Na 13 jaar durfkapitaal en 30 jaar in technologie, ga ik "all-in" voor crypto en doe mee met CoinFund. Lees verder om erachter te komen waarom…
Ik heb altijd van technologie gehouden. Als een 7e-klasser maakte ik "lichtshows" in mijn kelder door snaren kerstverlichting en gekleurde lampen aan te sluiten op verlengsnoeren en schakelaars en hun flitsen te synchroniseren met muziek. Ik onderwierp mijn ouders, broer en iedereen die op bezoek kwam aan een drie minuten durende show van knipperende lampen en stroboscooplampen terwijl ik luisterde naar Moog synth-coversongs.
Ik moest denken aan dit geeky en zonder plichtplegingen hoofdstuk van mijn leven toen ik naar deze foto van een van mijn etherische mijnbouwplatforms uit 2017 keek. Destijds brachten mijn kinderen en ik bezoekers naar de kelder om getuige te zijn van de knipperende lichten en scrollende console-updates van gestresste GPU's die raadselachtige hash-algoritmen oplossen in ruil voor enkele crypto-beloningen. Niemand begreep waar we in godsnaam mee bezig waren. Inderdaad weer een geeky hoofdstuk (zij het een veel betere investering dan de lichtshows).
Hoewel ik te laat was met crypto in vergelijking met de OG crypto-gelovigen van 2012-2015, ben ik de afgelopen vijf jaar van nieuwsgierig naar kruisvaarder overgegaan. Voor mij is dit de meest opwindende combinatie van technische innovatie en marktkansen die ik heb gezien sinds de geboorte van het commerciële internet in 1995.
Fundamenteel nieuwe technische platforms
Grote techtrends beginnen vaak klein, onder meer bij het bouwen van de onderliggende technologie. Denk aan TCP/IP, Linux en MP3's. Dan komen ontwikkelaars langs en beginnen te experimenteren met de technologie, deze te verbeteren en er nieuwe dingen bovenop te bouwen. Dit is precies het geval met crypto, maar op nog diepere manieren. De acceptatie van het Bitcoin-netwerk (en vervolgens andere blockchains) verliep langzaam, met slechts tientallen unieke actieve portemonnee-adressen in de vroege stadia van het netwerk, die uiteindelijk veel meer bereikten.
Net als open source ervoor, omarmt crypto een share-what-you-make-mentaliteit. In crypto gebruiken we het woord 'composable' om aan te geven dat veel van de vroege primitieven en protocollen die zijn gemaakt, open en bruikbaar zijn door andere ontwikkelaars om de volgende innovatie mogelijk te maken. Dit heeft de neiging om het belang van elke nieuwe uitvinding te vergroten.
De innovaties van crypto dreigen alle aspecten van technologie te beïnvloeden, de architectuur onder applicaties te herstructureren, gedecentraliseerde organisatie-, netwerk- en applicatiestructuren te gebruiken en de waardeketen van elke markt die het raakt te herschikken. Structureel biedt crypto oplossingen voor veel van de uitdagingen die we zien in de datamonopolies van vandaag, platformcensuur en in ongepaste vergoedingen die in rekening worden gebracht door legacy-tussenpersonen. Het belangrijkste is dat de wereldwijde startup-energie die uit dit ecosysteem borrelt, besmettelijk is.
Misschien wel het sterkste signaal rond de enorme mogelijkheden van crypto voor waardecreatie is het aantal anderszins geïnformeerde mensen dat het potentieel ervan volledig afwijst voordat ze er daadwerkelijk aan werken om het te begrijpen. Het doet me denken aan hoe hard de directeuren van platenmaatschappijen hebben gewerkt om de mp3-geest terug in de digitale muziekfles te krijgen. Of hoe fel traditionele tv- en filmmanagers verklaarden dat Netflix zou falen in originele inhoud. Of hoe zeker alle legacy auto-execs waren dat Tesla nooit zou slagen.
Een moordende investering
Gedurende zijn korte levensduur van meer dan 13 jaar heeft crypto niet alleen belangrijke technologische innovaties mogelijk gemaakt, maar heeft het ook bewezen de een van de best presterende beleggingsactiva. Als u een professionele belegger bent die is belast met het vinden van de beste rendementen op de markt en u de afgelopen tien jaar crypto heeft genegeerd, heeft u de beste beleggingscategorierendementen in acht van de afgelopen tien jaar en cumulatief in het algemeen gemist. In feite is de 200% CAGR van Bitcoin ongeëvenaard in de hele financiële geschiedenis. Zelfs Tesla (63.8%) of Amazon (33.5%) komen niet in de buurt in een CAGR van 10 jaar.
De kosten van het negeren van crypto - gegevens vanaf 3-13-21
Wanneer technologie en cultuur botsen
Alle technologische trends met de meeste impact worden ondersteund door een symbiotische golf van culturele impact. Het vroege internet (en AOL) werd versterkt door gehechtheid aan nieuwsgroepen en prikborden. Het internet van de jaren 2000 werd versneld door de gemakken van e-commerce en digitale media zoals het streamen van muziek en video. Mobiele apparaten werden aangedreven door sms en berichten. En natuurlijk heeft onze huidige verslaving aan sociale media angstaanjagende grote datamonopolies gecreëerd. Deze momenten waarop nieuwe technologie is de tijdgeest creëert enorme investeringsgolven en herschikt industrieën.
