Zephyrnet-logo

Podcast 348: Stuart Sopp van Current

Datum:

Ik zou zeggen dat weinig of geen CEO's van digitale banken in 2015 serieus aan crypto dachten. Nog minder dachten dat ze een digitale bank moesten beginnen met als doel crypto-mogelijkheden op te nemen in de structuur van hun bank. En niemand zou zo gek zijn om zijn eigen bankkern helemaal opnieuw te creëren met crypto die zeer centraal staat in dit proces.

Onze volgende gast op de Fintech One-on-One podcast is Stuart Sopp, de CEO en oprichter van Actueel. Hij deed al die dingen en nu leidt hij een van de snelstgroeiende digitale banken van het land. En ze staan ​​klaar om ten volle te profiteren van de vele mogelijkheden die crypto en DeFi bieden.

In deze podcast leer je:

  • Het oprichtingsverhaal van Current en de rol die crypto daarbij speelde.
  • Hoe hun productaanbod is geëvolueerd.
  • Waarom ze besloten om hun eigen bankkern helemaal opnieuw op te bouwen.
  • Waar hun samenwerking met Acala over gaat.
  • Hoe ze hun klant toegang gaan geven tot DeFi.
  • Waarom er een smal venster is om mensen aan boord van DeFi te laten komen.
  • Hoe ze samenwerken met MrBeast en influencer marketing benaderen.
  • De verschillende manieren waarop influencer marketing werkt.
  • De schaal waarop ze zich vandaag bevinden.
  • De digitale banktrends waar Stuart momenteel veel aandacht aan besteedt.
  • Tegen wie Current concurreert.
  • Stuarts visie voor Current.

U kunt zich abonneren op de Fintech One on One Podcast via Apple Podcasts or Spotify. Om naar deze podcastaflevering te luisteren is er een audiospeler direct boven of je kunt download hier het mp3-bestand.

Download een PDF van de transcriptie of lees het hieronder

Welkom bij de Fintech één-op-één podcast, aflevering 348. Dit is uw gastheer, Peter Renton, voorzitter en medeoprichter van LendIt Fintech.

(Music)

Voordat we beginnen, wil ik het hebben over het 10e jaarlijkse LendIt Fintech USA-evenement. We zijn zo opgewonden om op 25 en 26 mei persoonlijk terug te zijn in de financiële hoofdstad van de wereld, New York City. Het voelt alsof fintech op dit moment in vuur en vlam staat met zoveel veranderingen die gaande zijn en we zullen dat allemaal voor je distilleren tijdens het grootste fintech-evenement van het jaar in New York. We hebben onze beste line-up van keynote-sprekers ooit met leiders van veel van de meest succesvolle fintechs en gevestigde banken. Dit lijkt ons grootste evenement ooit te worden, aangezien sponsoring van de kaart is. Weet je, je moet erbij zijn, dus kom meer te weten en registreer je op lendit.com

Peter Renton: Vandaag op de show, ben ik verheugd om Stuart Sopp te verwelkomen, hij is de CEO en oprichter van Current. Nu is Current een super interessant bedrijf, ze zijn een van de grootste digitale banken in de fintech-ruimte en, zou ik zeggen, een van de meest interessante bedrijven in de hele fintech. Veel dingen die ik me niet realiseerde voordat ik met onderzoek naar deze aflevering begon, heeft Current eigenlijk hun eigen kernbanksysteem gebouwd en dat was voor mij op zichzelf al super interessant. 

Stuart gaat in op de redenen waarom ze dat deden en interessant genoeg steken ze ook veel energie in blockchain en DeFi, daar praten we ook uitgebreid over. We hebben het over influencer-marketing, wat, ik zou zeggen, waarschijnlijk geen ander bedrijf in de fintech is dat zoveel influencer-marketing doet als Current. Ze doen dit echt al jaren en dat vind ik ook super interessant. Stuart vertelt over, je weet wel, het bankenlandschap, het competitieve landschap waarin ze opereren en wat de visie is voor de toekomst van Current. Het was een fascinerende aflevering, ik hoop dat je geniet van de show.

Welkom bij de podcast, Stuart!

Stuart Sopp: Bedankt dat je me hebt, Peter.

Peter: Graag gedaan. Laten we dus beginnen door de luisteraars wat achtergrondinformatie over jezelf te geven. Je hebt, zou ik zeggen, een interessante carrière gehad door te werken met enkele van de grootste namen in de financiële wereld, dus geef ons enkele hoogtepunten.

Stuart: Ja, enkele van de hoogtepunten, waarschijnlijk nu de dieptepunten (beiden lachen) gezien waar de markt is. Ik was jarenlang een handelaar, ik was een handelaar in kortetermijnrente in vreemde valuta, begon in Forwards in 1999, verhuisde binnen een paar centra, Londen, Sydney, Australië, Singapore, Hong Kong en vervolgens New York bij banken zoals Deutsche Bank , weet je, dat was vroeger een goede naam, (Peter lacht) goede dagen toen ik daar was, misschien niet zo veel nu, al die Russische sancties en dan Citi en Morgan Stanley het meest recent. Rond 2014 heb ik ontslag genomen uit dat vorige leven.

