Is de vrijwillige koolstofmarkt dood?

De Vrijwillige koolstofmarkt (VCM) is een essentieel instrument voor de bestrijding van klimaatverandering, waardoor organisaties emissies kunnen compenseren door projecten te financieren die broeikasgassen (GHG's) verminderen of verwijderen. Ooit gezien als een hoeksteen voor inspanningen op het gebied van duurzaamheid van bedrijven, bevindt de markt zich nu op een kritiek punt.

Uitdagingen zoals frauduleuze praktijken, twijfelachtige projectintegriteit en afnemend vertrouwen van kopers hebben zorgen over de toekomst ervan aangewakkerd. Te midden van deze tegenslagen ligt echter een kans voor transformatie. Is de VCM echt op zijn laatste benen gelopen, of evolueert het om te voldoen aan de eisen van een meer onderscheidend wereldwijd publiek?

Een terugblik: de evolutie van de vrijwillige koolstofmarkt

Wat zijn koolstofkredieten?

Koolstofkredieten vertegenwoordigen de vermindering of verwijdering van één metrische ton CO₂-equivalente emissies. Ze worden doorgaans bereikt via projecten zoals hernieuwbare energie, herbebossing en duurzame landbouw.

Bedrijven kopen deze credits vaak om emissies te compenseren die ze intern niet kunnen verminderen, zodat ze kunnen zeggen dat ze vooruitgang boeken op weg naar CO2-neutraliteit.

De VCM verschilt fundamenteel van compliancemarkten, die worden gereguleerd door overheden en op basis van een cap-and-trade opereren. De ongereguleerde aard van de VCM heeft het mogelijk gemaakt om te floreren, waardoor kopers flexibiliteit hebben en de ontwikkeling van innovatieve projectcategorieën mogelijk is. Dit gebrek aan regelgeving heeft echter ook geleid tot kwetsbaarheden op het gebied van verantwoording en standaardisatie.

Exponentiële marktgroei en wie deze aanstuurt

Vanuit zijn oorsprong als nichemarkt is de VCM exponentieel gegroeid. In 2022 werd het gewaardeerd op $ 2 miljard, gedreven door toenemende bedrijfsverbintenissen om netto-nul targets.

Volgens prognoses zou de markt kunnen oplopen tot $ 25 miljard 2030, wat een 15-voudige groei is ten opzichte van de huidige omvang. Deze uitbreiding is aangewakkerd door de toenemende druk op bedrijven om klimaatverandering aan te pakken en de toenemende acceptatie van duurzaamheidskaders.

Aanvankelijk ontstond de VCM als een vrijwillig alternatief voor compliancemarkten, waardoor bedrijven verantwoordelijkheid konden nemen voor emissies die verder gingen dan de gereguleerde vereisten. In de loop der jaren hebben grote bedrijven als Microsoft, Google en Starbucks de VCM ingezet om ambitieuze netto-nuldoelen te bereiken. 

Belangrijke deelnemers aan het VCM zijn:

1. Projectontwikkelaars – Deze entiteiten creëren koolstofkredieten via geverifieerde milieuprojecten.
2. Consumenten – Particuliere bedrijven, overheden en individuen kopen emissierechten om emissies te compenseren.
3. Detailhandelaren en makelaars – Ze bundelen en verkopen kredieten aan kopers.
4. Verificateurs van derden – Organisaties als Verra en Gold Standard zorgen ervoor dat projecten voldoen aan strenge normen voor emissiereductie. Hiertoe behoren ook koolstofbeoordelingsbureaus die meer transparantie en authenticiteit bieden aan koolstofprojecten. 

Hoewel er veel bedrijven actief zijn in de VCM, vallen sommige namen op vanwege hun belangrijke bijdrage aan de sector.

Bijvoorbeeld Xpansiv exploiteert 's werelds grootste vrijwillige koolstofbeurs via zijn CBL-platform, dat transparante, efficiënte handel in koolstofkredieten en certificaten voor hernieuwbare energie biedt. Het platform verbindt meer dan 1,000 geverifieerde projecten en werkt samen met belangrijke koolstofnormen zoals Verra en Gold Standard.

