Terwijl digitale transactievolumes in India records blijven breken, blijven transport en stadsvervoer een segment dat een inhaalslag speelt.

In een poging om de transportbetalingssector van het land een boost te geven en in lijn te brengen met de "één natie, één kaart"-visie van de Indiase premier Narendra Modi, neemt Paycraft definitieve stappen om de kloof tussen offline en online betalingen te dichten.

Paycraft, een door Mastercard gefinancierd bedrijf, werd in 2013 opgericht met een focus op het verzorgen van offline digitale transacties, een segment dat het als niche beschouwt en over het hoofd wordt gezien in vergelijking met de online betalingsmarkt in India, waar tegen die tijd veel spelers opkwamen.

Met het hoofdkantoor in Mumbai en kantoren in Pune, Bangalore en Dubai, is Paycraft in de loop der jaren uitgegroeid tot meer dan 200 mensen in dienst.

Het huidige productaanbod omvat SaaS-gebaseerde kaartbeheeroplossingen waarmee bedrijven debet- en prepaidkaarten kunnen uitgeven; het verwerven van oplossingen voor het afhandelen van offline en online transacties; en onder meer NFC-betalingen en mobiliteitskaartoplossingen.

Het bedrijf beweert vorig jaar een omzet van meer dan $ 5 miljoen te hebben behaald, met een ambitieus doel om zijn omzet elk jaar te verdubbelen.

FinTech-futures ging zitten met Ambarish Parekh, CEO van Paycraft, om te bespreken wat het bedrijf te bieden heeft en hoe het zich door de jaren heen heeft ontwikkeld.

De basis te leggen

Parekh, een ondernemer van de eerste generatie met meer dan twee decennia ervaring, heeft bijna de helft van zijn werkzame leven in de betalingssector doorgebracht.

Hij zegt dat offline betalen zo'n nichesector was in India dat Paycraft in de begindagen geen overheidsspecificaties had om op te vertrouwen.

"Niemand deed offline betalingen in India", merkt Parekh op.

"We hebben contact gehad met verschillende overheidsinstanties, waaronder het ministerie van Financiën en de National Payments Corporation of India (NPCI)", legt hij uit. "Er werd een instantie gevormd en Paycraft maakte deel uit van de technische specificatiescommissie voor offline betalingen in India."

Nadat de specificaties - de National Common Mobility Card-specificaties genoemd - waren opgesteld, werden offline betalingen in 2014 officieel naar India gebracht.

"Het volgende harde werk was om de banken en de transportautoriteiten te overtuigen om dat te implementeren."

Op dat moment had Paycraft verdubbeld in het bouwen van een heel ecosysteem - een eigen automatisch systeem voor het verzamelen van tarieven, een kaartuitgifteplatform en een zijschakelaar voor het verwerven en uitgeven - voor metro- en busimplementaties, waardoor transacties op een bankgestuurde kaart mogelijk werden.

"Tegenwoordig heeft Paycraft bijna 95% marktaandeel in India in de transportsector, overal waar een door de bank geleide implementatie plaatsvindt, of het nu in een metro of bus is", beweert Parekh.

Uitbreiding naar Afrika en de VAE

Paycraft breidde bijna een jaar geleden zijn aanwezigheid uit naar Afrika door een samenwerking aan te gaan met Yopesa, een fintech-start-up van de Bidco Group in Kenia.

Paycraft richt zich de komende twee tot drie jaar op uitbreiding in de MENA-regio

Bidco, een fast-moving consumer goods (FMCG)-groep met activiteiten in 17 Afrikaanse landen, wilde de betalingsruimte betreden, wat het bedrijf ertoe bracht Yopesa op te richten.

In deze samenwerking werken Paycraft en Yopesa aan het digitaliseren van de "volledige" webbetalingsruimte van de logistieke sector in Afrika, in de 17 landen waarin de moedergroep van Yopesa actief is.

“Momenteel werken alle transporteurs in Afrika op een cash-modus”, legt Parekh uit. "Alle betalingen worden contant gedaan door vrachtwagenchauffeurs, of het nu gaat om brandstof, autoreparaties of iets anders."

Samen bouwen de twee bedrijven aan een digitaal betalingsecosysteem dat zowel mobiel als kaartgebaseerd zal zijn. Parekh voegt eraan toe dat het binnenkort live gaat.

"In de VAE zijn we een stap verder gegaan", zegt hij.

Mercury, het eerste binnenlandse betalingssysteem in het Midden-Oosten, heeft zijn hoofdkantoor in de VAE en wordt ondersteund door de regering van het land.

Paycraft werd de exclusieve verwerker voor Mercury en heeft zijn zinnen gezet op het uitbreiden van zijn bereik in de MENA-regio. Daartoe heeft het bedrijf een nieuw kantoor geopend in Dubai van waaruit het zijn MENA-activiteiten wil gaan runnen, ook met het oog op Europa en Zuidoost-Azië.

Volgende in de pijplijn

Het nieuwste aanbod van Paycraft wordt gedefinieerd als een "één natie, één bedrijfskaart"-oplossing die momenteel wordt getest door gesloten gebruikersgroepen. Het bedrijf streeft naar een commerciële lancering medio oktober.

Het bedrijf heeft een betalingsecosysteem gecreëerd voor zakelijke werknemers waarbij een enkele kaart kan worden gebruikt voor maaltijdvoordelen als onderdeel van de kosten van een werknemer voor het bedrijf (CTC), reiskostenvergoedingen, verkoopstimulansen ontvangen, een persoonlijke lening van banken krijgen en reizen met de metro of bus overal in India.

Parekh beschrijft het als "één enkele kaart die de volledige end-to-end 360-graden levenscyclus van een bedrijfsmedewerker dekt". Hij voegt eraan toe dat het bedrijf ernaar streeft om binnen dit boekjaar meer dan 50 bedrijven aan boord te krijgen voor dit nieuwe product.

Parekh benadrukt zijn exclusiviteit en beweert dat "er geen andere entiteit zal zijn" die een geïntegreerde oplossing zoals deze kan bieden.

Voor de nieuwe lancering zal Paycraft's bankier NSDL Bank zijn, met het oog op de aan boord van meerdere banken in de toekomst.

Wat de financiering betreft, maakte Parekh bekend dat het bedrijf momenteel in "advanced level discussies" is om $ 10 miljoen op te halen, en de ronde zal naar verwachting tegen het einde van dit jaar worden afgerond.

Paycraft werd voor het eerst gefinancierd door Mastercard in januari 2020, daarvoor was het een bootstrap-onderneming.