Lima, Peru, 26 juli 2021 /PRNewswire/ — Orazul Energy Perú SA (voorheen Orazul Energy Egenor S. en C. por A.) (“Orazul“) heeft vandaag aangekondigd dat het de vervaldatum van het eerder aangekondigde bod in contanten (de “Overnamebod“) voor zijn 5.625% Senior Notes met vervaldag 2027 (CUSIP nrs. 68559B AA5; P7372B AA1) (de “Opmerkingen"), tot 5: 00 PM, New York City tijd, op Vrijdag juli 30, 2021, tenzij verder verlengd of beëindigd (de “Nieuwe vervaldatum").
Houders van Obligaties die hun Obligaties nog niet hebben aangeboden, kunnen dit op elk moment op of voor de Nieuwe Vervaldatum doen, en elke dergelijke aanbieding zal recht hebben op de Vroegtijdige Terugbetaling (zoals gedefinieerd in het Aanbod tot Koop (zoals hieronder gedefinieerd). )). De betaling voor de Obligaties die geldig zijn aangeboden (en niet geldig ingetrokken) op of vóór de Nieuwe Vervaldatum en die worden aanvaard, zal worden gedaan op de Afwikkelingsdatum, wat naar verwachting zal gebeuren op 2 Augustus 2021. Notes geldig aangeboden voorafgaand aan: 11: 59 pm on 26 juli 2021, de oorspronkelijke vervaldatum voor het Terugkoopbod (de “Oorspronkelijke vervaldatum“) en alle Obligaties aangeboden na de Oorspronkelijke Vervaldatum en vóór de Nieuwe Vervaldatum, kunnen op elk moment vóór de 5: 00 PM, New York City tijd, op 30 juli 2021, tenzij verlengd door Orazul.
Orazul verklaarde in het Aankoopbod dat als het bedrag van de Obligaties die geldig werden aangeboden in het Terugkoopbod lager is dan het Maximum Inschrijvingsbedrag, Orazul toestemming zal hebben om de resterende Netto Contante Opbrengsten te gebruiken (zoals gedefinieerd in het contract dat van toepassing is op de Obligaties, de “Contract“), voor zakelijke doeleinden (inclusief uitkeringen aan zijn aandeelhouders) voor zover niet verboden door en in overeenstemming met de Indenture. Dientengevolge zal Orazul, na de Vereffeningsdatum van het Terugkoopbod, alle resterende Netto Cash Opbrengsten uitkeren aan haar aandeelhouders, voor zover niet verboden door en in overeenstemming met de Indenture, wat zou kunnen resulteren in een daling van de ratings van de Notes of anderszins resulteren in een lagere marktprijs voor de Notes. Na pro forma effect te hebben gehad op een dergelijke distributie, is de totale schuld / EBITDA-ratio van Orazul voor het jaar geëindigd 31 december 2020, niet aangepast voor de afwikkeling van het Terugkoopbod, zou 6.0x zijn geweest, gebaseerd op een totale schuld van $ 550 miljoen.
Het Terugkoopbod wordt gedaan in overeenstemming met de voorwaarden uiteengezet in het Aanbod tot Koop, gedateerd 25 June 2021 (zoals het van tijd tot tijd kan worden gewijzigd of aangevuld, inclusief op grond van dit persbericht, de “Aanbod om te kopen"). Tenzij anders beschreven in dit persbericht en in Orazul's 12 juli 2021 persbericht dat de Vroegtijdige Terugkoopbetaling verlengde tot de Oorspronkelijke Vervaldatum, blijven alle andere voorwaarden van het Terugkoopbod hetzelfde als uiteengezet in het Aanbod tot Koop.
Het Terugkoopbod vormt een aanbod voor de verkoop van activa in overeenstemming met de vereisten van de Indenture, in verband met de verkoop van Orazul in augustus 2020 van zijn indirecte eigendom in de transmissiebedrijven, Etenorte SRL en Eteselva SRL
De voorwaarden van het Terugkoopbod zijn beschreven in het Aanbod tot Koop en blijven ongewijzigd, met uitzondering van de hierboven beschreven Verlenging. Met inachtneming van de toepasselijke wetgeving kan Orazul het Terugkoopbod op elk moment naar eigen goeddunken verder wijzigen, wijzigen of beëindigen.
Verder op 25 June 2021, heeft Orazul een persbericht gepubliceerd waarin staat dat de Inkia Group (Nautilus Energy Holdings LLC), via Orazul, in de afgelopen weken een indicatie heeft ontvangen van interesse van een derde partij om de thermische energieopwekking en koolwaterstofactiviteiten van Orazul over te nemen in Peru. In die context besloot de Inkia Group, in lijn met haar strategie om waarde te genereren door middel van portfolio-optimalisatie, een verkoopproces te starten van de thermische energieopwekkings- en koolwaterstofactiviteiten van Orazul in Peru. Het verkoopproces omvat de verkoop van 100% van het indirecte belang van Orazul in haar dochterondernemingen, Aguaytía Energy del Perú SRL (“Aguaytía”) en Termoselva SRL (“Termoselva”). Aguaytía en Termoselva vertegenwoordigden samen ongeveer US $ 51 miljoen in inkomsten en $ 27 miljoen in EBITDA voor het jaar afgesloten 31 december 2020, op zijn beurt goed voor ongeveer 29% van Orazul's totale geconsolideerde EBITDA van $ 92 miljoen voor het afgelopen jaar 31 december 2020. Als het verkoopproces van Aguaytía en Termoselva wordt afgesloten, na pro forma effect te hebben gehad, zal de totale schuld/EBITDA-ratio van Orazul voor het jaar eindigend 31 december 2020, niet aangepast voor de afwikkeling van het Terugkoopbod, zou 8.5x zijn geweest, gebaseerd op een totale schuld van $ 550 miljoen.