Dat is precies wat er gebeurt in crypto. Meer dan honderd miljoen mensen bezitten crypto-activa, en deze vroege acceptatie is grotendeels gedreven door millennial-investeerders in de detailhandel. Met $ 85B totale waarde vergrendeld (TVL) in DeFi-contracten, getuigen we van een geheel nieuwe financiële dienstverleningssector die wordt gebouwd op softwareprotocollen en slimme contracten, niet op bankiers. Nu, met meer dan $ 3 miljard aan NFT's dit jaar al verkocht, zien we een diepgaande kruising tussen artistieke expressie, gemeenschapsactiviteiten en digitale activa. En dan hebben we het nog niet eens gehad over DAO's, een nieuw mechanisme voor gemeenschapsbestuur dat opkomt op het moment dat zovelen vraagtekens zetten bij de uitdagingen waarmee representatieve democratie wordt geconfronteerd.
Wanneer technologie en beleid botsen
Ik ben zeker geen advocaat en ik heb ook geen bonafide fintech-beleid op het gebied van overheidsbeleid. Maar in de loop van mijn 30 jaar in de technologie heb ik gewerkt aan technologie die genoeg massale acceptatie bereikte om meerdere keren beleid te impliceren. Bij Myplay en eMusic liep ik voorop op het gebied van digitale muziek en getuigde ik meerdere keren voor het Congres over webcasttarieven en streaming royalty's, waarbij ik zowel bij de VS als de EU lobbyde voor eerlijke, billijke en geografisch onafhankelijke royaltyregimes. Tijdens mijn tijd bij Venrock werkte ik met een grote groep tech-oprichters en VC's om de weg vrij te maken voor netneutraliteit tijdens de regering-Obama.
Zoals we allemaal weten, is crypto-regulering in de meeste landen, nou ja, onrustig. Er zijn al aanzienlijke beleidsimplicaties die voortvloeien uit crypto-innovaties, en er komen er nog veel meer. Hoewel het voor technici vaak moeilijk is om de noodzaak in te zien om deel te nemen aan beleidsdiscussies, als wij dat niet doen, zullen anderen dat wel doen, en het resultaat is ons misschien niet bevallen. De gevestigde exploitanten hebben vaak ervaring met het gebruik van de wielen van het overheidsbeleid om innovatie tot stilstand te brengen en te voorkomen dat ontwrichtende technologie hen beïnvloedt. Ik kijk ernaar uit om op een meer zinvolle manier deel te nemen aan de inspanningen om dat te voorkomen.
Deelnemen aan CoinFund
Toen ik in 2017 steeds nieuwsgieriger werd naar crypto, had ik het geluk een team van echt technisch en investerend talent voor crypto-OG te vinden. CoinFund, gestart door Jake Brukhman had in 2015 advies gegeven aan en geïnvesteerd in veel beginnende cryptobedrijven. In 2018 hebben de Venrock-partners en ik geïnvesteerd in CoinFund en met hen samengewerkt. In de loop van de volgende drie jaar hebben we heel wat deals samen gevonden en hebben we een aantal van hen samengewerkt. Toen ik dit jaar de beslissing nam dat ik fulltime wilde gaan om me te concentreren op crypto venture-investeringen, werd het me duidelijk dat het directer werken met Jake, Alex Félix, Oleg Golubov, Seth Ginns en de rest van hun team paste perfect bij mij. Er zijn maar weinig teams in crypto die zo goed geïnformeerd en verbonden zijn als CoinFund. En ze hebben al het harde werk gedaan om hun bedrijf en fondsen zo te structureren dat ze de verschillende soorten investeringen die crypto nodig heeft, mogelijk maken. Ten slotte is dit voor mij een kans om echt een bedrijf op te bouwen, niet alleen een beleggingsportefeuille. Crypto, al een golf van tien jaar die meer dan $ 2T aan waarde heeft gecreëerd, heeft naar mijn mening nog minstens twintig jaar transformatie voor de boeg, met minstens 100x het waardecreatiepotentieel vanaf hier. Ik ben zo dankbaar dat het CoinFund-team me aan boord heeft verwelkomd voor de rit.
Ik ben Venrock en mijn vele partners daar buitengewoon dankbaar voor het feit dat ze me alles hebben geleerd wat ik weet op het gebied van ondernemen, dat ze me de afgelopen dertien jaar hebben begeleid en dat ze mijn uiteenlopende interesses in investeringen in verschillende technische sectoren, van consumentendiensten tot consumenten, hebben ondersteund. producten, van robotica tot crypto. En tot slot helpt hun steun aan mij om deze stap te zetten door verder te investeren in CoinFund, de mogelijkheden voor verdere samenwerking tussen CoinFund en Venrock in de toekomst te versterken.
(Ik ben blij dat ik namens Venrock in de besturen van Dapper Labs, Rarible, Running Tide en Simbe Robotics zal blijven zitten.)
Blijkt dat kelderprojecten niet alleen voor kinderen zijn.
Source: https://blog.coinfund.io/joining-coinfund-b7dfcb45348d?source=rss—-f5f136d48fc3—4