Peter: Je volgende optreden was Current, toch, dus vertel ons iets over het oprichtingsverhaal daar, wat heb je gezien?

Stuart: Tegen het einde van mijn financiële carrière, handel, het beheren van handelaren, dat soort dingen, maakte ik kennis met Bitcoin, het witboek, van de nu CTO. Ik was toen een jonge man, dat is hij zeker niet meer en hij liet het witboek zien in 2010/211 en als valutaman, heeft mijn interesse in macrohandel echt een paar dingen voor mij ontgrendeld. Eén is toegang tot bankieren, twee is dat bankieren fundamenteel zou veranderen, we gingen van, ik geloofde toen, oké, we gaan digitaal geld, we hadden digitaal geld, fiatgeld is digitaal 30/40 jaar, maar programmeerbaar geld en het zal heel, heel interessant zijn hoe het deze volgende sprong zal zijn en het is als soeverein, dus het is grensoverschrijdend en al die andere dingen. Omdat ik een FX-man was, dacht ik wauw, ik wil hieraan meedoen, dus ik kwam echt naar buiten om een ​​probleem te vinden om echt crypto op te lossen. Dat was echt wat ik probeerde te doen en crypto in die tijd was gewoon Bitcoin en Ripple en we waren gewoon op het oog van Ethereum dat net in 2013 uitkwam. 

En dus was het begin van Current eigenlijk oké, er zijn een heleboel problemen zoals toegang tot bankieren, waarde die het bestaande banksysteem de komende 10/20 jaar voor de meeste mensen zou opleveren en een soort van eerlijkheid ervan, denk ik, en dan de ongelijkheid in rijkdom die een deel was van, juist, het opbouwen van het efficiëntiemechanisme van dit monetairbeleidssysteem en een deel daarvan en hoe dat ook een wig door de samenleving dreef. En dus was er een kans om een ​​bedrijf op te richten dat misschien zou kunnen profiteren van wat nieuwe technologie, enkele van de oude problemen van mensen die er niet bij waren oplost, en dan misschien een klein verschil in de goede richting probeert te maken ( lacht) even. 

Peter: Rechts. We zullen zo dadelijk ingaan op crypto, maar ik wil misschien beginnen met, misschien kun je vandaag je bestaande productsuite beschrijven.

Stuart: We hebben onze eigen bancaire kernbank gebouwd, weet je, we zijn daar in 2015/2016 mee begonnen en dat is hoogst ongebruikelijk in vergelijking met misschien onze concurrenten. In feite huren bijna alle banken hun core, dus, weet je, dat doen ze niet echt. We deden dit voornamelijk uit noodzaak, maar ook omdat kijken naar de toekomst en begrip van een multi-productstrategie echt noodzakelijk zou zijn, zowel voor traditionele financiën als voor dit nieuwe ding, blockchain-dingen. We beseften dat we waarschijnlijk veel van onze eigen technologie moeten bezitten en dus gingen we dat bouwen en dus is Current gebouwd, het is het fundamentele niveau op onze eigen kern en technologie, wat echt, echt opwindende opbrengsten, kostenvoordelen en product is innovatie die ik net noemde. 

Dus we zijn in 18 begonnen met 2017 producten, het blijkt dat wanneer je je bankwezen bouwt, je veel dingen moet bouwen en dus waren we niet klaar voor prime time, we moesten een cohort vinden om alles te bewijzen op dus onze investeerders en ook omdat ouders in hun tienerjaren echt buiten de bestaande bankinfrastructuur werden gelaten vanwege de hoge kosten en al dat soort dingen. En dus lanceerden we dat en toen werd ons volledige betaalrekeningproduct twee jaar later in 2019 gelanceerd, een product voor toegang tot verdiend loon, wat betekent dat we ons echt richten op jonge volwassenen, mensen van 25 tot 32 jaar, ergens daar die een loonstrookje hadden -to-paycheck, die zijn weggelaten en zich niet welkom voelen in het bestaande banknetwerk met contant geld, prepaid, dat soort dingen en banken maken dat duidelijk niet bewust actief weglaten van deze demografie, maar verwelkomen ze gewoon niet omdat ze hebben hoge vaste kosten, het is voor veel banken echt moeilijk om dat ronde gat te sluiten als ze zich echt op deposito's concentreren. 

Het is een bestedingservaring, toch, en dus moet je bedrijfsmodel fundamenteel anders zijn en dus begonnen we in het bestedingsmodel toen we begonnen met mensen die echt over het hoofd werden gezien. anders onderpand, die niet echt spaarders waren en dus dat was het brood en de boter van Current voor de laatste drie/vier jaar, we zijn behoorlijk gegroeid en pas onlangs zijn we begonnen onze benen te strekken naar een iets meer welvarende demografie met onze hoogrentende besparingen die in januari werden gelanceerd.

Peter: Juist, juist. Dus ik wil gewoon
om terug te gaan naar de kern van het bankwezen, want, zoals u zegt, het is niet erg typisch. Ik ken geen enkele digitale bank die heeft besloten om zo'n proces, zo'n enorm project, te ondernemen. Je moet ongeveer twee tot drie jaar hebben doorgebracht met ingenieurs die codering deden, je was een handelaar, je had geen kennis, neem ik aan, van kernbanksystemen, vertel ons iets over dat proces.

