Niet elke startup wil risicokapitaal aantrekken. En dan zijn er mensen die wel VC-geld willen inzamelen, maar het niet voor specifieke dingen willen gebruiken.

In de afgelopen jaren zijn er een aantal bedrijven ontstaan ​​die willen voldoen aan de kredietbehoeften van dergelijke door durfkapitaal gesteunde en groeiende startups: i80 Groep is een van die bedrijven.

Voormalig Goldman Sachs investeringsbankier Marc Helwani richtte i80 op in 2016 na te hebben geïnvesteerd in beginnende fintechs in New York in 2014-2015 via zijn durfkapitaalfonds, Avenue A Ventures.

"Het werd me heel duidelijk dat fintech zou exploderen", herinnert hij zich. “Het was toen nog relatief nieuw. En elke keer dat ik met een bedrijf sprak, zeiden ze tegen me: 'We weten hoe we VC moeten verhogen, maar hoe zit het met het krediet?' Ik zag net deze witte ruimte.”

Proptechs die huizen kopen namens kopers willen bijvoorbeeld geen risicokapitaal gebruiken. Fintechs die leningen willen verstrekken aan consumenten, willen daarvoor geen eigen vermogen gebruiken. In plaats daarvan zou krediet in die gevallen wenselijker kunnen zijn.

Voer i80 in. Het bedrijf biedt exclusief krediet aan en heeft in de loop der jaren stilletjes meer dan $ 1 miljard toegezegd aan meer dan 15 bedrijven, waaronder vastgoedmarktplaats Behoorlijk, financiële app GeldLeeuw en SaaS-financieringsmaatschappij Capchase - die allemaal een aanzienlijk bedrag aan durfkapitaal hebben opgehaald, maar op zoek zijn naar krediet "om hen te helpen zeer efficiënt en op een niet-verwaterende manier op te schalen, zodat ze meer eigendom van hun bedrijven kunnen behouden", zei Helwani. 

De mijlpaal van $ 1 miljard volgt op fondstoezeggingen van bijna $ 500 miljoen van een niet nader genoemde 'leidende wereldwijde vermogensbeheerder' en andere institutionele en particuliere beleggers.

Afbeelding Credits: Oprichter en Chief Investment Officer Marc Helwani / i80 Group

I80 - die zijn naam ontleent aan de snelweg die New York en San Francisco met elkaar verbindt - is vooral gericht op de fintech- en proptech-sectoren. 

"Het zijn de twee centra voor het venture-ecosysteem," zei Helwani. "En we proberen een brug te zijn tussen die twee steden." I80 heeft kantoren op beide locaties en zal er binnenkort een openen in Montreal.

Het bedrijf werkt samen met VC-bedrijven zoals: a16z (formeel bekend als Andreessen Horowitz); Affirm en PayPal mede-oprichter Max Levchin's SciFi; Khosla-ondernemingen; Union Square-ondernemingen; en QED.

"In een perfecte wereld zou durfkapitaal venture equity worden genoemd", zei Helwani. “Het kapitaal van VC's is van cruciaal belang voor bedrijven om kantoorruimte te huren en te krijgen. Maar als het tijd is om te doen wat het eigenlijke bedrijf is, zoals het verstrekken van leningen of het kopen van huizen, is kapitaal zoals het onze zeer bevorderlijk zonder dat VC's en het management het eigendom van het bedrijf verliezen. In deze gevallen is het zinvol om zowel krediet als eigen vermogen te gebruiken.”

Helwani is terughoudend om wat i80 venture 'schuld' biedt te noemen. Hij zegt dat dat een heel specifieke connotatie heeft en is wat Silicon Valley Bank en anderen graag doen bij het verstrekken van schulden als een percentage van een eerdere aandelenronde. In plaats daarvan, volgens Helwani, is de benadering van i80 om de kosten te minimaliseren. De overgrote meerderheid van de deals zijn 'rentegerelateerd'.

"Bij hypotheken denken we bijvoorbeeld nooit vooraf aan de kosten en richten we ons meer op de rente", aldus Helwan. "Wij geloven dat hoe transparanter we zijn, hoe meer bedrijven met ons willen samenwerken."

I80 voert driemaandelijkse gesprekken met VC's en voorlopig is dat hoe het meestal het grootste deel van zijn dealstroom binnenhaalt. Het krijgt ook verwijzingen. Helwani is van mening dat i80 zich onderscheidt van andere bedrijven die ook krediet aanbieden, omdat het "niet probeert kredietbeleggers te zijn in VC-kleding."

Hij denkt ook dat het feit dat het i80-team bestaat uit zowel operators als investeerders, een bijdragende factor is.

Het bedrijf is van plan om in de komende 60 tot 90 dagen nog een half dozijn deals te sluiten en is dan van plan zijn zinnen te zetten op het aantrekken van meer kapitaal.

"We willen deze leegte opvullen en bedrijven helpen geld in te zamelen in hun volgende rondes tegen hogere waarderingen", zei Helwani.

PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.

Source: https://techcrunch.com/2021/07/21/i80-group-1b-in-credit/