De technologie van Xpansiv maakt same-day settlement mogelijk en vermindert leveringsrisico's, wat de markttoegankelijkheid en liquiditeit verbetert. Het overbrugt ook vrijwillige en nalevingsmarkten, en faciliteert producten onder programma's zoals het Regional Greenhouse Gas Initiative (RGGI) en California Cap-and-Trade.

Nog een belangrijke speler, Laconische Global, opereert op het kruispunt van technologie en VCM en biedt oplossingen die de transparantie en functionaliteit verbeteren. Ze gebruiken hun eigen SADAR™ Natural Capital Monetization (NCM)-platform om realtime koolstofmarktgegevens te leveren, inclusief live prijzen, handelsanalyses en portfoliowaarderingstools.

Tot slot, op het gebied van koolstofkredietbeoordelingen, is er een bedrijf uit Londen, BeZero Koolstof biedt een hoge mate van specialisatie. Het biedt transparantie en risicobeoordelingen voor koolstofmarkten via zijn BeZero Carbon Ratings. Het evalueert de kwaliteit en risico's van individuele koolstofkredieten, waarbij factoren als additionaliteit, permanentie, lekkage en beleidsrisico's worden behandeld.

Het werk van deze bedrijven is van cruciaal belang om de markt in leven te houden en te laten groeien, ondanks de toenemende problemen en uitdagingen.

De huidige uitdagingen en tegenslagen van VCM

Integriteit onder de loep

De VCM heeft te maken gehad met hevige kritiek vanwege de twijfelachtige integriteit van sommige projecten. Bijvoorbeeld, bepaalde REDD + initiatieven die gericht zijn op het verminderen van ontbossing, worden ervan beschuldigd basislijnen op te blazen, wat leidt tot overschatte koolstofbesparingen. Bekende schandalen, zoals fondsen van het Kariba REDD+-project in Zimbabwe die de lokale gemeenschappen niet bereikten, hebben het vertrouwen verder ondermijnd.

Deze controle heeft geleid tot financiële verliezen. In 2023 daalde het transactievolume met 56% ten opzichte van het voorgaande jaar en daalde de marktwaarde tot $ 723 miljoen, een groot contrast met de piek van $ 2021 miljard in 2.

In feite daalden de gemiddelde kredietprijzen tot $ 6.53 per ton, een daling die het verminderde vertrouwen van kopers weerspiegelt. De grafiek hieronder toont het getemperde marktsentiment sinds 2021, toen de kritiek begon, met een afname van het aantal gevraagde (gepensioneerde) en geproduceerde (uitgegeven) kredieten. 

Media-aandacht heeft de kwetsbaarheden van de markt vergroot, met name door voorbeelden van greenwashing en kredieten van lage kwaliteit. Deze negatieve aandacht heeft zakelijke kopers afgeschrikt, van wie velen bang zijn voor beschuldigingen van onoprechte klimaatactie. Bedrijven zoeken steeds meer naar transparantie en verantwoording in de kredieten die ze kopen, wat extra druk legt op de VCM om te hervormen.

Tekenen van herstel: een sterkere markt opbouwen

Betere normen, meer vertrouwen

Ondanks deze uitdagingen is de VCM in ontwikkeling. De introductie van integriteitskaders zoals de Kernprincipes van koolstof: door de Integriteitsraad voor de vrijwillige koolstofmarkt (ICVCM) en de Claimcode van het Voluntary Carbon Markets Integrity Initiative (VCMI) hebben als doel het vertrouwen van de koper te herstellen.

Bij deze initiatieven ligt de nadruk op projecttransparantie, robuuste verificatieprocessen en naleving van hoge milieu- en sociale normen.

Standaardisatieorganisaties pakken tekortkomingen uit het verleden aan. Verra introduceerde bijvoorbeeld herziene basislijnberekeningen voor REDD+-projecten in 2023, gericht op het oplossen van overschattingsproblemen. Deze updates duiden op een verschuiving naar grotere nauwkeurigheid en verantwoording, wat kan helpen het vertrouwen onder belanghebbenden te herstellen.

