Of je het nu leuk vindt of niet, crypto heeft de wereld nog niet overgenomen. Op de meeste plaatsen wordt fiat-valuta gebruikt voor de meeste financiële transacties. Dit betekent dat niet al je geld in crypto kan gaan, omdat je wat geld nodig hebt om je uitgaven te betalen. Ja, je zou je crypto kunnen verkopen wanneer je wat fiat nodig hebt; maar laten we eerlijk zijn, dat is niet slim. Allereerst omvat de verkoop van crypto transactiekosten, wat betekent dat het extreem duur zal zijn om tussen crypto en fiat te springen. Ten tweede loopt u potentiële vermogenswinsten mis door geen geld aan te houden in cryptocurrency. Als er maar een manier was om dit op te lossen... Dat is waar MELD-extensie komt binnen.
MELD streeft ernaar deze problemen op te lossen door zowel crypto- als fiat-leningen/leningen aan te bieden als het standaardbankierenprotocol. Het is waar dat meerdere protocollen hetzelfde willen doen, en om eerlijk te zijn, ik dacht dat dit ook weer een soortgelijke zou worden in een stapel protocollen. Ik had het echter mis. MELD heeft een aantal interessante eigenschappen die het enorm onderscheiden van zijn concurrenten. Een groot verschil is dat MELD bovenop is gebouwd: Cardano. Volgens MELD maakt dit veel goedkopere transacties mogelijk dan voor op Ethereum gebaseerde concurrenten. Cardano wordt ook gezien als een veel milieuvriendelijker Ethereum-alternatief dat zou kunnen helpen bij het verzamelen van klanten, in ieder geval institutionele klanten en investeerders.
Wat is MELD?
In één zin is MELD een gedecentraliseerd niet-bewaarbankprotocol. MELD is gestart in april 2021 en de ontwikkeling wordt gedaan door MELD Labs, gevestigd in Singapore. Het bestuur wordt gedaan door MELD Foundation gevestigd in Zwitserland. Ze houden bijvoorbeeld toezicht op alle fiat-bankrekeningen van MELD. Hoewel slechts een jong project, heeft MELD een groot team van 25 mensen plus 9 gerenommeerde adviseurs. Partners omvatten zowel native crypto-projecten zoals Veelhoek en traditionele bedrijven zoals het bedrijf Agri-Fintech Tingo. Ten slotte heeft MELD ook een handvol gerespecteerde investeerders, waaronder: Silicon Valley Blockchain-samenleving en Broederschap.
Een blik werpen op MELD-extensieAfbeelding via MELD
Omdat ze zich in een extreem vroeg stadium bevinden, hebben ze nog niet veel van hun geplande functies in gebruik, maar volgens hun routekaart, die ik later zal bespreken, komen er dit jaar veel dingen aan. Zodra het volledig operationeel is, zal MELD te vinden zijn op IOS, Android, webbrowser en als Chrome-extensie. Momenteel heb je alleen toegang tot MELD's dapp in de browser; de mobiele applicaties zouden ergens in Q2 of Q3 beschikbaar moeten zijn. MELD is ook nog niet volledig gedecentraliseerd, maar ook daar hebben ze een roadmap voor. Ook, hoewel gedecentraliseerd, moet je nog steeds KYC/AML voltooien om toegang te krijgen tot de meeste functies. Dit is natuurlijk begrijpelijk, aangezien u geld op uw eigen bankrekening ontvangt, enz.
Volgens de MELD-whitepaper, willen ze individuen controle geven over hun eigen financiën. Kortom, iedereen is de belangrijkste klant voor MELD, maar ze benadrukken meerdere keren de behoefte aan financiële diensten voor mensen zonder bankrekening. De whitepaper spreekt over $ 15 biljoen dat wordt weggelaten uit het traditionele financiële systeem. Hoewel de gedachte uitstekend is en ze eraan werken om het te realiseren met partnerschappen zoals die met Tingo, geloof ik dat cryptobedrijven en individuen in ieder geval in het begin belangrijke klanten zullen zijn.