Stuart: Je hebt gelijk, totaal ongekwalificeerd is waarschijnlijk waar je heen gaat (beiden lachen).

Peter: Dat ging ik niet zeggen.

Stuart: En je zou gelijk hebben, je zou gelijk hebben. Ik denk dat als het gaat om functieveranderingen met grote stappen, je genoeg moet weten om gevaarlijk te zijn, maar niet alles, anders zou je het nooit doen. Je vraagt ​​iemand in de bestaande banksector of ze een kern willen bouwen en het zou unaniem nee zijn, want ze weten te veel, toch, en wij wisten niet genoeg.

Peter: Rechts.

Stuart: Omdat we in deze blockchain-ruimte speelden, begrepen we de kracht van open source/open ledger-technologie, evenals de mogelijkheid om contracten en al het andere te programmeren. We erkennen dat, weet je, het grootste deel van de regelgeving in de zittende industrie en het zittende financiële systeem zit en dus zal er een versnellingsmechanisme zijn waarbij voor de meeste mensen een debetkaart of een creditcard perfect werkte, het werkte echt, het is prima in handelaren, in winkels en de rest. Maar als je wat ingewikkelder, misschien grensoverschrijdende of internationale dingen wilt doen waar de meeste mensen, de meeste binnenlandse consumenten niet echt toegang toe hebben, dan heb je dit nieuwe systeem nodig en dus zorgen dat ze met elkaar praten was echt een allerbelangrijkste soort overweging voor ons. 

Wat we ons toen natuurlijk niet realiseerden, was dat dit een gigantisch project was (lacht) in tegenstelling tot, weet je, de onbekende onbekenden waren behoorlijk groot. En dus, als het op handelen aankomt, beheer je handelaren als een manageraspect, ingenieurs lijken erg op handelaren en ik heb jaren geleden met hen samengewerkt toen ik voor het eerst overkwam, zeer bekwaam en functioneel, maar op de tegelijkertijd een beetje onpraktisch in een groep om te beheren en ze hebben hun eigen prestatiestatistieken en ze willen doen wat ze willen doen, zeer vergelijkbaar met handelaren. En dus voelde ik me erg op mijn gemak om met zeer getalenteerde individuen te ruziën om iets te bouwen dat uitzonderlijk was, dus in termen van het hoge niveau, het voelde erg vergelijkbaar in termen van details, het was volledig orthogonaal.

Peter: Rechts. We zullen beginnen te praten over het blockchain-stuk, want het was onlangs dat ik zag dat je een samenwerking hebt met Acala, ik denk dat ik dat goed zeg, verhuizen naar DeFi, dus leg gewoon precies uit wat je daar doet.

Stuart: Dus het Polkadot-systeem wordt beschouwd als de laag nul boven al deze andere laag-1's, dus laag nul, laag-1. Polkadot is dus een interchain-product waarmee het activa en waarde tussen deze andere ketens zal verplaatsen. je hebt gehoord van deze andere ketens zoals de Bitcoin, Ethereum, Solana, dat soort dingen. En dus hebben die dingen netwerkeffecten die dan apps en een soort van laag-2's zullen hebben die bovenop zullen worden gebouwd waar de consumenten mee zullen communiceren, de meeste waarden zitten nu op de l-1 en de meeste mensen vinden het erg moeilijk om tussen al deze netwerken te schakelen en dus is Polkadot precies daar met, je weet wel, ons te helpen begrijpen en navigeren tussen al deze netwerken. 

Acala is een gedecentraliseerde app waarmee je DeFi-dingen kunt doen, we kunnen er later op ingaan, maar er is een uitzonderlijke waarde in vergelijking met de inkomsten van een financieel netwerk, hoewel er een ander risico is dat we duidelijk proberen te beheersen naarmate we verder gaan. Dit is een uiterst complexe, opkomende, ontluikende technologie, maar het wordt gebouwd en het gaat de manier waarop we dingen doen veranderen. En dus, weet je, de grootste zorg die ik heb, is dat we op dit moment, in de oude wereld, netwerken faciliteren, dus we overbruggen de Fed-draad, het bestaande ACH-bankbetalingssysteem, dat is waar we verbinding mee maken via onze partnerbanken . We maken ook verbinding met Visa en onze secundaire netwerken via de producten, via handelaren bij het faciliteren van betalingen en dit zijn extreem gecompliceerde systemen waar er veel waarde in die keten zit, allerlei verschillende punten aanhalen om ervoor te zorgen dat de klantervaring naadloos en ze krijgen precies wat ze willen. 

Betalingen zijn, zoals je weet, extreem ingewikkeld en, weet je, het is alsof je op het topje van de ijsberg komt, het werkelijke ding aan het eind kost jaren en jaren en jaren om te perfectioneren en goed te krijgen. Natuurlijk zien we nu meerdere van deze netwerken ontstaan ​​en ze gaan allemaal verschillende dingen doen, nou ja, de meeste zullen wereldwijd zijn, niet allemaal en dus zorgen we ervoor dat we deel uitmaken van die netwerken is waar het ons om gaat, dus we draaien validators op Polkadot en dat soort dingen. Dat lijkt erg op ons deel uitmaken van het Visa-netwerk, de beste analogie die ik kan geven.

