Zephyrnet-logo

Revelation Biosciences, Inc., een Life Sciences-bedrijf dat therapieën en diagnostiek ontwikkelt voor luchtweginfecties, waaronder COVID-19, om openbaar te worden verhandeld via een fusie met Petra Acquisition, Inc.

Datum:

NEW YORK & SAN DIEGO–(BUSINESS WIRE)–Revelation Biosciences, Inc. (“Revelation”), een life sciences-bedrijf in de klinische fase dat zich richt op de ontwikkeling van op immunologisch gebaseerde therapieën voor de preventie en behandeling van ziekten, en Petra Acquisition, Inc. (“Petra”) (NASDAQ : PAICU, PAIC, & PAICW), een overnamebedrijf voor speciale doeleinden (“SPAC”), heeft vandaag aangekondigd dat ze een definitieve fusieovereenkomst zijn aangegaan voor een bedrijfscombinatie die ertoe zal leiden dat Revelation een beursgenoteerd bedrijf wordt.

Een dringende behoefte aan preventie en behandeling van luchtweginfecties

In 2019 waren lagere luchtweginfecties (LLTI's), waaronder longontsteking en bronchiolitis, 489 miljoen mensen wereldwijd getroffen. Tijdens het seizoen 2019-2020 zijn de CDC-schattingen dat griep werd geassocieerd met 38 miljoen ziekten, 18 miljoen medische bezoeken, 405,000 ziekenhuisopnames en 22,000 sterfgevallen.

De last van luchtweginfecties op de gezondheidszorg en de economie is aanzienlijk, met luchtweginfecties wat leidt tot meer doktersbezoeken en afwezigheden van school en werk dan welke andere ziekte dan ook. Bovendien suggereren recente studies een verontrustende toename van het aantal sterfgevallen door deze virussen.

Verder dan dit, een recente studie uit Houston Methodist toont een snelle terugkeer van seizoensgebonden ademhalingsvirussen nadat de COVID-19-beperkingen in de staat Texas waren versoepeld. In Engeland zijn positieve RSV-monsters onder verdachte gevallen bij kinderen gestegen van 1.2% naar 8.9%, wat met name een punt van zorg is voor lokale gezondheidsleiders, aangezien de ziekte het meest voorkomt tijdens de wintermaanden.

De wereldwijde pandemie veroorzaakt door COVID-19, met wereldwijd meer dan 4.4 miljoen doden, heeft de behoefte aan gebruiksvriendelijke, effectieve therapieën alleen maar vergroot die voorkomen dat de gebruiker geïnfecteerd raakt, of die het aangeboren immuunsysteem activeren om vroege infecties te bestrijden .

Aangezien luchtweginfecties gevolgen hebben voor bevolkingsgroepen en economieën over de hele wereld - inclusief de wereldwijde pandemie veroorzaakt door COVID-19 - ontwikkelt Revelation aangeboren therapieën en diagnostiek op basis van het immuunsysteem voor de identificatie, preventie en behandeling van aandoeningen van de luchtwegen.

Openbaring - Bewezen leiderschap met uitgebreide productontwikkelingservaring voor meerdere indicaties

De leiderschaps- en wetenschappelijke teams van Revelation bieden uitgebreide productontwikkelingservaring voor meerdere indicaties, die alle stadia van de ontwikkeling van geneesmiddelen omvatten, waaronder 8 FDA- en EMA-goedkeuringen. Het leiderschapsteam heeft een succesvol trackrecord in meerdere startups en turn-arounds, waaronder 3 NASDAQ en 1 NYSE aanbiedingen.

Momenteel heeft Revelation verschillende productkandidaten in ontwikkeling:

  • REVTx‑99, de belangrijkste therapeutische kandidaat, is een brede antivirale neusdruppeloplossing die kan worden gebruikt voor het voorkomen of behandelen van infecties veroorzaakt door verschillende respiratoire virussen zoals SARS-CoV-2, inclusief zijn varianten, influenza A en B, para-influenza, rhinovirus en RSV. REVTx-99 werkt door de lichaam's aangeboren immuunsysteem, waardoor wordt voorkomen dat de gebruiker geïnfecteerd raakt of de aangeboren immuunrespons activeert om vroege infectie te bestrijden. REVTx-99 wordt ook ontwikkeld voor de behandeling van chronische verstopte neus. Revelation heeft een klinische fase 1-studie afgerond die de veiligheid, farmacokinetiek en farmacodynamiek van REVTx-99 test. REVTx-99 werd goed verdragen en stimuleerde een significante productie van interferon-geïnduceerd eiwit-10 (IP-10). Revelation is van plan om in het eerste kwartaal van 2 een Fase 2022 virale challenge-studie te starten, evenals een Fase 1 proof-of-concept-studie, die bedoeld is om het chronische neusverstoppingsprogramma te ondersteunen, in het vierde kwartaal van 2021.
  • REVTx‑200 is een intranasale immunomodulator-adjuvans die moet worden gebruikt in combinatie met een intramusculaire vaccinatie voor een completere immuniteit. REVTx‑200 is gebaseerd op dezelfde technologie die wordt gebruikt in REVTx-99.
  • REVDx-501 is een snelle point-of-care-diagnose die kan worden gebruikt om verschillende respiratoire virale infecties te detecteren, ongeacht het virustype, zonder dat gespecialiseerde instrumenten nodig zijn. Tot op heden verzamelde gegevens laten zien dat de resultaten goed correleren met PCR voor COVID-19 (100% positieve overeenkomst voor het repliceren van het virus).