Meer dan alleen koolstof: focus op co-voordelen

In 2023 betrof 28% van de VCM-transacties projecten die co-benefits boden, zoals het behoud van de biodiversiteit of de afstemming op Sustainable Development Goals (SDG's). Dit weerspiegelt een groeiende voorkeur van kopers voor kredieten die naast koolstofreducties ook tastbare milieu- en sociale resultaten opleveren.

Waarom de VCM nog steeds belangrijk is

Ondanks alle tegenslagen blijven de vooruitzichten voor de VCM op de lange termijn optimistisch.

Ben Stuart, COO van Xpansiv, gaf als commentaar:

“Ondanks de aanhoudende uitdagingen op de Voluntary Carbon Market (VCM), suggereren recente indicatoren aanhoudende groei en hernieuwde tekenen van marktvertrouwen. Opvallend is dat het totale aantal pensioneringen jaar op jaar is toegenomen van 2023 tot 2024, wat duidt op een gestage inzet van bestaande deelnemers en een toename van nieuwe belanghebbenden die zich met de markt bezighouden.”

Hij merkte verder op dat de VCM steeds meer erkenning krijgt in verschillende internationale kaders, wat bijdraagt ​​aan het aanpakken van zorgen over de integriteit van de markt. Hij benadrukte:

Afgelopen maand bereikten landen op de COP29 een historische overeenkomst over de aanneming van Artikel 6.4… Tegelijkertijd heeft de Internationale Burgerluchtvaartorganisatie (ICAO) standaarden goedgekeurd…Op nationaal niveau blijft de VCM aan populariteit winnen, met landen als Zuid-Afrika, Japan en Singapore die de VCM opnemen in hun binnenlandse koolstofschema's. Dit zijn hernieuwde tekenen van marktvertrouwen…”

Projecties geven een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 31% aan van 2023 tot 2028. Belangrijke factoren zijn onder meer wereldwijde netto-nultoezeggingen, afstemming van regelgeving onder kaders zoals het Klimaatakkoord van Parijs en technologische vooruitgang op het gebied van koolstofverwijdering.

Technologische innovaties zorgen ervoor dat de markt zich herstelt, omdat geavanceerde gegevensverzameling en geavanceerde technologieën zorgen voor transparantere en betrouwbaardere verificatieprocessen.

Technologieën voor koolstofverwijdering, zoals directe luchtopname, winnen aan populariteit. Deze oplossingen, die CO₂ fysiek uit de atmosfeer halen, worden steeds populairder vanwege hun duidelijke en meetbare impact.

In 2023 waren verwijderingskredieten 245% duurder dan reductiekredieten, wat hun waarde voor het behalen van netto-nuldoelstellingen onderstreept.

Opkomende trends in de VCM

Toenemende vraag naar hoogwaardige kredieten en marktintegratie

Kopers geven steeds meer prioriteit aan kwaliteit boven kwantiteit, met de focus op credits die rigoureus worden geverifieerd en co-benefits bieden. Het aandeel transacties van projecten met co-benefits groeide van 22% in 2022 tot 28% in 2023, wat duidt op een verschuiving naar oplossingen met meer impact.

Bovendien wordt de VCM steeds meer gesegmenteerd, met aparte markten die ontstaan ​​voor technische oplossingen, natuurgebaseerde projecten en co-benefit-gedreven initiatieven. Deze differentiatie stelt kopers in staat hun investeringen af ​​te stemmen op specifieke klimaatdoelen en organisatiewaarden.

Opvallender is dat naarmate de regelgevingskaders onder Artikel 6 van de Overeenkomst van Parijs worden afgerond, de grenzen tussen De markten voor vrijwillige en nalevingsvereisten vervagen steeds meerDeze integratie biedt mogelijkheden voor het opschalen van het VCM en het tegelijkertijd aanpakken van systemische problemen zoals dubbeltelling en projectverantwoording.

COP29: een keerpunt voor koolstofmarkten

De 2024 COP29 in Bakoe bleek cruciaal voor de toekomst van de koolstofmarkten, vooral na de onzekerheid rond de potentiële herverkiezing van Donald TrumpOndanks deze dreigende uitdaging, resultaten op COP29 gaf een broodnodige impuls aan het klimaatdebat, vooral na de teleurstellende resultaten van COP28.