Ik zal in de volgende sectie dieper ingaan op hoe MELD werkt, maar het cruciale detail is dat wanneer u een lening aangaat, u ervoor kunt kiezen om fiat-geld (USD, EUR) op uw bankrekening te ontvangen. Dit betekent dat bedrijven en individuen hun cryptocurrency-bezit kunnen gebruiken om te betalen voor gevallen van dagelijks gebruik. Het aanhouden van contanten is een verplichting voor bedrijven, maar is nog steeds noodzakelijk om de operationele uitgaven te dekken. Stel echter dat een bedrijf nu zijn kaspositie wil afbouwen. In dat geval zouden ze Bitcoin kunnen kopen en het als onderpand gebruiken om een kredietlijn of een lening te krijgen. Op deze manier konden ze nog steeds profiteren van meerwaarden terwijl ze hun beschikbare contanten tot een minimum beperken. Een goed voorbeeld zijn cryptominingbedrijven die steeds minder geneigd zijn hun Bitcoin te verkopen. Ze hebben echter hun kosten moeten dekken. Met MELD kunnen ze ervoor kiezen om niet te verkopen, maar dat in plaats daarvan als onderpand te gebruiken en fiat te ontvangen, terwijl ze nog steeds worden blootgesteld aan de voordelen van Bitcoin.
Momenteel zijn er niet veel dingen om voor te gebruiken, maar alle functies komen eraan. Afbeelding via MELD-app
Het laatste dat ik uit MELD wil benadrukken, is het niet-vrijheidsbenemende deel. We hebben allemaal het gezegde gehoord "niet je sleutels, niet je munten". Dit is een reden waarom sommigen gecentraliseerde leenplatforms niet vertrouwen. Voor de meeste, zo niet alle, van deze platforms moet u uw geld naar hen verplaatsen. Aan de andere kant kunt u met MELD uw privésleutels behouden, wat betekent dat het eigendom van u is. Dit betekent echter niet dat het risico van het gebruik van MELD nul is. Er kunnen altijd slimme contractbreuken optreden of iets anders waardoor uw geld in gevaar komt. Het risico dat u uw geld verliest, moet echter lager zijn. U kunt het account momenteel koppelen aan uw Nami portemonnee, en binnenkort wordt ondersteuning toegevoegd voor Metamask.
Hoe werkt MELD?
Zoals vermeld, zal MELD veel functies hebben, en de meeste zijn nog steeds in opkomst. Hier zal ik de meest elementaire functies doornemen en hoe ze werken, en dan zullen we de rest bekijken in de volgende sectie. Omdat het een uitleenprotocol is, beginnen we met hoe dat werkt.
Zo werkt uitlenen en lenen op MELD. Afbeelding via MELD-whitepaper.
Op de afbeelding hierboven zie je hoe alle stukjes in elkaar passen, maar om het eenvoudiger te maken, zullen we de procedure stap voor stap doorlopen (negeer de nummers in de afbeelding). Als u naar MELD gaat om een lening of een kredietlijn te krijgen, is het eerste wat u doet onderpand verstrekken. De geaccepteerde cryptocurrencies zijn ADA, ETH, BTC en BNB. Nadat u onderpand hebt verstrekt, kunt u 50% van de waarde van uw onderpand lenen en het geld als overboeking op uw rekening ontvangen. Het geld dat u hebt geleend, komt van het slimme fiat-liquiditeitscontract dat wordt geleverd door fiat-geldschieters. Nu heb je de lening, en zoals bij elke lening, betaal je de rente en de hoofdsom maandelijks totdat de lening volledig is terugbetaald, waarna je onderpand wordt vrijgegeven en aan je wordt teruggegeven. De rente die u betaalt, hangt af van hoeveel fiat-liquiditeit er beschikbaar is en hoeveel er willen lenen, dus een basiseconomie van vraag en aanbod.
