Super.mx, een insurtech-startup gevestigd in Mexico-Stad, heeft $ 7.2 miljoen opgehaald in een Series A-ronde onder leiding van ALLVP.
Super.mx is in 2019 mede opgericht door een drietal voormalige leidinggevenden in de verzekeringssector. De zelfverklaarde missie van Super.mx is het ontwerpen van verzekeringen voor 'de opkomende Latijns-Amerikaanse middenklasse', aldus CEO Sebastian Villarreal.
"Dat betekent een verzekering die gemakkelijk te kopen is - hij kan binnen enkele minuten op een mobiele telefoon worden gekocht - en die snel uitbetaalt zonder schade-experts," zei hij. Het bedrijf heeft zijn aanbod opgebouwd met eigen modellen die zowel aan de acceptatiekant worden gebruikt om risico's te voorspellen als aan de claimkant om automatisch betalingen te doen.
Goodwater Capital, Kairos Angels en Bridge Partners namen ook deel aan de Series A-ronde naast engelen zoals Joe Schmidt IV, vice-president business development bij insurtech Ethos en voormalig investeerder bij Accel en Kyle Nakatsuji, oprichter en CEO van het opstarten van autoverzekeringen Clearcover (en ook een voormalige VC). Better Tomorrow Ventures leidde Super.mx's $ 2.4 miljoen seed-ronde, die ook kapitaal zag van onder meer 500 Startups Mexico, Village Global, Anthemis en Broadhaven Ventures.
In tegenstelling tot de meeste insurtech-startups in Latijns-Amerika, benadrukt Villarreal dat Super.mx geen aggregator of vervoerder is. In plaats daarvan is het een MGA of algemeen directeur.
"Hierdoor hebben we een 'best of both worlds'-benadering," zei Villarreal. "We behandelen de volledige gebruikerservaring, net als een direct-to-consumer koerier, maar met de brede productkeuze die wordt geboden door een aggregator."
Die productkeuze omvat eigendommen, natuurrampen en levensverzekeringen. Het bedrijf is van plan om binnenkort uit te breiden en ook zorgverzekeringen aan te bieden.
Het oprichtende team brengt een verscheidenheid aan verzekeringservaringen naar de tafel. Villarreal was eerder mede-oprichter van het in Chicago gevestigde Kin-verzekering (die meer dan $ 150 miljoen aan financiering ophaalde van onder meer Flourish Ventures, Commerce Ventures en QED Investors). Hij was ook ooit hoofd autoproduct bij Avant, een bedrijf in de groeifase dat onder meer werd gefinancierd door General Atlantic en Tiger Global.
Met meer dan twee decennia ervaring in de verzekeringssector, was Dario Luna ooit de verzekeringstoezichthouder in Mexico en hielp hij bij het ontwikkelen van Mexico's strategie voor rampenrisicobeheer. Marco Ahedo heeft parametrische verzekeringsproducten ontworpen voor 19 Caribische landen. Hij was ook ooit een solvabiliteitsexpert voor levens- en ziektekostenverzekeringen bij MetLife en heeft financiële modellen ontwikkeld voor verschillende schadeverzekeringsmaatschappijen.
Villarreal woonde een tijdje in de VS voordat hij besloot terug te verhuizen naar Mexico, waar hij erkende dat er een 'onderverzekeringsprobleem' was.
"Dat is eigenlijk een heel acuut probleem", zei hij. "Mensen in Latijns-Amerika kopen veel minder verzekeringen dan in de VS, en vooral mensen in Mexico kopen veel minder verzekeringen dan in andere Latijnse landen."
Sommigen hebben het gebrek aan verzekeringsdekking toegeschreven aan de cultuur van het land, maar Super.mx opereert in de overtuiging dat dit begrip "totale BS" is.
"Het is geen cultureel probleem," zei Villarreal. “Het probleem is dat de verzekeringsproducten die op de markt bestaan gewoon waardeloos zijn. Ze zijn super duur. Ze zijn echt moeilijk te kopen en ze betalen heel weinig.”
Afbeelding Credits: Super.mx
Tot dusver heeft Super.mx "duizenden polissen" verkocht, maar is nu meer gericht op het vergroten van het aantal producten dat het verkoopt. Het bedrijf begon met het verkopen van aardbevingsverzekeringen voordat het een COVID-verzekering toevoegde, en meer recentelijk, in april, lanceerde het levensverzekeringen. Vervolgens gaat het onroerend goed, huurders en ziektekostenverzekeringen aanbieden.
"Het is echt een andere strategie dan wat je in de VS zou vinden," zei Villarreal. "Als je in de VS naar insurtechs kijkt, is het alsof iedereen maar één ding doet, maar hier is het heel anders, want als iemand zegt 'ik wil een verzekering', zeggen ze eigenlijk: 'Hé, er is iets gebeurd waardoor ik zenuwachtig dat me niet eerder zenuwachtig maakte.'”
Dat iets bijvoorbeeld een nieuw kind kan zijn, dat aanleiding geeft tot een levensverzekering.
"Wat we proberen te doen is alsof Limonade, Wortels en Hippo of Kin allemaal in één worden samengevoegd," voegde hij eraan toe. Het is een groot, groot toneelstuk."
Digitale adoptie in Mexico, en Latijns-Amerika in het algemeen, is de afgelopen jaren exponentieel toegenomen. De grotere hindernis voor Super.mx, volgens Villarreal, heeft minder te maken met technologie en meer te maken met Mexicanen die over wat hij beschrijft een "diep wantrouwen" op basis van slechte ervaringen in het verleden.
"Mensen zijn echt wantrouwend en dat is een enorme hindernis, maar als je ze eenmaal laat zien dat je echt anders bent," vertelde Villarreal aan TechCrunch, "dat je dingen echt op een andere manier doet, krijg je deze ongelooflijke emotionele reactie."
Uiteindelijk is Super.mx van plan om buiten Mexico naar andere landen in Latijns-Amerika te gaan.
Federico Antoni van ALLVP zei dat zijn in Mexico-Stad gevestigde bedrijf 'al jaren' op zoek was naar een teambuilding in deze ruimte voordat hij in Super.mx investeerde. Het venture-bedrijf was onder de indruk van de technische kennis en branche-expertise van het bedrijf. Het werd ook aangetrokken door hun multi-productbenadering en "capaciteit om zeer complexe producten snel op de markt te brengen" - die volgens hem beide "uniek" zijn in de regio.
Onder verwijzing naar statistieken van MAPFRE Economics wees Antoni erop dat de verzekeringsmarkt de afgelopen 10 jaar wereldwijd is gegroeid. In die tijd groeide Latijns-Amerika gemiddeld sneller (4.4% versus 2.4% wereldwijd), zij het met meer volatiliteit. Levensverzekeringen waren de drijvende kracht achter deze groei, met 6.1%, gedurende de periode.
“Insurtech is misschien nog wel groter dan fintech. Ook moeilijker, "vertelde hij TechCrunch via e-mail. "We wisten dat het team om het marktpotentieel te ontsluiten zeer competent en zeer ontwrichtend zou moeten zijn."
Antoni zei dat hij er ook van overtuigd is dat Insurtech de "next frontier" is in financiële inclusie in Latijns-Amerika, vooral nu de digitalisering blijft toenemen.
"Het bieden van risicodekking aan individuen en bedrijven in de regio, brengt financiële stabiliteit voor gezinnen en ontsluit economisch potentieel voor kmo's", zei hij. "Bovendien zijn de gevestigde verzekeringsmaatschappijen niet in staat geweest om een groeiende en onderbediende markt aan te pakken."
PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
