In een sterrenstelsel hier ver vandaan bestaat een gedecentraliseerde uitwisseling die geen arm en een been kost om te gebruiken...
Osmose is de meest actieve gedecentraliseerde uitwisseling in de Kosmos ecosysteem, en het maakt tokens op “IBC-compatibelBlockchains zoals Cosmos, Regen, Akash en meer kunnen worden geruild, met kosten onder de $ 1.00.
De Cosmos "Cosmoverse" heeft tot doel te heroverwegen hoe cryptocurrency-projecten samenwerken. In plaats van trouw te zweren aan een enkele blockchain, ten goede of ten kwade, behouden Cosmos-projecten de volledige soevereiniteit over hun individuele blockchains, terwijl ze ook gebruikmaken van de sterke punten van het grotere Cosmos-netwerk en daarbuiten.
Osmosis heeft een snelle groei doorgemaakt sinds de lancering eind 2021. Osmosis is een gedecentraliseerd protocol dat is opgericht door de oprichters van Osmosis Labs, Sunny Aggarwal en Josh Lee. Na het inzamelen van $ 21 miljoen in een tokenverkoop in oktober 2021, heeft Osmosis een loyale kern van gebruikers gegenereerd en zich gevestigd als een kernfunctie binnen het Cosmos-ecosysteem.
De startpagina van Osmose
Als gedecentraliseerde uitwisseling is Osmosis bijzonder populair geworden in de DeFi vanwege zijn verschillende liquiditeitspools, met geadverteerde APR's tussen 20% en 120% voor IBC-compatibele koppelingen zoals ATOM/COSMO, AKT/OSMO, enzovoort.
CoinCentral sprak met de oprichter van Osmosis Zonnige Aggarwal over het bouwen in het Cosmos-ecosysteem, DEX-functies waar Osmosis aan sleutelt, de waardepropositie voor liquiditeitsverschaffers. Sunny is ook een ontwikkelaar van Cosmos en Tendermint.
Wat maakt het Cosmos-ecosysteem opmerkelijk voor ondernemers, ontwikkelaars en gebruikers?
In tegenstelling tot andere blockchain-platforms is Cosmos geen enkelvoudige blockchain waar ontwikkelaars bovenop bouwen. In plaats daarvan is het een netwerk, een "internet van blockchains" die allemaal met elkaar verbonden zijn en met elkaar kunnen communiceren dankzij een innovatief inter-blockchain consensusmechanisme dat gegeneraliseerde cross-chain communicatie tussen ongelijksoortige ketens mogelijk maakt.
De visie van de Cosmoverse is om alle blockchain-projecten in staat te stellen de volledige soevereiniteit over hun ketens te behouden en tegelijkertijd de voordelen te plukken van de mogelijkheid om te communiceren en transacties uit te voeren met andere ketens.
De startpagina van Cosmos
Net zoals het tijdperk van de rijken instortte voordat ons huidige politieke paradigma van natiestaten de wereld overspoelde, geloven wij dat een model dat prioriteit geeft aan soevereiniteit gemeenschappen in staat stelt om hun unieke sets van interne belangen maximaal na te streven, met maximale flexibiliteit, aangezien ze verschillende projecten bouwen. En net zoals sommige landen in de wereld van vandaag meer insulaire zijn en andere meer openstaan voor handel of immigratie, kan elke gemeenschap in de Cosmoverse zelf beslissen hoe nauw geïntegreerd zij wil dat haar blockchain is met andere ketens.
Wij zijn van mening dat deze regeling innovatie zo snel mogelijk kan laten plaatsvinden en meer schaalpotentieel heeft dan enig ander model.
Kun je uitleggen hoe Osmose het zwaartepunt wordt in het Cosmos-ecosysteem?
Zoals uitgelegd, is Cosmos een web dat veel verschillende blockchains met elkaar verbindt. De door de gemeenschap ontwikkelde Kaart van zones is een geweldige realtime visualisatie van dit web, en het laat zien hoe Osmosis dieper verbonden is met de andere ketens in de Cosmoverse dan welke andere blockchain dan ook.
De Cosmos-kaart met zones
Het is niet alleen verbonden met bijna elke andere keten in de Kosmos, maar er vindt ook meer inter-blockchain-communicatie plaats tussen Osmosis en die andere ketens dan enig ander project in het ecosysteem.