Peter: Het is duidelijk dat u een gecentraliseerde organisatie bent, u bent een bedrijf, dus bent u van plan om als een brug naar DeFi te zijn voor uw gebruikers, zodat ze misschien geld kunnen lenen via de gedecentraliseerde netwerken, weet u, op de verbinding of plaatsen zoals dat? Wat is je visie daar?

Stuart: Precies. Dus het is nog steeds in opkomst en net zoals we het banknetwerk overbruggen naar het kaartnetwerk, zodat je je geld van je werkgever kunt nemen en dingen kunt gaan betalen in McDonald's, wat het ook is. Deze netwerken zullen zeer specifieke use-cases hebben die we vervolgens zullen faciliteren, waarvan DeFi er een is. Dus je herinnert je sec uitlenen, effectenleningen, juist, je hebt een hoge interesse in de risicovrije rente, er is een element van contractcoderingsrisico, een bepaald element van liquiditeitsrisico, maar vrij klein gezien de technologie en dus, uiteraard DeFi maakt dit mogelijk, maakt het in principe mogelijk bij leningen waarbij u ofwel een deel van uw crypto-activa uitleent of u dollars leent, of een of andere vorm van Stablecoin tegen hen, en dus bieden ze in een wereld waarin het zittende financiële systeem een ​​negatieve reële waarde heeft rentetarieven, rechts, negatieve waarde dus. 

Hoe langer je dat systeem verlaat, hoe meer koopkracht je verliest, maar dit zijn uitzonderingen en natuurlijk, inflatie gerapporteerd 7/8%, juist, terwijl het voor sommige mensen echt 15 of 18% is wanneer je afhankelijk bent van die mand met goederen of wat je ook consumeert. En dus, toegang hebben tot iets dat zelfs maar watertrappelen is, denk ik dat het extreem krachtig is en we hebben eenvoud en gemakkelijke toegang tot zoiets nodig en het maakt geen deel uit van dit gevestigde netwerk, juist, en dat is het hele punt ervan dat is waarom er uitzonderlijke waarde is en dus om ervoor te zorgen dat we mensen kunnen krijgen die het het meest nodig hebben, die weinig spaargeld hebben, maar hopelijk stil kunnen blijven als ze niet een beetje geld verdienen in deze tumultueuze tijden, denk ik dat het echt, heel belangrijk is.

Peter: Ik heb me verdiept in DeFi en ik zou mezelf geen expert willen noemen. Het is een beetje pijnlijk om erop uit te gaan en te proberen een aantal van deze dingen te doen waar iedereen het op Twitter over heeft, zoals het inzetten van verschillende tokens en proberen om opbrengst te verdienen en dan betaal je al deze benzinekosten. Het doet me denken aan de dagen van, weet je, ik ben oud genoeg om DOS, MS-DOS te onthouden, van DOS naar Windows te gaan en het doet me denken aan die dagen dat je moet weten wat je doet. als je naar de opdrachtregelprompt moet, moet je weten wat je doet en hetzelfde geldt voor DeFi. Wat ik dacht dat er zou gebeuren als ik hieraan begon, het zal net zo eenvoudig zijn als het maken van een aandelenhandel of zoiets, maar dat is het niet, dus het maakt deel uit van je stelling over dat op ramp?

Stuart: Dus je hebt het genageld. Er is geen tekort aan mensen die dezelfde problemen benadrukken waar de internetmensen min of meer vast komen te zitten. Dat is de reden mo
De meeste dingen zijn op die manier gebouwd, omdat het door ingenieurs voor ingenieurs is.

Peter: Rechts.

Stuart: Dus het is extreem ingewikkeld en het is hetzelfde in de jaren 90 met DOS, het was door ingenieurs voor ingenieurs, toch. En dus, wat het ontgrendelde was duidelijk, weet je, Steve Jobs en Apple met de GUI en de muis en ervoor te zorgen dat de gebruikersinterface en de eenvoud van keuze daarmee een echte ontgrendeling was. En dan had je dingen als AOL die in feite het internet monolinede en zei dat internet een heel ingewikkeld ding is en je begrijpt het niet, dus hier is internet in een doos, je zet het gewoon aan en je hebt AOL en veel van dat spul. 

We bevinden ons in dit tijdperk waarin er een mogelijkheid is om de gebruikersinterface te vereenvoudigen, er is een mogelijkheid om zelfs op korte termijn ommuurde tuinen te hebben, we zien het zelfs met sommige van deze netwerken zoals Solana of dergelijke, maar effectief gecentraliseerd en het zal een heel smal raam zijn zoals we hebben gezien, toch. Je hebt een smalle periode van ongeveer vijf tot tien jaar, wat het ook is, waarin je de meerderheid van de Amerikanen aan boord neemt, de meerderheid van deze dingen, deze nieuwe wereld zou het moeten kunnen begrijpen en ik denk dat Current, weet je, is geweest doelbewust, weloverwogen gebouwd zodat we de strategie volledig in handen kunnen nemen.

