf, HR-softwarebedrijf genaamd Success Factors. Ik ben nooit teruggekeerd, hield ervan om bedrijven te helpen bouwen en, weet je, ze uit te breiden, met klanten te werken en mijn eerste bedrijf werd overgenomen door SAP, bleef een tijdje aan om te helpen met integratie na de fusie en hielp hen bij het opzetten van de cloudsoftware bedrijf. 

Ik werd toen gerekruteerd voor een platform, een ontwikkelaarsplatform, Twilio genaamd. Destijds was dit een heel vroeg bedrijf, weet je, gericht op communicatie, dus ontgrendelde het echt een potentieel voor softwareontwikkelaars om communicatie in hun applicaties op te nemen, of het nu gaat om het verzenden van tekst, Sms-berichten of programmatisch bellen. Dit was dus de eerste keer dat softwaremensen de bouwstenen van communicatie in handen konden krijgen. Ik was hun eerste COO en sloot me aan om de commerciële functies in feite uit te breiden en een paar jaar later brachten we het bedrijf naar de beurs. De grote les voor mij was dat de kracht van software en ontwikkelaars in staat is om, weet je, historische industrieën die niet door software zijn ondersteund, als het ware te transformeren. 

Ik ging verder bij een ander bedrijf genaamd Mapbox, dat zich richtte op locatie en kaarten, maar dit alles leidde echt tot de oprichting van Bond. Dit was toen ik Yan Wu ontmoette, mijn mede-oprichter, die de leiding had over datawetenschap bij SoFi en onderweg was hij daar toen ze een aantal verschillende producten introduceerden en ze realiseerden zich wauw, zoals de softwareontwikkelaars die nodig waren om dit een beetje opnieuw op te bouwen infrastructuur voor elk product. Het was erg tijdrovend, het was duur en veel van de middelen werden besteed aan het daadwerkelijk bouwen van het sanitair, minder aan de daadwerkelijke gebruikerservaring, weet je, over het algemeen het concurrentievoordeel van fintechs. 

En dus, weet je, hebben we besloten om het bedrijf in 2019 te starten en in feite een ontwikkelaar-eerste benadering te ontwikkelen voor het bouwen van financiële diensten en we zijn één platform waarmee je een overvloed aan verschillende financiële dienstenproducten kunt bouwen. Ik zal een beetje praten over waar we ons nu op richten en de lessen daar, maar weet je, we ondersteunen een verscheidenheid aan klanten, B2B, B2C in verschillende industrieën en kijken er dus echt naar uit om dit gesprek te hebben.

Peter: Zeker, oké. Nou, laten we er maar eens op ingaan. Voordat we het over Bond hebben, wil ik een stap terug doen en het hebben over embedded finance, want dat is echt wat je zojuist hebt beschreven en het is de laatste jaren een hete trend geworden, het wordt steeds heter, zo voelt het. Maar voordat we verder gaan, hoe definieer je embedded finance?

Roy: Ja. Embedded finance is zo'n brede term, eerlijk gezegd, juist. Ik bedoel, als je nadenkt over de mensen zoals Adyen en Stripe aan de kant van de handelaarsverwerving en mensen als Bond aan de kant van de uitgifte, is het hele concept van ingebedde financiering dat je een oplossing voor financiële dienstverlening kunt integreren als onderdeel van iets anders, een softwarestroom of een activiteit die u al doet. En dus, weet je, de realiteit is dat ingebedde financiën al heel lang bij ons zijn, ik bedoel, vanaf de vroegste co-brand-kaarten, dat is het inbedden van een soort financieel product als onderdeel van, je weet wel, kopen van een afdeling winkel, bijvoorbeeld, rechts. 

Maar de ervaring is altijd erg losgekoppeld geweest, toch, als je bijvoorbeeld een co-brand doet, je je aanmeldt voor de applicatie, is de onderliggende bank degene waar je de applicaties voor vult en dus zoals de merkervaring is er is een klein verschil tussen de merkervaring en uw ervaring die in feite van toepassing is en, weet u, uw voortdurende relatie met dat financiële product.

Peter: Rechts.

