Jean Smart's ervaring als kind van eigenaren van kleine bedrijven, gecombineerd met twee decennia financiële ervaring, heeft haar ertoe gebracht een bedrijf op te richten dat kleine bedrijven kan helpen om snel en gemakkelijk hun pensioenplannen op te zetten.
Vernoemd naar haar dochter, Penelope werd opgericht in 2021.
Smart werd geboren in Korea voordat haar familie in de jaren zeventig naar Californië verhuisde. Haar ouders hadden een reeks bedrijven, waaronder een supermarkt, restaurants en een stomerij. Smart zou hen helpen bij het interpreteren van belastingformulieren en andere documenten en helpen bij de boekhouding.
Ze ging werken met instellingen zoals Schwab, Citigroup, UBS en TD Ameritrade, vaak aan de zakelijke en institutionele kant, en verwierf een gedegen kennis van verschillende aandelenopties en financiële welzijnsplannen, wat werkte en wat niet. De meeste van die producten zouden niet kunnen werken voor kleine bedrijven.
Met technologische vooruitgang en het juiste productontwerp kunnen ze zeker worden ontworpen voor bedrijfseigenaren zoals de ouders van Smart. Verminder jargon, maak het selfservice, gebruik eenvoudige termen en neem een intuïtieve UX op. Gebruik een op SaaS gebaseerd abonnementsmodel.
'Wil de Oscar van pensioenplannen zijn'
"Wat Oscar deed voor de gezondheidszorg en de ACA, willen we voor pensioenplannen, "zei Smart. "Ik denk dat er een enorme kans is om pensioen, het opbouwen van rijkdom en het opbouwen van welvaart te humaniseren en te personaliseren."
Smart zei dat een groot deel van de technologie het bijhouden voor duizenden kleine bedrijven in wezen automatiseert, maar Penelope's stack maakt ook gebruik van geavanceerde mogelijkheden voor gegevensmodellering en cloudtechnologie. Dat is belangrijk wanneer concurrenten, na initiële investeringen in andere technologieën, nu moeten draaien om gelijke tred te houden.
"Onze onderliggende infrastructuur en onze tech-stack zijn supermodern", zegt Smart. “Het is state-of-the-art, en het grote voordeel dat we hebben is dat we bouwen en doen in 2022 versus 2010 en 1980. Dit is een product dat is ontstaan door strenge regelgeving en dat niet veel is veranderd. Maar het vermogen om zeer wendbaar te zijn met de tech-stack en functies die ons helpen voldoende flexibiliteit te creëren om snel te kunnen handelen, is belangrijk.”
De huidige AI- en machine learning-mogelijkheden positioneren Penelope perfect om met elk individu mee te groeien terwijl ze door de verschillende fasen van hun financiële leven gaan. Dat zou bijvoorbeeld kunnen identificeren wanneer een nieuwe begunstigde wordt toegevoegd aan de rekening van een persoon. Als die begunstigde een nieuw kind is, biedt dit de mogelijkheid om 529 plannen in een vroeg stadium te bespreken wanneer ze het meest significante effect kunnen hebben.
Groei door te voorzien in behoeften in elke levensfase
"(Bij eerdere bedrijven) waren we niet in staat om snel genoeg datasets te verzamelen om een massale campagne te voeren," zei Smart. “Je moest samenwerken met een adviseur die de levensloop van iedereen moest onthouden. Dus als je honderden klanten hebt, laten we zeggen duizenden, is het erg moeilijk te beheren.
“Dat gaan we nu allemaal verzamelen. En ik denk dat dat heel rijk zal worden uit industrieën waar mensen werken. Wat heeft het voor zin om met pensioen te gaan als je het niet koppelt aan deze levensdoelen, en er gebeurt zoveel waar je werkt.”
Het groeiplan van Penelope is om haar diensten uit te breiden, zodat ze kunnen voorzien in de behoeften van een individu in elke levensfase. Dat houdt in dat je moet samenwerken met gelijkgestemde bedrijven die gespecialiseerd zijn in verschillende producten en diensten.
Smart zei dat dit gebeurt omdat veel mensen leven om te controleren, en een op de vier heeft geen spaar- of pensioenplan. Tegen 2034 (slechts 12 jaar vanaf nu), zal de sociale zekerheid niet volledig kunnen uitbetalen.