Voortgang op artikel 6.2 en artikel 6.4

De onderhandelingen over artikel 6 bleven een aandachtspunt, met teksten over zowel artikel 6.2 als 6.4 evolueren door de eerste week. Na uitgebreide beraadslagingen werden de definitieve teksten laat op de tweede zaterdag van de conferentie geratificeerd. Deze beslissingen boden broodnodige duidelijkheid en een duidelijk kader voor de implementatie van koolstofmarkten, wat een belangrijke stap voorwaarts markeert na het gebrek aan vooruitgang van COP28.

Een van de belangrijkste prestaties was de vaststelling van duidelijke regels voor de overdracht en tracering van koolstofkredieten onder Artikel 6.2Van dit mechanisme, dat handel in koolstofkredieten tussen landen mogelijk maakt, wordt verwacht dat het substantiële investeringen in klimaatactie zal stimuleren, met name in ontwikkelingslanden.

Een historische mijlpaal voor koolstofmarkten

De definitieve aanneming van de Artikel 6-teksten werd geprezen als een historische mijlpaal voor klimaatfinanciering. Deze beslissingen bieden ontwikkelaars, investeerders en landen broodnodige zekerheid over hoe koolstofkredieten worden gecreëerd en verhandeld. De aanneming van de tekst zette ook een pad uit voor de effectieve opschaling van koolstofmarkten, met de bedoeling om miljarden aan financiering voor klimaatinitiatieven bij te dragen tegen het einde van het decennium.

Ondanks enige weerstand van sceptici over de koolstofmarkt, die beweren dat het systeem een ​​reddingslijn zou kunnen zijn voor de fossielebrandstofindustrie, blijft de wereldwijde gemeenschap optimistisch. De nieuwe regels zijn bedoeld om meer transparantie te garanderen, dubbeltelling te verminderen en de verantwoording van koolstofkredieten te verbeteren.

De volgende belangrijke mijlpaal voor Artikel 6 wordt verwacht in 2025, wanneer het Supervisory Body for Article 6.4 bijeenkomt om verdere verfijningen te bespreken. Tegen die tijd is het geopolitieke landschap mogelijk veranderd, met een nieuwe Amerikaanse president die mogelijk invloed heeft op de richting van internationale klimaatonderhandelingen.

Volgens sommige berichten zal 2025 het “moment des oordeels” zijn voor de VCM. Maar gezien de kritiek uit het verleden en de huidige marktuitdagingen, moet de markt een aantal grote hindernissen overwinnen om vooruit te komen, zoals aanbevolen door marktexperts.

Belemmeringen die moeten worden aangepakt voor duurzame groei

1. Afstemming van de regelgeving:Er zijn duidelijkere regels nodig om vrijwillige en nalevingsmarkten naadloos te integreren.
2. Marktliquiditeit:Het aanpakken van de lage liquiditeit van bepaalde soorten krediet is essentieel voor het behoud van de marktfunctionaliteit.
3. Vertrouwen en transparantie:Het is van cruciaal belang om het vertrouwen van de koper te herstellen door middel van verbeterde verificatieprocessen en onafhankelijk toezicht.
4. Opleidingen: Kopers en het publiek moeten zich meer bewust worden van de nuances van koolstofkredieten om misvattingen te bestrijden en vertrouwen te herstellen.

Vooruitblik: is de VCM dood?

Hoewel de VCM onmiskenbare tegenslagen heeft gehad, is het verre van dood. In plaats daarvan ondergaat het een kritische transformatie, gedreven door de behoefte aan verbeterde kwaliteit en transparantie. Als integriteitsinitiatieven aan populariteit winnen, VCM zou sterker uit de strijd kunnen komen en impactvoller.

De uitdagingen van de markt onderstrepen het belang van waakzaamheid, innovatie en samenwerking. Naarmate stakeholders kaders en methodologieën verfijnen, heeft de VCM het potentieel om de kloof tussen ambitie en actie te overbruggen, en bedrijven en individuen de tools te geven om klimaatverandering te bestrijden. 

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://carboncredits.com/is-the-voluntary-carbon-market-dead/