Roy: Wat Banking-as-a-Service-platforms zoals Bond doen, is het in feite mogelijk maken dat deze mogelijkheden diep worden ingebed in de software die u daadwerkelijk gebruikt. En dus, weet je, ik gebruik altijd een soort voorbeeld van een Apple Card waarbij wanneer je je aanmeldt voor een Apple Card, de ervaring uniek is voor Apple, het is niet per se een Goldman Sachs-ervaring, als je kijkt naar hun onderliggende bank die dat programma ondersteunt, is echt Goldman Sachs, maar het is echt hoe Apple verwacht dat hun gebruikers die ervaring zullen doormaken, weet je, zelfs de app die in wezen de Apple Card blijft ondersteunen, dat is een unieke Apple-ervaring. En dus, weet je, het gaat erom dat de ervaring samenhangend is, alsof je financiële dienstverleningsproducten kunt insluiten, maar als het gekarteld is, veroorzaakt het een verbroken verbinding met de gebruiker, toch. Vaak kiest de gebruiker ervoor om dat ingebedde financiële product te gebruiken omdat er merkloyaliteit vooraf is van dat specifieke merk.

Peter: Rechts.

Roy: En dus, als je ze doorverwijst naar een ander aanvraagformulier dat helemaal niet klinkt zoals jij en dat is niet de ervaring die ze willen, dat is, vanuit mijn perspectief, niet echt ingebed. Ik denk dat echt ingebed betekent dat de UI/UX consistent is in die ervaring, weet je, van het kopen van de auto tot het daadwerkelijk financieren van de auto, het is een soort ervaring en veel hiervan kan worden bereikt door middel van software, omdat je software zou kunnen bouwen die een soort van overbrugging van deze verschillende elementen tot één samenhangende ervaring.

Peter: Juist, begrepen. Dus toen lanceerde u uw bedrijf en besloot u zich te concentreren op krediet. Er zijn natuurlijk veel verschillende soorten financiële producten, krediet is een van de grote. Waarom besloot je je daarop te concentreren als je eerste, ik weet dat je twee verschillende kernproducten hebt, ze zijn allebei gericht op krediet?

Roy: Geweldige vraag. We zijn eigenlijk niet begonnen met het bedrijf gericht op krediet. Toen we in 2019 begonnen, waren we een heel horizontaal platform aan het bouwen dat krediet deed, het deed debet, het deed de consument, het deed commercieel en het idee daar was hey kijk, we gaan een heleboel bouwstenen bouwen, legoblokken , zodat je min of meer kunt bouwen "wat je maar wilt" en we brengen je in feite in kaart bij een sponsorbank die dat programma zou kunnen ondersteunen. Terwijl we doorgingen met het opbouwen van het bedrijf en het contact met klanten, realiseerden we ons dat er zoveel soorten producten zijn die je zou kunnen bouwen, dat het geen duurzame aanpak was om zo breed te zijn en zo open te staan ​​voor wat voor constructie iemand ook maar wil bouwen. En dus gingen we een beetje terug naar de tekentafel en zeiden: waar hebben onze klanten een product nodig en waarom hebben ze dat product nodig? 

En dus keken we eerst naar de consumentenkant en daarna naar de commerciële kant. Aan de kant van de consument zagen we dat met name veel neobanken op de consument gerichte fintechs zijn die meer waarde moeten toevoegen aan de eindgebruikers. De eerste golf van fintechs concentreerde zich op debet- en bankrekeningen en hoewel dat erg nuttig was, vooral voor degenen die van oudsher te weinig bankieren, weet je, de waarde die het de gebruikers oplevert is vrij beperkt en eerlijk gezegd is dat product behoorlijk commoditized en dus veel van deze neobanken en fintechs zijn aan het uitzoeken welke waarde ik hen kan bieden, incrementele gedifferentieerde waarde. 

Een van de belangrijkste dingen die ze wilden doen, was hen echt helpen krediet op te bouwen, want voor die bevolking, weet je, is het opbouwen van krediet een weg naar financiële gezondheid. Weet je, volgens Experian zijn er 150 miljoen mensen die financieel risico lopen in de VS en een derde van de Amerikaanse consumenten heeft zelfs subprime kredietscores van 580 tot 669 en dus is de markt zelfs in de VS niet klein. En dus, zoals u weet, zijn veel fintechs begonnen omdat ze dit willen helpen, zoals een grote bevolking die historisch gezien een onderbank of geen bank had, en dus zou het hebben van een product waarmee u hen kunt helpen krediet op te bouwen erg krachtig worden, dus we besloten, aan de kant van de consument, om zich te concentreren op wat we de 'consumentenbeveiligde creditcard' noemen. 