Dat is in wezen hoe het protocol werkt als alles volgens plan verloopt van de kant van de leners. Zoals ik al zei, kunt u lenen met een LTV-ratio van 50% (loan-to-value), maar dit betekent niet dat u dat zou moeten doen en dit is waarom. Als de waarde van uw onderpand daalt zodat de LTV 65% wordt of drie dagen boven de 50% blijft, vindt er een margestorting plaats en moet u extra onderpand verstrekken om de LTV terug te brengen naar 50%. Indien niet verstrekt of de LTV 85% bereikt, vindt er een automatische liquidatie-gebeurtenis plaats. Het onderpand wordt verkocht voor USD/EUR en teruggegeven aan de klant, minus 5% vergoeding. Daarom moet u uw LTV in de gaten houden en misschien wat ruimte overlaten en niet de volledige 50% lenen. De MELD-app zal u informeren als uw LTV verandert; de gegevens zijn afkomstig van verschillende gegevensorakels.
Hier is nog een eenvoudige stapsgewijze handleiding over hoe MELD werkt. Afbeelding via MELD.
Van de kant van de geldschieters is alles vrij eenvoudig. U stort uw fiat-geld in een slim contract en ontvangt rendement. Het rendement is afkomstig van verschillende functies, waaronder de rente die door leners wordt betaald, handelskosten en protocolbeloningen. Om uw beloningen te verhogen, kunt u het native token van MELD, MELD genaamd, inzetten; Ik zal dat in een andere sectie behandelen. Indien nodig kunt u uw geld ook op elk moment opnemen.
Zo werkt de basislening en zo werkt een kredietlijn. Het enige verschil is dat u alleen rente betaalt over het bedrag dat in een lijnkrediet wordt gebruikt. Bovenop deze twee komt er ook nog een ander type lening genaamd Genius-lening, dus dat zal ik uitleggen. De reden dat deze lening Genius wordt genoemd, is dat deze zichzelf terugbetaalt. Ik heb nog niet uitgelegd wat er met je onderpand gebeurt als je een lening aangaat. Uw onderpand wordt gebruikt in verschillende tokenpools voor opbrengstlandbouw. Normaal gesproken gaan de verdiende beloningen deels naar het MELD-protocol en deels naar MELD-token-stakers. In de Genius Loan wordt echter een deel van de inkomsten uit de opbrengstlandbouw gebruikt om de hoofdsom af te lossen. Dit betekent dat u niet alleen wordt blootgesteld aan de meerwaarde van uw onderpand, maar bovendien levert uw onderpand rendement op. Het enige nadeel van deze lening is dat je een iets hogere rente moet betalen. De exacte cijfers zijn nog niet beschikbaar, maar als je hier met basislogica over nadenkt, klinkt de Genius-lening buitengewoon intrigerend. Als u wilt, mag u ook de hoofdsom betalen, wat betekent dat u niet hoeft te wachten tot de hoofdsom wordt betaald als u dat niet wilt. Volgens de eigen berekeningen van MELD duurt het 3 en 6 jaar om een lening van $ 100k af te lossen, afhankelijk van de marktomstandigheden.
Extra functies van MELD
Omdat de hele defi-industrie relatief nieuw is op Cardano, is er nog niet veel infrastructuur. Dit geldt bijvoorbeeld voor ingepakte activa. Zoals je waarschijnlijk wel kunt raden, zal MELD dit oplossen. MELD ondersteunt defi-infrastructuur om activa in te pakken. Deze verpakte activa worden MELDed-activa genoemd. De eerste fase omvat alleen BTC, ETH en BNB, maar het plan is om later andere ERC-20- en BEP20-tokens te ondersteunen. Dit wordt beheerd via MELD DAO en er wordt een vergoeding van 0.2% in rekening gebracht voor elke transactie. Het inpakken van BTC en ETH gebeurt met Polygon en voor BNB werken ze met het Binance Smart Chain-netwerk.
