De deposito's bij Sonne Finance zijn sinds medio februari vervijfvoudigd

Het optimisme is de afgelopen maand sneller gegroeid in termen van Total Value Locked (TVL) dan welke andere top-12 blockchain dan ook, deels vanwege de toenemende belangstelling voor een vijf maanden oud DeFi-leenprotocol.

Gebruikersstortingen binnen Sonne Financiën, een aangepaste versie van het Ethereum-uitleenprotocol Compound, is sinds half februari bijna vervijfvoudigd. Op donderdag bedroegen de stortingen van gebruikers iets meer dan $ 150 miljoen, vergeleken met $ 36 miljoen op 14 februari, volgens gegevens van Defi Llama.

Het is nu het op een na grootste protocol over optimisme. Maar het heeft veel van zijn succes te danken aan de grootste: Wielerbaan, een gedecentraliseerde uitwisseling waarmee het diep verweven is.

Het succes van Sonne is kenmerkend voor gedecentraliseerde financiering: it en Velodrome zijn gewijzigde kopieën van andere protocollen en hun integratie werd mogelijk gemaakt door “composabiliteit”, het idee dat open-sourceprojecten op elkaar kunnen en moeten worden gestapeld om volledige financiële diensten te creëren.

Velodrome werd geïnspireerd door Stevig, een inmiddels ter ziele gegane gedecentraliseerde uitwisseling gebouwd door de controversiële DeFi-ontwikkelaar Andre Cronje.

Velodrome verrast investeerders met een stijging van het optimisme Blockchain

Over het hoofd gezien DEX daagt Uniswap uit door vier van de top 10 plaatsen op laag 2 te veroveren

Solidly's mislukking vorig jaar "jaagde mensen een tijdje weg van het model", TokenBrice, het pseudonieme hoofd marketing bij Liquity, vertelde The Defiant. "Behalve die Velodrome-jongens, die de fout zagen voor wat het was, een uitvoeringsfout, en begrepen dat het model echt interessant was."

Velodrome stimuleert handelskosten, in plaats van simpelweg liquiditeit te bieden. Het doet dit door liquiditeitsverschaffers eerst te belonen met VELO-tokens.

Mensen die die VELO-tokens vergrendelen, kunnen twee dingen ontvangen: opbrengsten uit handelskosten en stemrechten voor directe prikkels, uitgedrukt in VELO, voor bepaalde pools. Andere protocollen kunnen dan VELO-kiezers 'omkopen' met extra prikkels om te stemmen voor hun liquiditeitspools. Het systeem is bedoeld om liquiditeit naar de meest waardevolle handelsparen te leiden.

Sonne heeft hiervan geprofiteerd om liquiditeit naar zijn eigen token op Velodrome te drijven, waarbij beloningen worden gegeven aan degenen die liquiditeit bieden in de SONNE/USDC-pool.

"Over het algemeen helpt het hen om zowel een solide basis van liquiditeit veilig te stellen die met het project meegroeit, en tegelijkertijd die liquiditeit te benutten om de opbrengst te verhogen die naar de token-stakers gaat," zei TokenBrice. "Het is een leuke manier om het Velodrome-vliegwiel te benutten."

Maar Sonne heeft niet al zijn recente succes te danken aan Velodrome.

OP-leningen

Leninggigant Aave heeft een versie van zijn protocol geïmplementeerd op zeven blockchains, waaronder Optimism. Cruciaal is dat de kredietmarkt die het daar biedt voor OP, het native token van Optimism, geïsoleerd is - deposanten kunnen OP niet vrij lenen tegen meerdere soorten onderpand, volgens Ken Eleje, een onderzoeksanalist van Messari die onlangs een rapport schreef over protocollen die op Optimism zijn gebaseerd. .

"En dat heeft de acceptatie van het OP-token op Aave echt belemmerd", vertelde Eleje aan The Defiant. "Historisch gezien is het belangrijkste protocoltoken, naast stablecoins, meestal de grootste markt die we zien [in uitleenprotocollen]."

Sonne biedt ook tokenprikkels op al zijn eigen uitleenpools.

"[Dat] maakt Sonne een aantrekkelijkere plek om geld uit te lenen dan Aave, waar Aave eigenlijk niet hetzelfde biedt, of andere incentives," zei Eleje. "Dat marginale rendement, zelfs als het je rendement maar met 2, 3, 4% verhoogt, als je kijkt naar veel van deze spaarders die meestal grotere rekeningen hebben, is het veel waarschijnlijker dat ze zullen worden overgehaald om naar het ene platform versus het andere.”

Vanaf donderdag had Sonne $ 9 miljoen aan OP beschikbaar om te lenen, terwijl Aave slechts $ 300,000 had.