Dit is dus een creditcard waarvoor geen kredietcontrole nodig is. Hiermee kunt u als consument, laten we zeggen dat Peter $ 1,000 op zijn borgrekening stort, u krijgt onmiddellijk een kredietlimiet van $ 1,000. Het is duidelijk dat je KYC en het aanmeldingsproces moet doorlopen, maar je hoeft geen kredietcontrole te doorlopen en dat is een game-wisselaar voor mensen die historisch gezien geen toegang hebben gehad tot een creditcard. En, weet je, voor de consument, terwijl ze hun maandelijkse betalingen betalen, rapporteren we dat terug aan de kredietbureaus en dus bouwen ze gaandeweg krediet op. Dus je kunt nu niet alleen een soort creditcard gebruiken, maar nu kun je gaandeweg krediet opbouwen en dit is behoorlijk groot. 

Weet je, één ding dat ik zei over mijn achtergrond is dat ik als immigrant binnenkwam toen ik tien was, ik herinner me nog, weet je, we woonden in Hong Kong en verhuisden en het was aanvankelijk alleen mijn moeder en ik, het was mooi moeilijk om krediet te krijgen, we konden niet in aanmerking komen voor creditcards toen we voor het eerst naar de Verenigde Staten verhuisden. Ik herinner me nog dat een van onze familieleden zei, hé, ga naar een warenhuis en open een kaart, dit was een Sears-kaart, mijn moeder opende de Sears-kaart om onze koelkast en dat soort dingen te kopen en zo begonnen we eigenlijk krediet op te bouwen. Dus krediet opbouwen is, voor velen van ons die al krediet hebben, lijkt het een uitgemaakte zaak, maar voor een groot deel van de Amerikaanse consumenten is krediet opbouwen behoorlijk moeilijk. 

Dus ik denk dat dit product goed is ontvangen, denk ik, in de markt aan de kant van de consument. Het staat ook een beetje in contrast met, weet je, de typische onbeveiligde creditcard waar je duidelijk een kredietaanvraagproces moet doorlopen en er is, weet je, vooral voor die demografie, weet je, het weigeringspercentage kan behoorlijk hoog zijn, afhankelijk van op wie u zich richt. En dus, weet je, dit specifieke product biedt goede economische voordelen voor onze merken, onze klanten en een goede waarde voor de gebruikers. Aan de commerciële kant hebben we een commerciële onbeveiligde laadpas waar ook veel vraag naar is, omdat veel Software-as-a-Service-bedrijven, SaaS-bedrijven, B2B-betalingen met kaarten willen integreren.

Peter: Rechts.

Roy: We hebben klanten die het gebruiken als hulpmiddel voor onkostenbeheer, dus ze gebruiken de virtuele laadpas als een manier om de uitgaven in feite te beheersen. We hebben mensen die een Brex-concurrent lanceren voor een bepaalde, zoals een smalle verticale lijn en dus, zowel aan de B2B-kant als aan de B2C-kant hebben we besloten om ons gedeeltelijk op krediet te concentreren vanwege de marktvraag. Maar we begonnen niet met die focus, het was door te leren van de markt en wat ze nodig hadden dat we besloten ons op deze twee gebieden te concentreren.

Peter:  Het zijn twee duidelijk gescheiden gebieden, je hebt een commercieel aanbod en een consumentenaanbod, dus misschien heb je het voor elk daarvan met de commercial aangeraakt, laten we alleen beginnen met de consumentenaanbieding en praten over wie de doelmarkt is voor Bond? Ik bedoel, ga je voornamelijk achter fintech-bedrijven aan die krediet willen aanbieden, ik zou ook kunnen zien dat sommige merken en andere zoals softwareplatforms dit mogelijk willen aanbieden, naar wie ga je dan?