Veel daarvan heeft te maken met hoe hot DeFi op dit moment is - het is logisch dat een gedecentraliseerde centrale de grootste hub in de Cosmoverse zou zijn.
Osmose maakt dynamische aanpassingen van swapvergoedingen, multi-token liquiditeitspools en AMM's met aangepaste curven mogelijk. Kun je beschrijven waarom een LP een van deze andere methoden zou willen gebruiken?
Wij zijn van mening dat de ontwerpruimte van AMM's nog steeds enorm onderbelicht is. Door aangepaste curven te maken, kunnen we nieuwe pools creëren die dingen kunnen doen zoals geconcentreerde liquiditeit en IL-resistentie. Maar nog groter dan dat, met een heroverweging van hoe te redeneren over AMM's, kunnen we ze uitbreiden tot geautomatiseerde algoritmen voor dingen die we vandaag misschien niet eens als market-making beschouwen, maar eerder tot nieuwe primitieven zoals pools in indexfondsstijl en zelfs hefboompools.
DeFi gaat over het nemen van veel van de traditionele financiële primitieven van vandaag, en hen in staat stellen om op een meer continue algoritmische manier te werken, en krachtige AMM's / bonding-curves zijn de manier om dat te doen.
Wat maakt Superfluid staking uniek?
Met Superfluid Staking hoeven beleggers niet langer te kiezen tussen uitzetten en optreden als liquiditeitsverschaffer in token-uitwisselingspools, wat betekent dat ze hun verdienvermogen kunnen vergroten. In principe is dit relatief eenvoudig - als je een LP bent en al vastzit aan het houden van tokens, dan bied je ook alle voordelen van uitzetten aan die ketens, dus waarom zou je die relatie niet formaliseren en als zodanig worden beloond?
Osmosis is bij uitstek geschikt om beide activiteiten tegelijkertijd mogelijk te maken, omdat het vanaf de grond is opgebouwd als een Cosmos DeX en daarom is ingesteld om de inter-blockchain-contracten af te handelen die nodig zijn om Superfluid Staking te laten werken.
Wat vindt u van het touwtrekken tussen CeFi en DeFi?
Er is een tijd en een plaats voor beide om naast elkaar te bestaan, maar uiteindelijk zal dit speculatieve casinospel fungeren als het Trojaanse paard dat het nieuwe gedecentraliseerde financiële systeem van de toekomst inluidt.
Voor nu is CeFi geweldig om fiat-onramps naar DeFi te bieden, maar zodra de schakelaar is omgedraaid en de meerderheid van de reguliere gebruikers is onboarded in DeFi, dan weet je dat we in dit nieuwe DeFi-paradigma opereren en Wall St en degraderen centrale uitwisselingen met relikwieën uit de geschiedenis.
Kun je de ontwikkelaarsactiviteit van het Cosmos-ecosysteem beschrijven?
Dankzij Osmosis die het hulpprogramma levert dat het Cosmos-ecosysteem nodig heeft, is het hele internet van Blockchains deze zomer explosief gegroeid. Maar zelfs vóór deze groei ging de ontwikkelingsstrategie van het Cosmos-ecosysteem altijd over het geven van prioriteit aan het leveren van de beste tools met de ergonomie van de ontwikkelaar voorop, wat mogelijk de reden is waarom zoveel projecten de Cosmos-stack hebben opgepikt om hun appchains te implementeren.
Nu Osmosis de liquiditeitsrails voor het hele ecosysteem openbreekt, stimuleert het ontwikkelaars om binnen de Cosmoverse te bouwen. Je zou Osmosis zelfs kunnen zien als nog een andere dev-tool die het probleem van uitwisselingslijsten voor de lange staart van Cosmos-appchains oplost.
Binnenkort, met Confio, het team dat CosmWasm heeft ontwikkeld, en hun slimme contractoplossing aan Osmosis toevoegt, zal dit een nieuwe reeks ontwikkelaars in staat stellen om gemakkelijk het ecosysteem in te bouwen en aanvullende producten en nieuwe functies voor het Osmosis-platform te bouwen.
Kun je de AMM/DEX-evolutie beschrijven en hoe je Osmose ziet passen in de DeFi-geschiedenisboeken?
