Er zijn meer dan Wereldwijd zijn er 1.7 miljard mensen met een tekort aan bankrekeningen, waarvan het merendeel afkomstig is uit opkomende markten. Voor hen kan het moeilijk zijn om toegang te krijgen tot leningen, een probleem dat fintechs proberen op te lossen. Eén manier waarop ze dit doen is door financiële inclusie te bevorderen door krediet te verzekeren via een eigen algoritme.
Eén zo'n bedrijf is Eerlijk geld, dat zichzelf omschrijft als ‘de mobiele bankrevolutie voor opkomende markten’. FairMoney, opgericht door Laurin Hainy, Matthieu Gendreau en Nicolaas Berthozat, is een gelicentieerde online kredietverstrekker die directe leningen en factuurbetalingen verstrekt aan achtergestelde consumenten in opkomende markten.
Drie jaar na de lancering zijn mobiele leendienst in Nigeria, het bedrijf winkel in India opgezet, het op een na dichtstbevolkte land van Azië in augustus 2020.
Voordat FairMoney uitbreidde, kende het een exponentiële groei in Nigeria wat betreft de uitbetaling van leningen. Lae jaar, het heeft een totaal leningvolume van $93 miljoen uitbetaald, wat neerkomt op een stijging van 128% ten opzichte van 2019 en een duizelingwekkend groeipercentage van 3,189% ten opzichte van het eerste bedrijfsjaar in 2018. Zoals het er nu voorstaat, verwacht het bedrijf tegen het einde van het jaar een leningvolume van $140 miljoen. van 2021.
“Ik denk dat we 25-30% meer hebben kunnen uitbetalen dan sommige van onze concurrenten en ik denk dat we marktleider zijn”, vertelde Hainy, de CEO van het bedrijf, aan TechCrunch. Maar vergeleken met traditionele banken was het op dat gebied de zevende grootste digitale financiële dienstverlener.
FairMoney heeft een lange weg afgelegd sinds de lancering in Nigeria in 2017. In het eerste jaar dat het bedrijf actief was, had het bedrijf iets meer dan 100,000 gebruikers. Nu beweert het 1.3 miljoen unieke gebruikers te hebben die meer dan 6.5 miljoen leningaanvragen hebben gedaan. FairMoney biedt leningen aan van ₦ 1,500 ($3.30) tot ₦ 500,000 ($ 1,110.00) met een langste lening van 12 maanden. De jaarlijkse percentages dalen tussen de 30% en 260% – het hoge JKP is volgens Hainy te wijten aan hogere wanbetalingspercentages in Nigeria. Dat gezegd hebbende, beweert FairMoney ook een NPL-ratio van minder dan 10% te hebben.
Volgens de CEO lagen datagedreven inzichten ten grondslag aan de keuze om uit te breiden naar India. De Indiase markt lijkt veel op die van Nigeria. In het Aziatische land heeft slechts 36% van de volwassenen toegang tot krediet, waardoor er een onaangeboorde markt overblijft van ongeveer 141 miljoen mensen die microfinancieringsbanken niet bedienen. Maar in tegenstelling tot Nigeria heeft India betere economische omstandigheden voor de kredietsector en een vriendelijker regelgevingsklimaat.
“Als het onze ambitie is om de leidende mobiele bank voor opkomende markten op te bouwen, moeten we beginnen met zeer grote markten”, aldus Hainy. “We hebben onze producten in tien verschillende markten getest, waarbij we hebben gekeken naar zaken als de rendementseconomie, NPL’s, risicokosten, kosten voor klantenwerving, infrastructuurkosten en India viel ons op.”
FairMoney Nigeria-team
Na de uitbreiding zes maanden geleden beweert FairMoney meer dan een half miljoen leningaanvragen van meer dan 100,000 unieke gebruikers te hebben verwerkt. Dit aantal daalt tot 5,000-6,000 leningaanvragen per dag, waarbij het JKP 12-36% bedraagt. Hainy zegt dat het bedrijf dit heeft bereikt zonder advertentie-uitgaven of marketing.