De volgende op de lijst is de MELD-betaalpas. De details rond de kaart zijn vrij dun, terwijl de concurrentie in deze ruimte moordend is. Het idee is om mensen in staat te stellen hun geld uit te geven zonder crypto te verzilveren. Ik weet niet wat het voordeel is van het gebruik van hun kaart, maar ik kan me voorstellen dat er wat cashback kan worden verdiend. Als de kaart naadloos in MELD wordt geïntegreerd, kan ik me voorstellen dat het een leuke toevoeging kan zijn als je een gebruiker bent van hun andere diensten. Ook ziet de kaart er heel mooi uit op een foto in hun whitepaper.
Hopelijk hou je van de kleur rood. Afbeelding via MELD-whitepaper.
De laatste extra functie die ik zal behandelen is NFT's. Het MELD-token werd aanvankelijk via een ISPO aan het publiek gedistribueerd (ik zal het in de volgende sectie uitleggen). Iedereen die heeft deelgenomen, komt in aanmerking voor het slaan van een Banker NFT. Deze NFT was oorspronkelijk bedoeld om uw MELD-staking APY te stimuleren. Dat is nu echter vernield, en het nut voor deze NFT's is nog onbekend.
Desalniettemin is het idee naar mijn mening een leuke en boeiende functie. De NFT's kunnen worden ontwikkeld als je actief bent, en door de NFT te ontwikkelen, verdien je extra beloningen, dus het is niet alleen het uiterlijk van de NFT's dat verandert. Kortom, de NFT's zouden dienen als toegang tot een lidmaatschapsclub met verschillende niveaus.
MELD-tokenomics
Zoals vermeld, heeft MELD een native token genaamd MELD-extensie. Dit token werd eerst verspreid via een onderhandse verkoop. Later kon het publiek via een Initiële Stake Pool-aanbieding (ISPO). Een ISPO werkt met mensen die hun ADA delegeren aan een specifieke inzetpool. In dit geval had MELD twee uitzetpools waarvan de ene je beloningen zou geven in MELD en ADA, terwijl de andere alleen MELD-tokens distribueerde. In de eerste staking-pool verwierf MELD 50% van de ADA-blokbeloningen en in de tweede kregen ze 99%. Toen de ISPO in december 2021 klaar was, kregen alle deelnemers hun MELD-tokens in de lucht. Deze oplossing is gedaan omdat het MELD-team dit de eerlijkste manier vond. Momenteel is MELD alleen beschikbaar op Bitru naar en FMFW.io, Volgens CoinMarketCap, maar het team werkt eraan om het token toegankelijker te maken.
Bekijk hier de distributie. Afbeelding via MELD-whitepaper.
In de bovenstaande afbeelding ziet u de tokendistributies in percentages. Hoewel de ISPO zelf misschien redelijk eerlijk was, is de toewijzing aan het publiek relatief klein. Als het gaat om vestingschema's, zal ik hieronder een foto achterlaten, maar in wezen zullen alle deelnemers hun tokens geleidelijk aan vrijgeven. Het team en de adviseurs moeten hun tokens gedurende 9 maanden na de tokenlancering op slot houden, en daarna worden ze 4% per maand vrijgegeven. De particuliere verkoopinvesteerders zullen hun tokens vanaf het begin kunnen ontgrendelen met een tarief van 4% per maand, wat betekent dat ze de 9 maanden lock-up niet hebben.
Zoals u kunt zien, zal de inflatie in de toegevoegde vloeistoftoevoer aanvankelijk behoorlijk agressief zijn, waarna deze vlak is. Het totale aanbod is 4 miljard tokens en daar moet het bij blijven. Er is echter een kans dat het token deflatoir wordt, aangezien 20% van de geïnde vergoedingen zal worden toegewezen aan terugkoop- en LP-fondsen.