Geautomatiseerde market makers zijn al vele jaren een interessant concept dat in academische kringen wordt besproken, en het concept werd voor het eerst geïntroduceerd in de crypto-gemeenschap door het Gnosis-team dat voorstelde om een geautomatiseerd market-making slim contract te creëren voor het voorspellen van marktaandelen met behulp van het LSMR-algoritme dat is gemaakt door Robin Hanson.
Terwijl sommige van de eerdere ontwerpen discussie en interesse oogstten, was Bancor het eerste team dat een werkende constructie van het concept creëerde en het op de markt bracht. Door de ideeën achter bindingscurves te nemen en deze te combineren om een marktmakend mechanisme te construeren dat kan worden gebruikt om een grote verscheidenheid aan activa te verhandelen, niet alleen op maat gemaakte activa.
Uniswap kwam toen langs en bouwde een veel eenvoudigere en goedkope oplossing, door in plaats van bonding-curves te gebruiken, het beroemde x*y=k-algoritme (ook bekend als constant product) om spotprijzen voor activa te bieden. De efficiëntie en het gemak van Uniswap zorgden ervoor dat het een van de grootste DeFi-protocollen werd.
De gevolgde Balancer en Curve, die beide het model van Uniswap uitbreidden door de curven aan te passen. Curve heeft het constante-productalgoritme aangepast om het zogenaamde constante-som-algoritme te creëren, om een AMM te creëren die gespecialiseerd is in het verhandelen van stablecoins en andere soortgelijke activa. Ondertussen nam Balancer de eenvoudige x*y=k-algo en bedacht hoe deze multidimensionaal te maken, dwz x*y*z=k
Osmosis werkt aan verdere uitbreiding van de ontwerpruimte van AMM's met een volledige herinterpretatie van hen.
In plaats van te denken over AMM's op basis van hun beperkingen (bijv. Uniswap XY=K), zouden we ze moeten plotten volgens hun LP-uitbetalingscurves. (Zoals in de meeste ACE-papers wordt gebruikt =p)
De uitbetalingscurves van nul kosten hebben zeer inzichtelijke geometrische interpretaties.
— Ontwikkelaar (@valardragon) 25 november 2021
Dit zal de creatie van nieuwe AMM-types mogelijk maken, voor primitieven zoals indexfondspools en hefboompools, die permanent verlies perfect afdekken. Omdat Osmosis zijn eigen blockchain is, kan het ook veel gemakkelijker worden aangepast en bijgewerkt dan een app die bovenop een blockchain zoals Ethereum is gebouwd.
Het Osmosis Labs-team werkt bijvoorbeeld aan een update van de kernlaag van de Osmosis-blockchain om de MemPool te versleutelen, waar transacties in de wachtrij worden geplaatst voordat ze worden toegevoegd aan nieuwe blokken in de keten. Deze privacy-upgrade voorkomt aanvallen zoals frontrunning die andere Dexes hebben geteisterd.
In het interchain-framework is het ook mogelijk om een willekeurig aantal blockchains aan Osmosis te koppelen met behulp van het Tendermint-consensusmechanisme, wat betekent dat de tokens die beschikbaar zijn op Osmosis niet beperkt zullen zijn tot bijvoorbeeld ERC-tokens. Een brug tussen Osmosis en Ethereum is de eerste die zal worden gebouwd, en andere zijn in de maak voor de toekomst.
Opent de aanpasbaarheid van het lanceren van een pool op Osmosis LP's voor meer bedreigingen (rugtrekkingen, enz.) Zo niet, hoe dan?
Elk systeem dat zich aan de gedecentraliseerde/open/toegestane kant van het spectrum bevindt, heeft de neiging om veel innovatie te genereren, wat betekent dat er meer geëxperimenteerd wordt. Net als in de DeFi-zomer van 2020, of zelfs de dotcom-bubbel, zullen er veel onwettige projecten, ponzi's en vrijwel elke andere geldklopperij zijn die je maar kunt bedenken. Het is normaal om te zien dat projecten die daadwerkelijk waarde vastleggen, floreren en zich na verloop van tijd losmaken van de rest.
Het toevoegen van tokens aan Osmosis is zonder toestemming, en daarom is het belangrijk voor de gemeenschap om tooling en educatief materiaal te bouwen om gebruikers te helpen due diligence te doen en veilige beslissingen te nemen. De ontwikkelingsteams dragen hieraan bij door standaarden zoals Assetlists te creëren om informatie over activa te delen, terwijl de Osmosis DAO een Community Support DAO heeft gecreëerd die helpt bij het maken van materialen en documenten om gebruikers voor te lichten.