Vanwege de lastige logistiek achter internationale expansies is het voor een in Afrika gevestigde startup een uitdaging om buiten de kusten van het continent uit te breiden. Hoewel het een zeldzaamheid is, zijn er een aantal startups die een dergelijke taak op zich hebben genomen. Vorig jaar nam de Nigeriaanse fintech Paga, met 15 miljoen gebruikers en een netwerk van ruim 24,000 agenten, het Ethiopische softwarebedrijf Apposit over. de uitbreiding ervan versnellen naar Ethiopië en Mexico.
FairMoney bevindt zich ook op een soortgelijk pad. En met meer dan 100 medewerkers verspreid over Nigeria, Frankrijk en Letland hoopt het bedrijf een engineering- en marketingteam in India op te bouwen.
Vorige maand huurde het de diensten in van Rohan Khara om Chief Product Officer (CPO) te worden en de uitbreiding te faciliteren. Khara was voormalig hoofd product voor financiële diensten voor de Indonesische super-app Gojek en bekleedde senior functies bij Microsoft, Quikr en MobiKwik. Hainy zegt dat FairMoney, dankzij Khara's rijke ervaring met het bouwen van consumentenproducten in grote opkomende markten – India en Indonesië – klaar is voor enorme groei in Nigeria en India.
“We delen allebei de visie dat financiële diensten in opkomende markten moeten worden verbeterd en voor ons brengt Rohan de expertise in om FairMoney te laten opschalen van bijna een miljoen gebruikers naar 10 of 20 miljoen gebruikers.”
FairMoney Frans team
Hainy, geboren in Duitsland, uit een Nigeriaanse vader en een Duitse moeder, begon zijn ondernemersreis in 2015 met de lancering van een voedselbezorgbedrijf in Zweden. Zeven maanden later richtte hij Le Studio VC op, een in Parijs gevestigde startup-studio en een fonds van € 15 miljoen dat hij drie jaar lang als CEO leidde.
“Na die drie jaar besefte ik dat beleggen nog niets voor mij was. Ik voelde dat ik te jong was en ik wilde zelf iets bouwen”, zei hij.
Neobanken zoals Revolut in Groot-Brittannië en N26 in Duitsland trokken in heel Europa aan. Hainy wilde dit voor Nigeria creëren nadat ze tijdens een bezoek had opgemerkt hoeveel mensen geen toegang hadden tot betaalbare financiële diensten.
Maar ondanks het bestuderen van andere neobankmodellen konden Hainy en zijn team deze niet repliceren in een zich ontwikkelende markt als Nigeria. De Nigeriaanse banken profiteerden nog steeds aanzienlijk van krediet vanwege de strikte methodologie die werd gehanteerd bij het toekennen van leningen. Ze zagen een kans en lanceerden FairMoney als neobank door gebruik te maken van een credit-first-model. Net als Nubank in Brazilië begon FairMoney met het aanbieden van leningen om het probleem van de toegang tot krediet op te lossen. Maar de bredere visie is om niet alleen een digitale bank te zijn, maar ook een commerciële bank.
Het bedrijf werkt aan het verkrijgen van een microfinancieringsbanklicentie om net als de eerste in Nigeria te kunnen opereren. Volgens de CEO zal de vergunning voor de commerciële bank echter langer duren, misschien vijf tot tien jaar.
“Ik denk dat in de komende vijf tot tien jaar twee van de vijf grootste commerciële banken in Nigeria neobanken zullen zijn. Wij willen dat FairMoney een van hen is”, zei hij.
Het in Lagos en Parijs gevestigde bedrijf heeft in 11 $2019 miljoen Series A opgehaald. Tussen nu en de tijd dat het een commerciële banklicentie zal krijgen, zegt Hainy dat het bedrijf zijn Series B-ronde zou hebben opgehaald om zichzelf voor die taak te positioneren.
Naar welke opkomende markt zal FairMoney, na India, uitbreiden? Momenteel is er niemand te bekennen, zegt de CEO. Het bedrijf is van plan om van een kredietgestuurde waardepropositie over te stappen naar een volledige financiële dienstverlener, zijn verticale activiteiten te verdiepen en voorlopig de groei van Nigeria in India te repliceren.