En hier is een overzicht van het MELD-verwervingsschema. Afbeelding via MELD-whitepaper.
De rest van de geïnde vergoedingen gaat naar staking pools en de Foundation. De inzetpool ligt voor de hand, maar de Stichting heeft enige uitleg nodig. Zoals gezegd zal de Stichting een rol spelen bij de uitvoering van het protocol. Daarom zullen ze een deel van de vergoedingen krijgen en dat verdelen over onderzoek, ontwikkeling, subsidies, stichtingsreserves en onderhoud. De vergoedingen die MELD in rekening brengt, zijn de reeds genoemde 0.2% vergoeding van verpakte activa. Bovendien is er een vergoeding van 3% voor margeleningen en 0.3% voor swaps. De vergoedingenstructuur is vrij conservatief en in het volgende gedeelte zult u zien dat de vergoedingen hoger kunnen zijn in vergelijking met andere.
Zoals ik geloof dat ik hier ergens heb vermeld, kan het MELD-token worden gebruikt om uw beloningen te verhogen, evenals voor bestuur. U kunt uw MELD-tokens al inzetten voor een APY van 12.5%. Momenteel is er slechts een inzetpool van 6 maanden, wat betekent dat uw geld wordt vastgezet, maar er komt binnenkort een flexibele pool. Het governance-gedeelte moet ook nog van belang zijn, aangezien MELD nog niet volledig gedecentraliseerd is. Zodra MELD fase 3 van decentralisatie binnengaat, kunt u uw MELD-tokens gebruiken om te stemmen voor verbeteringsvoorstellen, maar dit kan even duren, aangezien we ons momenteel in fase 1 bevinden.
MELD vergeleken met anderen
Op de onderstaande afbeelding ziet u hoe MELD zich verhoudt tot enkele bekende cefi-platforms. Hoewel het lijkt alsof het gebruik van MELD een no-brainer is, moeten we toch een beetje kritisch zijn. Ten eerste biedt MELD niet echt dezelfde dingen in vergelijking met de anderen. De andere platforms zijn volledig functioneel en vullen hun diensten aan en verbeteren deze op dit moment. Het aanbod van deze platforms is sinds het schrijven van deze whitepaper verbeterd en aanzienlijk breder geworden. MELD daarentegen heeft nog geen van hun kernfuncties, wat betekent dat ze in theorie beter klinken dan andere, maar in de echte wereld lopen ze ver achter. Dat betekent niet dat ze niet de beste kunnen worden; het betekent alleen dat alles wat ze zeggen op dit moment alleen theoretisch is.
Dit is hoe MELD zichzelf vergelijkt met anderen. Afbeelding via MELD-whitepaper.
Als we echter naar deze dingen kijken zonder rekening te houden met het feit dat MELD niet volledig operationeel is, hebben ze enkele opwindende voordelen. Allereerst, zoals ik al zei, klinkt de Genius-lening zelf buitengewoon intrigerend, en ik denk dat het een goede vraagmotor voor MELD kan zijn als de rente niet te hoog is. Een ander ding dat ik ook als een aanzienlijk voordeel noemde, is het niet-bewarende deel, waarvan ik denk dat het ook een goede aanjager van de vraag zal zijn.
Enkele andere dingen waarvan ik denk dat gebruikers het zullen waarderen, zijn de snelheid van zowel het nemen van een lening als het vrijgeven van uw onderpand. Het gaat erom de banken en hun lange rijen en wachttijden te vermijden. Met MELD gaat alles snel en voordat je het weet, heb je je geld en kun je alles doen wat je wilt. En tot slot, het deel dat u niets hoeft te betalen voor opnames, maakt het veel eenvoudiger om te beslissen om het protocol te gebruiken.
