Deze week was een treffend voorbeeld van de veranderende aard van de tweedehands auto-industrie in het licht van de snel stijgende prijzen van gebruikte auto's die sinds het begin van het wereldwijde tekort aan microchips met zo'n 40% zijn gestegen. OEM's versterken hun greep op de tweedehands auto-activiteiten van hun dealers, ook al dwingt een gebrek aan gebruikte auto's de prijzen te stijgen, wat gevolgen heeft voor onafhankelijke online retailers.

Hoge prijzen voor gebruikte auto's zijn geen toeval

De escalatie van de prijzen van gebruikte auto's kan worden toegeschreven aan het door de pandemie veroorzaakte tekort aan microchips. Autofabrikanten hebben hun productie verminderd of bepaalde optionele apparatuur geëlimineerd omdat er niet genoeg microchips zijn om te voldoen aan de geplande productie van autofabrikanten.

Als een consument een nieuwe auto, vrachtwagen of SUV wil, moet hij een bestelling plaatsen en wachten. Dit heeft ertoe geleid dat de prijzen van gebruikte auto's het afgelopen jaar dramatisch zijn gestegen, omdat ongeduldige consumenten ervoor kozen om gebruikte auto's te kopen, met name 2- en 3-jarige gecertificeerde tweedehandsauto's, omdat ze niet hoeven te wachten. 

Stijgende prijzen hebben gevolgen voor leaseauto's, die aan het einde van het contract in sommige gevallen meer waard zijn dan wanneer ze nieuw waren. Verhuurders verkopen geretourneerde voertuigen voor meer dan ze hadden verwacht en de winsten zijn aanzienlijk. Neem bijvoorbeeld General Motors, dat in 2 $ 2021 miljard aan leasewinsten realiseerde.

Het effect van de extreme vraag naar voertuigen en het verminderde aanbod werd een paar dagen geleden onthuld.

Online verkopen van gebruikte auto's is niet winstgevend gebleken

Carvana Co., bekend om zijn geautomatiseerde autoautomaten, kondigde aan dat het 2,500 werknemers zou ontslaan, wat neerkomt op 12% van het personeelsbestand, wat meer dan 21,000 is. Getroffen werknemers krijgen vier weken loon en een extra week loon voor elk dienstjaar. Het bedrijf zei ook dat zijn leidinggevenden de rest van het jaar van hun salaris zullen afzien.

De verhuizing kwam omdat er in het eerste kwartaal van 2022 minder voertuigen werden verkocht dan gepland. De online verkoper van tweedehands voertuigen verkocht in het eerste kwartaal 105,185 voertuigen, een stijging van 14% op jaarbasis, goed voor een omzet van $ 3.49 miljard, een stijging van 56 % van het eerste kwartaal van 2021. Maar het bedrijf realiseerde nog steeds een nettoverlies van $ 506 miljoen, een stijging ten opzichte van het nettoverlies van $ 82 miljoen een jaar geleden. De brutowinst per voertuig daalde ook tot $ 2,833, een daling van $ 3,656 een jaar geleden, omdat een lager dan verwacht verkoopvolume leidde tot hogere revisie- en transportkosten. 

"Q1 was een unieke omgeving", zegt Ernie Garcia, oprichter en CEO van Carvana, in een verklaring. "Omicron, hoge prijzen voor gebruikte auto's, snelle veranderingen in rentetarieven en andere macrofactoren hadden een impact op Carvana en de gebruikte auto-industrie als geheel."

Het mag echter niet als een verrassing komen. Carvana moet nog winstgevend blijken te zijn, met een verlies van $ 287 miljoen in 2021 en $ 462 miljoen in 2020.

Tegelijkertijd sloot het bedrijf, in een poging om de winstgevendheid te verbeteren, een deal om de veilingdochter Adesa, een Amerikaanse veilingdochter van Carmel, over te nemen voor $ 2.2 miljard in contanten uit een deel van de $ 3.275 miljard aan financiering die het ontving van JPMorgan Chase Bank NA en Citi. Carvana zal de veilingactiviteiten van Adesa overnemen, die in 800 meer dan $ 2021 miljoen aan inkomsten opleverden, en de 56 fysieke locaties gebruiken om de voertuigen die het online verkoopt, te inspecteren en te reviseren.

Beleggers zijn niet onder de indruk, aangezien de aandelen van Carvana zijn gedaald van het hoogste punt van $ 370.10 in augustus naar minder dan $ 40 vanaf donderdagmiddag.

Geen zoom in de nummers van Vroom

Evenzo meldde een van Carvana's concurrenten in de onlineverkoop van gebruikte auto's, Vroom Inc., 19,473 verkochte eenheden, een stijging van 26% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De e-commerce retailer boekte in het eerste kwartaal een omzet van $ 675.4 miljoen, een stijging van 60% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder, maar boekte nog steeds een nettoverlies van $ 310.5 miljoen. 

Als reactie hierop is het bedrijf van plan de bedrijfskosten te verlagen om de liquiditeit te maximaliseren en overweegt het een herschikking van zijn bedrijfsplan, met mogelijk ontslagen. Vroom wil de bedrijfskosten met maar liefst 165 miljoen dollar verlagen.

Vroom benoemde ook COO Tom Shortt als de nieuwe CEO van het bedrijf. Shortt verving Vroom-topman Paul Hennessy maandag, toen de verhuizing werd aangekondigd. Shortt, 53, trad in januari in dienst bij Vroom nadat hij eerder als senior vice-president bij Walmart had gewerkt, verantwoordelijk voor de e-commerce supply chain van de retailer. Hij bekleedde ook leidinggevende functies bij Home Depot, ACCO Brands, Unisource, Fisher Scientific en Office Depot.

