Verbind je met ons

Plato verticaal zoeken

Crowdfunding

Hoe vroege investeerders kunnen profiteren van de Unicorn-explosie

Eenhoorns waren vroeger een zeldzaam ras. Niet meer. 

Toen Aileen Lee van Cowboy Ventures voor het eerst de term 'eenhoorn' bedacht - verwijzend naar startups met een waarde van $ 1 miljard of meer - in 2013, identificeerde ze 39 eenhoorns. De overgrote meerderheid had een waarde van minder dan $ 5 miljard. Afgezien van Facebook was het gemiddelde $ 3.6 miljard. En 27 van hen waren gevestigd in de San Francisco Bay Area.

Wat een verschil acht jaar maakt!

2021 heeft een enorme explosie gezien in het aantal eenhoorns. Volgens CrunchBase, is het aantal nieuwe eenhoorns in slechts één maand van dit jaar onder de 39 gedaald. In februari werden slechts 26 eenhoorns geboren. De volgende laagste maand, januari, had 42. De hoogste tot nu toe was maart met 58.

Ter vergelijking: de best presterende maand voor eenhoorns in 2020 bereikte slechts 24 bedrijven - de meeste maanden waren veel lager.  

Eind juli waren er 942 eenhoorns in Crunchbase's Private Company Unicorn Board. Met hun huidige groeitempo zullen eenhoorns ergens deze maand de 1,000 overschrijden. Samen zijn ze meer dan $ 3 biljoen waard. Het in China gevestigde ByteDance alleen werd in december 180 gewaardeerd op $ 2020 miljard en wordt nu gewaardeerd op $ 425 miljard. Stripe heeft een waardering van $ 95 miljard. SpaceX wordt gewaardeerd op $ 74 miljard. En toen Robinhood in juli naar de beurs ging, bereikte de waardering $ 32 miljard.

De VS domineren nog steeds de eenhoornclub, maar het lidmaatschap is zeer wereldwijd. Meer dan 150 eenhoorns komen uit China. Andere belangrijke bijdragen zijn India, het VK, Israël, Duitsland en Zuid-Korea.

Dealflow is beter dan ooit

Dus hoe beïnvloedt deze explosie van eenhoorns van over de hele wereld investeerders in een vroeg stadium? 

Advertentie. Scroll om verder te lezen.

De kans dat investeerders een eenhoorn landen, is veel groter dan een paar jaar geleden. Als je in de seed-fase in een toekomstige eenhoorn investeert, ga je veel geld verdienen. Maar zelfs 1,000 eenhoorns is een kleine fractie van het totale universum van startups. Een eenhoorn vastgrijpen is nog steeds een buitengewoon moeilijke en zeldzame prestatie. 

Maar aangezien het aantal startups met een waarde van $ 1 miljard en meer is geëxplodeerd, kunnen we aannemen dat het aantal startups met een waarde van $ 500 miljoen of meer net zo veel, zo niet meer is toegenomen. Het is tenslotte gemakkelijker om een ​​niveau van vooruitgang te bereiken dat een waardering van $ 500 miljoen verdient dan een waardering van $ 1 miljard. Evenzo, als $ 500 miljoen startups stijgen, kunnen we aannemen dat $ 300 miljoen startups dat ook zijn. En $ 300 miljoen klinkt best goed als je investeert in beginnende startups met waarderingen van $ 15 miljoen tot $ 20 miljoen. 

Wat drijft deze grotere waarderingen? Meer kapitaal jaagt op een eindig aantal verdienstelijke startups - tot het punt waarop de hoeveelheid kapitaal het groeiende aantal excellente startups overweldigt.  

Dealstroom over de hele linie is nog nooit zo goed geweest.

Tegenwoordig lijkt iedereen een deel van de investeringsruimte voor startups te willen hebben. Institutionele investeerders van hedgefondsen, staatsinvesteringsfondsen, startup-fondsen voor bedrijven, private equity-fondsen en zelfs beleggingsfondsen en pensioenfondsen investeren meer in de startup-ruimte. En ze drijven de prijzen op. 

Institutionele investeerders beginnen zelfs met startups in de startfase. In zekere zin is dat verrassend. De meeste institutionele beleggers hebben historisch gezien vermeden om zo vroeg te beleggen. Maar de oprichters van deze beginnende bedrijven hebben de wiskunde gedaan. Als ze onderweg 30% meer waard zullen zijn dan verwacht voor het behalen van hun mijlpalen, heeft de investeringsmogelijkheid meer voordelen dan eerder werd gedacht. De waarderingen in een later stadium nemen toe om deze nieuwe berekening weer te geven. 

Niet elke eenhoorn is toegankelijk voor Amerikaanse investeerders - crowdfunders kunnen meestal niet investeren in buitenlandse pre-IPO-startups. Maar desalniettemin mogen Amerikaanse investeerders zich gelukkig prijzen. Ze hebben toegang tot het grootste universum van startups omdat de overgrote meerderheid van de eenhoorns in de VS is gevestigd. Maar nu is het geen groot probleem.

In de tussentijd is de lat voor het opbouwen van een succesvolle startup-portfolio in een vroeg stadium aanzienlijk verlaagd. Eenhoorn jagen is leuk, maar het blijft een spel met hoge inzetten. En beginnende investeerders hebben ze niet nodig om succesvol te zijn. 

Als een vroege belegger ga ik alleen achter bedrijven aan met eenhoornachtige voordelen als de investeringsmogelijkheid op de een of andere manier wordt verkleind. Anders investeer ik liever in startups met een geschatte winst van $ 300 miljoen tot $ 800 miljoen. Zelfs aan de onderkant van dat bereik zijn de winsten enorm. Het is niet eenvoudig om een ​​paar startups van $ 300 miljoen in uw portefeuille te krijgen. Maar het goede nieuws is dat het lang niet zo moeilijk is als een jaar geleden.


PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.

Advertentie. Scroll om verder te lezen.

Bron: https://earlyinvesting.com/how-early-investors-can-profit-from-unicorn-explosion/

Geschreven Door

advertentie

Gerelateerde streams

Blockchain

Ondanks de risico's bij het gebruik van cryptocurrencies en de stappen om de controle over cryptocurrencies door de regeringen aan te scherpen, worden cryptocurrencies tegenwoordig steeds meer...

Blockchain

MyTona is het eerste bedrijf in Rusland dat zijn plannen in de Metaverse-sector aankondigt. De in Yakutsk gevestigde game-ontwikkelaar zei in een release ...

Blockchain

ELON en zijn astronomische stijgingen zijn er altijd in geslaagd om mensen uit de crypto-ruimte te verbazen. Zo registreerde de genoemde munt vrij recent een enorme...

Blockchain

Play-to-earn gamingplatform Axie Infinity heeft onlangs op Twitter gepost dat "A Genesis Land Plot zojuist is verkocht voor 550 ETH." Voor een bedrag van 2.3 miljoen dollar...