Transactieoverzicht

Op grond van de fusieovereenkomst zal Revelation fuseren met een volledige dochteronderneming van Petra, waarbij Revelation de overlevende entiteit is van de fusie en een volledige dochteronderneming van Petra. Petra, dat momenteel ongeveer $ 73 miljoen aan contanten in bewaring heeft, zal na de fusie worden hernoemd naar Revelation Biosciences, Inc. De gecombineerde entiteit zal een geschatte pro forma ondernemingswaarde hebben van ongeveer $128 miljoen. Ervan uitgaande dat er geen aflossingen op trustrekeningen plaatsvinden door de openbare aandeelhouders van Petra, zullen de bestaande aandeelhouders van Revelation ongeveer 54% van de volledig verwaterde gewone aandelen van het gecombineerde bedrijf bezitten onmiddellijk na de sluiting van de bedrijfscombinatie.

Het gecombineerde bedrijf verwacht ongeveer $ 73 miljoen aan bruto-opbrengst van de trustrekening te ontvangen, ervan uitgaande dat de bestaande openbare aandeelhouders van Petra niet worden teruggekocht. De contante opbrengst van de transactie zal naar verwachting de verdere ontwikkeling van REVTx-99, de belangrijkste therapeutische kandidaat van Revelation, financieren. REVTx-99 wordt ontwikkeld om respiratoire virale infecties en chronische verstopte neus te voorkomen of te behandelen. De opbrengst van de transactie zal ook worden gebruikt om de verdere ontwikkeling van REVDx-501 te financieren, een snelle point-of-care-diagnose die kan worden gebruikt om verschillende respiratoire virale infecties op te sporen, ongeacht het virustype en zonder de noodzaak van gespecialiseerde instrumenten.

Na afronding van de transactie zal het bedrijf worden geleid door het bestaande management van Revelation, waaronder CEO James Rolke.

De transactie is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van zowel Petra als Revelation en is onderworpen aan de vervulling van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder de goedkeuring van de aandeelhouders van Petra. De transactie wordt naar verwachting in het vierde kwartaal van 2021 afgerond.

Aanvullende informatie over de voorgestelde bedrijfscombinatie, inclusief een kopie van de fusieovereenkomst en de beleggerspresentatie, zal worden verstrekt in een actueel rapport op formulier 8-K dat door Petra moet worden ingediend bij de Securities and Exchange Commission (de "SEC") en beschikbaar is Bij www.sec.gov. Daarnaast is Petra Acquisition, Inc. van plan om een ​​registratieverklaring op formulier S-4 in te dienen bij de SEC, die een proxyverklaring/prospectus zal bevatten, en zal zij andere documenten met betrekking tot de voorgestelde transactie indienen bij de SEC.

Management opmerkingen

"We hebben allemaal de verlammende effecten op levens en economieën gezien wanneer een virus het overneemt", zegt James Rolke, Chief Executive Officer van Revelation. “Wij geloven dat innovaties zoals REVTx-99 een terugkeer naar de normale situatie mogelijk zullen maken, waardoor de bezorgdheid over blootstelling aan ernstige luchtweginfecties wordt weggenomen. Het mechanisme van REVTx-99, dat het aangeboren immuunsysteem activeert, heeft het potentieel om de blootstellingsrisico's die gepaard gaan met reizen, medische zorg en normale dagelijkse interacties te verminderen door vroege infectie te voorkomen en te bestrijden. Onze fusie met Petra Acquisition zal het kapitaal verschaffen dat nodig is om onze innovaties te bevorderen en ervoor te zorgen dat ze algemeen beschikbaar zijn om het preventie- en behandelingslandschap van virale luchtwegaandoeningen te transformeren die jaarlijks leiden tot miljoenen doden, evenals tot immense gezondheidszorg en economische verstoringen.”

"Revelation Biosciences biedt een kans om de impact en ernst van luchtweginfecties op ons leven drastisch te verminderen", zegt Andreas Typaldos, CEO en voorzitter van de raad van bestuur van Petra. "Deze transactie zal James en het bewezen leiderschapsteam van Revelation het kapitaal verschaffen dat nodig is om te blijven innoveren in de wereld van therapieën en diagnostiek van het aangeboren immuunsysteem - de eerste stap naar een gezondere toekomst."

