Zephyrnet-logo

Hoe fintech en seriële oprichters Afrikaanse pre-seed investeringen in 2020 naar nieuwe hoogten hebben gestimuleerd

Datum:

Toen Stripe-dochteronderneming Paystack haalde zijn seed-ronde van $ 1.3 miljoen op in 2016, het was een van de grootste bekendgemaakte rondes in die fase in Nigeria. 

In die tijd waren seed-investeringen van zeven cijfers in Afrikaanse startups een zeldzaamheid. Maar in de loop van de jaren zijn diezelfde seed-stage-rondes gebruikelijker geworden, waarbij sommige zeer vroege startups zelfs bedragen van acht cijfers hebben opgehaald. Denk bijvoorbeeld aan de Nigeriaanse fintech-startup Kuda, die vorig jaar $ 10 miljoen in de wacht sleepte.

Ook opvallend te midden van de groei van zeven- en achtcijferige Afrikaanse seed deals waren de winsten in pre-seed fondsenwerving. Doorgaans worden pre-seed-rondes gestart wanneer het opstarten zich nog in de productontwikkelingsfase bevindt, maar nog om inkomsten te genereren of om te ontdekken dat de productmarkt past. Deze investeringen worden meestal gedaan door externe investeerders (vrienden en familie) en variëren tussen $ 25,000 en $ 150,000.

Maar het verhaal over hoeveel een Afrikaanse startup in een vroeg stadium kan opbrengen als pre-seed is veranderd. 

Vorig jaar begonnen Afrikaanse VC's die gewoonlijk seed- en serie A-rondes financieren, deel te nemen aan pre-seed-rondes, en ze lijken niet te vertragen. Slechts een maand in 2021, startende Egyptische fintech Cassbana opgevoed a $ 1 miljoen pre-seed investering geleid door VC firm Ontwrichten in een poging om de expansie in het land te stimuleren.

Dus waarom de plotselinge verandering in eetlust van investeerders?

Andreata Muforo is een partner bij TLcom Capital, een pan-Afrikaans VC-bedrijf in een vroeg stadium. Ze vertelde TechCrunch dat vorig jaar 23 pre-seed-rondes (waarvan 10 $ 150,000 + deals waren) per Briter Bridges-gegevens, was te danken aan het vertrouwen dat investeerders in de markt hadden, vooral in fintech.

Startups die financiële infrastructuur bouwen, werden opgemerkt

Hoewel de meeste Afrikaanse pre-seed-investeringen in 2020 naar fintech gingen, waren er uitzonderingen, waaronder de Egyptische edtech-startup zedny, waarmee $ 1.2 miljoen werd opgehaald; Nigeriaanse auto-tech startup Autochek Afrika, waarmee $ 3.4 miljoen werd opgehaald; en Nigeriaanse talentopstart TalentQL, waarmee $ 300,000 werd opgehaald. 

Net zoals Paystack en Flutterwave betaalinfrastructuur hebben gebouwd voor duizenden Afrikaanse bedrijven, proberen deze fintech-startups hun stempel te drukken op de sweet spots van krediet en bankieren. 

“Fintech is aantrekkelijk. Maar terwijl de meeste fintech-startups zich bezighouden met de commodity-kant van fintech, zijn het de bedrijven die infrastructuur bouwen rond de markt die vorig jaar de meeste pre-seed validatie hebben gekregen, ”zei Muforo. Haar bedrijf, TLcom, leidde de $ 1 miljoen pre-seed investering in Okra.

Soort plant is een API fintech startup. Dus zijn Mono, Eenpijp en Png. Ze bouwen Afrika's API-infrastructuur die bankrekeningen verbindt met financiële instellingen en externe bedrijven voor verschillende doeleinden. In de afgelopen 18 maanden hebben Mono en Pngme $ 500,000 opgehaald, terwijl OnePipe $ 950,000 aan pre-seed heeft opgehaald.

Het is opmerkelijk dat terwijl deze startups schreeuwen om Afrika's open API-bankproblemen op te lossen, drie van de vier deals na Visa kwamen Overname van Plaid voor $ 5.3 miljard vorig jaar in januari.

Hoewel de overname van Visa-Plaid is nu afgeblazenis het veilig om te zeggen dat sommige Afrikaanse investeerders FOMO hebben ontwikkeld en daarbij aanzienlijke cheques hebben uitgedeeld om “Africa's Plaid” te financieren.

Digitale kredietverstrekkers blijven een van hun belangrijkste klanten voor fintech API-startups. Ze hebben toegang tot de financiële rekeningen van klanten om hun bestedingspatroon te begrijpen en te weten aan wie ze kunnen lenen.

Egypte Sjahry en die van Nigeria Evolueer krediet zijn fintech-startups die kredietinfrastructuur bouwen voor hun markten. Evolve Credit verbindt digitale kredietverstrekkers met degenen die leendiensten in Nigeria nodig hebben via zijn online leningmarktplaats. Shahry daarentegen maakt gebruik van een op AI gebaseerde kredietscoremotor, zodat gebruikers in Egypte krediet kunnen aanvragen. Het paar kreeg ook een indrukwekkende pre-seed financiering: Evolve Credit, $ 325,000, en Shahry, $ 650,000.

Een terugkerend thema: oprichters van series

Muforo wijst erop dat, afgezien van startups die fintech-infrastructuur bouwen, het kaliber van oprichters een andere reden was waarom pre-seed financiering vorig jaar een hoogtepunt bereikte.

