MPOWER financiering, een wereldwijde kredietverstrekker voor onderwijs, onlangs beveiligd een aandeleninvestering van $ 100 miljoen. De nieuwe financiering komt bovenop de $ 60 miljoen MPOWER die eerder dit jaar is opgehaald van Tilden Park Kapitaalbeheer die ook meededen aan de huidige ronde samen met ETS Strategisch Kapitaal.
Andere investeerders waren King Street Capital Management, Drakes Landing Associates en Pennington Alternative Income Management.
We hebben onlangs contact gemaakt met Manu Smadja, CEO bij MPOWER financiering, een Public Benefit Corporation waarvan de verklaarde missie is "om de financiële barrières voor internationaal onderwijs te verminderen." Het bedrijf is gevestigd in Washington, DC, met kantoren in New York en Bangalore, India.
Het bedrijf is opgericht door Manu Smadja en Michael Davis terug in 2014, die beiden aanwezig waren INSEAD Parijs waar ze elkaar voor het eerst ontmoetten. Ons gesprek met Manu Smadja wordt hieronder gedeeld.
Crowdfund Insider: je hebt gezegd dat je je grensoverschrijdende leenplatform, Big Data en wereldwijde infrastructuur gebruikt om internationale en DACA-studenten in Noord-Amerika te financieren.
Hoe identificeerde u dit als een belangrijke vereiste en wat zijn enkele van de langetermijnvoordelen die uw organisatie heeft kunnen bieden?
Manu Smadja: De missie van MPOWER Financing is om de financiële barrières weg te nemen die veel veelbelovende studenten van over de hele wereld tegenkomen om in het buitenland naar school te gaan. Internationale en DACA-studenten hebben eenvoudigweg geen toegang tot het soort programma's waar Amerikaanse studenten gebruik van kunnen maken, waaronder federale subsidies voor studieleningen, beurzen, nationale beurzen, enz. Bovendien worden ze vaak uitgesloten van veel beschikbare particuliere leningopties vanwege een gebrek aan binnenlandse kredietgeschiedenis.
We passen de nieuwste technologie en processen toe om deze missie te vervullen, zodat we zoveel mogelijk studenten zo naadloos mogelijk kunnen helpen. Dit omvat het kijken naar een verscheidenheid aan verschillende gegevensbronnen, samen met het projecteren van toekomstig winstpotentieel om het kredietrisico van een aanvrager op lange termijn te bepalen.
We begrijpen ook dat financiering slechts een deel van de vergelijking is. We bieden aanvullende loopbaanbegeleiding en middelen via ons Path2Success-programma, dat onze studenten helpt zich voor te bereiden op de unieke uitdagingen waarmee ze te maken kunnen krijgen als het gaat om het betreden van de arbeidsmarkt. Dit levert op zijn beurt aanzienlijk betere kredietresultaten en lager dan gemiddelde wanbetalingspercentages op.
We heroverwegen voortdurend hoe we technologie gebruiken om ons bedrijf te transformeren. We onderzoeken momenteel machine learning om trends en patronen in klantenondersteuning te identificeren, waardoor we de vragen en uitdagingen van studenten beter kunnen aanpakken.
Crowdfund Insider: op uw website staat dat mensen 'hun dromen zelf kunnen financieren'. Kandidaten kunnen uw mede-ondertekenaarsleningen en beurzen aanvragen om in de VS en Canada te studeren. Hoe maakt jouw Fintech-platform dit mogelijk?
Manu Smadja: In tegenstelling tot traditionele financieringsopties die beschikbaar zijn voor internationale en DACA-studenten (meestal fysieke banken in het thuisland van de student), vereisen MPOWER-leningen geen medeondertekenaar of onderpand voor goedkeuring. Ons goedkeuringsproces is ook niet alleen gebaseerd op kredietgeschiedenis. In plaats daarvan hebben we een eigen algoritme gebouwd dat rekening houdt met toekomstig verdienpotentieel en ongelijksoortige gegevensbronnen analyseert, zoals arbeidsverleden en kredietverleden in binnen- en buitenland.
Dit model zorgt ervoor dat veelbelovende studenten toegang hebben tot onderwijs zonder hun gezin onnodig financieel te belasten. De leningen van MPOWER worden onmiddellijk goedgekeurd en worden verstrekt tegen concurrerende rentetarieven.
Door de vele factoren die zullen bijdragen aan hun succes en solvabiliteit samen te voegen en te evalueren, maken we het voor veelbelovende studenten die buiten het traditionele leenproces worden gehouden, mogelijk om hun inspanningen in het hoger onderwijs in de VS en Canada te financieren.
Crowdfund Insider: Je hebt opgemerkt dat je een sociale uitkeringsorganisatie bent, opgericht door internationale studenten voor internationale studenten, en je hebt een missie "om sociaaleconomische mobiliteit grenzeloos te maken".