Het verkoopproces is onderworpen aan de gebruikelijke voorwaarden die van toepassing zijn op dit soort transacties, inclusief wettelijke en regelgevende goedkeuringen. Er is geen zekerheid dat de verkoop van Aguaytía en Termoselva zal plaatsvinden.
Orazul heeft Credit Suisse Securities (USA) LLC en Santander Investment Securities Inc. treden op als Dealer Managers voor het Terugkoopbod. DF King & Co., Inc. is de informatieagent en aanbestedingsagent voor het terugkoopbod. Vragen over het Terugkoopbod dienen te worden gericht aan Credit Suisse Securities (USA) LLC op (800) 820-1653 (gratis) of (212) 538-2147 (collect), of Santander Investment Securities Inc. op (855) 404-3636 (gratis) of (212) 940-1442 (verzamelen). Verzoeken om documentatie moeten worden gericht aan DF King & Co., Inc. op (800) 370-1749 (gratis) of (212) 269-5550 (voor banken en makelaars). Dit persbericht is alleen voor informatieve doeleinden.
Noch het aanbod tot aankoop, noch enige gerelateerde documenten zijn ingediend bij of beoordeeld door een federale of staatseffectencommissie of regelgevende instantie van enig land, en het aanbod tot aankoop of enige gerelateerde documenten zijn niet beoordeeld of goedgekeurd door de Peruaanse hoofdinspecteur van de Effectenmarkt (Opperintendencia del Beurs) of de Lima Stock Exchange (Een zak van Valores de Lima). Geen enkele autoriteit heeft de nauwkeurigheid of geschiktheid van het Aanbod tot Koop of gerelateerde documenten bepaald, en het is onwettig en kan een strafbaar feit zijn om het tegendeel te beweren. Het Terugkoopbod wordt uitsluitend gedaan op de voorwaarden die zijn uiteengezet in het Aanbod tot Koop.
Dit persbericht is geen aanbod tot aankoop of een uitnodiging tot aankoop met betrekking tot enige Notes of andere effecten. Het Terugkoopbod wordt uitsluitend gedaan in overeenstemming met de voorwaarden van het Aanbod tot Koop. Het Terugkoopbod wordt niet gedaan aan houders van Notes in enig rechtsgebied waar het uitbrengen of aanvaarden ervan niet in overeenstemming zou zijn met de effecten-, blue sky- of andere wetten van een dergelijk rechtsgebied. Geen van Orazul, de Dealer Managers of de Informatieagent doet enige aanbeveling over het al dan niet aanbieden van hun Notes. Houders dienen het Aanbod tot Koop en de bijbehorende materialen zorgvuldig te lezen, omdat deze belangrijke informatie bevatten, waaronder de verschillende voorwaarden van het Terugkoopbod. Houders moeten hun eigen beslissing nemen over het al dan niet aanbieden van Obligaties en, zo ja, de hoofdsom van de Obligaties om aan te bieden.
Forward-Looking Statements
Dit document kan toekomstgerichte verklaringen bevatten in de zin van Sectie 27A van de Securities Act en Sectie 21E van de Securities Exchange Act van 1934 die niet gebaseerd zijn op historische feiten en geen garantie bieden voor toekomstige resultaten. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen en schattingen van het management over toekomstige gebeurtenissen en financiële trends die van invloed zijn of kunnen zijn op de activiteiten en bedrijfsresultaten van Orazul. De woorden "geloven", "kunnen", "zullen", "schatten", "doorgaan", "anticiperen", "van plan zijn", "verwachten" en soortgelijke woorden zijn bedoeld om schattingen en toekomstgerichte verklaringen te identificeren. Deze verklaringen omvatten, maar zijn niet beperkt tot, toekomstgerichte verklaringen over het Terugkoopbod, inclusief of het Terugkoopbod geheel of gedeeltelijk wordt voltooid. Hoewel Orazul van mening is dat deze toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op redelijke veronderstellingen, zijn deze verklaringen onderhevig aan verschillende risico's en onzekerheden en worden ze gedaan in het licht van de informatie die momenteel beschikbaar is voor Orazul. Schattingen en toekomstgerichte verklaringen houden risico's en onzekerheden in en zijn geen garantie voor toekomstige prestaties. Wijzigingen in dergelijke veronderstellingen of factoren kunnen ertoe leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de huidige verwachtingen en de toekomstige resultaten van Orazul kunnen wezenlijk verschillen van de resultaten die in deze schattingen en toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt.
Alle toekomstgerichte verklaringen worden uitdrukkelijk in hun geheel gekwalificeerd door deze waarschuwende verklaring, en u mag niet vertrouwen op enige toekomstgerichte verklaring in dit document. Orazul neemt geen verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen publiekelijk bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie of toekomstige gebeurtenissen of om enige andere reden.
BRON Orazul Energy Perú SA
PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.