Peter: Erg interessant. Zoals je zegt, je hebt een bedrijf opgebouwd dat ver terug is ... het was geen voor de hand liggende zet in 2015/2016, dat is zeker.

Stuart: Vraag het aan de meeste van mijn investeerders. (beiden lachen) Ik denk niet dat iemand dacht dat ik zo slim was.

Peter: Rechts. Oke. Nou, ik wil een beetje overschakelen en praten over influencer marketing omdat dit iets is waar ik echt in geïnteresseerd was. Ik heb een 13-jarig meisje dat Minecraft speelt en een grote fan is van veel van de YouTubers, waaronder Mr. Beast, en ik denk dat ik een tijdje terug een podcast hoorde waarin een van je mensen vertelde hoe Actueel de reden is dat Mr.Beast doet wat hij doet van wat ik heb verzameld, wat in feite geld weggeeft, geeft gewoon geld weg en hij doet het heel, heel goed. Hij geeft weg als serieus geld, je praat soms over honderdduizenden dollars en als de luisteraars niet weten over MrBeast, Google hem dan gewoon. je hebt het vrij snel onder de knie. Hij is superjong, begin twintig, denk ik, dus vertel ons over je samenwerking met MrBeast en influencermarketing in het algemeen.

Stuart: Je raakt daar alle opvallende punten aan. Adam Hardy, hij runt hier Marketing, hij gaf Jimmy Donaldson, zijn echte naam, MrBeast, zijn eerste $ 10,000, hij gaf het vele, vele jaren geleden aan een dakloze op een YouTube-kanaal en dus hoewel het niet Actueel was, was het zeker als een actieve huidige werknemer op dit moment, dus hij is vormend. Adam is een vormende factor geweest in Jimmy's leven en hij heeft een belangrijke rol gespeeld bij het uitbouwen van onze influencer-marketingstrategie. Dus als je te maken hebt met het productaanbod dat we hebben bij tieners en soort jonge volwassenen, 28-jarigen, waren we aan het kijken naar strategieën om in feite oogbollen te krijgen, juist, aandacht te krijgen. Dit is een wereld waarin je een 13-jarige dochter hebt, ik heb een 12-jarige dochter die zo veel op elkaar lijkt, hun aandacht trekken is onmogelijk, juist, het geluidsniveau (lacht). 

Behalve dat we vader zijn van een 12- of 13-jarige dochter die al dood is, maar de geluidsbarrière om iemands soort bubbel te doorboren in termen van het krijgen van hun aandacht, is nu extreem moeilijk omdat we een soort van gebombardeerd worden door meerdere kanalen, meerdere keer per dag. Wat er uiteindelijk gebeurt, denk ik, is dat we ons in dit soort aandachtstekorttijdperk bevinden waarin maar heel weinig vertrouwde mensen ooit kunnen doorbreken, misschien 8 of 9 voor elke persoon, dat is echt het kernidee. En dus hadden we zoiets van oké, wie zou zich helemaal uitstrekken tot ... we hebben een team, 13 tot 18, helemaal gratis, ouders melden zich aan voor de rest om hun kinderen daar te krijgen, we hebben dit 18, laten we het 35 jaar oude, verdiende loontoegangsproduct noemen, dat beide producten zou kunnen overbruggen en vertrouwd zou zijn, zou zich niet cheesy voelen, die echt in het product zou geloven, de missie van het bedrijf om de financiële resultaten te verbeteren voor mensen. 

En dus, weet je, toen ik in het begin met Adam praatte, was ik net alsof ik hou van wat hij deed, hij was in die tijd bij een ander bedrijf en ik probeerde hem heel geduldig uit dat bedrijf te sluipen en dus voegde hij zich bij ons zoals drie jaar geleden. Ik denk dat het onlangs was, hij heeft dit geweldige team opgebouwd, een soort team van wereldklasse, een baanbrekend team in influencer-marketing. De manier waarop ik influencer marketing zou beschrijven, dit is niet de analogie van iemand anders, is als het verschil tussen fracking en olieboringen. Je bent in de Mexicaanse Golf, toch, en je hebt zoiets als het Shell-booreiland en het is gewoon boren, dat is Facebook, dat is Facebook en het is gewoon, weet je, het is duur om de rest op te starten, maar eens je gaat aan de slag, je weet wat je flow is, je hebt het. 

Welnu, influencer-marketing is als fracking, er zijn meerdere bronnen, over het algemeen zijn de kosten veel, veel hoger, zoals een verkooprelatie en komen echt op één lijn met elkaar, maar deze onnoemelijke, onbekende hoeveelheid soort olie die er kan zijn, maar als je bent er goed in, je kunt het echt voor je laten werken en je moet de juiste demografie hebben. Begrijp me niet verkeerd, als je gemiddelde leeftijd van je doeldemo 55 jaar oud is, gaat het niet werken, juist, het gaat niet werken, dus we hebben toevallig het juiste product, de juiste dingen om dit te doen. werk en dus doen we het buitengewoon goed, een van onze meest kostenefficiënte, meest actieve kanalen en het is ook cool, laten we eerlijk zijn. Facebooken, klopt. Nee, ik wil ze niet kleineren, maar het is een beetje klote, juist, het is een beetje klote (Peter lacht), weet je, je onderbreekt iemands Instagram-scrolling-ding, terwijl dit is alsof het inhoud is, we sponsoren inhoud en mensen krijgen graag inhoud voor het geld dat we aan het werk zetten en het is cool, dat is cool.