Beleggersinformatie voor investeerders

Revelation en Petra zullen op 30 augustus 2021 om 4 uur Eastern Time een gezamenlijke conference call en webcast voor investeerders organiseren om de voorgestelde transactie te bespreken. U kunt toegang krijgen tot de telefonische vergadering door 30-877-407 te bellen voor binnenlandse bellers en 0792-201-689 voor internationale bellers. Geef de telefoniste het conferentie-ID-nummer 8263 om deel te nemen aan de telefonische vergadering of klik op hier. voor de webcast. Een archief van de telefonische vergadering en webcast zal gedurende 30 dagen na de oproep beschikbaar zijn op de website van Revelation.

Adviescommissie

  • Roth Capital Partners treedt op als financieel adviseur van Revelation
  • LifeSci Capital treedt op als adviseur financiële en kapitaalmarkten voor Petra
  • Loeb & Loeb LLP treedt op als juridisch adviseur van Petra
  • Fox Rothschild LLP en JP Galda & Co treden op als juridisch adviseurs van Revelation

Over Revelation Biosciences, Inc.

Revelation Biosciences, Inc. is een life sciences-bedrijf in de klinische fase dat zich richt op de ontwikkeling van op immunologie gebaseerde therapieën voor de preventie en behandeling van ziekten. Revelation heeft verschillende productkandidaten in ontwikkeling. REVTx-99, de belangrijkste therapeutische kandidaat, is een intranasale immunomodulator voor het voorkomen of behandelen van infecties veroorzaakt door verschillende respiratoire virussen zoals SARS-CoV-2, inclusief varianten daarvan, influenza A en B, para-influenza, rhinovirus en RSV. REVTx‑200 is een intranasale immunomodulator-adjuvans die moet worden gebruikt in combinatie met een intramusculaire vaccinatie voor een completere immuniteit. REVTx‑200 is gebaseerd op dezelfde technologie die wordt gebruikt in REVTx-99. Naast de therapeutische pijplijn van Revelation, ontwikkelt Revelation ook REVDx-501, een snelle point-of-care-diagnose die kan worden gebruikt om elke respiratoire virale infectie te detecteren, ongeacht het virustype of de stam, zonder dat gespecialiseerde instrumenten nodig zijn. Ga voor meer informatie over Openbaring naar: www.RevBiosciences.com.

Over Petra Acquisition, Inc.

Petra Acquisition, Inc. (Nasdaq: PAIC) is een bedrijf met blanco cheques dat is opgericht met het oog op het tot stand brengen van een fusie, aandelenruil, acquisitie van activa, aandelenaankoop, herkapitalisatie, reorganisatie of andere soortgelijke bedrijfscombinatie met een of meer bedrijven of entiteiten, met een eerste focus op Nasdaq na de bedrijfscombinatie; het bedrag van de kosten in verband met de bedrijfscombinatie; het vermogen van Revelation om voldoende contante opbrengsten van de transactie te genereren om haar kortetermijnactiviteiten en onderzoeks- en ontwikkelingsinspanningen te ondersteunen, aangezien de Fusieovereenkomst geen minimumniveau van financiering in het trustfonds vereist om de transactie te sluiten; de uitkomst van eventuele juridische procedures die naar aanleiding van de aankondiging van de bedrijfscombinatie tegen partijen kunnen worden ingesteld; wijzigingen in toepasselijke wet- of regelgeving; het vermogen van Revelation om haar financiële en strategische doelen na afsluiting te bereiken, onder meer door concurrentie; het vermogen van het bedrijf om na de sluiting te groeien en de winstgevendheid van de groei te beheren en zijn belangrijkste werknemers te behouden; de mogelijkheid dat het bedrijf na de sluiting nadelig wordt beïnvloed door andere economische, zakelijke en/of concurrentiefactoren; risico's met betrekking tot de succesvolle ontwikkeling van de productkandidaten van Revelation; de klinische bruikbaarheid van een verhoging van de intranasale IP-10-spiegels als een behandeling voor virale infecties; het vermogen om geplande klinische onderzoeken van REVTx-99 af te ronden; verwachte start van de klinische onderzoeken, de timing van klinische gegevens; de uitkomst van de klinische gegevens, met inbegrip van de vraag of de resultaten van een dergelijk onderzoek positief zijn of kunnen worden gerepliceerd; het resultaat van de verzamelde gegevens, met inbegrip van de vraag of de resultaten van dergelijke gegevens en/of correlatie kunnen worden gerepliceerd; de timing, kosten, uitvoering en resultaten van onze andere klinische onderzoeken; de verwachte behandeling van toekomstige klinische gegevens door de FDA, de EMA of andere regelgevende instanties, inclusief of dergelijke gegevens voldoende zullen zijn voor goedkeuring; het succes van toekomstige ontwikkelingsactiviteiten voor REVTx‑99 en uitgebreide indicaties, REVTx‑200, REVDx‑501 of andere productkandidaten; mogelijke indicaties waarvoor productkandidaten ontwikkeld kunnen worden; de mogelijke impact die COVID-19 kan hebben op de leveranciers, verkopers, regelgevende instanties, werknemers en de wereldeconomie als geheel; de verwachte duur waarover de saldi van Revelation haar activiteiten zullen financieren; en andere risico's en onzekerheden die hierin worden beschreven, evenals die risico's en onzekerheden die van tijd tot tijd worden besproken in andere rapporten en andere openbare deponeringen bij de SEC door Petra.