Roy: Het is eigenlijk vrij breed. We werken samen met een aantal neobanken en fintechs die een consumentgerichte invalshoek hebben en een bevolking aanspreken die minder wordt aangesproken via het soort reguliere bankmarkt, maar we werken ook met grote financiële bedrijven. We zijn bijvoorbeeld in een vergevorderd stadium van besprekingen met een van de grootste verstrekkers van studieleningen in de Verenigde Staten. Zij verstrekken uiteraard studieleningen, maar ze realiseren zich dat hun demografische doelgroep ook krediet moet opbouwen. Dus, ik wou dat, zoals toen ik op de universiteit zat, iemand me vertelde dat krediet erg belangrijk voor je was om te beginnen met bouwen en dus wat ze willen doen is beginnen met het upselling van een kredietkaartconstructie in het segment waar ze het college uitgeven leningen. 

En wat ze dan kunnen doen, is op verantwoorde wijze krediet opbouwen, zoals tijdens hun studietijd, zodat ze tegen de tijd dat ze afstuderen een voorsprong hebben op de kredietscore en het kan je helpen een auto te leasen, een appartement te huren, dat soort dingen. We hebben een klant die een vergelijkbare doelgroep benadert, maar op een andere manier. Dus deze klant richt zich op atleten van de Division One-universiteit, dus het idee hier is dat omdat er nogal wat uitbetalingen zijn aan verschillende teams waar je voetbal, volleybal of wat dan ook speelt, coaches over het algemeen geld moeten uitbetalen aan de spelers zodra ze zijn uitgaan voor spelletjes en dat soort dingen. 

En dus, het eerste deel is om dat echt te consolideren in een stuk software, zodat het geld via de app kan worden uitbetaald en vervolgens via de app daadwerkelijk kan worden uitgegeven. In tegenstelling tot een soort van, weet je, letterlijk op dit moment, komen coaches met enveloppen met geld en delen ze geld uit aan de spelers, toch, dat slaat nergens op. En daar bovenop, wat ze nu doen, is een deel van hun studiebeursgelden, dat soort dingen, zodat je in feite via dit platform uitgeeft en het kaartmechanisme dat ze gebruiken is ook onze credit builder-kaarten, dus dat deze Division One-universiteitsatleten daadwerkelijk krediet kunnen opbouwen terwijl ze uitgeven, uitgeven van een soort toelage voor uitwedstrijden of ook uitgeven van het geld dat ze krijgen van beurzen en dat soort dingen. 

En dus, terwijl ze uitgeven, bouwen ze een kredietgeschiedenis op en natuurlijk is krediet natuurlijk afhankelijk van tijdige betalingen, maar de lengte van zoals uw kredietgeschiedenis en dus is het opnieuw erg belangrijk om een ​​voorsprong te krijgen. En dus, voor scholen, waarom is dit belangrijk, waarom ondersteunen ze deze coaches? Omdat de scholen ook deze atleten willen rekruteren en hoe de coaches op deze scholen deze ouders van deze potentiële Division One-universiteitsatleten nu pitchen, zal ik niet alleen uw kind helpen uitblinken en hen een platform geven om te winnen in die specifieke sport, maar we zullen u ook helpen uw kind financieel een solide basis op te bouwen, aangezien we dit soort producten en oplossingen hebben die de leerling-atleet helpen door de jaren heen als atleet op school. 

Dus je kunt een beetje zien hoe je het aan de kant van de consument op behoorlijk verschillende manieren zou kunnen snijden. En ik denk, weet je, een ding over platforms, net als mijn tijd bij Twilio en Mapbox, is dat je altijd vernieuwers ziet die proberen de markt op een heel unieke manier aan te spreken. Wij zijn de infrastructuur waarmee u dat kunt doen, maar de invalshoek waarmee u de markt benadert, kan heel, heel uniek zijn.

Peter: Rechts. Dus dan wil ik een beetje ingaan op, als we kunnen, laten we aannemen dat er een fintech-bedrijf luistert of een ander bedrijf dat zegt oké, dit klinkt geweldig, ik wil een beveiligd creditcardprogramma starten, kun je ons door de stappen leiden? Wat komt er kijken vanaf het moment dat ze voor het eerst besluiten om met jullie verder te gaan tot het moment dat ze deze kaart daadwerkelijk kunnen aanbieden, wat zijn de stappen, hoe lang duurt het, vertel ons over dat proces.

