Calgary, AB, 10 mei 2021 /PRNewswire/ — NOVA Chemicals Corporation (“NOVA Chemicals”) heeft vandaag de resultaten bekendgemaakt van haar eerder aangekondigde bod om al haar uitstaande 5.25% Senior Notes met looptijd tot 2023 tegen contant geld te kopen (het “Tenderbod”). Opmerkingen”). NOVA Chemicals kondigde ook de ontvangst aan van de vereiste toestemmingen in verband met haar eerder aangekondigde toestemmingsverzoek (het “Toestemmingsverzoek”) van de houders van de Notes voor de goedkeuring van de Voorgestelde Amendementen (zoals hieronder gedefinieerd).

De voorwaarden en bepalingen van het overnamebod en het verzoek tot toestemming worden beschreven in de Verklaring tot aankoop en het verzoek tot toestemming, gedateerd 27 april 2021 (het “Aanbod tot aankoop”), eerder verspreid onder de houders van de Notes.

NOVA Chemicals heeft vernomen dat vanaf 5 uur New York City tijd, op 10 mei 2021 (dergelijke datum en tijd, de “Early Expiration Time”), $448,027,000 de totale hoofdsom van de Notes, die ongeveer 89.61% van de totale hoofdsom van de uitstaande Notes vertegenwoordigt, was geldig aangeboden (en niet geldig ingetrokken) overeenkomstig het Terugkoopbod en de overeenkomstige toestemmingen werden afgegeven (en niet geldig ingetrokken) overeenkomstig de Toestemmingsverzoek. NOVA Chemicals is van plan al dergelijke geldig aangeboden Notes op te kopen 11 mei 2021 (de "Vervroegde afwikkelingsdatum").

De totale vergoeding die voor elk aan de houders van Notes moet worden betaald $1,000 De hoofdsom van de Notes die geldig zijn aangeboden (en niet geldig zijn ingetrokken) op of vóór de Vroege Vervaltijd en zijn gekocht krachtens het Terugkoopbod, zullen $1,010.21 (de “Totale Overweging”). De Totale Vergoeding omvat een vroegtijdige inschrijvingsbetaling van $30.00 voor $1,000 hoofdsom van de Notes (de “Vroege Terugkoopbetaling”), plus opgebouwde en onbetaalde rente, tot, maar met uitzondering van de Vroege Afwikkelingsdatum, uitsluitend betaalbaar aan houders van Notes die hun Notes geldig hebben aangeboden (en niet op geldige wijze hebben ingetrokken) en op geldige wijze hebben ingetrokken. de gerelateerde toestemmingen op of vóór de Vroege Vervaltijd heeft geleverd (en niet heeft ingetrokken).

NOVA Chemicals is van plan een aanvullende akte (de “Aanvullende akte”) uit te voeren naast de akte die de Notes regelt (de “Indenture”), die onder andere (i) vrijwel alle beperkende convenanten en bepaalde gevallen van wanprestatie zal elimineren en aanverwante bepalingen vervat in de Indenture en (ii) de minimaal vereiste opzegtermijn voor de aflossing van de Notes terugbrengen van 30 dagen naar drie werkdagen (gezamenlijk de “Voorgestelde Wijzigingen”). Voor de goedkeuring van de voorgestelde wijzigingen aan de Indenture is de toestemming vereist van de houders van een meerderheid van de totale hoofdsom van de uitstaande Notes (exclusief Notes die eigendom zijn van NOVA Chemicals of een van haar dochterondernemingen). NOVA Chemicals heeft de vereiste toestemmingen verkregen voor de voorgestelde wijzigingen. Alle Notes die niet zijn aangeboden en gekocht krachtens het Terugkoopbod zullen uitstaand blijven en zullen worden beheerst door de voorwaarden van de Indenture, zoals gewijzigd door de Aanvullende Indenture. Na de uitvoering van de Aanvullende Indenture verwacht NOVA Chemicals een kennisgeving van aflossing uit te geven voor alle uitstaande Notes. Dit persbericht is geen kennisgeving van terugbetaling, en elke kennisgeving van terugbetaling zal afzonderlijk worden verstrekt in overeenstemming met de voorwaarden van de Indenture, zoals gewijzigd door de Aanvullende Indenture.

Houders die hun Notes nog niet hebben aangeboden, hebben tot 11: 59 pm, New York City tijd, op 24 mei 2021, tenzij verlengd door NOVA Chemicals (een dergelijke tijd en datum, zoals deze kan worden verlengd, de “Vervaltijd”), om hun uitstaande Obligaties aan te bieden overeenkomstig het Terugkoopbod. Het herroepingsrecht voor het terugkoopbod liep af op 5: 00 pm, New York City tijd, op 10 mei 2021en dienovereenkomstig kunnen de Obligaties die geldig zijn aangeboden in het Terugkoopbod niet langer worden ingetrokken, behalve zoals vereist door de wet. Houders van de Obligaties die hun Obligaties geldig aanbieden (en niet geldig intrekken) na de Vroege Vervaltijd maar op of vóór de Vervaltijd zullen recht hebben op het ontvangen van $980.21 voor $1,000 hoofdsom van geldig aangeboden (en niet geldig ingetrokken) Notes, zoals beschreven in het Koopaanbod, plus opgebouwde en onbetaalde rente vanaf en met inbegrip van de laatste rentebetalingsdatum tot, maar met uitzondering van, de definitieve afwikkelingsdatum.