Veel deelstaatregeringen hebben gereageerd door wetgeving aan te nemen die kleine bedrijven van een minimale omvang verplicht om hun werknemers een gekwalificeerd pensioenplan aan te bieden. Tot nu toe hebben 14 dat gedaan, terwijl er in nog eens 20 wetgeving is ingevoerd.
"Je begint dit te zien, en in de komende twee tot vijf jaar zullen de alarmbellen rinkelen, en het zal gebeuren," zei Smart.
Eenvoud aantrekkelijk
Een andere verantwoordelijkheid voor drukke eigenaren van kleine bedrijven, die zullen worden aangetrokken door de eenvoud van Penelope's platform, meent Smart.
Stel ze in staat om zich aan te melden en binnen enkele minuten informatie te krijgen, zodat ze er veel werk van kunnen maken. Elimineer ze uit de omgang met de meerdere tussenpersonen waarvan niemand hen kan vertellen dat ze ermee moeten werken. Het is een aantrekkelijk voorstel, ook voor vrouwen en mensen uit zichtbare minderheden, twee groepen die naar het platform zijn getrokken.
Smart merkte op dat eigenaren van kleine bedrijven ook profiteren van de voordelen van gebundelde werkgeverscapaciteiten. Hoewel dergelijke plannen al lang bestaan, vooral onder brancheverenigingen, zou een "rotte appel"-regel alle medewerkers kwetsbaar maken voor de acties van andermans niet-naleving. De SECURE Act veranderde dat ten goede.
Er zullen ook enkele educatieve mogelijkheden zijn, te beginnen met uitleg van termen en hoe het systeem te gebruiken. Maar net zoals Penelope met haar klanten meegroeit, zullen er ook nieuwe kansen voor engagement komen.
"We blijven op dit moment specifiek voor het 401k-plan, maar ik denk dat er enorme kansen zijn om gewoon fundamenteel te zijn," zei Smart. “Wat is een aandeel? Wat is een obligatie? Wat moet uw toewijzing zijn? Wat heb je nodig als je 30 bent? Wat heb je nodig op 50? We hebben heel weinig tijd om iemands aandacht te trekken, dus als we snel, snel en zinvol iets doen, komt dat goed."
Neem een drukke wereld, met mensen die gewend zijn aan onmiddellijke bevrediging en veel concurrentie om hun aandacht. Smart zei dat uw berichten- en betrokkenheidsprocessen zeer weloverwogen moeten zijn in hun ontwerp. Ja, maak het gemakkelijk, maar ook leuk.
"We zijn erg enthousiast om dit echt menselijk te maken en niet alleen een bankrekening te hebben gekoppeld, maar een manier voor mensen om het te gebruiken om het toegankelijk te maken en zich niet bedreigd te voelen om alleen de basis van geld te leren kennen en echt die generatie-rijkdom op te bouwen," Slim concludeerde.
< h2>Startfinanciering aangekondigd
Penelope kondigde deze week een pre-seed raise van $ 2.1 miljoen aan onder leiding van Slauson & Co. Andere investeerders zijn Amplify LA, Black Jays en leidinggevenden van Wells Fargo, Citigroup en US Bank. De financiering zal worden gebruikt om een zelfbedieningspensioenplatform voor kleine en micro-ondernemingen te creëren, het team van Penelope uit te breiden en de onboarding van klanten te versnellen.
“Sparen voor pensioen is een essentieel instrument voor het opbouwen van rijkdom en financiële gelijkheid. Voor veel eigenaren van kleine bedrijven maken het jargon, het papierwerk en de benodigde tijd pensioenplannen onbereikbaar", zegt Austin Clements, managing partner bij Slauson & Co. "Penelope verandert fundamenteel de manier waarop eigenaren en werknemers van kleine bedrijven in zichzelf, hun gezinnen investeren en hun gemeenschappen.”
"Onze missie is om de Amerikaanse droom van het opbouwen van generatievermogen beschikbaar te maken voor kleine bedrijven en startups door toegang te creëren tot betaalbare 401(k)-modellen en financiële inclusie mogelijk te maken op alle sociaaleconomische niveaus", zegt Jean Smart, CEO en oprichter van Penelope.
“Historisch gezien heeft hun onvermogen om werknemers via een 401(k)-plan een kanaal te bieden voor financiële zekerheid op lange termijn, kleinere bedrijven kwetsbaar gemaakt voor het verliezen van talent. Met Penelope is dit oude obstakel niet langer een punt van zorg.”
De post Penelope maakt pensioenplannen intuïtief voor de kleinste bedrijven verscheen eerst op LendIt Fintech Nieuws.