Roy: Dus wanneer ze ons voor het eerst benaderen, is een ding dat we behoorlijk uniek doen, dat we heel transparant zijn over hoe de geldstroom eruit zou moeten zien. We hebben dus al overeenstemming bereikt met onze sponsorbankpartners en we hebben onze API's zo gestructureerd dat het een bepaalde geldstroom voor dat specifieke product mogelijk maakt, dus in het geval van de door de consument beveiligde creditcard is er een gedefinieerde geldstroom . Dus we willen echt op één lijn komen met die klant, dit is inderdaad uw geldstroom en zodra die blauwdruk op hoog niveau is overeengekomen, tekenen we, uiteraard, commerciële voorwaarden, dat soort dingen, een overeenkomst en binnen een week beginnen we over het algemeen en dus hebben we een Customer Operations-team dat samenwerkt met de klant. 

Een van de twee lange polen die we vonden bij al onze klanten die, weet je, snel een product willen lanceren, is due diligence. We moeten het bedrijf zelf onderzoeken, zodat we aan de eisen van de bank kunnen voldoen en daarom hebben we een lijst met dingen die de klant ons moet verstrekken. Ten tweede is er eigenlijk voor zover er een kaart is gekoppeld aan dat kaartontwerp. Wat we soms ontdekken, is dat klanten nogal wat tijd heen en weer doen over het ontwerp zelf en dus, weet je, dat wordt een lange stok omdat het fabricageproces van de kaart, zoals je misschien weet, een tijdje kan duren en dus proberen we om die twee dingen heel, heel snel van tevoren gedaan te krijgen en op één lijn te krijgen. 

In feite is de API en de technische integratie eigenlijk vrij snel voor een team dat goed bemand is en ze een idee hebben van hoe hun gebruikerservaring eruit moet zien, eigenlijk vrij snel, dat zou je kunnen doen, we hebben gezien dat het geïntegreerd is in zo snel als drie weken. En dus, als je weet wat je flow moet zijn en je weet dat je op deze manier de onthulling kunt weergeven, hier ga je ze de kosten in rekening brengen, als je weet dat dat allemaal niet nodig is zo lang. Ik denk dat waar, weet je, sommige van deze programma's, de implementatie langer wordt, is wanneer de klant een beetje itereert naarmate we verder gaan en dat de neiging heeft om het tijdsbestek te verlengen. 

Dus we citeren onze klanten over het algemeen ongeveer 90 dagen om live te gaan en dit is een beetje kort, lang, maar over het algemeen 90 dagen om live te gaan en als je eenmaal live bent, heb je een testkaart, je kunt beginnen met het testen van dingen en, weet je, vervolgens het programma zelf starten. Dus dat is ongeveer hoe we met onze klanten werken. Ik denk dat waar we trots op zijn niet alleen is zoals, weet je, hé, hier zijn een aantal API's, zoek het zelf maar uit. We hebben de neiging om een ​​beetje meer op maat te zijn, we begeleiden u er doorheen, we hebben veel documentatie zodat onze klanten de rijke documentatie kunnen bekijken en zelf wat dingen kunnen uitzoeken, maar ons Customer Operations-team staat ook klaar om ook antwoord te geven vragen terwijl ze aan het bouwen zijn.

Peter: Juist, juist. U zei een paar keer dat een cruciaal onderdeel van dit proces de partnerbank is, u moet een partnerbank hebben als u dit type product uitgeeft. Vertel eens hoe die relatie werkt en heeft iedereen dezelfde partnerbank, spreiden jullie het uit, hoe werkt dat?

Roy: Ja. Dus, laat ik beginnen, we zijn bank-agnostisch, dus hebben we ons platform vanaf de eerste dag gebouwd om bank-agnostisch, technologie-agnostisch te zijn. We werken dus met verschillende technologieleveranciers, we werken met verschillende banken en dus is ons platform zo gebouwd dat als we verbinding willen maken met een andere bank, het niet moeilijk is omdat we gateways hebben die specifiek voor elke bank zijn gebouwd, hetzelfde met technologieleveranciers. We hebben bijvoorbeeld verschillende KYC-leveranciers onder de motorkap, we gebruiken LexusNexis, we gebruiken Persona en een aantal andere en dus gebruiken we, afhankelijk van het soort productconstructie, de onderliggende soort technologie die bij die productconstructie past. 