Peter: Dus, kun je een voorbeeld geven van wat je precies doet. Ik bedoel, mijn dochter vertelde me dat je soms $ 20 of $ 50 weggeeft om een ​​account te openen, ik bedoel, wat ben je precies aan het doen en alle statistieken die je zou kunnen delen, zouden fantastisch zijn.

Stuart: Dus met MrBeast heeft Jimmy een specifieke deal met ons, maar zoals per video kost X bedrag en dan zullen er verschillende contractuele dingen zijn die aanmeldingen en al het andere mogelijk maken. Meestal zal hij een video maken zodat X geldbedrag in principe voor de video of het meeste zal betalen, zijn video's zijn extreem duur, het gaat eens in de zoveel tijd. Dit geldt voor bijna elke influencer en dus hebben ze wat geld nodig om de Lamborghini te kopen die ze gaan branden (beiden lachen) in de underground, ze gaan weggeven, wat de stunt ook is, weet je, dit is , nogmaals, aandacht, het trekt de aandacht, zorgt ervoor dat het geweldige inhoud is voor de rest, dus echt dat geld dat doet. 

En dan is er de verkoop, de upsell, weet je, of het in de inhoud stoppen. We hebben andere influencers gehad die lange inhoudsvideo's hebben gemaakt die fenomenaal zijn, klopt, en Current is er min of meer in verweven als ze de kaart uit het benzinestation halen en wat het ook is. En dus zijn al deze dingen verschillende strategieën om van ons, weet je, een vertrouwd merk te maken dat het volkomen natuurlijke onderdeel van het leven is, dan zijn er de gebruikelijke verwijzingsbonussen of wat het ook is, en meestal bewegen we tussen waardeprops en wat we proberen tegen verschillende voorwaarden aan te bieden. Het is duidelijk dat we op dit moment een hoog rendement hebben, we hebben crypto binnen een jaar, binnen een maand, hopelijk is het geen jaar en dus als we deze nieuwe partnerschappen aangaan, zal er, weet je, een andere waarde naar voren komen. En dat is dus algemeen
en hoe het werkt.

Peter: Rechts. Dus, met hoeveel verschillende influencers werk je samen?

Stuart: Ik denk dat we in 2021 ongeveer duizend video's hebben gemaakt, wat eigenlijk duizend influencers zijn.

Peter: Wauw! Dus, er is duidelijk een lange staart daar, toch, want MrBeast, zei mijn dochter, heeft nu 90 miljoen abonnees, dat is duidelijk een enorm publiek. maar er is genoeg van de miljoen abonnees, toch?

Stuart: Er is veel en dus krijg je de lange staart, dus als meer mensen meedoen, weet je, ze zien alle video's, dus er is al dat spul, het is een beetje zoals tv op die manier, toch, of als je een sportteam sponsort en ze als je een kampioenschap wint, heb je zoiets als altijd groen en hetzelfde geldt voor ons met influencers. Als we een influencer sponsoren, weet je, zoals Adam klaar is met Jimmy en je doet het vroeg en ze breken uit, nou dan is dat gewoon dat gekke groenblijvende ding dat er altijd zal zijn. Je maakt niet alleen deel uit als een sponsor, je maakt ook deel uit van de geschiedenis, je bent ook deel van het verhaal en ik denk dat er gewoon extra waarde is die merkwaarde is. Het is vrij moeilijk om die prijs naar beneden te krijgen, maar het is iets meer.

Peter: Juist, juist, eerlijk genoeg, oké. Dus, kun je ons een idee geven van de schaal waarop jullie zich vandaag bevinden, ik bedoel, alles wat je kunt delen over, je weet wel, het aantal accounts, gewoon alle soorten statistieken.

Stuart: Ja. Dus we zijn met bijna vier miljoen, we zijn achter in de drieën in onze producten, ja, het was te gek. 2020 was een heel genereus jaar voor ons omdat iedereen thuis bleef en het was duidelijk dat de branchenetwerken het moeilijk hadden en we zijn een beetje geoptimaliseerd voor die toekomst, de toekomst die naar ons toe is gekomen. 2021 begon als een geweldig geweldig jaar, maar je zag dat mensen weer normaal begonnen te worden en er was meer concurrentie, er was veel meer concurrentie en je begint het te zien in sommige van de openbare bedrijven, PayPal en dat soort dingen. 