Adewale Yusuf, medeoprichter en CEO van TalentQL, een startup die talent inhuurt, beheert en uitbesteedt voor Nigeriaanse en internationale bedrijven, leek het daarmee eens te zijn. Hij vertelde TechCrunch dat het vertrouwen tussen de VC's en de betrokken oprichters vorig jaar een grote rol speelde in de meeste pre-seed-rondes. 

“Het was niet verwonderlijk dat veel investeerders geld steken in pre-seed-rondes. Ik zeg dit omdat we ook bestaande oprichters en serieondernemers terug op de markt zagen komen. Voor mij was de geloofwaardigheid van deze oprichters een belangrijk onderdeel van de reden waarom die rondes zo groot waren, ”zei hij.

Yusuf, zelf een tweede oprichter, is de mede-oprichter van de Nigeriaanse techmediapublicatie Techpoint Africa. Zijn partner bij TalentQL, Opeyemi Awoyemi, is ook een serieel ondernemer. Hij was medeoprichter van Ringier One Africa Media-eigendom Jobberman, een van Afrika's meest populaire rekruteringsplatforms.

Volgens Adedayo Amzat, oprichter van Zedcrest Capital, de hoofdinvesteerder in de TalentQL-ronde, bleek de ervaring van de oprichters essentieel bij het sluiten van de deal. 

Hij zegt dat investeerders zich meer op hun gemak voelen bij het steunen van ervaren oprichters in pre-seed-rondes, omdat ze een beter begrip hebben van de problemen die ze proberen op te lossen. In wezen hebben ze dus de neiging om meer kapitaal aan te trekken.

"Als je kijkt naar pre-seed-maten, kunnen ervaren oprichters een aanzienlijke premie eisen ten opzichte van nieuwe oprichters," zei Amzat. "Pre-seed waarderingslimiet voor beginnende oprichters zal doorgaans tussen de 400 en $ 1 miljoen liggen, terwijl we vaak tot $ 5 miljoen zien voor ervaren oprichters." 

Het was vorig jaar een terugkerend thema. Yele Bademosi, die rent Microtractie, een West-Afrikaans VC-bedrijf in een vroeg stadium, is de CEO van Bundel Afrika, een in Nigeria gevestigde crypto-exchange startup die in april 450,000 $ 2020 ophaalde. 

De medeoprichters van Shahry, Sherif ElRakabawy en Mohamed Ewis, runnen ook de grootste winkelmotor en prijsvergelijkingswebsite van Egypte, Jaoota.

Mono mede-oprichter en CEO Abdulhamid Hassan was de mede-oprichter van de Nigeriaanse fintech-startup OyaPay en data science-startup Voyance. Etop Ikpe, de mede-oprichter en CEO van Autochek Africa, was ook CEO van DealDey en Cars45.

Dat gezegd hebbende, Fara Ashiru Jituboh van Okra en Akan Nelson van Evolve Credit, als eerste oprichters, kregen investeringen waar de meeste van hun tegenhangers alleen maar van zouden dromen. Voor Jituboh sprak haar solide technische achtergrond voor haar - ze had een senior software engineering baan bij Pexels en een engineering consultant bij Canva voordat ze Okra oprichtte.

“We hebben Fara gesteund omdat ze een sterke tech-oprichtster is. Als je kijkt naar de kern van wat Okra doet als een technisch zwaar bedrijf, dan zie je hoe belangrijk het was om de beslissing te nemen, ”zei Muforo over het steunen van Okra's CEO en CTO.

Nelson vertelde TechCrunch ook dat zijn financiële achtergrond Evolve Credit hielp het bedrag van zes cijfers te verhogen. De optimisme van het team bij het vinden van een fit op de productmarkt en het potentieel van de Afrikaanse leningmarkt was ook voldoende om buitenlandse en lokale VC's zoals Samurai Incubeer, Toekomstig Afrika, Ingressief kapitaal en Microtractie aan boord.

Hoewel vroege investeringen in Afrikaanse startups nog niet op volle snelheid zijn gekomen, heeft de explosie van het aantal investeerders in engelen de toegangsdrempels voor investeringen in de vroege fase verlaagd. 

Nu beginnen investeerders bereidheid te tonen naar Afrikaanse startups die veelbelovend zijn, terwijl ze blijven zoeken naar de volgende Paystack. 

“Meer mensen zijn nu bereid risico's te nemen op de markt, vooral angel-investeerders. Ze kunnen gemakkelijk $ 10 - $ 50 loslaten vanwege succesverhalen zoals Paystack, "zei Yusuf over de $ 200 miljoen overname door Amerikaanse betalingsstartup Stripe

Ondanks al zijn betekenis voor het Afrikaanse tech-ecosysteem, valt het vooral op bij de exit van Paystack het rendement op de investering voor vroege investeerders.

Tegen de tijd dat het verliet in oktober 2020, hadden sommige angel-investeerders een ROI van meer dan 1,400% volgens Jason Njoku in zijn blogpost. Njoku, die als angel investor aan de ronde deelnam, is de CEO van IROKO, een Nigeriaans VOD-internetbedrijf.

Voor Muforo is het zien van meer investeringen in een vroeg stadium een ​​groot probleem, waarvan het Afrikaanse tech-ecosysteem zou moeten genieten, ongeacht de ronde in kwestie.

"Pre-seed of seed zijn slechts namen die investeerders en oprichters geven," zei ze. "Wat ik het belangrijkst vind, is het feit dat we meer startkapitaal naar Afrika krijgen, en startups krijgen meer aandacht van investeerders, wat fantastisch is."

Bron: https://techcrunch.com/2021/01/22/how-fintech-and-serial-founders-drove-african-pre-seed-investing-to-new-heights-in-2020/

spot_img

Laatste intelligentie

spot_img