Vanuit het perspectief van een ingenieur of bouwer, productpersoon, gebruikt u nog steeds de Bond API, dus als de API voor KYC is, gebruikt u nog steeds de Bond KYC API en hoeft u niets te veranderen, ook al zijn de onderliggende mogelijkheden mogelijk anders omdat we samenwerken met verschillende mensen. Dus ten eerste aan de kant van de bank, weet je, we zijn agnostisch, we hebben drie partnerrelaties, drie bankpartnerrelaties, waarvan er twee zijn waar we ons soort merken momenteel neerzetten en dus is de relatie zodanig dat wanneer we gaan met een merk, we doen zelf due diligence, we weten wat de criteria zijn van onze sponsorbanken, dus we bekijken of we denken dat ze aan de vereisten voldoen. 

En het eerste dat we doen, nog voordat ze met de implementatie beginnen, is het diligence-proces starten en dus leggen we diligence voor aan onze bankpartners, we hebben een werkrelatie met hen waar ze de merken beoordelen die we naar hen brengen. We worden aggregators voor hen genoemd, dus we verzamelen de vraag en we delen in feite met hen. Hé, hier zijn enkele interessante merken waarmee we nu werken en die ze een beetje geven. Hé, dit is het product dat ze willen aanbieden via de bankplatform, dit is wat ze eigenlijk doen, hier is de constructie, weet je, we krijgen de ijver. 

Over het algemeen hebben ze vooraf een voorlopige goedkeuring, zodat ze door kunnen gaan met bouwen en voordat ze het product daadwerkelijk lanceren, beoordelen ze het product dat ze uiteindelijk bouwen onder onze begeleiding. Dus we geven onze klanten ook een reeks, weet je, onthullingen die we nodig hebben om ze in hun app te verstrekken, dat wordt allemaal verstrekt en zodra ze klaar zijn om te lanceren, doen we een laatste beoordeling met de bank en starten we het programma .

 Peter: Oké, oké, interessant. Dus, schakelen, ik wil het even hebben over dit partnerschap waarover ik een paar weken geleden las en dat je samenwerkt met Adam Neumann van WeWork-faam en nu heeft hij een nieuwe onderneming, Flow, gebaseerd op onroerend goed , dat veel pers kreeg toen Andreessen hem voor honderden miljoenen dollars steunde. Je werkt met Flow, ik las dat je een digitale portemonnee aan het maken bent, dus dit klinkt niet precies hetzelfde als waar je het hier over had. Wat kun je ons vertellen over die samenwerking?

Roy: Veel hiervan zal worden aangekondigd omdat we van uitrol houden, we richten ons op het eerste kwartaal van dit jaar om een ​​aantal van deze producten uit te brengen, maar het idee hier is dat Adam dit bedrijf is begonnen om in feite een gemeenschap te creëren rond meergezinswoningen . En dus, net als bij WeWork, heb je een netwerk van kantoren waar bedrijven gebruik van kunnen maken en waar hun werknemers gebruik van kunnen maken. Hier is in feite een netwerk van gemeenschappen waarin mensen kunnen kiezen om in te wonen. mogelijkheden omvatten de mogelijkheid om de huur of VvE te betalen, vergoedingen, maar we hebben ook een kaartprogramma waarmee ze dat Flow-merk in principe buiten hun gemeenschap kunnen brengen.

Het kaartprogramma kan natuurlijk werken binnen verschillende gemeenschappen, maar stelt hen ook in staat om daarbuiten uit te breiden, want uiteindelijk draait het idee van Flow echt om een ​​levensstijl. De mensen die in een Flow-pand wonen, hebben een bepaalde levensstijl, er zijn bepaalde verwachtingen en dus, weet je, de fintech-mogelijkheden zullen in feite die loyaliteit vergroten en creëren en die, weet je, plakkerigheid in de gemeenschap creëren. We zijn dus erg enthousiast om met hen samen te werken.