Dat zijn het soort cijfers en het soort jaren dat we hebben gehad. 2022 zal worden gedicteerd en een beetje gedomineerd door productreleases, multi-productstrategie en ervoor zorgen dat we in veelvouden kunnen komen. Ik zou de komende jaren graag 10/15 miljoen hebben om rekeningen te openen, dat zou geweldig zijn, daar probeer ik in de dubbele cijfers te komen en dat zal alleen maar komen omdat, weet je , we hebben nieuwe producten, nieuwe inkomstenstromen en we zijn in staat om een ​​holistisch product te creëren dat logisch is en er is een soort uitzonderlijke waarde met sommige onderdelen versus die individuele die zich op andere plaatsen bevinden.

Peter: Juist, juist, oke. Dus misschien kunnen we even een stapje terug doen, ik zou vandaag graag uw idee willen krijgen van het digitale banklandschap. Je zei net dat het competitiever is, weet je, er zijn ook gewoon veel nieuwe producten, het voelt alsof veranderingen sneller gaan dan ooit, wat zijn de trends waar je de meeste aandacht aan schenkt?

Stuart: Weet je, met de B2B2C-markt plus alle nieuwe toetreders die allemaal in de afgelopen twee jaar zijn gekomen, denk ik dat 20% van wat VC doet fintech was in 2021, zoiets. Dus, wat je gaat zien en de manier waarop ik dit beschrijf, het spijt me voor luisteraars die niet van Bitcoin houden, maar zoals de moeilijkheid, juist, in de hash is de macht gestegen, dus we hebben meer en meer geld in het systeem en dus vereist dit een orde van grootte hoger van klantwaarde, anders heeft het geen enkele zin, er is geen manier dat dat allemaal kan werken. En dus zie je de opkomst van de super-app, een van de goedkope termen, het is behoorlijk slecht, maar wat het echt betekent, is dat superieure waarde rond betrokkenheid, superieure waarde groter is dan de som van de delen en dus dat kan alleen worden gedaan door echt constante en technische teams en mensen die echt veel verschillende dingen in fintech begrijpen, want als een bedrijf er nu een bankpas aan kan toevoegen, werkt het toevoegen van een bankpas per definitie niet en dus ben je geen specifiek probleem oplossen en dat is dus de echte trend. Je kunt het zien op de openbare markten, ze praten allemaal over dezelfde dingen en je zult het ook zien op de privémarkten, bij ons, terwijl iedereen naar hetzelfde gaat. 

Ik denk dat de andere trend gezien de macro-achtergrond, weet je, en ik zou zeggen dat het deze kant op zou gaan tegen het einde van 2021 en het zeker zal versterken in 2022, is deze stap naar krediet. Ik denk dat veel mensen beginnen met lenen, de markten belonen kredietplaatsen en het is een natuurlijke ontwikkeling voor de meeste van deze neobanken, inclusief ons, is dat, weet je, we al bezig zijn met toegang tot verdiende lonen, juist, wat een zeer veilige manier om krediet te geven en dus is er een natuurlijke progressie van zoals oké, we hebben al deze modellen, deze datamodellen, we weten veel over veel mensen, hoe is het logisch dat we dit meenemen naar de volgende stap is meer traditioneel bankieren, toch. En dus, de banken, we zijn er waarschijnlijk altijd bang voor geweest en dus, niet dat ik iets weet, maar ik zou willen voorstellen dat je de komende jaren steeds meer kredietproducten zult zien verschijnen.

Peter: Juist, juist. Dus als je kijkt naar het landschap van je doelmarkt, dan heb ik het vooral over niet de tieners, maar de 18 tot 35, is je belangrijkste concurrent... denk je dat andere fintechs, is het DeFi, zijn het traditionele banken, tegen wie concurreer je?

Stuart: Hoe luidruchtig het ook kan zijn tussen andere fintechs, het is echt een heel klein deel van onze groei. Dus 90% van onze groei is onze volledige bankrekening, 95% zoiets en in termen van onze groei daarvan verschillen we enigszins van sommige van onze andere concurrenten in de zin dat we mensen in het financiële systeem hebben opgenomen dus tot ongeveer vorig jaar had ongeveer 50% van alle nieuwe rekeningen nog nooit een bankrekening.

Peter: Wow!

Stuart: Ja, het is gek. Dus als je kijkt naar dat nummer zonder bankrekening, het nummer dat niet wordt bediend... er zijn een dozijn mensen die iedereen over het hoofd slaan, het gaat omlaag omdat bedrijven zoals Current, we hebben die missie, we doen het al vijf jaar jaar, raad eens, het werkt. Weet je, we zijn van oudsher niemand tegengekomen, nu we vooruitgaan, zullen we beginnen te stuiten op de angst van onze fintech-vrienden, onze vijanden, maar het grootste deel van onze groei is afkomstig van andere banken, dus traditionele largecaps evenals een bepaalde gemeenschap. En dus, er zijn 9,000 banken, er zijn 10,000 kredietverenigingen, ik wil niet grappig klinken, maar het gaat een beetje een kant op, toch, dus iedereen wil een moderner 24/7 volledig compleet financieel dienstenproduct, one-stop- winkel die tot hen spreekt in een taal en een UX/UI die ze kunnen begrijpen en waar ze achter kunnen staan.