We leven nu in een wereld met snelle globalisering en vooruitgang in telecommunicatietechnologie, maar sommige processen, zoals het verkrijgen van leningen, worden nog steeds op een inefficiënte manier uitgevoerd met legacy-platforms.
Hoe kan Fintech dit proces verbeteren vanuit het perspectief van lerenden en de organisaties die onderwijs geven?
Manu Smadja: Onze wereldwijde financiële systemen hebben het innovatietempo in andere sectoren van de consumenteneconomie grotendeels niet bijgehouden. Hoewel online toepassingen en toegankelijkheid misschien meer gemeengoed zijn, met name vanwege de pandemie, zijn de back-endsystemen die deze technologieën ondersteunen omslachtig en vaak verouderd. Meestal is de eerste optie voor veel internationale studenten om hun opleiding te financieren via traditionele fysieke banken in hun thuisland. Niet alleen kan het leenproces langer duren, de meeste van deze leningverstrekkers gebruiken ook nog steeds conventionele kredietmechanismen om te bepalen of ze in aanmerking komen.
Sinds onze oprichting zijn we toegewijd aan het heroverwegen en herzien van de manier waarop internationale studenten hun onderwijs financieren. Dit omvat het verwijderen van onbetaalbare barrières, zoals het eisen van onderpand of het hebben van een medeondertekenaar. Dankzij gegevens en ons eigen algoritme krijgen we een gedetailleerder en uitgebreider financieel beeld van elke aanvrager om te bepalen of ze een goede kandidaat zijn voor een lening.
Uiteraard doorbreekt ons model barrières voor financiering, terwijl het ervoor zorgt dat elke transactie financieel gezond is en geen kredietrisico voor ons bedrijf vormt.
Crowdfund Insider: u heeft meer dan $ 2 miljard aan leningaanvragen verwerkt. Je hebt ook 190+ landen met staatsburgerschap ondersteund, samen met 350+ Amerikaanse en Canadese scholen.
Hoe kan financiële technologie worden gebruikt om het beoordelingsproces van de leningaanvraag te versnellen? Gebruikt uw software AI- of machine learning-algoritmen om het algehele proces te verbeteren?
Manu Smadja: Een sneller goedkeurings- en verwerkingstraject is iets waar we naar streven, maar het proces moet verankerd zijn door nauwkeurigheid. We hebben onlangs ons Instant Offer-product gelanceerd, waarmee een student binnen 30 seconden kan controleren of hij in aanmerking komt en in minder dan 30 minuten online kan solliciteren. Op basis van de informatie die we verzamelen; we zijn in staat om in realtime een voorwaardelijk leningaanbod te doen.
Crowdfund Insider: Wat zijn je plannen voor dit jaar en daarna? Welke technologische verbeteringen bent u van plan in uw bestaande platform op te nemen?
Manu Smadja: In 2021 heeft MPOWER in totaal $ 160 miljoen opgehaald, inclusief de $ 100 miljoen aan eigen vermogen op 13 juli. Deze fondsen worden gebruikt om onze activiteiten op te schalen en te automatiseren, waardoor we meer studenten kunnen helpen.
Hoewel veel bedrijven een dergelijke investering zouden gebruiken om het productaanbod uit te breiden, willen we trouw blijven aan ons kernaanbod: leningen voor veelbelovende studenten en tools en onderwijs om studenten voor te bereiden op de arbeidsmarkt. Dat betekent investeren in ons team en onze technologie.
Crowdfund Insider: Eerder dit jaar werkte MPOWER samen met Sallie Mae om de toegang tot het hoger onderwijs uit te breiden, met name voor internationale en DACA-studenten.
Vertel ons over uw doel om deze strategische partnerschappen te benutten om betere diensten aan te bieden.
Manu Smadja: We zijn altijd op zoek naar organisaties om mee samen te werken, vooral wanneer het de brug slaat tussen financiering en de dromen van studenten om hoger onderwijs te volgen. De samenwerking met Sallie Mae helpt de leemten op te vullen die worden aangetroffen in traditionele leendiensten, door op krediet gebaseerde producten voor particuliere leningen aan te bieden die studenten kunnen aanvragen bij een in aanmerking komende Amerikaanse staatsburger of medeondertekenaar van een permanente verblijfplaats. Wanneer een mede-ondertekenaar niet beschikbaar is, werkt MPOWER samen met Sallie Mae en gebruikt het zijn eigen gegevens en technologie om veelbelovende internationale studenten te verzekeren.
We kijken ernaar uit om samen te werken met meer geldschieters, zodat we meer studenten kunnen helpen hun educatieve doelen te bereiken.
PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.