Ze hebben, denk ik, ongeveer 3,000 appartementen in de beginfase en natuurlijk, buiten de eerste reeks eigendommen, die met projectontwikkelaars werken om die softwarelaag min of meer ingebed te krijgen. Weet je, we zijn natuurlijk een onderdeel van het hele ding, toch, er zijn andere software-ondersteunde dingen die je je kunt voorstellen, net zoals wanneer je naar een WeWork-kantoor gaat, juist, toegang hebben tot het gebouw, in staat zijn om controleren wie je komt bezoeken, pakketten, dat soort dingen maken deel uit van het softwareplatform, maar wij leveren de fintech-component voor Flow.

Peter: Interessant. Dus dat leidt me naar mijn volgende vraag, namelijk, je hebt duidelijk de kredietproducten, de twee verschillende kredietproducten waar we het over hadden en je zei zelf dat je begon met proberen te bouwen voor veel verschillende capaciteiten, zijn er specifieke gebieden die u hierna wilt behandelen? Ik bedoel, embedded finance kan op talloze verschillende manieren werken binnen de financiële dienstverlening.

Roy: Je bent perfect en, weet je, een andere les die ik denk dat je hebt geleerd in de embedded finance of Banking-as-a-Service-ruimte, is dat je gefocust moet blijven. Je moet gefocust blijven op een paar belangrijke productconstructies, zoals ik ze noem, juist, dus we hebben onze commerciële, we hebben onze consumentenconstructie, we willen in feite behoorlijk afgestemd blijven op die constructies, in ieder geval voor het volgende jaar of zo. Er zijn een aantal extra mogelijkheden binnen elke constructie waarin we willen blijven investeren, zodat die constructies een soort van best-in-class in de markt worden. Ik geloof dat we al de beste in de markt zijn, omdat we live klanten hebben voor beide constructies en dat is iets unieks voor ons platform en dus, weet je, we zullen blijven investeren in mogelijkheden. 

Dat gezegd hebbende, betekent dit niet dat Bond als platform alleen door consumenten beveiligde creditcards en commerciële betaalkaarten aanbiedt. Na verloop van tijd zullen we blijven investeren in volgende productconstructies waarvan we weten dat klanten die willen. Dus, aan de kant van de consument, een ding dat we op onze routekaart hebben, is een onbeveiligde creditcard, we willen klanten ondersteunen tijdens hun reis, terwijl ze de reis beginnen die ze proberen krediet op te bouwen. Zodra hun krediet in een bepaalde fase zit, willen we onze merkpartners en onze klanten kunnen ondersteunen om hen een onbeveiligde creditcard aan te bieden, dat is natuurlijk een veel grotere markt. 

Als je nadenkt over een soort onbeveiligde creditcardmarkt, zijn er ongeveer 700 miljoen kaarten in omloop via Amex, Mastercard, Visa, Discover, enz., Beveiligde creditcards zijn slechts ongeveer 6 miljoen kaarten in omloop. En dus, weet je, het is nog heel, heel vroeg en als ik deel dat 150 miljoen Amerikanen financieel risico lopen, een derde van de consumenten subprime is, weet je, vertelt je dat de marktkansen voor beveiligde creditcards nog steeds heel, heel groot.

Peter: Rechts.

Roy: En dan is er een statistiek die ik onlangs las, 49 miljoen Amerikanen worden op dit moment als onscorebaar beschouwd, ze kunnen niet eens een score halen, zelfs als ze dat zouden willen. En dus willen we ons daarop blijven concentreren, maar we weten dat er op een gegeven moment vraag zal zijn van onze klanten naar een soort van service die de volgende generatie naarmate hun krediet opbouwt, dus dat is waar we aan toe zijn. En wat de commerciële kant betreft, ik denk dat de commerciële onbeveiligde creditcards in rekening worden gebracht, we zullen blijven investeren in nieuwe functies binnen die productconstructie, niet noodzakelijkerwijs, we zouden niet meteen beginnen met lenen, zoals we meteen zijn echt gefocust op die commerciële laadpasconstructie.