Ik moet ook vermelden voordat ik verder ga dat er slechts een paar concurrenten zijn uit een brede selectie in deze lijst. In dit artikel vindt u een vergelijking tussen top cefi-platforms. Bovendien, omdat de whitepaper door MELD is gemaakt, ziet u alleen de dingen waar MELD mee kan concurreren. Velen geven bijvoorbeeld de voorkeur aan deze cefi-oplossingen omdat ze werken als traditionele bedrijven. Veel van deze hebben een goede klantenservice die u zal helpen. Ze hebben ook aanzienlijke verzekeringsfondsen als er iets misgaat. Een ander voordeel van deze platforms is dat ze redelijke tarieven bieden voor het lenen van crypto. Dit is niet beschikbaar op MELD, en als u op zoek bent naar een compleet pakket, is iets anders misschien beter voor u. Ik raad je echt aan om het artikel waarnaar ik heb gelinkt te bekijken en te kijken welke service het beste voor jou klinkt. Maar niets weerhoudt u er natuurlijk van om meerdere diensten voor verschillende doeleinden te gebruiken.
MELD-routekaart
De MELD-roadmap is vrij uitgebreid omdat, zoals ik in dit artikel meerdere keren heb aangegeven, er nog niet veel functies beschikbaar zijn. Als u geïnteresseerd bent in het bekijken van de gedetailleerde routekaart, kunt u deze gebruiken link. Nu willen de meesten van jullie waarschijnlijk weten wanneer we de meest elementaire functies zoals lenen en uitlenen zullen zien, en het spijt me te moeten zeggen dat je meer dan zes maanden moet wachten. Lenen en uitlenen gaan live op een testnet in het derde kwartaal van 3, maar zullen pas in het vierde kwartaal volledig beschikbaar zijn. Daarvoor zijn er vanuit het oogpunt van de consument niet echt interessante of zinvolle dingen aan de hand, maar eerder technisch belangrijke mijlpalen. Deze mijlpalen zullen echter belangrijk zijn voor het eindproduct, wat een reden kan zijn om te volgen wat er gaande is om te zien of alles volgens schema verloopt. Een paar dingen lijken ook een beetje open te zijn over wanneer de mobiele applicatie zal worden vrijgegeven. Het stond trouwens niet eens in de lijst, en ik moest een lid van het MELD-team om meer informatie vragen. Maar nu we het toch over het team hebben, ik moet ze bedanken voor hun hulp en het beantwoorden van mijn vragen wanneer ik die had. Het is altijd geweldig om te zien dat een team geeft om degenen die geïnteresseerd zijn in hun product.
Conclusie
Op papier moet ik het MELD-team vertellen dat ze uitstekend werk hebben geleverd en ik geloof dat ze de kans hebben gekregen om een defi-protocol van topniveau te worden. De concurrentie is hevig en het is misschien moeilijk om van hen te onderscheiden, maar het team lijkt te weten waar het project naartoe moet om dat te doen. Toch moet alles worden bewezen, en voordat ik een werkend product zie, is het moeilijk om ze allemaal te veel krediet te geven. Een zorg is dat als hun lanceringsdatums veel verder naar achteren worden geschoven, ze misschien te laat in het spel zijn. Zoals gezegd, verbeteren hun concurrenten voortdurend hun eigen producten. Ik geloof dat het veranderen van diensten voor velen een veel hogere drempel is dan om ermee te beginnen, vooral als je al een aanzienlijk bedrag op een ander platform hebt vastgezet of misschien zelfs een lening hebt van een andere plaats.
Met MELD zullen we gewoon moeten afwachten wat er gebeurt. Hopelijk kunnen ze een goed klantenbestand verzamelen, waaronder enkele instellingen en ook enkele niet-banken. Het valt niet te ontkennen dat een dienst als deze zowel gewenst als nodig is.
De post MELD-protocol: DeFi Banking op Cardano verscheen eerst op Muntenbureau.