De verplichting van NOVA Chemicals om op geldige wijze aangeboden en niet geldig ingetrokken Notes te aanvaarden voor aankoop en te betalen overeenkomstig het Terugkoopbod is afhankelijk van de vervulling of, indien van toepassing, afstand doen van bepaalde voorwaarden, die uitgebreider worden beschreven in het Aanbod. Koop, waaronder onder meer een financieringsvoorwaarde zoals beschreven in het Koopaanbod. Bovendien behoudt NOVA Chemicals zich, met inachtneming van de toepasselijke wetgeving, het recht voor om, naar eigen goeddunken, (i) het overnamebod of het toestemmingsverzoek op elk moment te verlengen, beëindigen of in te trekken, of (ii) het overnamebod of het toestemmingsverzoek anderszins te wijzigen. in welk opzicht dan ook, op elk moment en van tijd tot tijd. NOVA Chemicals behoudt zich verder het recht voor om, naar eigen goeddunken, geen aanbiedingen van Notes of leveringen van toestemmingen met betrekking tot de Notes te accepteren. NOVA Chemicals doet het overnamebod en het verzoek tot toestemming alleen in die rechtsgebieden waar het legaal is om dit te doen.

HSBC-effecten (USA) Inc. treedt op als dealermanager voor het Terugkoopbod en als wervingsagent voor het Toestemmingsverzoek en kan gecontacteerd worden op hun telefoonnummers vermeld op de achteromslagpagina van Aanbod tot Koop met vragen over het Terugkoopbod en het Toestemmingsverzoek.

Kopieën van het Koopaanbod zijn beschikbaar voor houders van Notes van DF King & Co., Inc., de informatieagent en de aanbestedingsagent voor het Terugkoopbod en het Verzoek tot Toestemming. Verzoeken om kopieën van het aankoopaanbod moeten worden gericht aan DF King op +1 (800) 714-3311 (gratis), +1 (212) 232-3233 (afhalen) of [e-mail beveiligd].

Noch het Koopaanbod, noch enige gerelateerde documenten zijn ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission, noch zijn dergelijke documenten ingediend bij of beoordeeld door een federale of staatseffectencommissie of regelgevende instantie van welk land dan ook. Geen enkele autoriteit heeft uitspraak gedaan over de nauwkeurigheid of toereikendheid van het koopaanbod of enige gerelateerde documenten, en het is onwettig en kan een strafbaar feit zijn om het tegendeel te beweren.

Het overnamebod en het verzoek tot toestemming worden uitsluitend gedaan op basis van de algemene voorwaarden die zijn uiteengezet in het koopaanbod. Onder geen enkele omstandigheid zal dit persbericht een aanbod tot aankoop of een verzoek tot een aanbod tot verkoop van de Notes of andere effecten van NOVA Chemicals of een van haar dochterondernemingen vormen. Het Terugkoopbod en het Verzoek tot Toestemming worden niet gedaan aan, noch zal NOVA Chemicals aanbiedingen van Obligaties aanvaarden of leveringen van toestemmingen aanvaarden van houders in enig rechtsgebied waar het Terugkoopbod en het Verzoek tot Toestemming of de aanvaarding daarvan niet in overeenstemming zouden zijn met de effecten- of blue sky-wetten van een dergelijk rechtsgebied. Dit persbericht is ook geen verzoek om toestemming voor de voorgestelde wijzigingen. Er wordt geen aanbeveling gedaan over de vraag of houders hun Notes moeten aanbieden of hun toestemming moeten geven met betrekking tot de Notes. Houders moeten het Koopaanbod zorgvuldig lezen, omdat het belangrijke informatie bevat, waaronder de verschillende voorwaarden en bepalingen van het Terugkoopbod en het Verzoek tot Toestemming.

Over NOVA Chemicals Corporation

NOVA Chemicals ontwikkelt en produceert chemicaliën en kunststofharsen die het dagelijks leven gezonder, gemakkelijker en veiliger maken. Onze medewerkers werken aan het waarborgen van gezondheid, veiligheid, beveiliging en milieubeheer door middel van onze inzet voor duurzaamheid en verantwoorde zorg®. NOVA Chemicals, met hoofdkantoor in Calgary, Alberta, Canada, is uiteindelijk volledig eigendom van Mubadala Investment Company van het emiraat Abu Dhabi, Verenigde Arabische Emiraten.

Bezoek NOVA Chemicals op internet op novachem.com.

NOVA Chemicaliën Medienkontakt
Jennifer Nanz, Directeur Bedrijfscommunicatie
e-mail: [e-mail beveiligd] 

NOVA Chemicals Investeerdersrelaties
Patty Masry, Leider, Financiële Rapportage en Investeerdersrelaties
E-mail: [e-mail beveiligd]

Het NOVA Chemicals-logo is een geregistreerd handelsmerk van NOVA Brands Ltd.; toegestaan ​​gebruik/gebruik toegestaan.

Responsible Care is een geregistreerd handelsmerk van de Chemistry Industry Association of Canada.

BRON NOVA Chemicals Corporation

Coinsmart. Beste Bitcoin-beurs in Europa
Source: https://www.prnewswire.com:443/news-releases/nova-chemicals-corporation-announces-early-tender-results-and-receipt-of-requisite-consents-for-its-5-25-senior-notes-due-2023–301288003.html