Niet alle online retailers lijden

Maar de huidige markt schaadt niet alle tweedehands autodealers. Marktleider CarMax, wiens fiscale jaar eindigde op 28 februari, gerapporteerde verkoop van 343,413 eenheden voor het vierde kwartaal, een stijging van 11.3% ten opzichte van het voorgaande jaar en 1,630,550 gecombineerde eenheden voor het fiscale jaar, een stijging van 38.4% ten opzichte van het voorgaande jaar.

Dit leidde tot een netto-omzet van $ 7.7 miljard, een stijging van 48.8% in vergelijking met het vierde kwartaal van vorig jaar. Voor het fiscale jaar, netto-inkomsten van $ 31.9 miljard, een stijging van 68.3% het voorgaande jaar. De nettowinst bedroeg $ 159.8 miljoen voor het vierde kwartaal en $ 1.2 miljard voor het fiscale jaar. 

Maar als je dieper kijkt, werd CarMax nog steeds beïnvloed door de huidige markt, waarbij de verkoop van gebruikte eenheden in de detailhandel in het vierde kwartaal met 5.2% daalde tot 194,318 voertuigen, en de verkoop van vergelijkbare gebruikte eenheden in de winkel daalde met 6.5 procent. 

OEM's een nieuwe factor op de markt voor gebruikte auto's

De groeiende vraag naar gebruikte voertuigen heeft de aandacht getrokken van autofabrikanten. Cox Automotive schat dat de helft van alle gebruikte detailhandelsverkopen - of ongeveer 10.6 miljoen voertuigen - vorig jaar werden verkocht door franchisedealers. En hoewel staatswetten OEM's beletten auto's rechtstreeks te verkopen, kunnen ze sites opzetten om de groei van nationale onafhankelijke verkopers van tweedehands auto's tegen te gaan. 

De meest opvallende onder hen is CarBravo, een megasite voor gebruikte auto's opgericht in januari door General Motors om de verkoop van gebruikte voertuigen bij de meer dan 3,800 dealers te verhogen. Klanten kunnen gegarandeerd online aanbiedingen krijgen om hun voertuigen te kopen tegen prijzen van het industriestandaard Black Book. En AutoBravo is niet beperkt tot GM-producten. Aangezien GM-dealers op elk moment ongeveer 400,000 voertuigen op hun kavels hebben staan, en GM en GM Financial jaarlijks ongeveer 500,000 voertuigen in voorraad hebben, zou er voldoende voorraad moeten zijn.

"CarBravo geeft klanten meer keuze en toegang tot aanzienlijk uitgebreidere voorraden van zowel de dealer als een nationale centrale voorraad gebruikte GM-voertuigen", zei Steve Carlisle, executive vice-president van GM en president van GM North America in januari.

GM is niet de enige in deze inspanning. 

De aankondiging komt ongeveer een jaar nadat Ford Motor Co. een platform voor gebruikte voertuigen begon genaamd Ford blauw voordeel, met veel van dezelfde functies als CarBravo. De site is een uitbreiding van het huidige Certified Pre-Owned-programma, inclusief voertuigen die zijn gebouwd door andere fabrikanten en worden verkocht via franchisedealers.

Alle prijzen zijn gegarandeerd, inclusief 14 dagen/1,000 mijl geld-terug-garantie, 24/7 pechhulp en een CarFax voertuiggeschiedenisrapport. Ford verkoopt de voertuigen op twee niveaus.

Gold Certified-voertuigen zijn Ford-voertuigen tot 6 jaar oud met minder dan 80,000 mijlen. Ze ondergaan een inspectie van 172 punten en krijgen 7 jaar/100,000 aandrijflijngarantie en 12 maanden/12,000 mijl uitgebreide garantie. Blue Certified-voertuigen zijn niet-Ford-voertuigen tot 10 jaar oud en krijgen een inspectie van 139 punten samen met een uitgebreide garantie van 90 dagen/4,000 mijl.

Daarvoor zette Honda zijn eigen HondaCertified.com website om potentiële kopers te helpen bij het vinden van de gecertificeerde tweedehandswagens van het merk in december 2020. De site kwam op het moment dat Honda een aanzienlijke groei doormaakte in de vraag naar gecertificeerde tweedehands Honda's. Nu is het van plan om zijn aandeel in de 3 miljoen niet-CPO gebruikte Honda's die elk jaar worden verkocht en die niet via Honda-dealers worden verkocht, te vergroten.

En in Europa is Stellantis al in de ruimte met zijn website voor gebruikte auto's Spotify.

De verkoop van nieuwe auto's blijft een ander verhaal

Maar verwacht op korte termijn geen online verkoop van nieuwe auto's van reguliere OEM's.

“De Amerikaanse markt sluit dealers op; het is gewoon de manier waarop de wetten in de meeste staten zijn opgesteld”, zegt Sam Fiorani, vice-president, Global Vehicle Forecasting, AutoForecast Solutions LLC. “Als je een startup bent zoals Tesla of Rivian, zijn er manieren om de regels te omzeilen, omdat de regels zeggen dat de fabrikant niet kan concurreren met de dealer. Als u geen dealers heeft, kunt u in veel staten een fabrieksnetwerk opzetten. Maar als je al Dodge-dealers en Chrysler-dealers en Jeep-dealers hebt, is het in veel staten tegen de wet om je eigen netwerk op te zetten.”