Peter: Oké, dat is logisch, oké. Laatste vraag, ik wil hier een beetje uw perspectief krijgen op de toekomst van embedded finance. Ik bedoel, ik las een artikel in Forbes van Dave Birch, iemand die ik al vele jaren volg, hij zei eigenlijk dat embedded finance het bankieren gaat overnemen omdat mensen dat willen, ze willen niet per se hebben een bank, ze willen gewoon dat de diensten die een bank levert mogelijk door andere merken worden geleverd. En dus, weet je, je hebt hier duidelijk een gevestigd belang, ik zou graag je mening horen over waar dit volgens jou op de middellange tot lange termijn naartoe gaat?

Roy: Ja. Ik zie het niet als zwart of wit dat alle financiële producten op een gegeven moment door merken zouden worden geleverd. Ik denk dat banken altijd een rol zullen spelen, denk ik, in ieder geval in de nabije toekomst in het leven van de consument, dus het gaat allemaal om een ​​soort tijdshorizon. Mijn mening is dat je grote merken zult hebben die, weet je, een deel van de financiële diensten in je leven zullen overnemen, een deel, niet alle, juist. Dus weet je, als je er zelfs maar aan denkt dat ik laatst naar Whole Foods ging om wat boodschappen te kopen en dat ze duidelijk deel uitmaken van Amazon en Amazon heeft deze kaart en dit hele ecosysteem rond Amazon en Whole Foods en meer en meer van dat, toch, Amazon Prime. 

En dus wil je misschien een Amazon-kaart openen zodat je kunt uitgeven bij Whole Foods, je kunt uitgeven aan, weet je, al je Amazon-aankopen en dus begin je een soort van eigenaar te worden zoals een segment van zoals de consumenten ' leeft. Maar gaat dat in feite zeggen: hallo, ik ga op een dag ook mijn bank verplaatsen van Wells Fargo, BofA naar Amazon, dat zie ik niet in de nabije toekomst. Ik denk echt dat ze zullen bezitten waar de consument speelt, toch, als de consument naar de supermarkt gaat, als de consument op Amazon koopt, dan denk ik dat financiële diensten zullen volgen waar ze hun dagelijkse activiteiten uitvoeren. Maar zal het een beetje zijn alsof merken het overnemen en banken verdwijnen, dat zie ik niet, althans niet in mijn leven. 

Ik denk echt dat, weet je, als je kijkt naar een soort B2B-use-case, als je een B2B-platform bent, laten we zeggen dat je werkt met een platform dat zich bezighoudt met onafhankelijke contractanten en deze onafhankelijke contractanten moeten stipendia krijgen of betaald krijgen alsof ze in realtime worden betaald, gebruik je een platform dat ze in feite in realtime betaalt, in plaats van misschien via een bank, ja, misschien. Het gaat er dus allemaal om waar de activiteit van de persoon of het bedrijf feitelijk plaatsvindt en dat is waar ik denk dat ingebedde financiële producten stand zullen houden, maar ik denk, weet je, algemene financiële gezondheid, ik denk dat banken nog steeds zullen zijn de…

Ja, er zullen neobanken zijn en er zal een betere gebruikerservaring zijn met neobanken, maar de realiteit is dat deze grote banken miljarden dollars uitgeven aan hun eigen modernisering van de gebruikerservaring. En dat alleen zal dus niet, weet je, het concurrentievoordeel zijn, het zal echt zijn waar de consument of het bedrijf zijn dagelijkse activiteiten uitvoert en dat is waar je financiële diensten verankert om het meest plakkerig te zijn.

Peter: Ik denk dat dat een geweldige plek is om het te beëindigen, Roy. Ik waardeer het enorm dat je vandaag naar de show bent gekomen. Het is een fascinerend bedrijf dat je aan het opbouwen bent en laten we contact houden, nogmaals bedankt.

Roy: Bedankt, Peter.

Peter: Als je de show leuk vindt, ga je gang en geef het een recensie op het podcast-platform van je keuze en vertel het zeker aan je vrienden en collega's.

Hoe dan ook, op dat punt zal ik me afmelden. Ik stel het zeer op prijs dat je luistert en ik zal je de volgende keer zien. Doei.

(Music)

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://news.fintechnexus.com/podcast-410-roy-ng-of-bond/