Wat maakt een liquiditeitspool het meest aantrekkelijk op Osmosis? Als ik een grote LP ben, hoe kan ik mijn zwembad dan het beste ontwerpen?
Gewoonlijk is de APR het eerste waar osmose-inboorlingen zich aangetrokken voelen, aangezien we sinds de lancering de meeste liquiditeit hebben gezien die op jacht is naar de hoger renderende pools. Gemiddeld zijn de meeste pools sinds hun oprichting boven de 100% APR gebleven. Deze opbrengst is afgeleid van de dagelijkse osmose-inflatie die LP-beloningen en delegators subsidieert die de keten valideren. Osmose heeft de trend van op elkaar afgestemde externe prikkels populair gemaakt.
Neem bijvoorbeeld de LUNA/UST-pool; het verdient OSMO dagelijkse epoch-beloningen, swapvergoedingen en LUNA-beloningen omdat de Terra-gemeenschap heeft gestemd om de OSMO-incentives op de UST-pools te evenaren. Deze 'triple incentive'-pools hebben een aanzienlijk deel van de liquiditeit op Osmosis aangetrokken en zijn succesvol gebleken in het stimuleren van kortetermijnliquiditeit.
De LUNA/UST-pool op Osmosis
Hoe worden LP's beschermd tegen mogelijke kwaadaardige governance-aanvallen?
Osmosis wordt bestuurd door ingezette $OSMO-tokenhouders, die op lange termijn worden gestimuleerd om het platform te zien groeien. Met de introductie van superfluid staking, zullen LP's vertegenwoordigd zijn in de uitgezette set, en dus kunnen stemmen in bestuursvoorstellen, waardoor ze hun belangen kunnen vertegenwoordigen en zich kunnen beschermen tegen verkeerd uitgelijnde prikkels.
Wat vindt u van huursoldaten van liquiditeitsverschaffers, waar LP's van pool naar pool gaan op zoek naar de beste opbrengsten, vaak tot ontzetting van de pool die ze verlaten?
Veel AMM's worden geplaagd door kortetermijnhuurlingen, waarbij liquiditeitsverschaffers snel liquiditeit uit pools verwijderen en weer toevoegen om de beste opbrengsten te behalen. AMM's moedigen dit soort landbouw soms aan door middel van 'vampieraanvallen', waarbij een protocol speciale prikkels biedt aan liquiditeitsverschaffers van andere protocollen om hun liquiditeit over te migreren.
Als voldoende LP's zich bezighouden met kortetermijnrendementstrategieën, kan dit de kwaliteit van de AMM ernstig verstoren. Liquiditeit binnen pools wordt volatiel, wat resulteert in een inconsistente en onbetrouwbare handelservaring voor gebruikers.
In plaats daarvan willen we met Osmosis een platform bouwen dat bevorderlijk is voor langetermijnliquiditeit. Osmose vermindert de landbouw op korte termijn via een systeem van Bonded Liquidity Gauges.
Bonded Liquidity Gauges zijn mechanismen voor het distribueren van liquiditeitsprikkels aan LP-tokens die voor een minimale tijd gebonden zijn. 45% van de dagelijkse uitgifte van OSMO gaat naar deze liquiditeitsprikkels.
Osmose-gebruikers kunnen ervoor kiezen om hun LP-tokens te binden na het storten van liquiditeit. Net als bij OSMO-staking, blijven LP-tokens gedurende een bepaalde tijd gebonden, behalve dat gebruikers de lengte van hun eigen unbonding-periode mogen kiezen. Staking vereist een onthechtingsperiode van twee weken.
Dit stimuleert de langetermijnvergrendeling van liquiditeit en helpt zaken als vampieraanvallen te voorkomen.
Dankjewel, Zonnig!
Voor meer informatie kunnen mensen de Osmosis-site bekijken op: https://app.osmosis.zone/, of maak contact met Sunny via zijn persoonlijke website.
Voor een diepere duik raden we aan om door de Cosmos SDK-documentatie, onze gidsen op Kosmos, Osmose en basisprincipes van liquiditeitspools.