Belangrijke informatie voor investeerders en aandeelhouders

Dit persbericht heeft betrekking op een voorgestelde transactie tussen Petra Acquisition, Inc. en Revelation Biosciences, Inc. Dit persbericht vormt geen (a) een verzoek om een ​​volmacht, toestemming of autorisatie met betrekking tot enige effecten of met betrekking tot de voorgestelde bedrijfscombinatie of (b) een aanbod tot verkoop of ruil, of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop of ruil, van effecten, noch zal er enige verkoop van effecten plaatsvinden in enig rechtsgebied waar een dergelijk aanbod, verkoop of ruil onwettig zou zijn voorafgaand aan tot registratie of kwalificatie onder de effectenwetten van een dergelijk rechtsgebied.

Petra is voornemens een registratieverklaring op formulier S-4 in te dienen bij de SEC, die een document zal bevatten dat dient als een prospectus en een proxyverklaring van Petra, ook wel een proxyverklaring/prospectus genoemd. De volmachtverklaring/prospectus wordt naar alle aandeelhouders van Petra en Revelation gestuurd nadat de registratieverklaring door de SEC van kracht is verklaard. Petra zal ook andere documenten met betrekking tot de voorgestelde transactie indienen bij de SEC. Dit persbericht bevat niet alle informatie die zal worden opgenomen in de proxyverklaring/prospectus of andere documenten die bij de SEC zijn ingediend. Alvorens een stembeslissing te nemen, worden investeerders en effectenhouders van Petra en Revelation dringend verzocht de registratieverklaring, de volmachtverklaring/prospectus en alle andere relevante documenten te lezen die zijn ingediend of zullen worden ingediend bij de SEC in verband met de voorgestelde transactie zodra ze beschikbaar zijn omdat ze belangrijke informatie over de voorgestelde transactie zullen bevatten.

Beleggers en effectenhouders kunnen gratis kopieën verkrijgen van de registratieverklaring, de volmachtverklaring/prospectus en alle andere relevante documenten die zijn ingediend of zullen worden ingediend bij de SEC door Petra via de website die wordt onderhouden door de SEC op www.sec.gov of door een schriftelijk verzoek te sturen aan Petra via: sean.fitzpatrick@petraacquisition.com.

Deelnemers aan de uitnodiging

Petra en haar directeuren en uitvoerende functionarissen kunnen worden beschouwd als deelnemers aan het vragen om volmachten van de aandeelhouders van Petra in verband met de voorgestelde transactie. Een lijst met de namen van dergelijke bestuurders en uitvoerende functionarissen en informatie over hun belangen in de voorgestelde bedrijfscombinatie zal, indien beschikbaar, worden opgenomen in de proxyverklaring/het prospectus. U kunt gratis exemplaren van deze documenten verkrijgen zoals beschreven in de vorige paragraaf.

Revelation en haar directeuren en uitvoerende functionarissen kunnen ook worden beschouwd als deelnemers aan het vragen om volmachten van Petra's aandeelhouders in verband met de voorgestelde transactie. Een lijst met de namen van dergelijke bestuurders en uitvoerende functionarissen en informatie over hun belangen in de voorgestelde bedrijfscombinatie zal, indien beschikbaar, worden opgenomen in de proxyverklaring/het prospectus. U kunt gratis exemplaren van deze documenten verkrijgen zoals beschreven in de tweede voorgaande alinea.

Bron: https://spacfeed.com/revelation-biosciences-inc-a-life-sciences-company-developing-therapeutics-and-diagnostics-for-respiratory-viral-infections-with-covid-19-to-become- beursgenoteerd-door-een-fusie-met-petr?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=revelation-biosciences-inc-a-life-sciences-company-developing-therapeutics-and-diagnostics-for-respiratory-viral-infections- inclusief-covid-19-openbaar-verhandeld-door-een-fusie-met-petr

spot_img

Mobile

Laatste intelligentie

spot_img