Peter: Juist, juist. Dat gaat over in mijn laatste vraag daar, ik ben benieuwd naar je visie op Current omdat je een beetje anders bent dan de andere neobanken die er zijn, digitale banken. Je hebt je eigen kern en je hebt een geheel, lijkt op wat je hebt gezegd, dit soort latente blockchain-activiteiten die op het punt staan ​​mogelijk naar voren te komen, maar wat is je visie voor Current?

Stuart: Dus dit is wat je krijgt als een valuta- en rentehandelaar een financiële dienstverlener runt (beiden lachen), dit is wat je krijgt, als je je ooit afgevraagd hebt, zo ziet het eruit. Weet je, de visie voor het bedrijf is goed, ik zou zeggen dat de werkelijke visie voor het bedrijf is om de wereld financieel te verbinden via een platform van nieuwe technologieën, toch, en dus hebben we die visie al zeven jaar. En dus zijn we niet naar nieuwe landen gegaan en we beginnen die nieuwe technologieën in te pluggen, toch. 

Als je erover nadenkt, weet je, eerder in ons gesprek, vereenvoudigen we de toegang echt
naar netwerken, dat is echt op het allerhoogste niveau van wat we doen, juist, nieuwe technologieën, nieuwe netwerken en dus is de visie van het bedrijf om ervoor te zorgen dat we geen toetredingsdrempel vormen voor al deze nieuwe netwerken en al de oude netwerken zodat mensen vervolgens de dingen kunnen doen die ze moeten doen om hun financiële resultaten te verbeteren, toch. Dus veel toegang tot financiële diensten, veel toegang tot een betere toekomst is niet begrijpen wat te doen, hun opties niet begrijpen en wat ze kunnen doen en eigenlijk iemand in de buurt hebben om echt een soort van, je weet wel, te duwen en te helpen u in deze gebieden.

Weet je, het is net als autoleningen of refi's en al het andere, er zijn veel traditionele zittende financieringen die worden gestimuleerd om je een slechtste deal te geven, juist, op die manier wordt het redelijk gestimuleerd. Als mensen op politici vertrouwen om onder druk staande regelgeving te creëren om banken te beoordelen, is het gewoon te traag, juist, en dus waarom niet een bedrijf hebben dat volledig is afgestemd op de eindgebruiker om zo snel mogelijk de meeste waarde voor u te krijgen uw geld aan u. We kunnen het als een technologiebedrijf zo goedkoop aan, we hebben niet alle spullen, deze luxe golf staat open voor sponsors en al het andere. (lacht) Dat hoeven we niet te doen, we hebben dat allemaal niet gepland, dus we willen er gewoon voor zorgen dat we financiële levens kunnen verbeteren en ervoor zorgen dat mensen deelnemen aan wat nu de toekomst wordt. doet nu.

Peter: Dat is een geweldige plek om het achter te laten. Nou, Stuart, heel erg bedankt voor je komst naar de show vandaag, het was geweldig om met je te praten.

Stuart: Bedankt, Peter, het is geweldig om hier te zijn.

Peter: Nou, er zijn zoveel interessante dingen waar ik me echt in zou kunnen verdiepen, maar één ding dat ik wil benadrukken is waar Stuart het over had: 50% van hun klanten openen voor de eerste keer een bankrekening en ze krijgen een echt geavanceerd, gebruiksvriendelijk fintech-platform waar ze voor gaan en dat is waar ik het gevoel heb dat we nu op een punt zijn waar fintech de gebruikerservaring zo veel beter heeft gemaakt dan vijf jaar geleden, zeker tien jaar geleden dat echt iedereen die een bankrekening wil, zal er een kunnen krijgen en ze zullen een goede ervaring kunnen hebben. 

Dus we praten veel over de banken zonder en de onderbanken en fintech heeft voor mij echt, ik zou niet zeggen dat het probleem voor 100% is opgelost, maar, jongen, we komen in de buurt van waar we de tools hebben waar mensen kunnen open een bankrekening en profiteer van echt geavanceerde functies die eenvoudig en gemakkelijk te gebruiken zijn en een plezier om te gebruiken en waarvan ik denk dat ze een enorm verschil zullen maken in de economie van Amerika en de wereld wat dat betreft.

Hoe dan ook, ik zal me afmelden. Ik waardeer het erg dat je luistert en ik zie je de volgende keer. Doei.

(Music)

 Voordat we gaan, wil ik het hebben over het 10e jaarlijkse LendIt Fintech USA-evenement. We zijn zo opgewonden om op 25 en 26 mei persoonlijk terug te zijn in de financiële hoofdstad van de wereld, New York City. Het voelt alsof fintech op dit moment in vuur en vlam staat met zoveel veranderingen en we zullen dat allemaal voor je distilleren tijdens het grootste fintech-evenement van het jaar in New York. We hebben onze beste line-up van keynote-sprekers ooit met leiders van veel van de meest succesvolle fintechs en gevestigde banken. Dit lijkt ons grootste evenement ooit te worden, aangezien sponsoring van de kaart is. Weet je, je moet erbij zijn, dus kom meer te weten en registreer je op lendit.com

De post Podcast 348: Stuart Sopp van Current verscheen eerst op LendIt Fintech Nieuws.

spot_img

Laatste intelligentie

spot_img